艾略特波浪理论：市场行为的关键（珍藏版） [Elliott Wave Principle:Key to Market Behavior] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

小罗伯特R.普莱切特（Prechter.R.R.Jr），阿尔弗雷德J.弗罗斯特（Frost.A.J.） 著，陈鑫 译

图书标签:

• 艾略特波浪理论
• 技术分析
• 金融市场
• 股市
• 投资
• 交易
• 市场行为
• 波浪理论
• 珍藏版
• 经典著作

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111310167

版次：1

商品编码：10255274

品牌：机工出版

包装：平装

丛书名： 华章经典·金融投资

外文名称：Elliott Wave Principle:Key to Market Behavior

开本：16开

出版时间：2010-08-01

用纸：胶版纸

页数：232

内容简介

　　艾略特波浪理论中三段式的波浪前进，符合事物发生、发展和消亡的三个基本过程。在学习波浪理论之前，我认为应当首先明确股票市场的运动是有规律的，而这种客观规律是可以被我们通过某种手段认识的。

作者简介

　　小罗伯特R.普莱切特（Prechter.R.R.Jr），不仅著有几本关于市场的著作，还是《艾略特波浪理论家》和《全球市场展望》这两份预测月刊的编辑。赫尔伯特评级机构报告说，截止到1993年12月31日的13.5年中，《艾略特波浪理论家》超出了威尔士5000指数的表现，而同期面对的市场风险仅为50％。

　　《艾略特波浪理论家》已两次获得《硬货币文摘》的“卓越奖”，两次获得《市场时机搜寻者文摘》的“年度市场时机搜寻者奖”，成为获得如此殊荣的市场通讯。1984年，在美国交易锦标赛中，普莱切特先生在4个月的竞赛期间内，在受监控的实盘期权账户中创造了444.4％的回报率。1989年12月，金融新闻网称他是“本十年的大师”。1990～1991年，普莱切特先生在市场技术分析师协会自成立起的第21年担任其总裁。

　　普莱切特先生曾以全额奖学金进入耶鲁大学，并干1971年获得心理学学位。他以纽约的美林市场分析部的市场技术分析专员开始其职业生涯，在那里他最初的波浪理论研究工作使他拥有了一小批忠诚的追随者，并在他被引见给A.J.弗罗斯特后，最终著成本书。

　　阿尔弗雷德J.弗罗斯特（Frost.A.J.），注册金融分析师（CFA）A.J.弗罗斯特毕业于加拿大安大略省金斯顿的女王大学。1934年被吸收入安大略注册会计师学会并在1937年进入安大略的律师业。

　　1960年，弗罗斯特先生成了已故的汉密尔顿·博尔顿的合伙人，博尔顿将他引入了艾略特波浪理论。1967年，博尔顿去世后，他曾为博尔顿·特伦布莱——两人是《银行信用分析家》的编辑——的公司撰写过《艾略特波浪副刊》。1977年，弗罗斯特先生为市场技术分析师协会做了一次关于艾略特波浪理论的演讲。在那里，他遇到了普莱切特先生，普莱切特先生发现他们的观点是如此的不谋而合，尽管他们是两代人，又隔着一条国境线。弗罗斯特先生曾为金融新闻网提供市场周评，而且是被加拿大技术分析师学会邀请较多的演说者之一。

　　陈鑫，1995年毕业于上海大学，1998年进入证券行业。2000年及2003年先后进入上海国际信托投资公司和中泰信托投资公司从事信托产品的设计、管理、市场推广及客户服务工作。此外，他曾担任上海东方广播电台证券投资基金专栏的嘉宾主持达10年。2006年他开始从事摄影。

　　迄今为止，他翻译过几部有关投资的书，其中包括由机械工业出版社出版的《艾略特波浪理论》、《艾略特名著集》、《巴菲特致股东的信：股份公司教程》和《江恩华尔街45年》。

内页插图

精彩书评

　　★这是一本关于艾略特理论的，杰出的著作，因此我向所有对波浪理论感兴趣的人推荐这本书。

　　——理查德·罗素，《道氏理论通讯》

　　★《今日金银》完全认可这本著作。这是一本关于人类经历的科学的波浪理论著作。如果你对技术分析或波浪分析感兴趣，就应该读读这本书。

　　——《今日金银》

　　★这本书写得极好。它清晰、简洁而且颇具胆识……对于新手和老手来说这是到目前为止有用、全面的著作。

　　——威廉·蒂安妮，威灵顿管理公司

　　★一项出色的工作……我相信不会有人写出一本更好的艾略特波浪理论的基本手册。

　　——唐纳德J.霍伯，《企业与投资分析》

　　★严谨的技术分析人士的参考书……艾略特波浪理论汇总了所有必要的细节。

　　——《期货》杂志

　　★在我们见过的出版物中，本书的第3章是对数字的描述。单单这一章就值整本书的钱。

　　——詹姆士·蒂纳斯，《蒂纳斯通讯》

　　★《艾略特波浪理论》正是对一种概念的描述和确认。这种概念按理说应当彻底变革对历史和社会学的科学研究。

　　——JWG，纽约

目录

二十周年纪念版原出版者按
译者序
原作者按
前言
艾略特致柯林斯的信
致谢
第一部分
艾略特理论
第1章 总的概念
基本原则
详细分析
第2章 波浪构造的指导方针
交替
调整浪的深度
第五浪延长后的市场行为
波浪等同
绘制波浪
通道
翻越
刻度
成交量
“正确的外表”
波浪个性
学习基础知识
实际应用
第3章 波浪理论的历史背景与数学背景
来自比萨的里昂纳多·斐波纳契
斐波纳契数列
黄金比率
黄金分割
黄金矩形
黄金螺线
的含义
螺线式股市中的斐波纳契数学
波浪理论结构中的斐波纳契数学
与加性增长

第二部分
应用艾略特理论
第4章 比率分析与斐波纳契时间序列
比率分析
应用过的比率分析
波浪的倍数关系
斐波纳契时间序列
贝纳理论
第5章 长期浪与最新的合成物
从黑暗时代开始的千年浪
从1789年至今的甚超级循环浪
从1932年开始的超级循环浪
第6章 股票和商品
个股
商品
黄金
第7章 股市的其他分析手段及其与波浪理论
的关系
道氏理论
“康德拉蒂耶夫波”的经济循环
循环
消息
随机行走理论
技术分析
“经济分析”手段
外生的力量
第8章 艾略特演说
下一个十年
自然法则
附录
长期预测更新，1982至1983年
1982年1月20世纪80年代的蓝图
1982年9月13日长期波浪模式——接近结论
1982年10月6日
1982年11月8日
1982年11月29日一幅值干言的画面
1983年4月6日一轮上升浪潮：浪V在道琼斯工业股平均指数中的情形
1983年8月18日20世2E80年代的超级牛市——最后的疯狂浪潮
词汇表
原出版者后记

精彩书摘

　　在波浪理论中，每一个市场决定不仅产生于意味深长的信息，同时也产生意味深长的信息。每一笔交易，在即刻将成为一种结果的同时进入市场组织，并通过向投资者们传播交易数据，加入到其他投资者行为的原因链中。这种反馈循环受制于人的社会本性，而且既然人具有这样一种本性，那么这个过程就产生了各种形态。因为各种形态在重复，所以它们就有了预测的价值。
　　有时，市场明显会反映各种外部条件和事件，但在另一些时候它会对大多数人认为的因果条件无动于衷。原因在于，市场有其自身的规律，它不会被人们在日常生活经验中习以为常的线性因果关系所驱动。市场的轨迹不是消息的产物。市场也不像某些人宣称的那样是有节奏的机器。它的运动反映了各种形态的重复，这种重复既独立于假定的因果关系事件，也独立于周期。
　　市场的前进在波浪中展开。各个波浪是有向运动的模式。更确切地说，一个波浪是任何一种自然发生的模式，正如在本章余下部分描述的那样。
　　五浪模式
　　在各种市场中，价格前进最终采取一种特定结构的五浪形态。这些浪中的三个，分别标示为l、3和5，实际影响这种有向运动。而它们又被两个逆势的休整期所分割，标示为2和4，如图l一1所示。对于将要发生的整个有向运动，这两个休整期显然是必不可少的。
　　艾略特记录了五浪形态的三个永恒之处。它们是：浪2永远不会运动得超过浪l的起点；浪3永远不是最短的一浪；浪4永远不会进入浪l的价格领地。
　　……

前言/序言

　　自《艾略特波浪理论》英文版首版问世以来，已过了34年，读者现在看到的这本二十周年纪念版是英文版第9版的第2次印刷版。在这本《艾略特波浪理论》中，普莱切特将过去几年里波浪理论的最新进展做了全面的总结，并将其贯穿在各个章节中。
　　艾略特波浪理论中三段式的波浪前进，符合事物发生、发展和消亡的三个基本过程。在学习波浪理论之前，我认为应当首先明确股票市场的运动是有规律的，而这种客观规律是可以被我们通过某种手段认识的。
　　我第一次接触到波浪理论是在大学4年级。当时，我参加了张东平先生在沪北万国（今申银万国）举办的股票投资分析讲习班，比较系统地学习了波浪理论的基本常识。我清楚地记得，在第一堂课上张先生就说过，“股票投资分析是十年磨一剑”。我想这也是对所有学习艾略特波浪理论，并希望从中受益的投资者的忠告。没有哪个人可以独自成功。可以说，如果没有张东平先生将我引入股票投资分析领域，那么《艾略特波浪理论》的简体中文版绝不可能这么早与读者见面。
　　在本书的翻译过程中，挚友吴鸣申为我提供了必要的信息技术支持，极大提高了我的工作效率。

揭秘市场脉动：金融演化与周期规律的深度探索 图书名称：《金融演化论：从巴甫洛夫到伯恩斯坦的市场行为解构》 简介 本书并非对既有技术分析流派的重复梳理，而是一次对金融市场运行机制的底层逻辑重构与跨学科审视。我们跳出现有的技术指标框架，转而深入探讨驱动市场情绪波动的深层心理学、社会学机制，以及时间序列分析的全新视角。全书旨在揭示，市场行为并非随机噪声的集合，而是受制于人类集体心理共振与社会结构性演变所产生的可识别的、具有内在韵律的“金融呼吸”。 本书将市场活动视为一种复杂的适应性系统（Complex Adaptive System），探讨在信息不对称、群体恐慌与非理性繁荣交织的环境下，资本流动如何形成其特有的宏观结构。我们力求提供一个全新的分析工具箱，用以理解周期性的反复出现，以及不同时间尺度上市场形态的自我相似性，但这种相似性并非简单的重复，而是嵌入在更宏大、更具哲学深度的演化框架之内的。 第一部分：心理炼金术——群体行为的非线性动力学 本部分着重于将行为经济学的最新发现与历史上的社会心理学进行融合，构建一个解释市场狂热与崩溃的模型。 第一章：巴甫洛夫的狗与华尔街的铃声 我们首先从经典条件反射理论入手，探讨投资者面对市场信号（价格变动、新闻发布）时，如何形成自动化的、非理性的反应链。这部分将深入分析“锚定效应”如何在估值决策中产生系统性偏差，以及“损失厌恶”如何不成比例地放大卖出压力。关键在于识别那些被市场参与者视为“必然”的反应模式，以及这些模式如何自我强化，形成短暂但剧烈的市场失衡。 第二章：弥散性思维与符号崇拜 本章考察金融市场中“叙事”（Narrative）的力量。股票价格、宏观经济数据，乃至技术形态，往往被赋予了超越其客观价值的象征意义。我们将分析“叙事”如何替代基本面分析成为短期驱动力，特别是在新兴市场或高波动性资产类别中，符号崇拜（如对特定数字、日期的迷信）如何成为群体决策的无意识基础。此处的分析借鉴了社会人类学的视角，将市场参与者视为一个具有共同信仰体系的部落。 第三章：群体熵增与市场“热寂” 引入热力学概念，探讨市场内部信息处理效率随时间推移的变化。当市场参与者过度依赖同质化信息源或模仿相似策略时，系统的复杂性（Diversity）下降，导致熵增。这种“热寂”状态表现为波动性降低、交易量萎缩，以及对外部冲击的极度脆弱性。本章旨在识别系统接近这种稳定、低效状态的临界点。 第二部分：时间之轴——周期性与长程依赖性 本部分超越了标准的短期技术分析周期，将时间维度拉伸至数十年甚至上百年，探索市场价格序列的内在结构规律。 第四章：长程依赖性与Hurst指数的重新审视 本书将详细介绍如何利用非线性时间序列分析工具，如Hurst指数（H-index），来量化市场波动的记忆效应。我们将区分“持续性”（Persistence）和“反转性”（Anti-persistence）行为，并探讨在不同市场效率环境下，这些指标如何发生结构性转变。重点在于构建一个能够区分短期噪声与长程趋势驱动力的模型。 第五章：伯恩斯坦的遗产：风险的再定义 深入探讨对风险与不确定性的古典计量学理解，特别是二十世纪中叶金融学家的贡献。本章聚焦于风险分布的厚尾现象（Fat-Tailed Distributions），解释为何传统的高斯模型无法捕捉极端事件的发生频率。我们将论证，市场周期并非匀速运动，而是由少数“黑天鹅”事件（以现代视角解读）塑造的，而这些事件本身也具有其可识别的结构性前兆。 第六章：结构性断裂与宏观范式转换 市场并非在一个恒定的规则下运行。本章分析了重大历史事件（如技术革命、货币体系重构、监管变革）如何导致市场运行的“结构性断裂”。价格序列的统计特性在这些断裂点前后会发生本质变化。我们提出了一种识别这些断裂点的框架，认为理解市场“代际更替”比单纯预测下一个价格点更为重要。这涉及到对经济周期的宏观社会学解释，而非仅仅是价格形态的描摹。 第三部分：系统整合与决策框架 最终部分将前两部分的理论洞察转化为一个更具鲁棒性的决策框架，强调适应性与情境感知。 第七章：混沌边缘的导航：非线性预测的局限与机遇 接受金融系统固有的不可完全预测性，本书转而探讨“可管理的不确定性”。我们讨论了如何利用对系统边界条件的理解，来优化风险敞口，而非追求精确的未来价格预测。此处的重点是建立一个“带宽”预测模型，即确定价格波动的合理区间，并基于系统所处的心理热度或结构阶段来调整仓位规模。 第八章：适应性策略：从固定规则到情境反应 本书倡导一种高度情境化的投资方法。成功的市场行为不是坚持一套僵硬的规则，而是在不同市场状态下（如趋势主导期、盘整期、恐慌释放期）灵活切换决策框架的能力。我们将详细阐述如何根据前述的心理指标和时间序列特征，动态地调整分析的重点和交易的激进程度。 结语：超越图表——理解市场的呼吸 本书的最终目标是培养读者对市场“脉搏”的直觉性感知，这种感知来源于对驱动人类集体行为的底层心理学、社会动态以及时间演化规律的深刻理解。市场既是数学的，也是人性的；本书提供了将这两者统一起来的视角，指导我们在复杂性中寻找秩序，在不确定性中建立优势。它不是一个告诉你“买什么”的指南，而是一个教你“如何思考”市场演化过程的深度手册。

评分☆☆☆☆☆

这本书的另一个引人入胜之处在于其对“周期性”的强调。在金融市场中，没有人能否认周期的存在，但大多数方法往往只能捕捉到非常短期的震荡周期，或者过于宏大的世纪周期。我感兴趣的是，这本书如何将这种周期性的概念，细化到足以指导日常决策的层面上。我希望能从中学习到如何识别当前市场正处于哪个“阶段”或“子结构”之中，以及这个阶段通常会伴随的典型市场行为特征。这种对时间节奏的精准把握，是技术分析的最高境界之一。如果它能提供一套行之有效的工具来度量和预估这些结构完成所需的时间框架，那么它就真正地实现了理论指导实践的价值。我希望这本书能帮助我建立起一种对市场时间流逝的内在敏感度，不再被突如其来的回调或加速所打乱阵脚，而是能够从容地应对市场节奏的变化。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在市场中摸爬滚打了一段时间的实践者，我深知理论与实战之间的巨大鸿沟。许多完美的理论在面对真实的、充满人性和恐慌的交易环境时，会瞬间崩塌。我最关注的是，这本书在描述这些复杂结构时，是如何处理“例外情况”和“失真形态”的。市场永远不会像教科书上的标准图那样完美呈现，它充满了模糊地带和非典型的演变。一个真正有价值的分析体系，必须要有能力解释那些“看起来不像”的标准形态，并且要清晰地界定何时应坚持模型，何时又必须承认模型失效。如果这本书仅仅是展示了最理想化的案例，那么它的实用价值就会大打折扣。我期待看到的是一套具有高度弹性，能够适应不同市场环境（牛市、熊市、盘整市）的分析工具包，而不是一个僵硬的教条。这种对“变数”的容纳和解释能力，才是一个成熟理论的试金石。

评分☆☆☆☆☆

我对技术分析流派一直保持着一种既好奇又审慎的态度，尤其是那些听起来非常“体系化”和“普适性”的模型。市面上充斥着太多自称能预测未来的工具，但大多是零散的经验总结，缺乏一个严谨的内在逻辑支撑。而这本书的气质，似乎是在试图构建一个宏大且自洽的框架来解释市场运动的内在节奏。我之所以会被吸引，正是因为那种试图捕捉“自然规律”的雄心壮志。它不像那些仅仅教你如何画线的指南，更像是在探讨一种跨越时间维度的结构性力量。这种理论的深度，意味着它要求的不仅仅是机械地应用图表工具，而是要求读者具备一种全局观和哲学思考的能力。我期望它能提供的不只是短期交易的秘籍，而是理解市场情绪周期更深层次动因的钥匙。能将看似随机的股价波动，归纳到一套具有内在秩序的模式之中，这本身就是对市场复杂性的一种深刻致敬。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计和装帧质感确实让人眼前一亮，尤其这个“珍藏版”的标签，立刻提升了它的收藏价值。我拿到手的时候，首先注意到的是纸张的厚度和触感，印刷的清晰度和色彩的饱和度都非常到位，这对于一本需要反复研读的专业书籍来说太重要了。很多技术分析的书籍，图表印刷得模糊不清，或者纸质太薄容易损坏，但这一版在这方面做得非常出色。装订也很结实，感觉能经受住多年翻阅的考验。从一个纯粹的物理媒介的角度来看，它已经超越了一本普通教材的范畴，更像是一件精心制作的工艺品。这种对细节的重视，也让我对书中内容的专业程度抱有了更高的期待。毕竟，只有愿意在外部形式上投入如此心力的作者或出版方，才可能在核心理论的阐述上做到精益求精。对于那些偏爱实体书、喜欢在书页边缘做标记、享受翻阅沙沙声的读者来说，这绝对是一次愉快的体验。它静静地躺在我的书架上，本身就是一种对金融市场深度思考的宣言。

评分☆☆☆☆☆

读完一些介绍性质的文字后，我有一个直观的感受：这本书的作者似乎非常强调一种“结构意识”和“相对位置”的概念。这与我过去接触的大多数侧重于绝对价格点位或固定指标的分析方法有本质的区别。它似乎更强调的是，价格的运动不是孤立的，而是嵌入在一个更大的、可识别的形态序列之中。这种思考方式，迫使我必须跳出“明天涨跌”的短期思维，转而去观察整个波段的构成和目标。如果我能真正理解这种相对位置的逻辑，那么在解读市场信号时，我的判断会变得更加稳定和有耐心。它不再是追逐噪音，而是等待特定结构完成后的确认信号。这种认知层面的转变，如果能通过阅读这本书实现，那么它对我的价值将是不可估量的，因为它重塑了我观察市场的底层逻辑，而不仅仅是提供了一些临时的操作技巧。

评分☆☆☆☆☆

物流很快，朋友介绍买的

评分☆☆☆☆☆

花五毛钱买一次无条件退换，效果还是不错的。

评分☆☆☆☆☆

学了很多知识都忘了，从头再来

评分☆☆☆☆☆

是不是正版不知道，但是包装真的不敢恭维，另外右上角直接折出印子是什么鬼，好在很小不影响阅读

评分☆☆☆☆☆

还行吧 纸张一般啊啊啊啊啊擦

评分☆☆☆☆☆

200份图表说明、几十个实操案例，并明确向读者介绍了这些技术方法的适用范围。

评分☆☆☆☆☆

小罗伯特R.普莱切特（Prechter.R.R.Jr），不仅著有几本关于市场的著作，还是《艾略特波浪理论家》和《全球市场展望》这两份预测月刊的编辑。赫尔伯特评级机构报告说，截止到1993年12月31日的13.5年中，《艾略特波浪理论家》超出了威尔士5000指数的表现，而同期面对的市场风险仅为50％。

评分☆☆☆☆☆

不错，真的很专业

评分☆☆☆☆☆

非常感谢京东商城给予的优质的服务，从仓储管理、物流