[按需印刷]解讀量化投資:西濛斯用公式打敗市場的故事 忻海|829937 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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忻海 著

圖書標籤:

• 量化投資
• 文藝復興科技
• 西濛斯
• 數學金融
• 按需印刷
• 投資策略
• 金融建模
• 數據分析
• 投資哲學
• 市場預測

店鋪： 互動齣版網圖書專營店

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111285830

商品編碼：15542630014

齣版時間：2010-01-01

頁數：243

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> 書[0名0]：	解讀量化投資:西濛斯用公式打敗市場的故事[按需印刷]|829937
> 圖書定價：	32元
> 圖書作者：	忻海
> 齣版社：	機械工業齣版社
> 齣版日期：	2010-01-01 0:00:00
> ISBN號：	9787111285830
> 開本：	16
> 頁數：	243
> 版次：	1-1

作者簡介

忻海，浙江鄞縣人，隨父母支邊在甘肅蘭州長[0大0]。幼時貪玩，長[0大0]以後總想賴在[0學0]校裏，先後獲得中[0國0]科技[0大0][0學0]信息科[0學0]係[0學0]士、倫敦政治經濟[0學0]院經濟[0學0]碩士、倫敦帝[0國0]理工[0大0][0學0]金融[0學0]博士。.　　 博士畢業後惶惶然中，在咖啡館偶遇瑞士銀行倫敦總裁，於是在倫敦賣身瑞銀十年，曾就任瑞銀投資銀行的外匯部和資本市場部，負責金融工程，任執行董事；現任[0法0][0國0]巴黎銀行資産管理部外匯重置業務亞太區主管、董事總經理，統[0領0]屬下兩人半。[zui]得意的成就是在英[0國0]廣播公司中文部任時事節目編輯和英語教[0學0]節目主播（四年），還在倫敦開過一個豆腐工廠（作坊），做齣的百葉[0超0]好吃。..　　 著有《白話金融投資》和Currency Overlay: A Practical Guide（《外匯重置：實用指南》，英文版），後者是金融行業微不足道的一個子行業的[0權0]威著作，在颱灣見過盜版版本。　　 業餘喜歡排球、旅遊和美食(開豆腐廠的動機)。目前居住在中[0國0]香港。...

內容簡介

詹姆斯·西濛斯基金[0領0]域的拓撲[0學0][0大0]腕，成功取代保爾森的對衝之王，20年內[zuijia]賺錢基金經理，為投資界掀起瞭一場量化投資的狂[0潮0]。. 本書用輕鬆、幽默的講故事手[0法0]，解讀瞭西濛斯量化投資“黑箱”之內的秘密。通過深入淺齣的迴顧西濛斯的投資布陣，比較西濛斯與巴菲特投資模式的迥異，分析投資[0領0]域技術層麵和宏觀因素的缺陷，為我們揭秘何為平均淨迴報為35.6%的[0大0]奬章基金。一個公式打敗市場，投資並非是懸而未決的事情——這就是本書傳授給我們的投資之道。...

目錄

前言. [1[0第0]1]1章隻賺不賠的好買賣 詹姆斯·西濛斯，拓撲[0學0][0大0]腕，陳省身的閤作者，不是一個傢喻戶曉的[0名0]字，但他在投資界卻因量化型投資的[0獨0]門套路掀起層層熱浪。[0大0]“數”底下好乘涼，西濛斯的布陣和諸葛亮的布陣有所不同，西濛斯靠的是概率。[0大0]量的統計套利操作，外加華爾街之外的數[0學0]教授來助陣，西濛斯的“黑箱投資”方[0法0]靠電腦編程和自動交易，在和市場的較量中穩操勝券。他的量化投資方[0法0]究竟是神秘的還是透明的呢？ [1[0第0]1]2章四韆六百個諾貝爾奬 如果投資行業也算是一種江湖，如果這個江湖也有什麼秘籍的話，那麼[zui][0大0]的秘籍——相[0當0]於《九陰真經》、《葵花寶典》和《武穆遺書》的閤訂本——的作者就是兩個貌似平常的[0大0][0學0]教授默頓與舒爾斯，他們與有著“華爾街[zui]牛的牛人”和“華爾街套利之父”之稱的另一個[0頂0]尖高手梅裏韋瑟聯手，想要使量化投資[0獨0]步江湖。 [1[0第0]1]3章我心裏埋藏著小秘密 在對衝基金行業和投資銀行[0領0]域，很多人膜拜西濛斯就像膜拜上帝，冠以綽號“埃爾維斯”，意思是對衝基金之王。西濛斯說他的投資方式是粗放型農耕，與巴菲特的密集型農耕不同，但是粗放農耕的結果確實令人稱奇。 [1[0第0]1]4章股價上的風景 有效市場假說講述的宏觀現象掩蓋瞭金融交易在顯微鏡下如同海底湧動的[0潮0]水。逆有效市場假說而行的量化投資，如同海裏的頭號獵手鯊魚，冷麵觀測、判斷[0潮0]起[0潮0]落的規律，捕捉在[0潮0]水裏的獵物。西濛斯就是這樣一隻潛伏在波浪裏伺機而動的鯊魚。 [1[0第0]1]5章趨勢是你的朋友和敵人.. 從量化交易的曆[0史0]中尋找西濛斯[0大0]奬章基金的秘密：通過統計信息分析判斷外匯和債券短期的價格變化，加入風險控製模型與統計套利，高速交易[0大0]量股票；引入統計套利的變種，低速交易股票；繼續引入其他模型，分析不太常用的數據來源——這就是[0大0]奬章。 [1[0第0]1]6章更高、更強、更快 一則交易指令以接近光速的速度從美[0國0]的西海岸發到美[0國0]紐約，卻已經被彆人占瞭先機。在以毫秒、微秒為單位的量化投資的軍備競賽中，更高、更強、更快的電子交易究竟使金融行業雪中送炭還是雪上加霜？ [1[0第0]1]7章颶風裏行船隻往後看 量化交易並不是一座取之不竭的金礦，過度的數據挖掘已經給量化投資敲響瞭警鍾，有限的市場容量也已經成為量化投資發展的瓶頸。曆[0史0]可以說是正在進行中的過去時，它既可能重復，也可能更改。 [1[0第0]1]8章誰有下一個點石成金的手指 統計[0學0]、數[0學0]、運籌[0學0]、量子物理[0學0]、信息[0學0]……這些量化投資中[zui]基本的金剛鑽，能否在翻雲覆雨的模型中預測齣下一個西濛斯的生辰八字？這是一場機器與人的博弈，也將是另一段量化投資的傳奇。 尾聲 緻謝 人物中英文對照錶 參考文獻...

《數字時代的投資密碼：解構量化策略的智慧與實踐》 本書並非一本單純的投資指南，而是一場深入量化投資世界的探索之旅。它旨在揭示驅動現代金融市場脈搏的強大算法和數據驅動思維，帶領讀者穿越復雜數據的迷霧，抵達理性與效率並存的投資彼岸。 核心理念：從直覺到邏輯的轉變 在信息爆炸的時代，傳統的基於直覺和經驗的投資方式正麵臨前所未有的挑戰。本書的核心理念在於強調一種全新的投資範式——量化投資。這是一種將金融理論、統計學、計算機科學和數學模型融為一體的科學投資方法。它摒棄瞭情緒化決策的乾擾，而是通過嚴謹的數據分析、模式識彆和算法構建，來識彆市場中的潛在機會並管理風險。 量化投資的基石：數據、算法與模型 本書將深入剖析量化投資賴以生存的三大支柱： 海量數據的力量： 量化投資的起點是數據。我們將探討各種金融數據的來源、處理和清洗方法，包括曆史價格、交易量、財務報錶、宏觀經濟指標，甚至是非結構化數據如新聞和社交媒體情緒。理解數據的質量和適用性是構建有效模型的首要步驟。 算法的精妙設計： 算法是量化投資的靈魂。本書將介紹不同類型的量化交易算法，從簡單的均值迴歸策略到復雜的機器學習模型。我們將探討如何設計、測試和優化這些算法，使其能夠在動態變化的市場環境中保持魯棒性和盈利能力。這包括因子投資、事件驅動、統計套利等多種策略的原理和應用。 模型的科學構建： 模型是將數據轉化為投資洞察的橋梁。我們將深入探討如何構建有效的量化投資模型，包括特徵工程、模型選擇、參數優化和迴測驗證等關鍵環節。本書會強調模型的透明度、可解釋性和前瞻性，以及如何避免過度擬閤等常見陷阱。 量化投資的實戰：策略、風險與執行 理論的學習終將迴歸實踐。本書將圍繞量化投資的實戰環節展開： 多樣化的投資策略： 量化投資並非鐵闆一塊，而是包含著豐富多樣的策略。我們將詳細介紹並分析不同風格的量化策略，例如： 因子投資： 探索哪些因子（如價值、動量、質量、低波動等）能夠持續地解釋股票迴報，並學習如何構建基於這些因子的投資組閤。 統計套利： 利用資産之間的統計學關係，發現短暫的市場失衡並從中獲利，例如配對交易、指數套利等。 事件驅動策略： 捕捉特定事件（如財報發布、並購重組、宏觀政策變動）對市場可能産生的影響，並設計相應的交易策略。 機器學習與深度學習應用： 探討如何利用先進的機器學習技術，如神經網絡、支持嚮量機、決策樹等，來預測市場走勢、識彆交易信號，甚至進行另類數據分析。 嚴謹的風險管理： 量化投資的成功離不開對風險的深刻理解和有效控製。本書將重點闡述量化風險管理的核心原則和技術，包括： 風險度量： VaR (Value at Risk)、CVaR (Conditional Value at Risk)、波動率等風險指標的計算和應用。 組閤優化： 如何在預期迴報和風險之間取得最佳平衡，例如均值-方差優化、Black-Litterman模型等。 壓力測試與情景分析： 模擬極端市場事件對投資組閤的影響，評估其韌性。 流動性風險與交易成本管理： 在實際交易中，如何最大程度地降低交易成本，並管理因交易量大而産生的流動性風險。 高效的交易執行： 即使擁有最優的策略和模型，不當的交易執行也會侵蝕收益。本書將討論交易執行的藝術，包括： 算法交易執行（Algorithmic Trading Execution）： 如TWAP、VWAP等執行算法的原理和應用，以及如何將其應用於不同的交易場景。 高頻交易（High-Frequency Trading, HFT）的挑戰與機遇： 探討HFT的特點、技術要求以及其在市場中的作用。 交易基礎設施與技術： 瞭解支持量化交易的底層技術架構，包括低延遲交易係統、數據饋送和網絡連接。 展望未來：量化投資的演進與挑戰 量化投資領域正以前所未有的速度發展。本書將帶領讀者展望量化投資的未來趨勢： 另類數據的興起： 衛星圖像、社交媒體情緒、網絡爬取數據等非傳統數據的挖掘和應用，為量化投資帶來瞭新的維度。 人工智能與深度學習的深化： AI在模型構建、策略研發、風險管理等方麵的潛力將進一步釋放。 個性化與自適應的投資組閤： 能夠根據投資者具體情況和市場動態實時調整的智能投資組閤。 監管與倫理的考量： 隨著量化投資的普及，市場監管和技術應用的倫理問題也日益凸顯。 目標讀者 本書適閤任何對現代投資理論和實踐感興趣的讀者，包括： 希望係統學習量化投資的投資者： 無論您是個人投資者還是機構投資者，本書都能為您提供紮實的理論基礎和實操指導。 金融從業人員： 基金經理、交易員、研究員、風險控製師等，將能從中獲得前沿的知識和深刻的洞察。 對數學、統計學和計算機科學感興趣的跨領域學習者：本書將展示這些學科如何在金融領域發揮強大作用。 對金融科技（FinTech）領域有濃厚興趣的科技從業者。 通過本書，您將不僅理解量化投資的“是什麼”，更能掌握其“為什麼”和“怎麼做”。它將幫助您培養一種更加理性、科學的投資思維，在波詭雲譎的金融市場中，發現屬於自己的數字時代投資密碼。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書，我的第一反應是，這絕對是一本值得深入研讀的寶藏。題目中的“解讀量化投資”四個字，直接戳中瞭我的痛點。量化投資聽起來高大上，但對我這種非科班齣身的讀者來說，總覺得隔著一層紗，看不真切。而“西濛斯用公式打敗市場的故事”，更是提供瞭具體的切入點，讓我對書中可能包含的實際操作和案例充滿瞭期待。我希望這本書能夠摒棄那些晦澀難懂的學術術語，用更貼近市場實際的語言來闡述量化投資的原理和方法。比如，書中是否會介紹一些量化交易中的經典模型，並對其優缺點進行分析？是否會探討在不同市場環境下，量化策略的有效性是如何變化的？我尤其關注書中對於數據處理、特徵工程以及模型迴測的詳細講解，因為這些是量化交易的基石。同時，我也希望能夠從中學習到西濛斯團隊在構建和維護量化模型方麵的經驗，以及他們是如何在瞬息萬變的市場中保持競爭力的。這本書如果能兼具理論深度和實踐指導性，那將是我的不二之選。

評分☆☆☆☆☆

這本書的名稱就極具吸引力，尤其是“西濛斯用公式打敗市場的故事”這部分，瞬間勾起瞭我對量化投資的好奇心。我一直認為，金融市場的成功之道，往往隱藏在嚴謹的邏輯和科學的分析之中，而量化投資正是這種理念的極緻體現。我希望這本書能夠深入淺齣地解讀量化投資的奧秘，讓我能夠理解那些看似冰冷的數字背後，究竟蘊含著怎樣的智慧和策略。我特彆關注書中是否會詳細介紹量化投資的基本流程，從數據收集、清洗，到模型構建、迴測，再到策略執行和風險管理，是否都有清晰的講解。我也期待能夠從中瞭解到，西濛斯團隊是如何在龐雜的市場信息中發現規律，並將其轉化為可執行的交易信號的。這本書如果能夠用生動的語言講述那些復雜的概念，並穿插一些真實的案例，那將是非常有價值的學習材料。它應該能夠幫助我建立起對量化投資的係統性認識，並為我未來在該領域的探索打下堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題極其精準地捕捉瞭量化投資的精髓，並以一位傳奇人物的故事作為切入點，這讓我感到非常興奮。我一直以來都對金融市場的數學化和模型化運作方式充滿好奇，而詹姆斯·西濛斯及其文藝復興科技公司，無疑是這個領域的標杆。我希望這本書能夠深入剖析量化投資的底層邏輯，例如，如何從看似雜亂無章的市場數據中提煉齣有價值的信號，又或者，那些“公式”是如何被設計齣來以捕捉市場微小但持續存在的偏差。我特彆關注書中是否會詳細介紹模型的構建過程，包括特徵工程、因子選擇、模型訓練以及驗證等技術細節。同時，我也期待書中能夠分享一些關於風險管理和交易執行的實踐經驗，因為在量化投資領域，策略的有效性和風險的控製同等重要。這本書如果能用通俗易懂的語言解釋復雜的概念，並輔以生動的案例，那將是極具價值的學習材料。它應該能幫助我建立起對量化投資的係統性認識，並為我未來的學習和實踐打下堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名本身就充滿瞭吸引力，“解讀量化投資”預示著內容的深度和專業性，而“西濛斯用公式打敗市場的故事”則帶來瞭傳奇色彩和實踐意義。我一直對量化投資這個領域充滿嚮往，但又覺得其門檻很高，理解起來有難度。我希望這本書能夠像一位經驗豐富的嚮導，帶領我深入探索量化投資的世界。我關注書中是否會詳細解釋量化投資的基本原理，例如，如何利用數學模型和統計方法來分析市場，如何發現並利用市場中的無效性，以及如何通過計算機程序來實現自動化交易。我特彆希望能夠從中瞭解到，西濛斯團隊是如何做到長期持續地跑贏市場的，他們是如何開發齣那些強大的交易策略，又是如何應對市場變化和挑戰的。如果書中能夠包含一些實際案例，或者對量化投資中的一些關鍵技術進行深入的講解，那將極大地提高我的學習效率。我期待這本書能夠讓我對量化投資有一個更清晰、更全麵的認識，並激發我進一步學習和實踐的興趣。

評分☆☆☆☆☆

這本書的厚度以及封麵設計，都暗示著其內容的深度和廣度。作為一名對金融市場以及數據分析都頗感興趣的讀者，我一直對量化投資的運作方式感到好奇，特彆是像西濛斯這樣能夠長期穩定地跑贏市場的傳奇。這本書名中的“解讀”二字，讓我看到瞭它不僅僅是一本枯燥的技術手冊，更可能是一本能夠幫助我理解“為什麼”的著作。我希望它能詳細解釋量化投資的基本原理，比如數據收集、模型構建、迴測驗證以及交易執行等環節，並且能夠用通俗易懂的語言來描述那些可能非常復雜的數學和統計學概念。而“西濛斯用公式打敗市場的故事”，更是點睛之筆，這意味著書中會穿插大量的實際案例和方法論，讓我有機會去學習他成功的經驗和思維方式。我關注書中是否能展現齣量化投資在不同市場環境下的適應性和挑戰，以及背後所涉及的風險控製和資金管理等關鍵要素。如果作者能夠提供一些關於如何構建自己的量化交易係統的思路和建議，那就更具實踐價值瞭。這本書的齣現，無疑為我想深入瞭解量化投資領域提供瞭一個非常好的起點。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵和書名，都散發齣一種專業而又引人入勝的氣息。我一直對金融市場的復雜運作機製感到好奇，而量化投資，特彆是像西濛斯這樣能夠長期取得卓越成就的典範，更是我關注的焦點。我希望這本書能夠為我揭示量化投資的神秘麵紗，讓我瞭解那些“公式”是如何在復雜的市場環境中發揮作用的。我期待書中能夠詳細闡述量化投資的基本框架，包括數據獲取、模型構建、策略開發、風險管理以及交易執行等關鍵環節。我特彆關注書中是否會深入分析西濛斯團隊所使用的具體量化策略，以及他們是如何發現市場上的套利機會，並將其轉化為實際收益的。我對書中是否會提供一些關於如何進行量化模型迴測和優化的詳細指導也很感興趣。此外，我也希望能夠從中學習到量化投資的思維方式，以及如何在實踐中運用數學和統計學工具來解決金融問題。如果書中能夠結閤實際案例，生動地展現量化投資的魅力，那將是極具價值的。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書的瞬間，一種沉甸甸的期待感就油然而生。我一直對量化投資這個領域充滿好奇，總覺得它充滿瞭科技感和智慧的光芒，而“西濛斯”這個名字，更是量化投資界的一個傳奇符號。這本書的標題直接點明瞭它的核心內容——“解讀量化投資”，這讓我看到瞭能夠深入瞭解這一領域的希望。我關注的是，這本書是否能夠將那些聽起來非常高深的數學模型和算法，用一種更容易理解的方式呈現齣來，並且能夠讓我窺見那個神秘的文藝復興科技公司（Renaissance Technologies）是如何通過“公式”來“打敗市場”的。我希望能從書中瞭解到，量化交易不僅僅是冰冷的數字堆砌，背後一定有著深刻的市場洞察和對人性弱點的洞察。這本書會不會詳細剖析幾個經典的量化策略，並且解釋其背後的原理和適用範圍？我尤其感興趣的是，作者是如何搜集和整理這些信息，並且以一種引人入勝的敘事方式來講述西濛斯的成功之路的。如果書中能夠穿插一些實際案例，或者對一些關鍵人物進行深入的訪談，那將是極好的。我希望這本書能讓我對量化投資有一個更係統、更全麵的認識，而不僅僅是停留在概念層麵。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題直擊量化投資的核心，讓我立刻産生瞭閱讀的衝動。我一直對那些能夠通過數據和算法在金融市場中取得成功的投資方式感到好奇，而西濛斯的故事，無疑是其中最引人注目的篇章之一。我希望這本書能夠深入淺齣地解釋量化投資的原理，將那些抽象的數學模型和復雜的統計方法，以一種容易理解的方式呈現齣來。我特彆關注書中是否會詳細剖析西濛斯團隊的投資哲學和方法論，例如，他們是如何識彆市場中的機會，如何構建和優化交易策略，以及如何在風險控製和收益最大化之間取得平衡。我對書中是否會包含一些關於量化交易的技術細節，比如數據處理、算法設計以及迴測驗證等內容也很感興趣。同時，我也希望能夠從中學習到一些關於投資心態和長期主義的思考，畢竟，量化投資的成功並非一日之功。這本書如果能夠提供一個全麵而深入的視角，讓我能夠真正理解“用公式打敗市場”的精髓，那將是無價之寶。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題讓我眼前一亮，特彆是“西濛斯用公式打敗市場的故事”這部分，一下子就擊中瞭我的好奇心。我一直對金融市場的神秘麵紗感到著迷，而量化投資，尤其是像西濛斯這樣的傳奇人物，更是其中最引人矚目的一部分。我希望這本書能夠深入淺齣地揭示量化投資的奧秘，將那些聽起來高深莫測的數學模型和算法，用一種我能夠理解的方式呈現齣來。我特彆關注書中是否會詳細介紹西濛斯和他的團隊是如何構建交易模型的，他們是如何從海量的數據中提取信號，又是如何利用這些信號來製定交易策略的。我對書中是否會涉及一些具體的量化指標、統計方法以及編程語言的應用也很感興趣。另外，我也希望這本書能夠講述一些關於西濛斯本人以及文藝復興科技公司的發展曆程，從中學習到他們的投資理念、風險管理策略以及持續創新的精神。如果書中能夠提供一些關於如何在現實市場中應用量化投資的建議，那將是非常有價值的。總而言之，我期待這本書能夠為我打開一扇瞭解量化投資世界的窗戶，讓我能夠更清晰地認識到用科學和數據驅動的投資是如何實現的。

評分☆☆☆☆☆

剛拿到這本書，還沒來得及深入研讀，但翻閱目錄和一些引言部分，我已經能感受到它蘊含的巨大能量。書名本身就極具吸引力，“解讀量化投資”——這個在金融圈聽起來既神秘又令人神往的領域，似乎終於有瞭一本能夠將其“解讀”明白的著作。而“西濛斯用公式打敗市場的故事”，更是直擊瞭量化投資的核心魅力所在：通過嚴謹的數學模型和強大的計算能力，實現超越市場平均水平的收益。我知道，像詹姆斯·西濛斯這樣的傳奇人物，他的投資哲學和方法論，絕非三言兩語能夠概括，因此，我滿懷期待地希望這本書能為我揭示那些隱藏在數字背後的智慧。從書的裝幀來看，也頗為用心，紙張的觸感和印刷的清晰度都屬上乘，這通常預示著內容也會是經過精心打磨的。我特彆關注書中是否能深入淺齣地解釋那些復雜的量化概念，以及如何將這些理論知識轉化為實際操作的策略。畢竟，理論的吸引力終究要落腳於實踐的可行性。這本書的齣現，對於我這樣希望在量化投資領域有所建樹的投資者來說，無疑是雪中送炭，也讓我對未來學習和實踐量化投資充滿瞭信心。我迫不及待地想要沉浸其中，去理解那些讓西濛斯團隊在華爾街叱吒風雲的“公式”背後，究竟是怎樣的思維邏輯和技術支撐。