2015年国际金融理财师CFP资格认证考试用书 CFP金融理财师教材 投资规划 2014年版 AFP pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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店铺： 美妙绝伦图书专营店

出版社： 中信出版社

ISBN：9787508649054

商品编码：28324623384

丛书名： 投资规划(2014年版)

出版时间：2014-12-01

投资规划 （2014年版）

国际金融理财师CFP资格认证考试参考用书
金融从业人员必读系列，国际理财资格认证！

基本信息
书名：	投资规划（2014年版）国际金融理财师资格认证考试参考用书
作者：	北京当代金融培训有限公司
ISBN：	9787508649054
出版社：	中信出版社
定价：	66.00元

其他参考信息（以实物为准）
出版日期：2014-12-01	版次： 1
开本：16开	装帧： 平装
字数：	印刷时间：2014-12-01

编辑推荐

适读人群 ：本书适合参加CFP（国际金融理财师）资格认证培训和考试的学员、财经专业研究生和高年级本科生，以及对投资规划感兴趣的读者。本书也可以供已经完成AFP资格认证培训和考试并准备深入学习金融理财的学员自学使用。       金融从业人员必读系列，国际理财资格认证       ● 金融从业基本要求；       ● 性与性；       ● 国际金融理财师（CFP）资格认证的考试指定用书；       ● 紧密结合我国国情，以法律法规为依据，极力彰显适用性和实用性；       ● 体例规范统一，设有大量实例，便于读者学以致用；       ● 本套教材在市场的认可度；       ● 随着CFP网上教育推出，该书及时性毋庸置疑。

内容简介

《投资规划》是CFP（国际金融理财师）资格认证考试系列参考用书之一。本书是在国际金融理财标准委员会（中国）指导下，由北京当代金融培训有限公司具体组织实施更新工作。此书是国际金融理财标准委员会（中国）（FPSB China）推荐的CFP资格认证培训和考试参考教材。

目录

第一章投资理论 / 1       第一节资本资产定价模型 / 2       一、资本资产定价模型的假设条件 / 2       二、市场投资组合 / 3       三、资本市场线 / 6       四、资本资产定价模型的推导与证券市场线 / 9       五、证券特征线 / 13       六、资本资产定价模型的局限 / 15       第二节套利定价理论 / 16       一、套利的基本形式 / 17       二、构造套利证券组合 / 18       三、因素模型与套利定价理论 / 19       四、高度分散化的投资组合与单项资产的套利定价理论推导 / 21       五、收益率的影响因素 / 24       六、套利定价理论和资本资产定价模型的比较 / 25       七、套利定价理论在投资组合策略中的应用 / 25       八、套利定价理论的应用举例 / 27       第三节有效市场理论 / 30       一、随机漫步与有效市场假定 / 30       二、有效市场中的投资策略分析 / 37       三、市场的有效性检验 / 40       四、有效市场的启示 / 41       五、我国股票市场有效性问题的实证检验 / 43       第四节行为金融学 / 49       一、市场异象 / 49       二、行为金融学 / 51       三、投资者非理性行为 / 53       四、投资者在金融市场中的认知偏差及其表现 / 57       五、行为金融学的实践意义 / 59       第五节资产配置策略 / 62       一、资产配置概述 / 62       二、常见的战略资产配置执行方式 / 64       三、战术性资产配置 / 66       四、动态资产配置 / 67       第二章债券投资与分析 / 69       第一节利率期限结构 / 70       一、即期利率与收益率曲线 / 70       二、收益率曲线的形态 / 71       三、我国银行间国债、央票和金融债收益率曲线 / 72       四、即期利率、未来的利率与远期利率 / 74       五、期限结构理论 / 76       六、收益率曲线的应用 / 79       七、中国债券市场简介 / 81       第二节利率风险与久期 / 83       一、利率敏感性 / 83       二、久期 / 84       三、凸性 / 89       四、久期免疫原理 / 90       第三节债券投资策略 / 94       一、债券投资策略概述 / 94       二、消极的债券投资策略 / 94       三、积极的债券投资策略 / 99       第四节我国的债券组合管理案例：债券型基金的投资策略 / 107       一、基本资料 / 107       二、投资目标 / 107       三、投资范围 / 107       四、投资策略 / 108       第三章股票投资与分析 / 111       第一节基本面分析 / 112       一、基本面分析概述 / 112       二、宏观分析 / 114       三、行业分析 / 118       四、公司分析 / 136       第二节股票价值评估——绝对估值 / 157       一、前提假设 / 157       二、基本原理 / 158       三、一个特殊情形——固定增长 / 161       四、基于Gordon模型的价值分析 / 164       五、股价与投资机会 / 165       六、公司估值案例分析——研报解读 / 170       第三节股票投资策略 / 175       一、股票投资策略概述 / 175       二、价值型投资策略 / 175       三、成长型投资策略 / 180       四、指数型投资策略 / 190       第四章期原理与实务 / 201       第一节期基础 / 202       一、期的基本特征 / 202       二、到期日期的定价关系 / 205       三、看涨期和看跌期的平价关系 / 208       四、期的价值 / 209       五、影响期价格的５+1个因素 / 211       第二节期投资策略 / 213       一、股票与期组合策略 / 213       二、期组合策略 / 216       第三节期定价 / 222       一、布莱克-斯科尔斯期定价模型 / 222       二、隐含波动率（implied volatility） / 223       三、套期保值和德尔塔 / 224       四、案例：A公司证理论价值估算 / 226       第四节其他具有期特征的投资工具 / 227       一、证 / 227       二、可转换债券 / 227       三、可赎回债券 / 232       四、案例：债券的赎回与回售 / 233       第五章期货原理与实务 / 235       第一节期货概述 / 236       一、现货交易与远期合约 / 236       二、期货合约与期货市场 / 237       三、期货市场结构 / 243       四、期货合约的交易 / 245       五、期货结算与交割 / 247       六、期货交易的风险 / 252       七、交易所的风险管理制度 / 253       八、投资者的风险管理 / 255       第二节期货定价 / 256       一、期货价格与现货价格的关系 / 256       二、远期/期货价格的决定 / 256       第三节期货交易策略 / 261       一、套期保值策略 / 261       二、套利策略 / 263       三、投机策略 / 265       四、基差与基差风险 / 265       第四节金融期货及其应用 / 269       一、国债期货 / 269       二、外汇期货 / 273       三、黄金期货 / 274       四、股指期货 / 276       第六章大宗商品投资 / 281       第一节大宗商品概述 / 282       一、大宗商品的概念与特点 / 282       二、大宗商品的类别 / 282       第二节大宗商品的交易 / 283       一、现货市场交易 / 283       二、大宗商品衍生品和指数 / 285       三、渤海商品交易所现货交易案例 / 286       第三节案例：大豆及其副产品 / 291       一、大豆概述 / 291       二、豆类期货 / 294       三、豆类产品的套利 / 296       第四节案例：融资铜 / 300       一、铜概述 / 300       二、铜融资 / 300       第七章房地产投资 / 303       第一节房地产投资的基础知识 / 304       一、房地产的双重属性 / 304       二、房地产的特性 / 305       三、房地产投资的收益与风险 / 306       四、房地产的分类及其特性 / 308       第二节房地产估价的方法 / 313       一、成本法 / 313       二、收益还原法 / 316       三、市场比较法 / 318       第三节房地产市场分析 / 324       一、房地产市场供需分析 / 324       二、房地产市场衡量指标分析 / 330       三、房地产市场的周期分析 / 332       四、房地产调控政策的影响 / 336       五、其他影响因素——收入分配与楼市结构 / 338       第四节房地产投资流程 / 340       一、确定投资的目标和退出计划 / 341       二、评估个人投资能力与进行压力测试 / 341       三、拟定个人房地产投资策略 / 342       四、选择适合的优质投资物业 / 342       五、协商价格签订购买合同 / 344       六、房贷安排的考虑因素 / 345       七、房地产投资后的管理 / 345       八、计算房地产投资的报酬率 / 346       第五节房地产投资相关金融产品 / 347       一、房地产投资信托基金（REIT) / 347       二、有限合伙制私募房地产投资基金 / 348       三、房贷证券化产品 / 348       第八章收藏品投资 / 349       第一节收藏品投资的基础知识 / 350       一、收藏品投资的定义与范围 / 350       二、收藏品投资的特性 / 350       三、收藏品投资的条件 / 351       第二节收藏品市场的需求和交易模式 / 353       一、收藏品市场的需求 / 353       二、收藏品市场的交易模式 / 353       第三节收藏品价格评估的基本框架 / 355       一、影响收藏品价格的因素 / 355       二、影响艺术品价格变动的因素 / 356       三、收藏品市场价格与宏观经济 / 357       四、收藏品价格指数 / 357       第四节收藏品投资的风险 / 359       一、收藏品投资的赝品风险 / 359       二、品相风险和保管风险 / 359       三、价格与相关风险 / 360       四、道德风险和政策风险 / 360       第五节收藏品（艺术品）基金 / 361       一、收藏品（艺术品）基金的定义 / 361       二、国内外收藏品（艺术品）基金的发展历程 / 361       第九章海外投资 / 363       第一节海外投资概述 / 364       一、海外投资的种类 / 364       二、选择海外投资的原因 / 365       三、海外投资考虑的主要因素 / 366       第二节海外股票投资 / 372       一、香港股票市场概况 / 372       二、美国股票市场概况 / 375       第三节海外固定收益投资 / 381       一、海外国债投资 / 381       二、海外地方政府债券 / 385       三、海外公司债券投资 / 386       四、海外资产证券化产品 / 387       第四节海外房地产投资 / 390       一、海外房地产投资的考虑因素 / 390       二、主要的海外房地产投资区域及其对比 / 392       三、投资海外房地产的路径与应注意事项 / 392       第五节海外基金投资 / 397       一、直接投资海外基金市场 / 397       二、通过QDII基金间接投资海外市场 / 398       第六节海外投资综合案例 / 400       一、案例背景 / 400       二、海外投资规划 / 400       第十章金融工程与风险管理 / 403       第一节金融工程概要 / 404       一、金融工程释义 / 404       二、金融工程技术——积木分析法 / 407       第二节结构化理财产品 / 414       一、结构化理财产品的含义 / 414       二、结构化理财产品的组成要素 / 417       三、结构化理财产品的主要参数 / 417       四、结构化理财产品的投资意义 / 418       五、保本型结构化理财产品 / 419       六、高收益型结构化理财产品 / 421       七、结构化理财产品案例 / 423       第三节资产证券化 / 427       一、资产证券化概述 / 427       二、资产证券化的运作 / 427       三、资产证券化的交易结构 / 429       四、不良资产证券化 / 430       第四节风险管理 / 438       一、金融风险的含义 / 438       二、风险的管理过程 / 438       三、风险控制策略 / 440       四、金融工程与风险管理 / 443       第十一章投资规划案例分析 / 445       第一节资产配置的相关理论 / 446       一、优投资组合理论 / 446       二、经济周期理论 / 447       三、生命周期理论 / 448       第二节资产配置应考虑的因素 / 451       第三节典型人群资产配置步骤 / 456       一、单身人群的资产配置 / 456       二、年轻夫妇的资产配置 / 457       三、已婚并有子女的夫妇的资产配置 / 458       四、为退休和子女教育储蓄的家庭的资产配置 / 458       五、退休者的资产配置 / 460       第四节苏珊理财规划 / 461       一、基本情况 / 461       二、案例问题与配置方案 / 462       三、案例解析 / 464       投资规划常用公式 / 471       一、货币时间价值和利率的基本计算 / 471       二、投资组合理论 / 471       三、资产定价模型 / 472       四、债券 / 472       五、股票 / 473       六、衍生金融工具 / 473       七、财务比率公式 / 474

文摘

《精通财富：全方位金融理财规划实践指南》 内容简介： 在瞬息万变的现代经济环境中，精准的财富管理和审慎的投资决策是实现个人财务自由和保障长远福祉的关键。本书《精通财富：全方位金融理财规划实践指南》是一本集理论深度与实践指导于一体的著作，旨在为广大读者提供一套系统、专业且可操作的金融理财规划方法论。它超越了单一的考试备考范畴，致力于构建一个全面的财富管理知识体系，帮助读者从容应对个人、家庭乃至企业在不同人生阶段面临的各种财务挑战。 本书内容涵盖金融理财规划的八大核心领域，并在此基础上进行深入拓展，力求为读者描绘出一幅清晰的财富增长与风险控制的路线图。 第一部分：金融理财规划基础与客户需求分析 本部分将首先阐述金融理财规划的基本概念、重要性以及在现代社会中的角色。我们将深入探讨理财规划师的核心职责，包括但不限于建立客户关系、理解客户目标、风险承受能力评估以及信息收集与分析。重点将放在如何通过有效的沟通技巧和问卷设计，准确捕捉客户的短期、中期及长期财务目标，如购房、子女教育、退休储蓄、遗产规划等。同时，还会详细介绍如何评估客户的财务状况，包括资产负债分析、现金流量表编制以及对客户风险偏好的科学测量方法。这部分内容将引导读者建立起“以客户为中心”的理财服务理念，为后续的规划奠定坚实基础。 第二部分：投资规划与资产配置策略 投资是财富增值的重要引擎。本部分将系统性地介绍各类主流投资工具，包括股票、债券、基金、房地产、衍生品等，并对其内在风险与收益特征进行剖析。我们将详细讲解现代投资组合理论（MPT）的核心原理，包括有效前沿的构建、资产的预期收益、风险（标准差）以及相关系数的计算与应用。在此基础上，本书将聚焦于资产配置的艺术，指导读者如何根据客户的风险承受能力、投资期限和目标，设计出多样化、均衡且符合市场预期的投资组合。我们将探讨不同市场环境下的资产配置策略调整，例如在牛市、熊市以及震荡市中的应对之道。此外，本书还将介绍量化投资的基本理念和方法，以及如何利用金融科技（FinTech）辅助投资决策。 第三部分：风险管理与保险规划 风险无处不在，有效管理风险是保障财富安全的关键。本部分将详细梳理个人和家庭可能面临的各类风险，包括意外伤害、疾病、失业、寿险风险、财产损失等。我们将深入分析各种保险产品的功能、特点及适用性，例如定期寿险、终身寿险、重疾险、医疗险、意外险、年金险等。本书将指导读者如何为客户进行全面的风险评估，并根据评估结果设计出最优的保险组合，以实现风险转移和财务保障的目标。我们将探讨保险规划中的保额确定、免赔额选择、缴费年限设计等关键要素，确保客户在遭遇不测时，其财务状况能够得到有效保护，不至于对家庭造成毁灭性打击。 第四部分：退休规划与养老金管理 退休是人生的一个重要里程碑，而充分的退休准备是安享晚年的基石。本部分将聚焦于退休规划的全过程。我们将详细分析不同国家的退休制度和养老金体系，并深入讲解个人如何通过自主储蓄、投资以及利用各种养老金计划（如企业年金、个人养老金账户等）来积累充足的退休资产。本书将提供实用的工具和方法，帮助读者计算所需的退休金总额，并制定出可行的储蓄和投资计划。我们还将探讨延迟退休、资产消耗策略以及如何应对通货膨胀对退休金购买力的侵蚀等问题。此外，本书还将涉及遗产规划和财富传承的初步概念，为读者构思长远的财富布局。 第五部分：税务规划与财富增值 税务是影响财富增长的重要因素之一。本部分将引导读者理解个人和家庭可能面临的各类税负，并介绍合法的、有效的税务规划策略。我们将分析个人所得税、财产税、资本利得税等常见税种，并探讨如何通过合理的投资结构、收入安排以及利用税收优惠政策来最小化税负，从而实现财富的有效增值。本书将结合具体的案例，演示如何进行前瞻性的税务规划，例如在资产配置、收入确认和资产传承等环节中融入税务考量，为客户规避不必要的税务风险，并最大化税后收益。 第六部分：信托与遗产规划 信托和遗产规划是实现财富保值、增值及有序传承的重要工具。本部分将深入介绍信托的基本概念、种类、运作机制以及其在财富管理中的独特优势。我们将探讨如何设立不同类型的信托，例如家族信托、慈善信托、特殊需要信托等，以满足客户多样化的财富管理和传承需求。本书将详细讲解遗产规划的流程和关键要素，包括遗嘱的订立、资产的评估、继承人的确定以及如何有效利用法律工具来避免财产纠纷，确保财富能够按照客户的意愿顺利传承给下一代，并可能为社会做出贡献。 第七部分：金融理财规划的法律与职业道德 作为一名专业的金融理财规划师，不仅需要掌握专业的知识和技能，更要坚守法律法规和职业道德的底线。本部分将详细阐述金融理财行业的法律法规框架，包括但不限于客户权益保护、信息披露要求、合规经营原则等。我们将重点强调职业道德的重要性，引导读者理解并遵守“客户利益至上”、“勤勉尽责”、“保密义务”等核心职业操守。本书将通过典型的案例分析，帮助读者识别和应对潜在的职业风险和道德困境，树立良好的职业形象，建立客户的信任，并为行业的健康发展贡献力量。 第八部分：综合案例分析与实践应用 理论的最终目的是指导实践。本部分将通过一系列精心设计的综合性案例，将前面各章节所学的知识融会贯通，并应用于实际的理财规划场景。这些案例将覆盖不同人生阶段、不同财务状况、不同风险偏好的客户群体，例如年轻的职业人士、事业有成的中年家庭、即将退休的长者等。通过对这些案例的深入分析和讨论，读者将有机会亲身体验从客户需求分析、信息收集、方案设计、产品选择到风险评估、税务筹划、法律合规的全过程。本书将鼓励读者积极思考，提出自己的解决方案，并与其他学习者进行交流，从而不断提升自身的金融理财规划能力和解决实际问题的能力。 本书特色： 系统性强： 全面覆盖金融理财规划的八大核心领域，构建完整的知识体系。 实践导向： 注重理论与实践的结合，提供大量实操性工具、方法和案例。 前沿视野： 融入金融科技（FinTech）、量化投资等最新发展动态。 深入浅出： 使用清晰易懂的语言，配以图表和实例，便于读者理解和掌握。 价值导向： 强调以客户为中心的服务理念和职业道德的重要性。 适合读者： 渴望系统学习和提升金融理财规划专业知识与技能的专业人士。 希望为个人和家庭进行科学、全面的财富管理的读者。 正在准备金融理财师相关资格认证考试，并希望获得深入理解的考生。 对金融投资、风险管理、税务规划、信托遗产等领域感兴趣的广大读者。 《精通财富：全方位金融理财规划实践指南》将成为您在财富管理道路上的得力助手，助您洞悉市场，把握机遇，规避风险，最终实现财务自由和人生目标。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对金融理财领域充满热情并希望获得专业认证的从业者，这本书对我来说意义非凡。我尤其看重书中关于投资规划的深度和广度，希望它能提供一套完整的知识体系，涵盖从宏观经济分析到微观投资决策的全过程。我期待书中能够深入剖析不同资产类别（股票、债券、房地产、贵金属、衍生品等）的投资逻辑和风险特征，以及它们在不同经济周期下的表现。更重要的是，我希望书中能够详细讲解如何进行资产配置，如何根据客户的年龄、风险承受能力、投资目标和流动性需求来构建一个最优化的投资组合。对于如何进行风险管理，我也寄予厚望，希望书中能提供关于风险识别、评估、量化和控制的实用工具和方法，比如如何利用保险、对冲等手段来规避潜在风险。同时，我对书中关于投资组合的绩效评估和再平衡策略也充满期待，了解如何衡量投资的成效，以及在市场变化时如何及时调整投资组合，以确保其始终符合客户的长期目标。总而言之，我期望这本书能成为我通往CFP认证之路的坚实基石，让我能够真正掌握为客户提供专业、个性化投资规划的能力，为他们的财务健康保驾护航。

评分☆☆☆☆☆

我对金融市场的动态变化以及如何利用投资来应对这些变化一直充满好奇，而这本《CFP金融理财师教材 投资规划》恰恰是我探索这个领域的绝佳伙伴。我非常期待书中能够深入探讨不同类型的投资产品，比如股票，我希望能够理解市盈率、市净率等估值指标的计算和应用，以及如何分析公司的财务报表来判断其投资价值。对于债券，我希望书中能够讲解不同债券的类型（如国债、公司债、可转债）及其风险收益特征，以及如何根据利率变动来调整债券投资策略。此外，基金作为一种分散风险的投资工具，我也希望书中能提供关于不同基金类型（如股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数基金）的详细介绍，以及如何选择适合自己投资目标的基金。更重要的是，我希望书中能够强调投资组合的构建和管理，如何通过资产配置来降低整体投资风险，并在市场波动时进行及时的调整。我期待这本书能够为我提供一套系统的投资规划方法论，让我能够自信地为客户提供专业的投资建议，帮助他们实现财富保值增值的目标，并在这个充满机遇与挑战的金融市场中稳步前行。

评分☆☆☆☆☆

作为一名即将步入金融理财行业的职场新人，我正在积极地搜寻能够系统性提升我专业技能的教材，而这本《CFP金融理财师教材 投资规划》恰好引起了我的注意。我对书中关于宏观经济分析的内容充满期待，因为我深知宏观经济形势对投资市场有着至关重要的影响。我希望书中能够深入讲解 GDP 增长、通货膨胀、利率变动、汇率波动等宏观经济指标如何影响股票、债券、房地产等各类资产的价格，以及如何通过分析宏观经济数据来预测市场趋势。同时，我也非常关注书中关于微观经济学的应用，例如企业盈利能力分析、行业竞争格局研究等，这有助于我更精准地评估个股和行业的投资价值。此外，书中对于技术分析的介绍也引起了我的兴趣，我希望能够学习到如何通过图表形态、技术指标等工具来识别交易机会和风险，为我的投资决策提供更多维度的参考。当然，风险管理始终是投资过程中不可忽视的一环，我期望书中能提供全面的风险识别、评估和控制方法，帮助我为客户制定风险可控的投资计划。我希望这本书不仅能帮助我通过CFP考试，更能成为我未来职业生涯中一本持续受益的工具书，引领我走上专业、严谨的投资理财之路。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计简洁明了，一眼就能看出是针对金融理财师考试的官方教材，2014年的版本，这意味着它涵盖了考试的最新动态和知识体系。我尤其关注其中关于投资规划的部分，因为这部分直接关系到如何为客户构建稳健且有增长潜力的投资组合。我希望能在这本书中找到关于不同资产类别（股票、债券、基金、房地产等）的深入分析，包括它们的风险收益特征、估值方法以及在不同经济周期下的表现。更重要的是，我期待书中能详细阐述资产配置的理论和实践，如何根据客户的风险承受能力、投资目标和时间 horizon 来构建多元化的投资组合，以及如何进行有效的投资组合再平衡。书中对于风险管理的讲解也至关重要，包括如何识别、评估和规避投资风险，以及在市场波动时如何采取应对策略。另外，我对书中关于行为金融学的阐述很感兴趣，了解投资者心理和认知偏差对于做出理性投资决策非常关键，希望书中能提供一些实用的技巧来克服这些心理障碍。总的来说，这本书在我看来是备考CFP考试不可或缺的学习资料，尤其是在投资规划这一核心领域，我希望它能提供系统、深入且实用的知识体系，帮助我顺利通过考试并为未来的理财师工作打下坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

我一直对如何为个人和社会创造长期财富增长的策略感到着迷，而投资规划无疑是实现这一目标的关键。这本《2015年国际金融理财师CFP资格认证考试用书》的投资规划部分，在我看来，是理解金融理财核心的窗口。我尤其期待书中能够详尽地介绍各种投资工具的特点、风险与收益，并给出如何在不同人生阶段和财务目标下进行组合配置的实操指南。例如，关于退休规划，我希望能了解到如何计算所需的退休金数额，以及如何通过长期、稳健的投资来实现这一目标，其中可能涉及养老金、年金、以及其他长期投资产品的配置。此外，对于子女教育金的规划，我也希望书中能提供清晰的方案，教导我如何根据孩子的年龄和未来的教育需求，选择合适的储蓄和投资方式，确保教育资金的充足。这本书的出现，仿佛为我打开了一扇通往专业理财领域的大门，我希望它能用通俗易懂的语言，结合丰富的案例，将复杂的投资理论和实践清晰地展现在我面前，让我能够真正掌握为客户提供个性化、专业化的投资规划的能力，最终帮助他们实现财富增值的梦想，同时也为我自身的职业发展奠定坚实的基础。