基金业务：财富管理利器 罗伯特·博森,特雷莎哈马彻 中信出版社 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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罗伯特·博森，特雷莎哈马彻 著

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出版社： 中信出版社

ISBN：9787508680125

商品编码：29734095066

包装：平装-胶订

出版时间：2017-10-01

基本信息

书名：基金业务：财富管理利器

定价：92.00元

作者：罗伯特·博森,特雷莎哈马彻

出版社：中信出版社

出版日期：2017-10-01

ISBN：9787508680125

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装-胶订

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

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1.诺贝尔经济学奖获得者罗伯特?J.希勒非常欣赏此书，倾情推荐作序。

2.本书作者是从业多年管理过4000亿美元资产的美国投资管理公司执行主席，兼任哈佛大学高级讲师，可以说本书提供了一堂来自哈佛及华尔街的基金管理人精品公开课。

3.受美国基金管理人热捧，一本书读懂基金业务的。

内容提要

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本书力求为个人投资者和机构投资人等业内专业人士更详尽地阐述共同基金及其投资管理业务。罗伯特?博森先生和特雷莎?哈马彻女士两位大师广泛而独到的见解，可以帮助投资者研究基金并评估具体的财务或退休计划。本书及其配套网站旨在使读者能够深入浅出地了解基金内部具体的运作，包括基金如何进行投资、如何向公众分销以及如何被监管。
本书详尽阐述了的基金经理如何挑选股票和债券，如何进行交易决策，如何掌控代理投票以及如何评估风险和回报。与此同时，本书还阐述了共同基金如何通过经纪人、银行、保险代理和退休计划等进行销售，分析了基金的运营和监管需求机制，并在*后讨论了基金业在美国以外的市场未来的发展趋势，尤其探讨了有关欧洲、拉丁美洲和亚洲的情况。
本书是广大投资者朋友的重要读物，可以帮助致力于从事基金业的投资人以及相关金融专业人士，更深入地理解这个复杂的行业并更好地服务客户。

目录

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序/ Ⅶ

前言/ Ⅸ

部分共同基金投资指南1
章通过共同基金进行投资/ 3
共同基金的优势与劣势/ 4
起源与发展/ 8
监管机构与行业协会/ 16
本章小结/ 22
第2章共同基金的运作模式/ 23
基金份额的买卖/ 24
共同基金税收优惠的功能/ 27
虚拟公司/ 30
道德准则/ 37
共同基金之外的投资选择/ 41
本章小结/ 48
第3章基金研究：投资者指南/ 49
共同基金及其信息披露/ 49
募集说明书概要/ 54
募集说明书概要以外的文件/ 61
使用投资者指南/ 67
本章小结/ 69
第4章比较共同基金/ 70
确定自己的投资目标/ 71
评估业绩/ 74
共同基金的分类/ 79
本章小结/ 92
第5章基金持有成本/ 94
关注基金费用/ 95
分销费用/ 98
营业费用/ 106
主动管理和被动管理的争论/ 119
本章小结/ 124
第二部分共同基金投资组合管理127
第6章股票基金投资组合管理/ 129
股票研究 / 131
汇总起来：管理一只股票基金/ 142
本章小结/ 155
第7章债券基金投资组合管理/ 157
债券基金所持证券/ 157
集中起来：管理债券基金/ 168
本章小结/ 175
附录基金和衍生品/ 176

第8章货币市场基金投资组合管理/ 183
2a-7准则/ 186
货币市场基金持有的资产/ 194
集中起来：管理货币市场基金/ 198
本章小结/ 201
第9章执行投资组合决策：交易/ 203
交易的重要性/ 204
美国股票市场/ 205
共同基金交易员的角色/ 217
债券基金交易/ 224
本章小结/ 226
0章作为股东的共同基金/ 228
共同基金和代理投票过程/ 229
共同基金代理投票/ 232
行动主义与共同基金/ 237
代理投票当前存在的问题/ 244
美国之外其他国家的代理投票问题/ 245
本章小结/ 247
第三部分共同基金的销售和运营249
1章零售分销/ 251
销售共同基金的驱动因素/ 252
分销渠道/ 253
第三方基金销售平台/ 261
分销策略/ 267
本章小结/ 273
2章通过401(k)计划的退休储蓄/ 274
递延纳税退休储蓄计划的税收优惠/ 275
401（k）计划的历史和发展/ 277
401（k）计划的缴款/ 283
401(k)计划中的投资选择/ 285
目标日期基金/ 290
计划管理/ 292
本章小结/ 294
3章其他退休计划选择/ 295
个人退休账户/ 295
可变年金/ 302
美国退休计划的未来/ 305
本章小结/ 309

4章基金运营/ 311
过户经纪商/ 311
基金会计/ 324
投资运营/ 335
本章小结/ 339
第四部分非传统基金341
5章ETF和对冲基金的竞争/ 343
历史概要/ 343
优势和劣势/ 346
法律架构/ 348
运作流程/ 351
投资组合持股/ 354
ETF的未来/ 359
本章小结/ 361
6章对冲基金/ 363
传统对冲基金/ 364
传统对冲基金投资者/ 379
新型对冲基金：流动性另类投资/ 383
本章小结/ 387
第五部分共同基金的国际化389
7章跨国投资/ 391
跨国投资的增长/ 391
海外投资的优势与风险/ 395
海外投资的运营挑战/ 398
信息汇总：管理全球或国际基金/ 402
本章小结/ 407
8章跨国募资/ 409
投资基金全球市场/ 410
全球基金业务模式/ 417
可转让证券集体投资计划模式/ 422
本章小结/ 430
附录通过退休计划募资/ 432

注释/ 443
关于作者/ 499
致谢/ 501

作者介绍

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哈佛大学商学院高级讲师，布鲁金斯学会高级研究员。博森先生在商业、学术等诸多领域都成就颇丰。1997年至2001年，他担任富达投资管理研究公司的董事长。2004年至2011年，他担任MFS投资管理公司的执行董事长，管理超过4 000亿美元的资产。

特雷莎?哈马彻（Theresa Hamacher）
注册金融分析师，美国国家投资公司服务协会主席，以交易协会形式为全球投资管理界提供服务。哈马彻女士曾在位于波士顿的美国先锋投资管理公司担任首席投资官。在此之前，她在位于新泽西州纽瓦克市的保诚共同基金担任首席投资官。

文摘

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序言

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基金业务：驱动财富增长的智慧引擎 在现代金融体系中，基金作为一种集合投资工具，扮演着至关重要的角色。它们汇聚了众多投资者的资金，由专业的基金经理进行运作，旨在实现资产的保值增值，为投资者创造丰厚的回报。本书《基金业务：财富管理利器》正是深入剖析基金业务运作的权威指南，旨在揭示基金业务的奥秘，为读者提供一套系统、全面的财富管理策略。 基金业务的复杂性体现在其多层次的结构、精密的运作机制以及对宏观经济、市场趋势的深刻洞察。本书将带领读者层层剥开基金业务的面纱，从最基础的概念入手，逐步深入到复杂的投资策略和风险管理。它不仅仅是一本介绍基金品种的书籍，更是一部关于如何利用基金这一强大工具，实现个人及机构财富最大化增长的智慧宝典。 第一章：基金的基石——概念、种类与运作原理 本书的开篇，将为读者建立起对基金业务的全面认知。我们将从基金的最基本概念讲起，解释何为基金，它为何能够成为投资者的首选。接着，我们将深入探讨基金的种类，从最常见的股票型基金、债券型基金，到混合型基金、货币市场基金，以及更具专业性的行业基金、指数基金、ETF（交易所交易指数基金）等等。每一种基金都有其独特的投资目标、风险收益特征和适合的投资者群体。我们将详细解析它们的区别，帮助读者理解在何种市场环境下，哪种类型的基金更具投资价值。 更重要的是，本书将深入浅出地阐述基金的运作原理。投资者需要了解基金是如何成立的，基金份额是如何发行和申购赎回的，基金经理的职责是什么，以及基金的净值是如何计算和公布的。我们还将探讨基金的托管人、管理人、销售人等各个环节的参与者，以及它们在整个基金运作链条中的作用。只有理解了这些基础知识，投资者才能更清晰地认识到基金的内在价值和潜在风险。 第二章：投资者的罗盘——基金的选择与策略 选择合适的基金是财富管理的关键一步。本书将为投资者提供一套科学的基金选择框架。我们将引导读者认识到，基金选择并非盲目跟风，而是需要结合自身的风险承受能力、投资目标、投资期限以及对市场的判断。 我们将详细介绍各种评估基金的指标，例如历史收益率、夏普比率、索提诺比率、最大回撤等，并解释如何解读这些指标，避免被表面的高收益所迷惑。同时，本书将强调基金经理的投资风格、团队实力以及基金公司的整体声誉在基金选择中的重要性。 在策略方面，本书将探讨多种行之有效的基金投资策略。从被动投资的指数化投资，到主动投资的精选个股，再到更复杂的资产配置和风险对冲策略，本书都将进行深入的分析和阐述。我们将探讨如何利用长期投资、定投等策略来平滑市场波动，积聚财富。对于有经验的投资者，本书还将介绍如何构建多元化的基金组合，实现风险分散和收益最大化。 第三章：驾驭市场——宏观经济分析与基金投资 市场的风云变幻是基金投资面临的最大挑战之一。本书将致力于提升读者的宏观经济分析能力，从而更好地理解市场趋势，并将其应用于基金投资决策。我们将从全球宏观经济的视角出发，分析通货膨胀、利率变化、货币政策、财政政策、地缘政治等因素对金融市场的影响。 读者将学习如何识别经济周期的不同阶段，以及不同阶段下各类资产（包括股票、债券、商品等）的潜在表现。本书将详细阐述，当经济处于扩张期、衰退期、复苏期或滞胀期时，不同类型的基金将如何受到影响，以及投资者应该如何调整自己的基金投资组合。我们将引导读者建立起一套自己的宏观经济分析模型，从而在波动的市场中找到投资的确定性。 第四章：风险的守护者——基金的风险管理与合规 任何投资都伴随着风险，而基金投资也不例外。本书将把风险管理置于核心地位，为读者提供一套全面的风险识别、评估和控制体系。我们将深入剖析基金可能面临的各类风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险等，并详细解释每种风险的来源和潜在影响。 本书将重点介绍基金经理如何运用各种风险管理工具和策略，例如止损、套期保值、分散化投资等，来降低投资组合的整体风险。同时，对于投资者而言，了解基金的风险揭示文件（如基金招募说明书、基金合同）至关重要。我们将指导读者如何审慎阅读和理解这些文件，识别潜在的风险提示。 此外，本书还将关注基金业务的合规性问题。我们将探讨相关的法律法规和监管要求，以及基金公司在合规方面的责任。理解基金业务的合规性，不仅有助于保护投资者的合法权益，也是确保基金市场健康稳定发展的重要基石。 第五章：财富的延伸——基金与其他财富管理工具的结合 基金业务并非孤立存在，它与其他财富管理工具相互补充，共同构建起一个完整的财富管理体系。本书将探讨如何将基金投资与其他金融工具相结合，以实现更全面的财富增值和风险管理目标。 我们将分析基金与保险、信托、房地产、另类投资（如私募股权、对冲基金）等其他资产类别的配置关系。例如，在构建稳健的退休金计划时，如何合理分配股票型基金、债券型基金和年金等。在进行遗产规划时，基金又能在其中扮演怎样的角色。 本书还将关注税务筹划在基金投资中的重要性。我们将分析不同国家和地区的税收政策对基金收益的影响，并探讨如何通过合理的税务筹划，最大化投资者的税后收益。 第六章：基金业务的未来——创新与发展趋势 金融市场瞬息万变，基金业务也在不断演进。本书将展望基金业务的未来发展趋势，包括金融科技（FinTech）对基金行业的冲击和机遇，例如智能投顾、大数据分析在基金管理中的应用。 我们将探讨ESG（环境、社会、公司治理）投资理念的兴起，以及其对基金投资策略的影响。量化投资、另类数据分析等新兴投资方法的出现，也为基金业务带来了新的增长点。 本书还将关注全球基金市场的融合与发展，以及新兴市场基金的投资机会。通过对这些前沿趋势的分析，读者可以更好地把握未来基金业务的发展方向，在日新月异的金融环境中保持敏锐的洞察力，并为自己的财富管理之路注入新的活力。 结语 《基金业务：财富管理利器》不仅是一本关于基金的教科书，更是一次关于财富智慧的探索之旅。通过系统、深入的学习，读者将能够更好地理解基金的本质，掌握科学的投资方法，规避潜在的风险，并最终利用基金这一强大的财富管理工具，实现个人和家庭的财富梦想。本书的目标是 empowering 读者，让他们成为自己财富的真正掌控者，在不断变化的金融世界中，稳健前行，收获成功。

评分☆☆☆☆☆

每次看到“基金业务”这几个字，我都会联想到很多人谈论的“理财”。但“财富管理”这个词，听起来更加全面和深入。它不仅仅是简单的买卖基金，而是涉及到一个人长期的财务规划、风险控制以及资产的保值增值。《基金业务：财富管理利器》这个书名，无疑将这两个关键点完美地结合在了一起。我脑海中浮现的，是一本能够帮助我理解“财富”的真正含义，并教我如何一步步去“管理”它的书籍。它会不会深入探讨不同人生阶段的财富目标，比如年轻人如何开始积累财富，中年人如何为退休做准备，老年人如何确保资产安全？我很希望它能给我一些关于如何平衡风险与收益的指导，以及如何在不同的经济周期中调整投资策略。这不仅仅是一本关于基金的书，更像是一本关于如何过上更稳定、更富足生活的指南。

评分☆☆☆☆☆

我最近在琢磨着如何让我的存款不再只是“睡大觉”，而是能产生更多的价值。市面上的投资理财产品五花八门，看得我眼花缭乱。《基金业务：财富管理利器》这个名字，听起来就像是为我量身定做的。我推测这本书会从最基础的基金概念讲起，然后逐渐深入到更复杂的投资组合构建和风险管理。我希望它能像一个老朋友一样，用通俗易懂的语言，解答我心中关于基金的种种疑问。例如，基金的净值是怎么计算的？不同类型的基金适合哪些人群？投资基金的常见误区有哪些？我很想知道，作者们是如何将如此专业的领域，用一种让普通人都能理解和接受的方式呈现出来的。这本书的出现，让我觉得，也许我真的可以不再是那个只会把钱存进银行的“小白”了。

评分☆☆☆☆☆

说实话，我对于金融类的书籍一直抱有一种既好奇又敬畏的态度。总觉得里面充斥着各种专业术语，晦涩难懂。《基金业务：财富管理利器》这个名字，虽然听起来专业，但“财富管理利器”的修饰，又让我觉得它可能不像我想象的那么高冷。我脑海中勾勒出的画面是，作者们会像一位经验丰富的向导，带着读者一步步探索基金的世界。他们会不会用生动的案例来解释复杂的概念？会不会提供一些实际操作的指南，比如如何分析一家基金公司的实力，如何评估一只基金的历史表现？我特别希望这本书能帮助我建立起一个系统性的基金投资框架，而不是零散的知识点。想象一下，读完这本书，我能自信地走出基金销售大厅，不再是被动地接受推荐，而是能够主动地做出明智的选择。这种能够掌控自己财富的感觉，对我来说是无价的。

评分☆☆☆☆☆

我对《基金业务：财富管理利器》这本书抱有极大的好奇。虽然我还没有开始阅读，但仅从书名，我便能感受到它所蕴含的专业性和实用性。我猜想，这本书的作者，罗伯特·博森和特雷莎·哈马彻，一定是对基金业务有着深刻的理解和丰富的实践经验。我期待这本书能够为我打开一个全新的视角，让我更清晰地认识到基金在现代财富管理中的重要作用。我希望它能提供一些关于如何构建多元化投资组合的有效方法，以及如何通过科学的分析来选择具有潜力的基金产品。也许，它还会分享一些关于如何应对市场波动，以及如何保持冷静心态进行长期投资的经验。总而言之，我对这本书充满了期待，相信它会是一本能够帮助我提升财富管理能力，实现财务目标的宝贵读物。

评分☆☆☆☆☆

这本书我早就听说过，一直想找机会好好读一下。虽然我还没来得及翻开它，但仅凭书名《基金业务：财富管理利器》，我就能想象出它蕴含着多少实用的知识。尤其是在当下这个信息爆炸的时代，如何有效地管理自己的财富，让钱生钱，是很多人都在关心的问题。这本书的名字听起来就非常接地气，而且“利器”这个词，更是暗示了它的实用性和高效性。我猜想，书中一定会深入浅出地讲解各种基金的类型、投资策略，以及如何根据自己的风险承受能力和财务目标来选择最适合的基金。我很期待它能为我揭示基金投资的奥秘，帮助我在这个复杂的金融市场中找到一条清晰的道路。或许，它还会提供一些关于如何规避风险、如何进行长期投资的独到见解，这些都是我非常渴望学习的。总而言之，我对这本书充满了期待，相信它能成为我财富管理道路上的一个得力助手，帮助我更好地实现财务自由的梦想。