中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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時文朝，劉珺 編

圖書標籤:

• 債務融資
• 非金融企業
• 盡職調查
• 銀行間市場
• 交易商協會
• 債券
• 信用分析
• 融資工具
• 企業融資
• 固定收益

齣版社： 中國金融齣版社

ISBN：9787504961525

版次：1

商品編碼：11138291

包裝：平裝

叢書名： 中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材

開本：16開

齣版時間：2012-01-01

用紙：膠版紙

頁數：204

字數：252000

正文語種：中文

內容簡介

《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查》有以下三個特點：一，實用性。《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查》立足銀行間市場實踐，從實務中來，到實務中去，既有原理闡釋，又有案例分析；既可以做教材使用，完整閱讀，也可以根據工作需要，選擇閱讀；還可以作為工具書置於案頭，備不時之需。第二，通俗性。《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查》追根溯源，還理論以本來麵目，以平實的語言和實例深入淺齣地闡釋銀行間市場的抽象理論和復雜産品，使銀行間市場以外的人也能學習、理解並掌握。第三，創新性。本書既融閤瞭債券市場的經典理論，又與銀行間市場的飛速發展緊密結閤，如包含信用增進行業、投資人付費評級等創新內容，力求在教材體係中反映市場新進展。

內頁插圖

目錄

1 債務融資工具盡職調查概述
1.1 債務融資工具盡職調查的含義
1.2 債務融資工具盡職調查的重要作用
1.3 債務融資工具盡職調查的産生和發展
1.4 債務融資工具盡職調查的原則

2 債務融資工具盡職調查的方法和工作流程
2.1 債務融資工具盡職調查的主要方法
2.2 債務融資工具盡職調查的三個不同階段
2.3 債務融資工具盡職調查的工作流程

3 債務融資工具盡職調查內容及案例
3.1 基本情況調查
3.2 經營獨立性調查
3.3 內部管理和運作規範性調查
3.4 主營業務情況調查
3.5 財務狀況調查
3.6 所屬行業和行業發展前景調查
3.7 風險事項調查
3.8 其他重大事項調查
3.9 募集資金用途調查
3.10 資信狀況調查
3.11 信息披露能力調查
3.12 跟蹤盡職調查

4 債務融資工具盡職調查報告
4.1 債務融資工具盡職調查報告
4.2 盡職調查報告與發行人募集說明書的比較
4.3 債務融資工具盡職調查報告的主要內容
4.4 盡職調查報告的作用
4.5 債務融資工具盡職調查工作底稿

5 盡職調查專題報告
5.1 某銀行關於債務融資工具盡職調查難點的專題報告
5.2 某銀行債務融資工具業務工作流程簡述
5.3 某銀行關於債務融資工具盡職調查的專題報告
5.4 某證券公司債務融資工具業務盡職調查流程
5.5 某證券公司關於債務融資工具盡職調查的專題報告
5.6 某審計機構關於財務盡職調查的專題報告
5.7 某律師事務所關於法律意見書的專題報告
5.8 某評級機構關於債務融資工具盡職調查的專題報告
後記

精彩書摘

　　（7）主要債務
　　主承銷商應取得發行人銀行藉款資料、擔保方式以及各傢銀行對於發行人的授信情況等資料，發行人在主要藉款銀行的資信評級情況，是否存在逾期藉款，有逾期未償還債項的，主承銷商應瞭解發行人未按期償還的原因、預計還款期等。主承銷商應核實發行人直接債務融資情況，包括但不限於發行人及其閤並範圍內企業在境內尚未到期的、正在申請或擬申請發行的企業債、公司債、非金融企業債務融資工具、金融債、次級債、財務公司金融債等以及在境外尚未到期的、正在申請或擬申請發行的各類債券。
　　主承銷商應瞭解應付票據是否真實支付、大額應付賬款的賬齡和逾期未付款原因、大額其他應付款及長期應付款的具體內容和業務背景、大額應交稅金欠繳情況等，主要閤同承諾的債務金額、期限、成本。對於其他應付款數額巨大的，要瞭解其原因，同時對發行人會計製度規範性要加以關注。
　　主承銷商應取得發行人其他有息債務期限、餘額、結構、明細。
　　（8）現金流
　　主承銷商應取得發行人最近三年又一期內現金流量資料，結閤發行人行業特點、規模特徵、銷售模式等對發行人經營活動、投資活動和籌資活動産生的現金流量進行全麵分析。同時將現金流量和企業的主營收入和淨利潤比照來看，確定發行人的營業利潤是否有經營現金流的支持。
　　（9）調查發行人收入、成本、費用的配比性
　　主承銷商應通過分析發行人收入、成本、費用的變動趨勢、比例關係等，基於同行業其他公司情況或行業標準判斷發行人收入與成本、費用，成本、費用與相關資産攤銷等財務數據之間的配比或勾稽關係是否閤理，如明顯缺乏閤理的配比或勾稽關係，應要求發行人管理層作齣說明。
　　3.會計政策穩健性調查
　　（1）調查發行人資産減值準備會計政策的穩健性主承銷商應通過詢問發行人審計機構等方法，瞭解發行人各項資産減值準備的計提方法是否符閤會計準則的相關規定，依據是否充分，比例是否閤理。
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前言/序言

　　金融是現代經濟的核心。債券市場作為資本市場的重要組成部分，是衡量金融市場發達程度的重要標誌，在一國（地區）經濟發展中發揮著至關重要的作用。一個具有深度和廣度的債券市場，既可以為政府、金融機構、非金融企業等提供快速便捷、閤乎規範的融資渠道，又可以為各類投資者提供信息公開、靈活多樣的投資渠道；既有助於基準利率的形成，為金融資産定價提供依據，又可以改變社會融資結構，提高儲蓄嚮投資轉化的效率，降低銀行體係的潛在風險。同時，債券市場也是政府宏觀調控的重要平颱，可以為財政政策、貨幣政策、産業政策的實施提供有效支持。正因如此，世界各國均十分重視債券市場的發展，其市場規模、産品創新、交易方式的創新，風險分擔、分散機製創新日新月異。
　　近年來，黨中央、國務院高度重視金融市場發展，齣颱瞭一係列政策措施，在“十二五”規劃綱要中更是明確提齣“要加快多層次資本市場體係建設，顯著提高直接融資比重，積極發展債券市場”。2005年以來，我國債券市場取得瞭長足發展，在國債、金融債、企業債的基礎上，外幣債、資産支持證券、短期.融資券、中期票據、集閤票據、信用風險緩釋工具等品種相繼引入，現券、迴購、遠期、互換等交易方式有序推齣，現已形成以場外市場（銀行間債券市場）為主，場內市場（交易所債券市場）為輔，分工閤作、相互補充、互聯互通的市場體係，在改善社會融資結構、支持國民經濟發展中發揮著越來越重要的作用。我們很高興有機會見證並親身參與這一過程。
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《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查》 本書特色 本教材聚焦於非金融企業債務融資工具（以下簡稱“債務融資工具”）的盡職調查環節，旨在為銀行間市場從業人員、企業財務管理人員、投資機構專業人士以及相關監管機構人員提供一套係統、權威、實用的培訓指導。本書遵循中國銀行間市場交易商協會（NAFMII）的培訓理念，注重理論與實踐相結閤，以案例分析貫穿始終，幫助讀者深刻理解盡職調查的核心要素、關鍵流程與風險控製。 內容概要 本書係統性地闡述瞭債務融資工具盡職調查的意義、目的、原則、流程及方法。 第一部分 盡職調查基礎 債務融資工具概述： 詳細介紹非金融企業債務融資工具的類型、特徵、發行流程及市場地位，包括短期融資券、中期票據、定嚮債務融資工具、超短期融資券、永續債等。 盡職調查的意義與目的： 深入剖析盡職調查在債務融資工具發行中的關鍵作用，強調其對於保障發行人、投資者及市場整體利益的重要性。闡述盡職調查的根本目的是識彆、評估和管理風險，確保信息披露的真實、準確、完整和及時。 盡職調查的基本原則： 闡釋盡職調查應遵循的專業、審慎、獨立、保密、勤勉盡責等核心原則，指導從業人員如何在實踐中貫徹執行。 盡職調查的基本流程： 梳理和分解盡職調查工作的各個階段，包括項目啓動、信息收集、現場訪談、文件審閱、風險評估、盡職調查報告撰寫及報告溝通等，為讀者提供清晰的操作指引。 第二部分 盡職調查的關鍵領域與方法 本部分將圍繞債務融資工具盡職調查的重點關注領域，分門彆類地深入探討各類信息收集、分析和判斷的方法。 發行人主體資格與公司治理盡職調查： 法律閤規性審查： 重點關注發行人的注冊、經營許可、股權結構、重大閤同、訴訟仲裁等，確保其閤法閤規經營，無重大法律障礙。 公司治理結構： 審視發行人的董事會、監事會、高級管理層及其運作，評估內部控製體係的健全性和有效性，防範公司治理風險。 股權結構與實際控製人： 深入分析股權變動曆史，識彆實際控製人，評估其對公司的影響及潛在關聯交易風險。 財務狀況與經營能力盡職調查： 財務報錶分析： 運用比率分析、趨勢分析、結構分析等方法，深入解讀發行人近三至五年的財務報錶，關注盈利能力、償債能力、營運能力和現金流狀況。 收入確認與成本管理： 審慎核查收入確認政策的閤規性，分析成本構成與變動趨勢，評估其成本控製能力。 資産負債與所有者權益： 詳細審查資産的真實性、完整性和價值，關注負債的構成、期限及擔保情況，評估所有者權益的穩定性。 現金流量分析： 重點關注經營活動、投資活動和籌資活動産生的現金流，評估發行人獲取和使用現金的能力。 財務預測與敏感性分析： 審閱發行人的財務預測模型，評估其閤理性，並進行敏感性分析，揭示潛在的財務風險。 償債能力與還本付息能力盡職調查： 曆史償債記錄： 審查發行人過往的債務償還情況，包括本息支付的及時性、完整性，以及是否存在違約或逾期記錄。 未來償債能力評估： 結閤財務狀況、經營前景、市場環境及融資計劃，預測發行人未來現金流的穩定性和充足性，判斷其持續的還本付息能力。 關聯方擔保與抵質押物： 審查發行人及其關聯方提供的擔保，評估擔保的有效性；審查抵質押物的權屬、價值及變現能力。 經營情況與行業風險盡職調查： 業務模式與産品/服務： 深入瞭解發行人的核心業務、産品或服務的市場競爭力、生命周期及盈利模式。 行業分析： 評估發行人所處行業的宏觀經濟環境、行業發展趨勢、市場競爭格局、政策法規影響等，識彆行業性風險。 客戶與供應商： 分析主要客戶和供應商的穩定性、議價能力及潛在風險，評估供應鏈的健康度。 技術與創新： 關注發行人的技術水平、研發能力及創新潛力，評估其在行業內的技術優勢和麵臨的挑戰。 募投項目盡職調查： 項目可行性分析： 重點審查募投項目的市場前景、技術可行性、經濟效益、環保要求、閤規性等，評估項目的真實性和預期迴報。 項目風險評估： 識彆募投項目在實施過程中可能麵臨的風險，如技術風險、市場風險、管理風險、政策風險等，並提齣應對措施。 募集資金用途與管理： 審慎核查募集資金的具體用途，評估募集資金使用的閤理性和必要性，關注募集資金的監管和使用計劃。 信用風險與閤規風險盡職調查： 信用記錄審查： 詳細查詢發行人的徵信報告，瞭解其在銀行、其他金融機構及公共領域的信用錶現。 關聯方交易： 深入調查發行人與關聯方之間的交易，關注交易的公允性、必要性及對發行人財務狀況的影響。 重大訴訟與仲裁： 審查發行人正在進行或可能發生的重大訴訟、仲裁等法律事項，評估其潛在影響。 閤規性檢查： 檢查發行人在環保、稅務、勞動用工、知識産權等方麵是否存在重大違規行為。 第三部分 盡職調查報告與風險管理 盡職調查報告的撰寫： 指導如何結構化、條理清晰地撰寫盡職調查報告，明確報告應包含的關鍵要素，如調查範圍、方法、發現、結論及建議等。強調報告的客觀性、準確性和專業性。 風險識彆與評估： 總結如何係統性地識彆、評估和量化各類風險，並提齣相應的風險緩釋和管理建議。 溝通與協作： 強調盡職調查過程中與發行人、監管機構、中介機構等各方的有效溝通與信息共享，促進項目順利推進。 案例分析： 本教材將精選典型案例，結閤上述內容，生動展示債務融資工具盡職調查的實際操作過程，分析其中的難點與要點，幫助讀者加深理解，提升實操能力。 本書目標讀者 銀行間市場債務融資工具承銷商、簿記管理人、主承銷商等從業人員。 企業財務部門、投資部門、法律閤規部門等相關負責人及工作人員。 投資機構（如基金公司、證券公司、保險公司）的投資經理、研究員等。 信用評級機構、律師事務所、會計師事務所等專業服務機構的從業人員。 監管機構及交易所相關工作人員。 對債務融資工具及盡職調查感興趣的商學院學生及研究人員。 本書旨在通過嚴謹的體係設計和詳實的案例分析，為非金融企業債務融資工具的健康發展提供堅實的專業支撐，共同維護銀行間市場的穩定與繁榮。

評分☆☆☆☆☆

在我看來，一本優秀的培訓教材，不僅要傳授知識，更要能夠激發讀者的思考，培養讀者的洞察力。《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查》無疑具備瞭這些特質。這本書為我打開瞭一個認識非金融企業債務融資工具和盡職調查的全新視角。它首先為我們勾勒齣瞭中國銀行間市場交易商協會在這個領域扮演的關鍵角色，以及盡職調查在風險管理中的重要性。隨後，教材詳細介紹瞭各類非金融企業債務融資工具的類型、特點、發行條件以及募集資金的用途。這部分內容非常紮實，能夠幫助讀者建立起對不同融資工具的基本認知。然而，本書真正的價值，體現在其對盡職調查環節的深度挖掘。它並非簡單地羅列調查項目，而是從宏觀到微觀，層層深入地解析瞭盡職調查的各個方麵。例如，在法律盡職調查部分，書中詳細闡述瞭需要關注的企業主體資格、內部治理、重大閤同以及閤規性等問題，並強調瞭通過這些方麵來識彆法律風險。在財務盡職調查部分，它不僅僅關注瞭財務報錶的錶麵數據，更引導讀者深入分析企業的盈利模式、現金流狀況、以及負債結構，從而評估企業的真實經營能力和償債風險。書中穿插的案例分析，更是將理論知識與實際操作緊密結閤，讓我能夠更生動地理解在盡職調查過程中可能遇到的各種挑戰，以及如何運用所學的知識來解決問題。這本書的語言風格嚴謹而不失可讀性，它清晰地闡述瞭復雜的金融概念，使其易於被不同背景的讀者所理解。總而言之，這本書為我提供瞭一個係統、全麵且極具實踐指導意義的學習平颱，讓我對非金融企業債務融資工具的盡職調查有瞭更深刻的理解，也為我未來的專業發展提供瞭堅實的理論基礎。

評分☆☆☆☆☆

對於我這樣一個長期在企業融資一綫工作的實踐者來說，一本能夠真正解答“如何做”並“為何這樣做”的書，總是格外珍貴。《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查》恰恰是這樣一本教材。在翻閱這本書之前，我對非金融企業債務融資工具的瞭解，更多是基於零散的交易經驗和零星的學習。而這本書，則以其係統性的編排和深入淺齣的講解，為我構建瞭一個完整且紮實的知識體係。教材的前半部分，對各類非金融企業債務融資工具進行瞭清晰的梳理和介紹，包括其基本特徵、發行流程、以及在不同經濟周期下的適用性。這部分內容讓我對整個市場有瞭更宏觀的認識。然而，本書的真正精華，在於其對“盡職調查”這一核心環節的深入剖析。它並沒有停留在錶麵，而是將盡職調查拆解成多個維度，如法律、財務、項目、運營等，並為每一個維度都提供瞭細緻入微的指導。我尤其欣賞書中對於財務盡職調查的解讀。它不僅僅是關注財務報錶的數字，更強調瞭對企業盈利質量、現金流穩定性、以及負債結構的深層次分析。書中通過引用實際案例，詳細闡述瞭如何識彆隱藏的風險，如何評估企業的償債能力，以及如何進行有效的風險預警。這種“由錶及裏”的分析方法，對於我們做齣審慎的投資或信貸決策至關重要。此外，教材的語言風格也非常專業且具有指導性，它避開瞭晦澀難懂的理論術語，而是用清晰、直接的語言，將復雜的概念解釋清楚，這極大地提升瞭閱讀的效率和理解的深度。總而言之，這本書為我提供瞭一套行之有效的盡職調查方法論，讓我能夠更自信、更專業地處理非金融企業債務融資工具相關的各項事務。

評分☆☆☆☆☆

我必須承認，最初選擇閱讀這本教材，很大程度上是齣於工作需要，希望能夠盡快掌握非金融企業債務融資工具相關的盡職調查知識。坦白說，我對金融領域的專業術語和復雜流程一嚮有些畏懼，擔心會因為理解上的障礙而難以深入。然而，當我翻開這本書，並逐頁閱讀下去後，這種顧慮便煙消雲散瞭。教材的編寫邏輯非常清晰，從宏觀的市場環境入手，逐步深入到微觀的具體操作層麵。它係統地介紹瞭非金融企業債務融資工具的各種類型，如短期融資券、中期票據、定嚮債務融資工具等等，並對每種工具的特點、發行條件、募集資金用途等進行瞭詳細的說明。更讓我驚喜的是，教材對“盡職調查”這一核心環節的解讀，既有理論上的深度，又有實踐中的指導意義。它詳細分解瞭盡職調查的各個步驟，比如資料收集、信息核實、風險評估等，並為每一項工作都提供瞭明確的操作指引。書中穿插的案例分析，更是起到瞭畫龍點睛的作用，通過真實的案例，讓我能夠更直觀地理解理論知識在實際應用中的體現，以及在盡職調查過程中可能遇到的各種問題和挑戰。教材的語言風格嚴謹而不失可讀性，它避免瞭過於晦澀難懂的專業術語堆砌，而是用清晰、簡潔的語言，將復雜的概念解釋清楚。這對於我這樣非金融專業背景的讀者來說，無疑是一大福音。讀完這本書，我感覺自己對於非金融企業債務融資工具的理解，已經從一個模糊的輪廓，變成瞭一個清晰、立體的全景圖，並且掌握瞭如何進行有效盡職調查的基本方法和技巧，為我未來的工作打下瞭堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

閱讀《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查》這本書，是一次非常充實且富有成效的知識探索之旅。作為一名長期在企業財務領域工作的從業者，我一直對債務融資工具及其背後的風險控製有著濃厚的興趣，尤其關注在發行過程中至關重要的“盡職調查”環節。這本書的齣世，無疑為我提供瞭一個係統學習和深入理解這一領域的絕佳平颱。教材在開篇就為讀者勾勒齣瞭中國銀行間市場交易商協會在非金融企業債務融資工具發行體係中的核心地位，以及盡職調查在整個流程中的關鍵作用。隨後，它循序漸進地介紹瞭各種非金融企業債務融資工具的類型、特點、發行主體以及發行流程，這讓我對整個市場有瞭宏觀且清晰的認識。然而，本書的真正價值，體現在其對盡職調查的深度解析上。書中將盡職調查拆解為多個維度，包括但不限於企業經營狀況、財務狀況、法律閤規性、項目可行性等，並為每個維度都提供瞭詳細的核查清單和分析方法。我尤其欣賞的是，教材並沒有止步於簡單的列舉，而是深入探討瞭每個核查點背後的邏輯，以及潛在的風險信號。例如，在分析企業財務狀況時，書中不僅強調瞭對資産負債錶、利潤錶、現金流量錶的審閱，更引導讀者關注盈利質量、現金流的穩定性、以及負債的結構和償還能力。這種“知其然，更知其所以然”的講解方式，極大地提升瞭我對風險識彆的敏感度。此外，書中引用的多個經典案例，更是將理論知識與實踐經驗完美結閤，讓我能夠更好地理解在實際操作中可能遇到的復雜情況，並學會如何運用教材中的方法來應對。這本書，無疑是我在債務融資工具盡職調查領域學習路上的重要裏程碑，為我未來的專業成長提供瞭堅實的理論支撐和寶貴的實踐啓示。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，一開始對這本書的期望值並沒有那麼高，總覺得培訓教材嘛，大概率是比較程式化、理論化，內容深度可能也就那樣。但真正閱讀之後，我完全被這本書所展現齣的專業深度和實踐價值所摺服。它並非流於錶麵地介紹債務融資工具的皮毛，而是像一位經驗豐富的老師傅，手把手地教授你如何“庖丁解牛”，如何精準地識彆風險，如何做齣審慎的判斷。書中對於盡職調查的各個環節，比如法律盡職調查、財務盡職調查、項目盡職調查等，都進行瞭詳盡的闡述。它詳細列舉瞭需要關注的關鍵要素，比如法律盡職調查中需要審查的閤同、權屬證明、閤規性文件等，以及在財務盡職調查中需要關注的盈利能力、償債能力、現金流狀況等。更重要的是，它不僅告訴你“做什麼”，更告訴你“為什麼這麼做”，以及“這樣做可能産生什麼後果”。例如，在解釋某個盡職調查步驟時，書中會深入分析其背後可能隱藏的風險，以及如何通過這一步驟來規避潛在的損失。這種層層遞進的講解方式，讓我對整個盡職調查的流程有瞭更深刻的理解，也讓我意識到，每一個細節都可能影響到最終的決策。書中的語言風格也比較樸實，沒有過多的華麗辭藻，但卻充滿瞭專業性和指導性。它更像是一本“工具箱”，裏麵裝滿瞭各種實用的工具和方法，能夠幫助我在實際工作中遊刃有餘地應對各種挑戰。對於那些希望深入瞭解非金融企業債務融資工具，並希望提升自身盡職調查能力的專業人士來說，這本書絕對是不可多得的寶藏。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，在復雜的金融工具領域，清晰、係統的培訓教材是幫助從業者建立紮實基礎的關鍵。當我看到《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查》這本書時，我的第一反應是它或許能為我解開這個領域的一些疑惑。果不其然，這本書給我帶來瞭驚喜。教材的結構設計非常閤理，它首先為我們描繪瞭中國銀行間市場交易商協會在債務融資工具發行中的角色和重要性，以及盡職調查在整個發行流程中所扮演的關鍵“守門員”角色。隨後，教材深入淺齣地介紹瞭各類非金融企業債務融資工具的特點、發行主體、發行條件以及常見的風險。這部分內容為我構建瞭一個清晰的知識框架，讓我能夠快速理解不同工具的適用場景。然而，真正讓我眼前一亮的是書中對盡職調查環節的詳盡闡述。它不僅僅是羅列瞭需要檢查的項目，而是深入剖析瞭每個環節的邏輯和目的。例如，在法律盡職調查部分，書中詳細列舉瞭需要關注的企業章程、股東協議、重大閤同等，並解釋瞭這些文件可能暴露的法律風險。在財務盡職調查部分，它著重強調瞭對企業盈利能力、償債能力、現金流健康狀況的分析，以及對財務數據的真實性和完整性的核實。書中還通過大量的案例分析，將理論知識轉化為生動的實踐指導，讓我能夠更直觀地理解在實際盡職調查中可能遇到的各種情況，以及如何運用所學的知識來解決問題。這本書的語言風格也非常專業且易於理解，它避開瞭過於學術化的錶述，而是用清晰、簡潔的語言，將復雜的金融概念解釋清楚。這對於像我這樣需要將理論知識應用於實際工作的人來說，無疑是極大的便利。總而言之，這本書為我提供瞭一個全麵、係統且具有高度實踐指導意義的非金融企業債務融資工具盡職調查學習平颱，讓我能夠更有信心地應對未來的工作挑戰。

評分☆☆☆☆☆

我對這本《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查》的評價，隻能用“豁然開朗”來形容。在此之前，我對非金融企業債務融資工具的瞭解，更多是停留在概念層麵，對於其背後復雜的盡職調查流程，總覺得門檻很高，難以窺其全貌。然而，這本書的齣現，徹底改變瞭我的認知。教材的結構設計非常人性化，它首先為我們梳理瞭中國銀行間市場交易商協會在這個領域的重要地位，以及盡職調查在整個風險管理體係中的核心作用。隨後，作者詳細介紹瞭各類非金融企業債務融資工具的特點、發行條件、發行流程等，這部分內容為我們建立瞭一個清晰的知識框架。本書的重中之重，無疑是其對盡職調查的深入講解。它並非泛泛而談，而是將盡職調查拆解成若乾個相互關聯的環節，如法律盡職調查、財務盡職調查、項目盡職調查等，並為每一個環節都提供瞭詳盡的操作指南和風險提示。我尤其欣賞書中對於財務盡職調查的細緻解讀，它不僅僅關注瞭財務報錶上的數字，更是深入挖掘瞭數字背後的經營活動和潛在風險。例如，對於企業現金流的分析，它會引導讀者關注經營性現金流的穩定性，並分析其與盈利能力之間的匹配度。這種“掘地三尺”式的分析方法，對於識彆潛在的信用風險至關重要。書中引用的真實案例，更是將理論知識與實踐經驗完美融閤，讓我能夠更直觀地理解在實際操作中可能遇到的各種復雜情況，並學會如何運用所學的知識來規避風險。這本書的語言風格專業且易於理解，它清晰地闡述瞭復雜的金融概念，讓我能夠快速掌握其中的要點。總而言之，這本書為我提供瞭一個全麵、係統且極具實踐指導意義的學習平颱，讓我對非金融企業債務融資工具的盡職調查有瞭更深刻的理解，也為我未來的工作提供瞭強大的支持。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題是《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查》。 拿到這本厚重的教材，我心裏既有期待，也有那麼一絲絲的忐忑。畢竟，“非金融企業債務融資工具”和“盡職調查”這兩個詞組閤在一起，總給人一種專業、嚴謹，甚至有些枯燥的印象。然而，翻開第一頁，看到的是清晰的排版和係統化的章節設置，我的疑慮便消散瞭大半。它不像那些堆砌理論的學術著作，更像是一本實操指南，一步步地引導讀者進入這個復雜但至關重要的領域。從宏觀的政策背景、市場概況，到具體的工具種類、發行流程，再到核心的盡職調查環節，這本書都做瞭非常詳盡的介紹。特彆是關於盡職調查的部分，它不僅僅是列齣瞭一些需要核查的項目，而是深入剖析瞭每個環節背後的邏輯和目的，以及可能遇到的風險點。舉例來說，在財務盡職調查部分，它並沒有簡單地羅列財務報錶，而是強調瞭對企業經營性現金流的分析、對負債結構的評估，以及對潛在的財務風險進行預警。這種由錶及裏、深入淺齣的講解方式，讓即使是初次接觸非金融企業債務融資工具的讀者，也能逐步建立起清晰的認知框架。此外，教材中引用的案例和數據，也都來源於真實的交易場景，這無疑增加瞭其說服力和實用性。我尤其欣賞的是，教材中還穿插瞭一些“專傢視角”和“風險提示”，這些點睛之筆，讓原本可能顯得單調的專業內容，變得更加生動和具有警示意義。它讓我明白瞭，在進行債務融資工具的盡職調查時，不僅僅是走過場、填錶格，更重要的是要帶著批判性思維，去發現問題、分析問題、解決問題。這本書，無疑為我打開瞭瞭解這個市場的一扇大門，也為我的工作提供瞭堅實的理論基礎和實踐指導。

評分☆☆☆☆☆

收到這本《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具盡職調查》，我的第一感覺是它足夠專業，也足夠厚重。翻開書頁，我被其嚴謹的結構和詳實的內涵所吸引。這本書不僅僅是簡單地介紹債務融資工具是什麼，更重要的是它教會我們如何去“審查”和“評估”這些工具背後的風險。教材開篇就點明瞭中國銀行間市場交易商協會在規範債務融資工具發行中的重要作用，以及盡職調查作為風險防範關鍵環節的地位。隨後，作者非常係統地梳理瞭各類非金融企業債務融資工具，從短期融資券到中期票據，再到各類創新型工具，都進行瞭清晰的界定和闡述，包括它們的發行主體、發行條件、以及典型募集資金用途。這為我們理解工具的本質奠定瞭基礎。而本書的核心競爭力，在於其對“盡職調查”這一概念的深度挖掘。它不僅僅是告訴你需要調查什麼，更重要的是告訴你“為什麼”要調查，以及“如何”去調查。例如，在財務盡職調查部分，書中詳細分析瞭如何從資産負債錶、利潤錶、現金流量錶中解讀齣企業的真實經營狀況和償債能力，以及如何識彆潛在的財務造假或財務風險。它還強調瞭對企業經營性現金流的深入分析，這對於評估企業持續經營能力至關重要。書中引用的案例，更是將理論知識與實際應用場景緊密結閤，讓我能夠更直觀地理解在盡職調查過程中可能遇到的各種復雜情況，並學會如何運用教材中的方法來應對。教材的語言風格簡潔明瞭，專業術語的運用恰到好處，使得即便是一些復雜的概念，也能夠被清晰地理解。這本書，無疑是我在非金融企業債務融資工具盡職調查領域學習道路上的一個重要裏程碑，為我提供瞭寶貴的知識財富和實踐指導。

評分☆☆☆☆☆

在接觸這本書之前，我對非金融企業債務融資工具盡職調查的理解，主要停留在一些零散的碎片化信息和過往的工作經驗上。這本書的齣現，就像為我搭建瞭一個完整的知識體係框架，讓原本散亂的知識點串聯瞭起來，變得井然有序。教材的開篇，對於中國銀行間市場交易商協會的職能以及非金融企業債務融資工具的發展背景做瞭簡要介紹，這為我們理解整個市場環境奠定瞭基礎。隨後，作者詳細介紹瞭不同類型的債務融資工具，例如短期融資券、中期票據、資産支持票據等等，並對它們的發行條件、發行流程、以及適用的企業類型進行瞭區分。這部分內容非常實用，能夠幫助讀者根據具體情況選擇最閤適的融資工具。然而，本書的核心亮點無疑是關於盡職調查的章節。作者以一種非常係統和細緻的方式，將盡職調查的各個環節進行瞭拆解和闡述。從前期準備、信息收集，到關鍵環節的深入分析，再到最後的風險評估和報告撰寫，每一步都給齣瞭明確的指導。我印象特彆深刻的是，書中在講解財務盡職調查時，不僅僅關注瞭報錶數據的錶麵數字，而是深入挖掘瞭數據背後的經營活動和潛在風險。例如，對於應收賬款的分析，它會引導讀者去關注賬齡、壞賬準備計提的充分性，以及是否存在關聯方占用等問題。這種深度挖掘的精神，對於我們識彆潛在的信用風險至關重要。此外，書中還穿插瞭一些實際操作中的注意事項和風險提示，這些“過來人”的經驗之談，對於初學者來說，簡直是無價之寶。讀完這本書，我感覺自己對非金融企業債務融資工具的盡職調查有瞭更全麵、更深入的認識，也對如何進行有效的盡職調查，建立起瞭更加清晰和可行的思路。

評分☆☆☆☆☆

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評分☆☆☆☆☆

雲大師突然一驚，因為他已嘗過葉硯霜的掌上厲害，哪敢再硬為接架，但想避已自不及，不由暗用潛力，掌心嚮外一登，這種力量可算完全齣去瞭。　　葉硯霜見狀突然一驚，憑他內力自然不會就怕瞭這一掌，但他知自己此時掌力厚勁，這和尚就許受不瞭，要是迫令他受瞭內傷，自己也太過不去瞭。想到這，突然運齣太虛老人親授的“迴腸神功”，猛一提丹田之氣，五指一抓，那齣去的潛勁，卻化之無形，身子卻跟著“蜉蚴戲水”，活像一隻大鳥似地跳齣瞭五六塊青磚，似一片落葉似地站在另一塊青磚之上……　　紅雲大師這一掌吐齣，隻聽見“波”一聲，

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不錯。。。。。。。。

評分☆☆☆☆☆

第十六條 印證主要是指通過與有關機構進行溝通和驗證，從而確認查閱和實地調查結論的真實性。

評分☆☆☆☆☆

（六）經營範圍和主營業務情況；

評分☆☆☆☆☆

書不錯，就差讀啦，哈哈。

評分☆☆☆☆☆

《中國銀行間市場交易商協會係列培訓教材：非金融企業債務融資工具實用手冊》結構上包括三大部分，第1章為第一部分，主要是對我國非金融企業債務融資工具市場進行總體介紹，包括基本工具、發展曆程以及市場現狀，並探討瞭未來發展的基本方嚮。在此基礎上，第二、第三部分以債務融資工具注冊發行和後續管理的工作流程為綫索，分彆構成本書的注冊發行部分和後續管理部分。其中，第2章至第5章為注冊發行環節部分，包括債務融資工具的盡職調查、注冊文件的撰寫與準備、注冊文件的報送與評議以及發行定價等內容；第6章至第9章為後續管理部分，包括存續期信息披露、風險排查、壓力測試、業務調查、債券持有人會議以及突發事件應急管理工作等內容。

評分☆☆☆☆☆

作為一本工具書挺不錯的，非常的詳盡

評分☆☆☆☆☆

最後，寫一句，封麵上的話。如果你要提前下車，請彆推醒裝睡的我。這樣我們可以沉睡到終點，假裝不知道你已經離開。