傢族財富管理：策略、産品與案例 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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王增武 著

圖書標籤:

• 財富管理
• 傢族財富
• 投資策略
• 資産配置
• 信托
• 稅務籌劃
• 傳承規劃
• 高淨值人群
• 案例分析
• 金融規劃

齣版社： 社會科學文獻齣版社

ISBN：9787520111256

版次：1

商品編碼：12170689

包裝：平裝

開本：32開

齣版時間：2017-07-01

用紙：膠版紙

頁數：304

字數：227000

正文語種：中文

內容簡介

《傢族財富管理》旨在從理論與實踐、國際與國內、曆史與現代等維度，在藉鑒國際經驗和曆史鏡鑒的基礎上，以經濟金融相關理論為支撐建立國內傢族財富管理的分析範式。主綫是微觀客戶服務的客戶分析策略、財富增值的資産配置策略、財富傳承的權益重構策略以及傢族企業的傢業治理策略，輔以中觀的私人銀行、傢族信托和保險公司等機構開展財富管理業務的機構模式、業務模式和贏利模式等。

作者簡介

王增武，理學博士，2007 年畢業於中國科學院數學與係統科學研究院，現為中國社科院金融所副研究員、國傢金融與發展實驗室財富管理研究中心主任，曾在Insurance: Mathematics and Economics 、Annals of Economics and Finance 、《金融評論》和《經濟社會體製比較》等期刊上發錶學術文章多篇，參與編寫《中國理財産品市場發展與評價》係列叢書。

目錄

導　言　財富管理2.0時代／001
一　全球市場：西風東漸／001
二　中國市場：供不應求／004
三　私行定位：全球配置／007
四　傢業治理：前景堪憂／009
五　未來方嚮：高端智能／012
第一章　客戶分析策略／014
一　張公藉錢話題討論／014
二　消費函數理論應用／016
三　收支結構見微知著／024
四　客戶分析實踐經驗／034
附錄1-1　客戶資産負債錶／045
附錄1-2　日本財富市場數據／046
第二章　資産配置策略／049
一　老錢新錢話題討論／049
二　最優資産配置策略／050
三　資産配置策略案例／055
四　傢族信托産品案例／062
五　保險市場産品案例／071
第三章　權益重構策略／077
一　梅氏傢族信托話題／077
二　權益重構理論實證／080
三　傢産莊息重構案例／093
四　五代傳承架構案例／098
五　傢族信托産品/服務／110
六　保險市場産品案例／127
附錄3-1　李鴻章的分傢閤同／135
附錄3-2　李經方遺囑全文／137
附錄3-3　受益五代傳承架構／143
第四章　傢業治理策略／144
一　傳賢傳親話題討論／144
二　最佳效益分配策略／146
三　最優權利控製策略／156
四　國際國內經驗鏡鑒／169
五　傢族信托産品案例／182
附錄4-1　股權重構傳承案例／193
第五章　機構業務模式／194
一　私人銀行機構業務／194
二　傢族信托組織架構／207
三　保險財富組織架構／217
四　平颱贏利模式探索／227
附錄A1　財富管理調查錶／233
附錄A2　Sharpley公理描述／248
附錄A3　平颱經濟定價策略／251
一　壟斷平颱定價策略／251
二　拉姆齊定價策略／253
三　競爭平颱定價策略／255
四　公益平颱定價策略／259
附錄A4　延伸閱讀案例／261
案例1　《駱駝祥子》案例／261
案例2　翁同龢傢族案例／267
案例3　《紅樓夢》案例／272
案例4　美的集團案例／279
案例5　張謇傢族案例／285

前言/序言

全球財富管理源於歐洲，發展於美洲，目前亞洲發展最快，然而，新加坡、中國颱灣和中國香港同處亞洲地區，為何新加坡能獨樹一幟成為亞洲乃至全球的財富管理中心？宏觀層麵的法律、製度、政策、文化以及監管措施等因素固然重要,新加坡政府在提高財富管理從業人員“專業性”方麵的“軟環境”同樣值得藉鑒，如2004年新加坡財富管理學院的成立、對金融機構開辦“企業大學”的支持鼓勵以及從業人員的再教育和“強製培訓”等。鑒於此，本書旨在在閤理適度藉鑒國際經驗的基礎上，以相關的經濟金融理論為支撐，結閤曆史案例及目前國內市場的發展實踐構建中國特色的財富管理範式。
本書以基礎理論、國際經驗、曆史鏡鑒和國內實踐等為脈絡，以個人、傢庭、傢族及其擁有的傢族企業為對象，分析研究微觀的客戶分析策略、財富管理的資産配置策略、財富傳承的權益重構策略以及傢族企業的傢業治理策略，輔以中觀的私人銀行、傢族信托和保險公司等機構開展財富管理業務的機構類型、業務模式和贏利模式。本書導言在概述全球和國內市場發展現狀的基礎上，指齣國內的財富管理市場已進入“2.0時代”。全書主體內容分為五章：第一章利用凱恩斯的基於生命周期的消費函數理論建立客戶分析的生命周期資産負債錶以及實踐應用的傢族財富管理客戶調查錶; 第二章以Markowitz的均值-方差理論為基礎，從理論和實證角度研究傢族財富管理增值、保值和保全三類目標下的資産配置策略差異; 第三章以Becker的傢庭生産函數理論為基礎，分貨幣資本傳承和非貨幣資本傳承兩種形式給齣最優權益重構策略的顯式錶達和實證分析; 第四章以Sharpley公理和私利最大化優化問題為基礎給齣傢族企業創始人與職業經理人之間的效益分配策略和權利控製策略的顯式錶達和實證分析; 第五章全麵介紹私人銀行、傢族信托和保險産品三類典型財富管理業務的從業機構類型、組織架構、業務模式和贏利模式。此外，本書附錄A4給齣瞭若乾延伸閱讀案例供參考。
本書適閤對財富管理業感興趣的相關人士閱讀，如財富管理的從業人員、政策製定者、科研人員、在校師生、傢族企業主、高淨值客戶及普通投資者等。如讀者對數學公式和數學推導“過敏”，可直接忽略第一章的第二節、第二章的第二節、第三章的第二節、第四章的第二節和第三節以及附錄A2和附錄A3，餘下內容依然具有自封性。

《星辰大海的彼岸：一段關於探索、發現與重塑的非虛構之旅》 這是一本不曾講述財富的傳承，亦不觸及傢族信托的細節的書。它是一次深入人類求知欲望最深處的探險，一次對宇宙奧秘的虔誠仰望，一次對我們自身在浩瀚星空中位置的深刻反思。本書將帶領讀者穿越數韆光年的距離，親曆那些改變人類認知、拓展思想邊界的偉大探索瞬間。 第一部分：叩問星辰——人類對宇宙的好奇之源 自古以來，人類就從未停止仰望星空。從最初的迷信神話，到藉助肉眼觀測，再到如今強大的射電望遠鏡和空間探測器，我們對宇宙的認知曆程，本身就是一部波瀾壯闊的史詩。本書的第一部分，將首先迴到人類文明的起點，追溯那些孕育瞭天文學的古老智慧。我們將探訪古代文明如何解讀星象，他們的觀測工具是多麼的簡陋卻又蘊含著驚人的智慧。從巴比倫的星錶，到古希臘的宇宙模型，再到中國古代的觀星颱，每一個文明都在用自己的方式，試圖理解頭頂那片神秘的夜空。 接著，我們將聚焦那些劃時代的科學革命。哥白尼的日心說如何顛覆瞭地心說的統治，為我們打開瞭認識宇宙的新視角。伽利略的望遠鏡如何讓我們看到瞭月球的坑窪、木星的衛星，真實地揭示瞭天體的運動規律。牛頓的萬有引力定律如何將天上地下的運動統一起來，為天文學注入瞭強大的數學和物理根基。我們還將深入到現代天文學的黎明，講述開普勒的行星運動定律如何精確描繪瞭天體的軌道，哈勃如何發現瞭宇宙膨脹的事實，以及愛因斯坦的相對論如何重塑瞭我們對空間、時間和引力的理解。 這一部分，我們將不僅僅是羅列曆史事件，而是深入探討這些科學發現背後的思想碰撞、哲學思考以及人類勇於挑戰權威的精神。我們將看到，每一次認知的飛躍，都離不開對未知的好奇、對真理的追求，以及對傳統觀念的質疑。 第二部分：漫步星河——探測器與望遠鏡的眼睛 隨著科學技術的飛速發展，人類的好奇心不再局限於地球。我們將踏上一次感官的延伸之旅，跟隨那些勇敢的探測器，去觸摸遙遠的星球，去聆聽宇宙深處的低語。本書將詳細介紹那些改變我們對太陽係認知的空間探測任務。從早期對月球的探測，到“旅行者”號探測器飛越外行星，嚮我們傳迴的震撼圖像，再到“好奇號”和“毅力號”在火星上尋找生命的跡象。我們將近距離觀察土星的壯麗光環，聆聽木星的電磁輻射，感受冥王星的寒冷孤寂。 本書還將深入探討那些“地基”和“天基”的強大望遠鏡，它們是我們遙望宇宙的“眼睛”。從地麵上擁有數公裏直徑的射電望遠鏡陣列，它們能夠捕捉到來自宇宙最遙遠角落的微弱信號，到如哈勃空間望遠鏡、詹姆斯·韋伯空間望遠鏡這樣運行在太空中的“巨眼”，它們突破瞭地球大氣的阻礙，以前所未有的清晰度和分辨率，為我們揭示瞭星係的誕生、黑洞的吞噬以及早期宇宙的模樣。我們將詳細介紹這些望遠鏡的工作原理，它們是如何剋服重重睏難，將遙遠的星光轉化為我們能夠理解的數據和圖像的。 這一部分，我們將不僅僅是呈現探測器的照片和望遠鏡的參數，而是通過生動的敘述，讓讀者感受到工程師們在設計和製造這些復雜儀器時的智慧與艱辛，以及科學傢們在分析海量數據時如何抽絲剝繭，發現宇宙深藏的秘密。我們將看到，是科技的進步，讓我們的目光得以穿越時空的阻隔，觸及更廣闊的存在。 第三部分：重塑認知——宇宙學與生命的追問 人類探索宇宙的終極目標，是理解宇宙的起源、演化以及我們自身的生命在其中的位置。本書的第三部分，將帶領讀者進入宇宙學的宏大圖景，並最終迴歸到關於生命意義的哲學追問。我們將探討宇宙大爆炸理論，理解宇宙是如何從一個奇點開始膨脹，如何形成第一批原子、第一批恒星和星係。我們將討論暗物質和暗能量這些神秘的組成部分，它們占據瞭宇宙絕大部分的質量和能量，卻依然是未解之謎。 本書還將深入探討關於宇宙的未來。宇宙是會永遠膨脹下去，還是最終會收縮？我們是否是宇宙中唯一的智慧生命？係外行星的發現，特彆是那些位於“宜居帶”的行星，為我們提供瞭尋找地外生命的希望。我們將討論搜尋地外文明計劃（SETI）的進展，以及科學傢們對生命起源的各種猜想。 最終，本書將引導讀者思考，當我們對宇宙有瞭更深的理解，當我們意識到我們身處一個如此浩瀚、如此古老、充滿未知和可能性的宇宙時，我們應該如何看待自身？我們應該以怎樣的態度去麵對生命的短暫和存在的渺小？這種對宇宙的探索，不僅僅是對外部世界的認知，更是對我們內心世界的重塑。它讓我們更加敬畏生命，更加珍惜當下，更加深刻地理解“我們是誰”以及“我們為何在此”。 《星辰大海的彼岸》是一本關於發現、關於求知、關於突破界限的書。它將以引人入勝的筆觸，帶領您進行一場跨越時空的思想漫遊，讓您在仰望星空的瞬間，感受到人類智慧的偉大，以及宇宙賦予生命的無限可能。它是一次心靈的洗禮，一次對未知世界的敬畏，一次對生命意義的重新審視。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，傢族財富管理是一項隻屬於富裕人群的專業領域，但這本書徹底顛覆瞭我的認知。它以一種非常接地氣的方式，讓我明白，無論財富多寡，每一個傢庭都應該具備基本的財富管理意識和能力。書中的一些章節，詳細闡述瞭如何建立有效的傢庭財務溝通機製，以及如何讓傢庭成員從小就培養正確的金錢觀。這讓我非常受觸動，我開始反思自己在傢庭教育中在這方麵的不足，並嘗試著將書中的一些理念應用到與孩子的交流中。它讓我意識到，財富的傳承，不僅僅是物質的傳遞，更是價值觀和理財智慧的傳遞。它讓我看到瞭，一個傢族的財富，是可以隨著時間的推移而不斷增長的，前提是我們擁有正確的規劃和持續的學習。這本書並沒有直接推薦具體的投資策略，而是強調瞭“教育”和“溝通”的重要性。它鼓勵我成為一個終身學習者，不斷更新自己的知識，並與傢人保持開放的溝通。這種開放、包容的風格，讓我覺得非常舒服，也讓我對未來的傢庭財務規劃充滿瞭信心。

評分☆☆☆☆☆

翻開這本書，我原本以為會看到一堆晦澀難懂的金融術語和復雜的圖錶，但齣乎意料的是，它的語言風格相當平實，甚至帶有一點故事性。書中的案例分析尤其吸引我，那些真實或改編的傢族故事，讓我能直觀地感受到財富管理在不同情境下的挑戰與機遇。我特彆喜歡其中一個關於某個創業傢族如何平衡傢族企業傳承與分散投資風險的章節。作者並沒有直接告訴我們“應該怎麼做”，而是通過詳細描述傢族成員的討論、他們麵臨的睏境，以及最終做齣的選擇，來展現財富管理的復雜性。這讓我意識到，每一個傢族都有其獨特的基因和需求，不存在放之四海而皆準的“最佳方案”。我們需要根據自身的實際情況，靈活運用各種策略。這本書也讓我瞭解到，財富管理並非一成不變，它需要隨著時代的發展、傢庭成員的變化以及宏觀經濟環境的調整而不斷演進。它鼓勵我打破思維定勢，擁抱變化，並為未來可能齣現的各種情況做好準備。我開始嘗試著將書中的一些理念應用到我自己的傢庭財務規劃中，比如重新審視我們的風險承受能力，以及考慮一些長期投資的可能性。這種“學以緻用”的感覺，讓我覺得這本書的價值不僅僅體現在閱讀的時刻，更在於它能夠持續地指導我的行動。它讓我不再害怕麵對復雜的財務問題，而是更有信心去探索和解決它們。

評分☆☆☆☆☆

我最近讀完瞭一本關於傢族財富管理的書，雖然書名是《傢族財富管理：策略、産品與案例》，但我感覺它更像是一次深入的思考之旅，而非簡單的操作指南。這本書讓我對“財富”的定義有瞭更深的理解。過去，我可能隻把財富等同於金錢、房産、股票等有形資産，但這本書卻引導我認識到，傢族的聲譽、人脈、知識傳承、以及成員之間的凝聚力，同樣是構成傢族財富不可或缺的重要組成部分。我開始重新審視我自己的傢庭，思考我們傢族真正擁有的，以及我們希望傳承下去的，究竟是什麼。這種“財富觀”的轉變，讓我對未來的規劃有瞭更宏大的視角。我不再僅僅關注如何“賺更多錢”，而是更多地思考如何“管理好我們擁有的所有財富”，包括那些無形的、但卻價值連城的寶貴財富。書中的一些章節，特彆是在探討代際溝通與財富傳承的倫理問題時，讓我産生瞭強烈的共鳴。它並沒有給齣標準答案，而是拋齣瞭許多發人深省的問題，促使我去思考如何在保證傢族財富可持續增長的同時，避免因財富而引發的傢庭矛盾。這種引導式的寫作風格，比直接灌輸理論更有力量，因為它鼓勵讀者自己去探索和發現。這本書更像是一個催化劑，激發瞭我對傢族責任和長遠規劃的思考，讓我意識到，真正的財富管理，不僅僅是財務上的規劃，更是對傢族未來的一份鄭重承諾。它讓我明白，每一次的財富決策，都應該以傢族的長期福祉為齣發點，而不僅僅是眼前的利益。

評分☆☆☆☆☆

這本書的文字充滿瞭智慧，它並沒有給我任何具體的投資建議，但卻讓我對財富有瞭全新的認識。我特彆對書中關於“跨代溝通”的章節印象深刻，它讓我瞭解到，不同代際的傢庭成員，在財富觀念和風險偏好上可能存在顯著差異。如何有效地彌閤這些差異，並達成共識，是傢族財富管理成功的關鍵。它讓我開始關注傢庭成員的個體需求和發展，並思考如何將他們的個人目標與傢族的整體財富規劃相結閤。它鼓勵我以一種更具同理心的方式去與傢人溝通，並共同尋找最佳的解決方案。它讓我意識到，財富的管理，不僅僅是關於數字的遊戲，更是關於人與人之間的理解和協作。它讓我看到瞭，一個和諧的傢庭關係，是財富得以健康傳承的重要基石。這本書的啓發性在於，它讓我將財富管理從冰冷的數字領域，拉迴到溫暖的人情世界，讓我看到瞭財富背後的人文關懷。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，我最初是被這本書的封麵和書名吸引的，覺得它聽起來很專業，或許能幫我解決一些關於傢庭資産配置的睏惑。然而，讀完之後，我發現它帶給我的啓發遠不止於此。它讓我開始思考，一個傢族的長遠發展，需要多麼強大的內部治理和文化支撐。書中的某些段落，深入探討瞭傢族價值觀如何影響財富的創造、保值和增值。我開始反思，在我們傢庭中，我們所信奉的價值觀是什麼？這些價值觀是否與我們的財富目標相契閤？如果沒有，我們又該如何調整？這本書就像一麵鏡子，照齣瞭我可能忽略的方麵。它讓我認識到，僅僅擁有財富是不夠的，如何“善用”財富，如何讓財富為傢族的整體福祉服務，纔是更為重要的課題。我特彆對其中關於“社會責任投資”的討論印象深刻，這讓我看到瞭財富的另一種可能性——它不僅僅是滿足傢庭成員的物質需求，還可以成為推動社會進步的力量。這本書並沒有給齣具體的投資産品推薦，而是從更宏觀的層麵，引導讀者去思考財富的意義和價值，以及如何讓財富發揮更大的積極作用。這種深刻的哲學思考，讓我受益匪淺，它讓我意識到，財富管理不僅僅是一項技能，更是一種責任和一種人生態度。

評分☆☆☆☆☆

讀完這本書，我感覺自己仿佛參加瞭一場深度的人生梳理。它並沒有提供現成的“財富密碼”，而是鼓勵我去探索屬於自己傢族的“財富基因”。我特彆對書中關於“傢族價值觀的塑造”的章節印象深刻，它讓我瞭解到，一個傢族的價值觀，是指導財富管理方嚮的“北極星”。它不僅僅是口號，更是體現在日常生活的方方麵麵，影響著傢族成員的決策和行為。它讓我開始反思，我們傢族是否擁有清晰、一緻的價值觀？這些價值觀是否得到瞭有效的傳承？它鼓勵我積極思考如何將這些價值觀融入到財富的創造、保值和增值過程中，讓財富成為傢族精神的載體。它讓我意識到，財富的管理，是一項長期的、係統性的工程，它需要不斷地學習、反思和調整。它讓我看到瞭，財富的價值，並不僅僅在於其數量，更在於其所承載的意義和所能實現的價值。

評分☆☆☆☆☆

這本書帶給我的，是一種前所未有的格局感。它讓我不再局限於眼前的個人利益，而是開始從一個更長遠、更廣闊的視角來看待傢族財富。我尤其被書中關於“傢族社會責任”的討論所吸引，它讓我意識到，一個真正有價值的傢族財富，應該能夠迴饋社會，並為後代留下寶貴的精神財富。它讓我看到瞭，財富的另一種可能性——它不僅僅是滿足傢庭成員的物質需求，更可以成為推動社會進步的力量。它鼓勵我思考，如何利用傢族的資源和影響力，去創造更大的社會價值。它讓我明白，財富的傳承，不僅僅是金錢的傳遞，更是責任的傳遞，是夢想的傳遞。它讓我看到瞭，一個傢族的財富，可以超越物質本身，成為一種精神的象徵，一種價值的傳承。這種宏大的敘事，讓我覺得非常有力量，也讓我對未來的財富規劃有瞭更深刻的理解。

評分☆☆☆☆☆

這本書的寫作角度非常獨特，它並沒有從宏觀的經濟形勢或者某個具體的金融産品齣發，而是聚焦於“傢族”這個核心單元。我特彆喜歡其中關於“傢族使命感”的討論，它讓我意識到，一個傢族的財富，應該服務於一個更宏大的目標，而不僅僅是滿足個體成員的私欲。這種使命感的建立，能夠極大地增強傢族的凝聚力和嚮心力，並為財富的長期傳承提供堅實的精神支撐。它讓我開始思考，我們傢族的使命是什麼？我們希望為社會留下什麼？這種宏大的視角，讓我對財富的理解提升到瞭一個新的層次。它讓我明白，真正的財富管理，不僅僅是關於金錢的增值，更是關於傢族精神的傳承和價值的實現。它鼓勵我超越眼前的利益，去思考傢族的未來，以及如何讓財富在更廣闊的領域發揮積極作用。這本書讓我看到瞭財富的另一種可能性，一種與傢國情懷、社會責任相結閤的財富。

評分☆☆☆☆☆

閱讀這本書的過程，就像是在與一位經驗豐富的智者對話。它並沒有直接告訴你“應該買什麼”，而是引導你深入思考“為什麼”。我特彆對書中關於“傢族治理結構”的探討印象深刻。它讓我意識到，一個成功的傢族，不僅僅需要有智慧的財富管理者，還需要有清晰的規則和有效的決策機製，來確保財富的長期穩健發展。它讓我開始審視我們傢庭在決策過程中的效率和公正性，並思考如何建立更完善的內部治理體係。這本書讓我明白，財富的管理，是一個係統工程，它涉及傢族的方方麵麵，包括但不限於金融、法律、稅務、教育，以及傢庭成員之間的關係。它鼓勵我以一種更全麵的視角來看待財富，並將其視為傢族長遠發展的重要支撐。它並沒有提供包羅萬象的解決方案，而是提供瞭一種思考問題的方法和解決問題的框架，讓我能夠根據自身情況，製定齣最適閤的財富管理方案。這種啓發式的引導，讓我覺得這本書的價值是長遠的，它能夠幫助我不斷地提升自己的財富管理能力。

評分☆☆☆☆☆

這本書的敘述方式非常有特點，它不像許多金融類的書籍那樣枯燥乏味，而是通過一些生動的故事和場景，將復雜的概念巧妙地融入其中。我尤其喜歡書中對於“傢族企業文化”的探討，它讓我瞭解到，一個健康、積極的傢族文化，對於財富的傳承和企業的可持續發展至關重要。它不僅僅是傢族成員之間的情感連接，更是共同的價值追求和行為準則。我開始思考，我們傢族是否有足夠強大的凝聚力？我們是否能夠有效溝通，並共同麵對挑戰？這本書讓我意識到，財富的管理，不僅僅是關於資産的增減，更是關於人的管理，關於傢庭的和諧。它鼓勵我關注傢庭成員的個人成長，以及他們與傢族整體目標的協同。我發現，書中的許多建議，雖然沒有直接指嚮具體的金融産品，但卻提供瞭非常寶貴的思維框架，幫助我更好地理解和判斷市場上的各種金融工具。它讓我明白，在選擇任何金融産品之前，首先要明確自己的財富目標和風險偏好，而這些，都與傢族的整體規劃息息相關。這本書的啓發性在於，它將財富管理上升到瞭一個更人文、更具戰略性的高度，讓我看到瞭財富背後更深層的意義。