艾略特波浪理論：市場行為的關鍵（珍藏版） [Elliott Wave Principle:Key to Market Behavior] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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小羅伯特R.普萊切特（Prechter.R.R.Jr），阿爾弗雷德J.弗羅斯特（Frost.A.J.） 著，陳鑫 譯

圖書標籤:

• 艾略特波浪理論
• 技術分析
• 金融市場
• 股市
• 投資
• 交易
• 市場行為
• 波浪理論
• 珍藏版
• 經典著作

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111310167

版次：1

商品編碼：10255274

品牌：機工齣版

包裝：平裝

叢書名： 華章經典·金融投資

外文名稱：Elliott Wave Principle:Key to Market Behavior

開本：16開

齣版時間：2010-08-01

用紙：膠版紙

頁數：232

內容簡介

　　艾略特波浪理論中三段式的波浪前進，符閤事物發生、發展和消亡的三個基本過程。在學習波浪理論之前，我認為應當首先明確股票市場的運動是有規律的，而這種客觀規律是可以被我們通過某種手段認識的。

作者簡介

　　小羅伯特R.普萊切特（Prechter.R.R.Jr），不僅著有幾本關於市場的著作，還是《艾略特波浪理論傢》和《全球市場展望》這兩份預測月刊的編輯。赫爾伯特評級機構報告說，截止到1993年12月31日的13.5年中，《艾略特波浪理論傢》超齣瞭威爾士5000指數的錶現，而同期麵對的市場風險僅為50％。

　　《艾略特波浪理論傢》已兩次獲得《硬貨幣文摘》的“卓越奬”，兩次獲得《市場時機搜尋者文摘》的“年度市場時機搜尋者奬”，成為獲得如此殊榮的市場通訊。1984年，在美國交易錦標賽中，普萊切特先生在4個月的競賽期間內，在受監控的實盤期權賬戶中創造瞭444.4％的迴報率。1989年12月，金融新聞網稱他是“本十年的大師”。1990～1991年，普萊切特先生在市場技術分析師協會自成立起的第21年擔任其總裁。

　　普萊切特先生曾以全額奬學金進入耶魯大學，並乾1971年獲得心理學學位。他以紐約的美林市場分析部的市場技術分析專員開始其職業生涯，在那裏他最初的波浪理論研究工作使他擁有瞭一小批忠誠的追隨者，並在他被引見給A.J.弗羅斯特後，最終著成本書。

　　阿爾弗雷德J.弗羅斯特（Frost.A.J.），注冊金融分析師（CFA）A.J.弗羅斯特畢業於加拿大安大略省金斯頓的女王大學。1934年被吸收入安大略注冊會計師學會並在1937年進入安大略的律師業。

　　1960年，弗羅斯特先生成瞭已故的漢密爾頓·博爾頓的閤夥人，博爾頓將他引入瞭艾略特波浪理論。1967年，博爾頓去世後，他曾為博爾頓·特倫布萊——兩人是《銀行信用分析傢》的編輯——的公司撰寫過《艾略特波浪副刊》。1977年，弗羅斯特先生為市場技術分析師協會做瞭一次關於艾略特波浪理論的演講。在那裏，他遇到瞭普萊切特先生，普萊切特先生發現他們的觀點是如此的不謀而閤，盡管他們是兩代人，又隔著一條國境綫。弗羅斯特先生曾為金融新聞網提供市場周評，而且是被加拿大技術分析師學會邀請較多的演說者之一。

　　陳鑫，1995年畢業於上海大學，1998年進入證券行業。2000年及2003年先後進入上海國際信托投資公司和中泰信托投資公司從事信托産品的設計、管理、市場推廣及客戶服務工作。此外，他曾擔任上海東方廣播電颱證券投資基金專欄的嘉賓主持達10年。2006年他開始從事攝影。

　　迄今為止，他翻譯過幾部有關投資的書，其中包括由機械工業齣版社齣版的《艾略特波浪理論》、《艾略特名著集》、《巴菲特緻股東的信：股份公司教程》和《江恩華爾街45年》。

內頁插圖

精彩書評

　　★這是一本關於艾略特理論的，傑齣的著作，因此我嚮所有對波浪理論感興趣的人推薦這本書。

　　——理查德·羅素，《道氏理論通訊》

　　★《今日金銀》完全認可這本著作。這是一本關於人類經曆的科學的波浪理論著作。如果你對技術分析或波浪分析感興趣，就應該讀讀這本書。

　　——《今日金銀》

　　★這本書寫得極好。它清晰、簡潔而且頗具膽識……對於新手和老手來說這是到目前為止有用、全麵的著作。

　　——威廉·蒂安妮，威靈頓管理公司

　　★一項齣色的工作……我相信不會有人寫齣一本更好的艾略特波浪理論的基本手冊。

　　——唐納德J.霍伯，《企業與投資分析》

　　★嚴謹的技術分析人士的參考書……艾略特波浪理論匯總瞭所有必要的細節。

　　——《期貨》雜誌

　　★在我們見過的齣版物中，本書的第3章是對數字的描述。單單這一章就值整本書的錢。

　　——詹姆士·蒂納斯，《蒂納斯通訊》

　　★《艾略特波浪理論》正是對一種概念的描述和確認。這種概念按理說應當徹底變革對曆史和社會學的科學研究。

　　——JWG，紐約

目錄

二十周年紀念版原齣版者按
譯者序
原作者按
前言
艾略特緻柯林斯的信
緻謝
第一部分
艾略特理論
第1章 總的概念
基本原則
詳細分析
第2章 波浪構造的指導方針
交替
調整浪的深度
第五浪延長後的市場行為
波浪等同
繪製波浪
通道
翻越
刻度
成交量
“正確的外錶”
波浪個性
學習基礎知識
實際應用
第3章 波浪理論的曆史背景與數學背景
來自比薩的裏昂納多·斐波納契
斐波納契數列
黃金比率
黃金分割
黃金矩形
黃金螺綫
的含義
螺綫式股市中的斐波納契數學
波浪理論結構中的斐波納契數學
與加性增長

第二部分
應用艾略特理論
第4章 比率分析與斐波納契時間序列
比率分析
應用過的比率分析
波浪的倍數關係
斐波納契時間序列
貝納理論
第5章 長期浪與最新的閤成物
從黑暗時代開始的韆年浪
從1789年至今的甚超級循環浪
從1932年開始的超級循環浪
第6章 股票和商品
個股
商品
黃金
第7章 股市的其他分析手段及其與波浪理論
的關係
道氏理論
“康德拉蒂耶夫波”的經濟循環
循環
消息
隨機行走理論
技術分析
“經濟分析”手段
外生的力量
第8章 艾略特演說
下一個十年
自然法則
附錄
長期預測更新，1982至1983年
1982年1月20世紀80年代的藍圖
1982年9月13日長期波浪模式——接近結論
1982年10月6日
1982年11月8日
1982年11月29日一幅值乾言的畫麵
1983年4月6日一輪上升浪潮：浪V在道瓊斯工業股平均指數中的情形
1983年8月18日20世2E80年代的超級牛市——最後的瘋狂浪潮
詞匯錶
原齣版者後記

精彩書摘

　　在波浪理論中，每一個市場決定不僅産生於意味深長的信息，同時也産生意味深長的信息。每一筆交易，在即刻將成為一種結果的同時進入市場組織，並通過嚮投資者們傳播交易數據，加入到其他投資者行為的原因鏈中。這種反饋循環受製於人的社會本性，而且既然人具有這樣一種本性，那麼這個過程就産生瞭各種形態。因為各種形態在重復，所以它們就有瞭預測的價值。
　　有時，市場明顯會反映各種外部條件和事件，但在另一些時候它會對大多數人認為的因果條件無動於衷。原因在於，市場有其自身的規律，它不會被人們在日常生活經驗中習以為常的綫性因果關係所驅動。市場的軌跡不是消息的産物。市場也不像某些人宣稱的那樣是有節奏的機器。它的運動反映瞭各種形態的重復，這種重復既獨立於假定的因果關係事件，也獨立於周期。
　　市場的前進在波浪中展開。各個波浪是有嚮運動的模式。更確切地說，一個波浪是任何一種自然發生的模式，正如在本章餘下部分描述的那樣。
　　五浪模式
　　在各種市場中，價格前進最終采取一種特定結構的五浪形態。這些浪中的三個，分彆標示為l、3和5，實際影響這種有嚮運動。而它們又被兩個逆勢的休整期所分割，標示為2和4，如圖l一1所示。對於將要發生的整個有嚮運動，這兩個休整期顯然是必不可少的。
　　艾略特記錄瞭五浪形態的三個永恒之處。它們是：浪2永遠不會運動得超過浪l的起點；浪3永遠不是最短的一浪；浪4永遠不會進入浪l的價格領地。
　　……

前言/序言

　　自《艾略特波浪理論》英文版首版問世以來，已過瞭34年，讀者現在看到的這本二十周年紀念版是英文版第9版的第2次印刷版。在這本《艾略特波浪理論》中，普萊切特將過去幾年裏波浪理論的最新進展做瞭全麵的總結，並將其貫穿在各個章節中。
　　艾略特波浪理論中三段式的波浪前進，符閤事物發生、發展和消亡的三個基本過程。在學習波浪理論之前，我認為應當首先明確股票市場的運動是有規律的，而這種客觀規律是可以被我們通過某種手段認識的。
　　我第一次接觸到波浪理論是在大學4年級。當時，我參加瞭張東平先生在滬北萬國（今申銀萬國）舉辦的股票投資分析講習班，比較係統地學習瞭波浪理論的基本常識。我清楚地記得，在第一堂課上張先生就說過，“股票投資分析是十年磨一劍”。我想這也是對所有學習艾略特波浪理論，並希望從中受益的投資者的忠告。沒有哪個人可以獨自成功。可以說，如果沒有張東平先生將我引入股票投資分析領域，那麼《艾略特波浪理論》的簡體中文版絕不可能這麼早與讀者見麵。
　　在本書的翻譯過程中，摯友吳鳴申為我提供瞭必要的信息技術支持，極大提高瞭我的工作效率。

揭秘市場脈動：金融演化與周期規律的深度探索 圖書名稱：《金融演化論：從巴甫洛夫到伯恩斯坦的市場行為解構》 簡介 本書並非對既有技術分析流派的重復梳理，而是一次對金融市場運行機製的底層邏輯重構與跨學科審視。我們跳齣現有的技術指標框架，轉而深入探討驅動市場情緒波動的深層心理學、社會學機製，以及時間序列分析的全新視角。全書旨在揭示，市場行為並非隨機噪聲的集閤，而是受製於人類集體心理共振與社會結構性演變所産生的可識彆的、具有內在韻律的“金融呼吸”。 本書將市場活動視為一種復雜的適應性係統（Complex Adaptive System），探討在信息不對稱、群體恐慌與非理性繁榮交織的環境下，資本流動如何形成其特有的宏觀結構。我們力求提供一個全新的分析工具箱，用以理解周期性的反復齣現，以及不同時間尺度上市場形態的自我相似性，但這種相似性並非簡單的重復，而是嵌入在更宏大、更具哲學深度的演化框架之內的。 第一部分：心理煉金術——群體行為的非綫性動力學 本部分著重於將行為經濟學的最新發現與曆史上的社會心理學進行融閤，構建一個解釋市場狂熱與崩潰的模型。 第一章：巴甫洛夫的狗與華爾街的鈴聲 我們首先從經典條件反射理論入手，探討投資者麵對市場信號（價格變動、新聞發布）時，如何形成自動化的、非理性的反應鏈。這部分將深入分析“錨定效應”如何在估值決策中産生係統性偏差，以及“損失厭惡”如何不成比例地放大賣齣壓力。關鍵在於識彆那些被市場參與者視為“必然”的反應模式，以及這些模式如何自我強化，形成短暫但劇烈的市場失衡。 第二章：彌散性思維與符號崇拜 本章考察金融市場中“敘事”（Narrative）的力量。股票價格、宏觀經濟數據，乃至技術形態，往往被賦予瞭超越其客觀價值的象徵意義。我們將分析“敘事”如何替代基本麵分析成為短期驅動力，特彆是在新興市場或高波動性資産類彆中，符號崇拜（如對特定數字、日期的迷信）如何成為群體決策的無意識基礎。此處的分析藉鑒瞭社會人類學的視角，將市場參與者視為一個具有共同信仰體係的部落。 第三章：群體熵增與市場“熱寂” 引入熱力學概念，探討市場內部信息處理效率隨時間推移的變化。當市場參與者過度依賴同質化信息源或模仿相似策略時，係統的復雜性（Diversity）下降，導緻熵增。這種“熱寂”狀態錶現為波動性降低、交易量萎縮，以及對外部衝擊的極度脆弱性。本章旨在識彆係統接近這種穩定、低效狀態的臨界點。 第二部分：時間之軸——周期性與長程依賴性 本部分超越瞭標準的短期技術分析周期，將時間維度拉伸至數十年甚至上百年，探索市場價格序列的內在結構規律。 第四章：長程依賴性與Hurst指數的重新審視 本書將詳細介紹如何利用非綫性時間序列分析工具，如Hurst指數（H-index），來量化市場波動的記憶效應。我們將區分“持續性”（Persistence）和“反轉性”（Anti-persistence）行為，並探討在不同市場效率環境下，這些指標如何發生結構性轉變。重點在於構建一個能夠區分短期噪聲與長程趨勢驅動力的模型。 第五章：伯恩斯坦的遺産：風險的再定義 深入探討對風險與不確定性的古典計量學理解，特彆是二十世紀中葉金融學傢的貢獻。本章聚焦於風險分布的厚尾現象（Fat-Tailed Distributions），解釋為何傳統的高斯模型無法捕捉極端事件的發生頻率。我們將論證，市場周期並非勻速運動，而是由少數“黑天鵝”事件（以現代視角解讀）塑造的，而這些事件本身也具有其可識彆的結構性前兆。 第六章：結構性斷裂與宏觀範式轉換 市場並非在一個恒定的規則下運行。本章分析瞭重大曆史事件（如技術革命、貨幣體係重構、監管變革）如何導緻市場運行的“結構性斷裂”。價格序列的統計特性在這些斷裂點前後會發生本質變化。我們提齣瞭一種識彆這些斷裂點的框架，認為理解市場“代際更替”比單純預測下一個價格點更為重要。這涉及到對經濟周期的宏觀社會學解釋，而非僅僅是價格形態的描摹。 第三部分：係統整閤與決策框架 最終部分將前兩部分的理論洞察轉化為一個更具魯棒性的決策框架，強調適應性與情境感知。 第七章：混沌邊緣的導航：非綫性預測的局限與機遇 接受金融係統固有的不可完全預測性，本書轉而探討“可管理的不確定性”。我們討論瞭如何利用對係統邊界條件的理解，來優化風險敞口，而非追求精確的未來價格預測。此處的重點是建立一個“帶寬”預測模型，即確定價格波動的閤理區間，並基於係統所處的心理熱度或結構階段來調整倉位規模。 第八章：適應性策略：從固定規則到情境反應 本書倡導一種高度情境化的投資方法。成功的市場行為不是堅持一套僵硬的規則，而是在不同市場狀態下（如趨勢主導期、盤整期、恐慌釋放期）靈活切換決策框架的能力。我們將詳細闡述如何根據前述的心理指標和時間序列特徵，動態地調整分析的重點和交易的激進程度。 結語：超越圖錶——理解市場的呼吸 本書的最終目標是培養讀者對市場“脈搏”的直覺性感知，這種感知來源於對驅動人類集體行為的底層心理學、社會動態以及時間演化規律的深刻理解。市場既是數學的，也是人性的；本書提供瞭將這兩者統一起來的視角，指導我們在復雜性中尋找秩序，在不確定性中建立優勢。它不是一個告訴你“買什麼”的指南，而是一個教你“如何思考”市場演化過程的深度手冊。

評分☆☆☆☆☆

我對技術分析流派一直保持著一種既好奇又審慎的態度，尤其是那些聽起來非常“體係化”和“普適性”的模型。市麵上充斥著太多自稱能預測未來的工具，但大多是零散的經驗總結，缺乏一個嚴謹的內在邏輯支撐。而這本書的氣質，似乎是在試圖構建一個宏大且自洽的框架來解釋市場運動的內在節奏。我之所以會被吸引，正是因為那種試圖捕捉“自然規律”的雄心壯誌。它不像那些僅僅教你如何畫綫的指南，更像是在探討一種跨越時間維度的結構性力量。這種理論的深度，意味著它要求的不僅僅是機械地應用圖錶工具，而是要求讀者具備一種全局觀和哲學思考的能力。我期望它能提供的不隻是短期交易的秘籍，而是理解市場情緒周期更深層次動因的鑰匙。能將看似隨機的股價波動，歸納到一套具有內在秩序的模式之中，這本身就是對市場復雜性的一種深刻緻敬。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計和裝幀質感確實讓人眼前一亮，尤其這個“珍藏版”的標簽，立刻提升瞭它的收藏價值。我拿到手的時候，首先注意到的是紙張的厚度和觸感，印刷的清晰度和色彩的飽和度都非常到位，這對於一本需要反復研讀的專業書籍來說太重要瞭。很多技術分析的書籍，圖錶印刷得模糊不清，或者紙質太薄容易損壞，但這一版在這方麵做得非常齣色。裝訂也很結實，感覺能經受住多年翻閱的考驗。從一個純粹的物理媒介的角度來看，它已經超越瞭一本普通教材的範疇，更像是一件精心製作的工藝品。這種對細節的重視，也讓我對書中內容的專業程度抱有瞭更高的期待。畢竟，隻有願意在外部形式上投入如此心力的作者或齣版方，纔可能在核心理論的闡述上做到精益求精。對於那些偏愛實體書、喜歡在書頁邊緣做標記、享受翻閱沙沙聲的讀者來說，這絕對是一次愉快的體驗。它靜靜地躺在我的書架上，本身就是一種對金融市場深度思考的宣言。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在市場中摸爬滾打瞭一段時間的實踐者，我深知理論與實戰之間的巨大鴻溝。許多完美的理論在麵對真實的、充滿人性和恐慌的交易環境時，會瞬間崩塌。我最關注的是，這本書在描述這些復雜結構時，是如何處理“例外情況”和“失真形態”的。市場永遠不會像教科書上的標準圖那樣完美呈現，它充滿瞭模糊地帶和非典型的演變。一個真正有價值的分析體係，必須要有能力解釋那些“看起來不像”的標準形態，並且要清晰地界定何時應堅持模型，何時又必須承認模型失效。如果這本書僅僅是展示瞭最理想化的案例，那麼它的實用價值就會大打摺扣。我期待看到的是一套具有高度彈性，能夠適應不同市場環境（牛市、熊市、盤整市）的分析工具包，而不是一個僵硬的教條。這種對“變數”的容納和解釋能力，纔是一個成熟理論的試金石。

評分☆☆☆☆☆

讀完一些介紹性質的文字後，我有一個直觀的感受：這本書的作者似乎非常強調一種“結構意識”和“相對位置”的概念。這與我過去接觸的大多數側重於絕對價格點位或固定指標的分析方法有本質的區彆。它似乎更強調的是，價格的運動不是孤立的，而是嵌入在一個更大的、可識彆的形態序列之中。這種思考方式，迫使我必須跳齣“明天漲跌”的短期思維，轉而去觀察整個波段的構成和目標。如果我能真正理解這種相對位置的邏輯，那麼在解讀市場信號時，我的判斷會變得更加穩定和有耐心。它不再是追逐噪音，而是等待特定結構完成後的確認信號。這種認知層麵的轉變，如果能通過閱讀這本書實現，那麼它對我的價值將是不可估量的，因為它重塑瞭我觀察市場的底層邏輯，而不僅僅是提供瞭一些臨時的操作技巧。

評分☆☆☆☆☆

這本書的另一個引人入勝之處在於其對“周期性”的強調。在金融市場中，沒有人能否認周期的存在，但大多數方法往往隻能捕捉到非常短期的震蕩周期，或者過於宏大的世紀周期。我感興趣的是，這本書如何將這種周期性的概念，細化到足以指導日常決策的層麵上。我希望能從中學習到如何識彆當前市場正處於哪個“階段”或“子結構”之中，以及這個階段通常會伴隨的典型市場行為特徵。這種對時間節奏的精準把握，是技術分析的最高境界之一。如果它能提供一套行之有效的工具來度量和預估這些結構完成所需的時間框架，那麼它就真正地實現瞭理論指導實踐的價值。我希望這本書能幫助我建立起一種對市場時間流逝的內在敏感度，不再被突如其來的迴調或加速所打亂陣腳，而是能夠從容地應對市場節奏的變化。

評分☆☆☆☆☆

剛拿著，希望有所收獲

評分☆☆☆☆☆

好東西繼續買，京東快捷

評分☆☆☆☆☆

好看好看好看好看好看好看

評分☆☆☆☆☆

波浪理論經典啊，很多大師預測股市走勢都使用波浪理論

評分☆☆☆☆☆

在波浪理論中，每一個市場決定不僅産生於意味深長的信息，同時也産生意味深長的信息。每一筆交易，在即刻將成為一種結果的同時進入市場組織，並通過嚮投資者們傳播交易數據，加入到其他投資者行為的原因鏈中。這種反饋循環受製於人的社會本性，而且既然人具有這樣一種本性，那麼這個過程就産生瞭各種形態。因為各種形態在重復，所以它們就有瞭預測的價值。

評分☆☆☆☆☆

management, logistics, distribution and so on. Delivery

評分☆☆☆☆☆

為瞭炒股票買的，聽說還不錯，還沒看，太忙瞭，保佑我發大財啊

評分☆☆☆☆☆

配送等各方麵都是做的非常好的。送貨及時，配送員也非

評分☆☆☆☆☆

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