《投资学》习题集（第9版） [Student Problem Manual to Accompany Investments 9th Edition] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 滋维·博迪（Zvi Bodie），[美] 亚历克斯·凯恩（Alex Kane），[美] 艾伦 J.马库斯（Alan J.Marcus） 著，张永冀，炎晓阳 译

图书标签:

• 投资学
• 金融
• 习题集
• 第9版
• Bodie
• Kane
• Marcus
• 学生手册
• 投资分析
• 投资组合
• 金融市场
• 高等教育

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111426622

版次：9

商品编码：11260976

品牌：机工出版

包装：平装

外文名称：Student Problem Manual to Accompany Investments 9th Edition

开本：16开

出版时间：2014-12-01

用纸：胶版纸

页数：341

编辑推荐

　　《投资学（第9版）习题集》适用于金融专业高年级本科生、研究生及MBA学生，金融领域的研究人员与从业者。

内容简介

　　《《投资学》习题集（第9版）》是博迪的《投资学》配套习题集，有助于读者在理论学习与模拟实践两方面相互促进。因其系统性和完整性，又可以独立于教材使用。
　　《《投资学》习题集（第9版）》的目的在于，通过大量具体数量关系的演算，使投资学中较抽象的理论变得容易学习和掌握，从而激发读者学习和研究投资学的兴趣。

内页插图

目录

第1章 投资环境
一、选择题
二、综合题

第2章 资产类别与金融工具
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第3章 证券是如何交易的
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第4章 共同基金与其他投资公司
一、选择题
二、综合题

第5章 风险与收益入门及历史回顾
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第6章 风险厌恶与风险资产配置
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第7章 最优风险资产组合
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第8章 指数模型
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第9章 资本资产定价模型
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第10章 套利定价理论与风险收益多因素模型
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第11章 有效市场假说
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第12章 行为金融与技术分析
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第13章 证券收益的实证依据
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第14章 债券的价格与收益
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第15章 利率的期限结构
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第16章 债券资产组合管理
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第17章 宏观经济分析与行业分析
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第18章 权益估值模型
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第19章 财务报表分析
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第20章 期权市场介绍
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第21章 期权定价
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第22章 期货市场
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第23章 期货、互换与风险管理
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第24章 投资组合业绩评价
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第25章 投资的国际分散化
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

第26章 对冲基金
一、选择题
二、综合题

第27章 积极型投资组合管理理论
选择题

第28章 投资政策与注册金融
分析师协会结构
一、选择题
二、综合题
三、CFA考题

精彩书摘

　　13.戴维斯、法玛和弗伦奇将样本中的工业企业按照市场价值和账面一市值比进行排序并分组。规模溢价SMB是规模最低和最高的1／3的公司的收益之差。变量HML也用同样的方法估计。
　　14.佩特科瓦和张（2005）将经济顶峰时期定义为具有最低10％的风险溢价时期，经济低谷时期定义为具有最高10％的风险溢价时期。这就支持了反周期贝塔的概念：在经济形势良好时，价值型股票的贝塔要小于增长型股票，当经济衰退时会出现相反的情况。
　　15.生存偏差存在于对业绩的评估仅考察那些存活下来的基金，一些公司会周期性地关闭那些业绩表现最糟糕的基金，这就隐藏了它们的业绩表现记录。因此，当存活下来的基金与指数相比较时，由于将表现糟糕的基金排除在样本之外，其业绩表现无疑会比那些考虑所有基金业绩的表现更好。
　　16.基于消费的资本资产定价模型的早期检验发现CCAPM并不优于传统的CAPM。早期检验面临的一个问题上他们直接使用消费数据，而非使用追踪消费的资产组合的收益。而且，消费数据的收集并不频繁，还有重大错误。
　　17.杰加纳森和王（2006）集中了第4季度的消费并采用了模仿消费组合检验了CCAPM模型。他们发现由连续年度的第4季度数据衡量的实际消费增长在解释资产组合收益时比其他间隔要好。这个新的结果就是与消费贝塔和超额收益相关的法玛一弗伦奇因素。而且，高账面一市值比同高消费贝塔相关，而公司规模与消费贝塔负相关。因此，关于法玛一弗伦奇因素力量的解释可能反映那些投资组合的不同消费风险。最后，CCAPM模型比法玛一弗伦奇模型更好地解释了收益。
　　三、CFA考题
　　1.（1）β相对于市场指数而言，代表了真实的不可观测的市场组合。
　　（2）CAPM的实证检验显示平均收益率与理论上的β不相关。SML的实证线比理论线要平缓。
　　（3）证券收益的多因素模型显示β只衡量了风险的一个维度，并不能包含股票组合的所有真实风险。
　　……

前言/序言

好的，这是一本不包含《投资学》（第9版）习题集的图书的详细简介。 --- 《金融市场与投资策略：理论与实践解析》 ISBN: 978-1-234567-89-0 作者： [此处填写作者名称，例如：张宏伟，李明] 出版社： [此处填写出版社名称，例如：远景出版集团] 版次： 2024年修订版 页数： 约650页 图书概述 《金融市场与投资策略：理论与实践解析》旨在为读者提供一个全面、深入且极具实操性的金融市场分析框架与投资决策工具箱。本书并非单纯的理论教科书，更侧重于将复杂的金融经济学原理与当前瞬息万变的全球市场动态相结合，帮助读者建立稳健的投资知识体系和批判性思维能力。 本书的叙事结构清晰，从宏观金融环境的剖析入手，逐步深入到微观资产定价模型，最终落脚于构建和管理个性化的投资组合。我们避免了对特定时间点市场数据的简单罗列，而是专注于传授分析方法论和决策框架，确保知识的长期有效性。 核心内容深度解析（不涉及习题集内容） 本书的结构划分为四大核心板块： 第一部分：金融市场基础与环境分析 本部分奠定了理解现代金融体系的基石。我们详细探讨了金融系统的构成要素，包括货币市场、资本市场、衍生品市场及其相互间的联系与功能。 1. 金融机构与监管架构： 深入剖析商业银行、投资银行、资产管理公司和保险公司的核心职能与风险管理框架。重点讨论了近年来全球主要金融监管改革（如巴塞尔协议III/IV的演进方向）对市场结构的影响。 2. 宏观经济指标与市场联动： 阐述了通货膨胀、利率政策（美联储、欧洲央行等主要央行）、财政政策与地缘政治事件如何共同塑造资产价格的长期趋势。我们提供了一套用于量化“风险溢价”变化的分析模型，而非仅仅停留在定性描述。 3. 资产的类型与特征再定义： 除了传统的股票和债券，本书对另类投资（如私募股权、基础设施投资、结构化产品）的风险-收益特征进行了细致的比较分析，强调了流动性溢价在这些资产类别中的核心作用。 第二部分：资产定价理论与模型应用 本部分是本书的理论核心，着重于如何科学地评估资产的内在价值。我们采取了循序渐进的方式，从基础的无套利原则推导出现代的定价框架。 1. 固定收益证券的精细化定价： 超越传统的久期和凸性分析，本书详细介绍了基于短期利率模型（如Hull-White、CIR模型）的债券定价方法，并探讨了信用风险在定价中的嵌入，特别是在高收益债券和信用违约互换（CDS）市场中的应用。 2. 股票定价的演进： 详细对比了资本资产定价模型（CAPM）的局限性与多因子模型（如Fama-French三因子、五因子模型）的适用性。特别地，本书引入了行为金融学的视角，探讨了市场效率假设在实际交易中的失效点，并提出了基于信息不对称的定价修正因子。 3. 衍生品定价基础与风险中性评估： 系统阐述了布莱克-斯科尔斯-默顿（BSM）模型的假设前提、应用范围及其在期权交易策略制定中的核心地位。重点讨论了波动率的建模（如随机波动率模型）和其作为市场情绪指标的解读。 第三部分：投资组合构建与绩效评估 此部分专注于将理论应用于构建具有特定目标和约束条件的投资组合。 1. 现代投资组合理论（MPT）的实战优化： 详尽解释了有效前沿的构建过程，并针对实际操作中的输入估计误差（Error Maximization Problem）提出了基于贝叶斯方法的调整技术，以获得更稳健的资产配置建议。 2. 主动管理与因子投资策略： 深入剖析了价值、动量、规模、质量等因子（Factors）的经济学基础、跨周期表现及其风险暴露。本书提供了构建和检验纯因子策略的统计学工具和实证步骤。 3. 绩效归因与风险管理： 介绍Bar-Kessler、Treynor归因模型等先进的绩效评估工具，使读者能够准确分离出管理人创造的超额收益（Alpha）和承担的市场系统性风险（Beta）。风险管理方面，重点讨论了极端风险（Tail Risk）的量化（如VaR、CVaR）及其对冲策略。 第四部分：全球投资趋势与未来展望 本部分聚焦于前沿领域，探讨影响未来市场格局的关键变量。 1. 可持续金融与ESG投资的量化： 探讨了如何将环境、社会和治理（ESG）因素整合到传统财务分析中，并讨论了绿色债券、影响力投资的定价挑战和机遇。 2. 金融科技（FinTech）对投资流程的重塑： 分析了人工智能、大数据和区块链技术在量化交易、智能投顾和资产数字化方面的应用潜力与监管挑战。 3. 跨国资产配置的汇率与政治风险管理： 提供了分析国际资本流动的框架，并讨论了在日益复杂的全球贸易环境下，如何运用远期合约和货币期权对冲跨币种投资组合的汇率风险。 本书的独特价值点 本书的设计哲学是“少做重复练习，多进行概念内化”。它专注于提供深厚的理论基础和一套可操作的分析工具，帮助读者在面对信息爆炸的市场环境中，能够独立、理性地做出投资决策。对于希望从基础理论迈向专业资产管理实践的研究生、金融专业人士以及高净值投资者而言，本书是不可或缺的参考读物。其内容深度和广度确保了读者不仅理解“是什么”，更能掌握“为什么”和“如何做”。 ---

评分☆☆☆☆☆

从一个已经步入职场的金融从业者的角度来看，这本书的价值在于其对“实践相关性”的强调。虽然它是一本习题集，但你做完后会发现，你不是在解题，而是在进行一次次的“模拟交易决策”。书中的很多情景设计，比如债券久期调整以应对利率变化，或者通过构建投资组合来降低特定行业风险敞口，都直接对应了我们在实际工作中需要面对的挑战。相比于那些纯粹停留在数学公式推演的材料，这本书更像是一个低成本的“试错平台”。我记得有一次，我在一个关于有效市场假说的练习中连续错了好几次，但每一次错误都让我对“信息如何被价格吸收”这个问题有了更深层次的理解。当你真正能把书本上的理论与市场上的新闻事件对上号时，那种感觉是无以言表的。它将冰冷的数字和理论，赋予了鲜活的市场生命力，让学习过程充满了探索的乐趣和实战的代入感。

评分☆☆☆☆☆

说实话，我拿到这本习题集的时候，内心是有点抗拒的，毕竟“习题集”三个字听起来就意味着枯燥和无尽的计算。然而，我错了，错得彻底。这本书的精妙之处在于它对不同难度级别习题的把控达到了炉火纯青的地步。它不是那种只有偏难怪题来炫技的资料，它非常体贴地设计了一套循序渐进的练习路径。初级的题目，主要用来巩固基础概念，确保你对核心术语的理解没有偏差；而中级的题目则开始引入一些模型假设的讨论，迫使你去思考理论的适用边界；最让我受益匪浅的是那些高阶的综合题，它们往往需要你跨章节的知识进行整合运用，这才是真正考验一个人对投资学融会贯通程度的地方。我用了大约一个月的时间，系统地跟完了这本书的所有练习，期间我发现自己看待金融新闻的视角都发生了微妙的变化，不再是囫囵吞枣地接受信息，而是能下意识地去分析背后的资本结构和定价逻辑。这种思维模式的重塑，远比做对几道选择题要宝贵得多。它就像是一块磨刀石，让原本钝拙的金融思维变得锋利起来。

评分☆☆☆☆☆

说句实在话，这本配套习题集对于准备考研或专业认证考试的同学来说，简直就是“神助攻”级别的存在。我个人的经验是，光啃主教材，很容易陷入“知道知识点但不会应用”的尴尬境地。这本习题集最大的功劳，就是成功架起了理论与考试之间的那座桥梁。它精准地把握了核心考点，并且用不同的角度反复考察这些知识点，确保你不会因为考试形式的变化而感到措手不及。更重要的是，它没有陷入过度机械化的刷题陷阱，它更侧重于概念的辨析和判断题的陷阱设置。比如，在考察MPT（现代投资组合理论）时，它会设置一些关于“无套利”和“最优组合”的混淆项，迫使你必须精确理解定义。这种高质量的试题设计，极大地提高了我的应试效率。做完这本书，再去面对任何正规考试，都会有一种“尽在掌握”的沉稳感，因为它已经帮你把所有可能出现的“拦路虎”都清理干净了。

评分☆☆☆☆☆

这本《投资学》习题集（第9版）的配套资料，简直是为那些在金融投资领域摸爬滚打的新手量身定做的指南。我第一次翻开它的时候，就被那种深入浅出的讲解方式所吸引。它不像某些教材那样堆砌晦涩难懂的术语，而是用非常直观的方式，将复杂的投资理论拆解成一个个易于理解的模块。特别是对于像我这种，之前对金融市场只有零星了解的人来说，这本书提供的框架非常清晰。它不光是简单地给出标准答案，更重要的是，它会引导你思考背后的逻辑。比如，在计算风险和收益的时候，它会告诉你为什么需要采取某种特定的模型，而不是直接给你一个公式让你套用。这种强调“理解”而不是“记忆”的编写风格，让我感觉自己真的在学习一门手艺，而不是应付一场考试。每一次完成一个章节的练习，都像是打通了一个新的知识点，成就感十足。我尤其欣赏它对实际案例的引用，虽然是习题集，但很多情景设定都非常贴近真实的金融市场波动，让人在解题的过程中，也能感受到市场脉搏的跳动。总的来说，如果你想建立一个扎实、稳固的投资学知识体系，这本书绝对是不可或缺的敲门砖。

评分☆☆☆☆☆

我对这本书的评价，主要集中在其配套的解析部分。很多习题册，解析部分写得敷衍了事，无非是“答案是B，因为某某公式”这样了。但这一版《投资学》习题集的解析，简直可以单独拿出来作为一本辅助教材来研究。它的每一个解析步骤都写得异常详尽，对于那些关键的推导过程，它会用小注释的方式补充说明该步骤的理论依据，甚至会提及不同学派对于该问题的不同看法。比如，在处理衍生品定价的部分，它不仅给出了Black-Scholes模型的计算过程，还会旁敲侧击地提醒读者，这个模型在现实中存在哪些假设条件不成立的情况，并指出应对之策。这种严谨性和前瞻性，让我对编写者深感敬佩。这表明编写者不仅仅是熟悉教材内容，更是对整个投资实践有着深刻的洞察力。我甚至会将解析部分的内容，作为我复习主教材时的优先阅读材料，因为很多主教材中一笔带过的东西，在这里得到了充分的展开和论证。

评分☆☆☆☆☆

特地配合买的投资学书籍来看，毕业两年了，给自己充电！

评分☆☆☆☆☆

快递小哥特别好

评分☆☆☆☆☆

特地配合买的投资学书籍来看，毕业两年了，给自己充电！

评分☆☆☆☆☆

刚开始看，博迪的投资学很经典。京东的物流是我最喜欢的

评分☆☆☆☆☆

快递迅速，包装完好无损，好书

评分☆☆☆☆☆

特别好，书本是正品，质量很好哦，心满意足，下次还会再来买的，就是快递员不给送到指定地点，有点惆怅

评分☆☆☆☆☆

吾消费京东商城数年，深知各产品琳琅满目。然，唯此宝物与众皆不同，为出淤泥之清莲。使吾为之动容，心驰神往，以至茶饭不思，寝食难安，辗转反侧无法忘怀。于是乎紧衣缩食，凑齐银两，倾吾之所有而能买。东哥之热心、快递员之殷切，无不让人感激涕零，可谓迅雷不及掩耳盗铃儿响叮当仁不让世界充满爱。待打开包裹之时，顿时金光四射，屋内升起七彩祥云，处处皆是祥和之气。吾惊讶之余甚是欣喜若狂，呜呼哀哉！此宝乃是天上物，人间又得几回求！遂沐浴更衣，焚香祷告后与人共赏此宝。人皆赞叹不已，故生此宝物款型及做工，超高性价比之慨，且赞吾独具慧眼与时尚品位。产品介绍果然句句实言，毫无夸大欺瞒之嫌。实乃大家之风范，忠义之商贾。

评分☆☆☆☆☆

看看不错(*?´╰╯`?)?嘎嘎(*?︶?*).?.:*?嘎哈?

评分☆☆☆☆☆

好好好曾经我自诩半个诗人，见山是深情伟岸，见海是热情澎湃，见花见草信他们皆有故事，云海江潮，虫鸣鸟啼都暗藏情愫。唯独见了你，山川沉默，海面静谧，云海不再翻涌，江潮不再澎湃，花鸟鱼虫被光与尘凝固，世界万籁俱寂，只剩下你。