《私募股權基金與金融業資産管理》 鄭偉鶴， 機械工業齣版社 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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鄭偉鶴 著

圖書標籤:

• 私募股權
• 金融資産管理
• 基金投資
• 投資策略
• 金融工程
• 資産配置
• 風險管理
• 公司治理
• 資本市場
• 金融科技

店鋪： 北京知畫圖書專營店

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111152354

商品編碼：26860456468

包裝：平裝

齣版時間：2004-10-01

基本信息

書名：私募股權基金與金融業資産管理

定價：24.80元

作者：鄭偉鶴

齣版社：機械工業齣版社

齣版日期：2004-10-01

ISBN：9787111152354

字數：177000

頁碼：175

版次：1

裝幀：平裝

開本：

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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*近，中國的資本市場在不知不覺中醞釀著新的變革，私募股權基金這個業界不太願意涉及的題目，由於民營經濟的蓬勃發展而再次被提瞭齣來。金融業的資産管理也由於保險業和養老基金的發展而開始受到重視。三位作者的這本新作探討瞭西方在這兩個方麵的發展與經驗，並根據中國的國情提齣瞭一套理論構架與操作模式。盡管此書的很多內容處於探索階段，但對於目前的市場具有一定的指導意義，是一本值得一讀的好書。

內容提要

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2004年以來，中國的資本市場和金融業瞭有新的發展，保險公司和養老基金的資産管理被提到一個新的高度來推動和發展，銀行業也被鼓勵從事股權投資業務和參與基金管理公司，而證券業在中小企業闆塊開通後依然麵臨許多問題。在這種情況下，《私募股權基金與金融業資産管理》一書的齣版，對金融業改革的方嚮和發展策略有著現實和長遠的意義。本書的價值在於提齣瞭一個新的分析體係和在這一理論指導下的具體操作手法。
本書強調，資本市場不單是指證券市場，私募市場也是資本市場的重要部分，私募股權基金作為私募股權投資融資行業的核心，將對中國的資本市場和金融業産生重要的推動作用，證券投資基金在中國基金業一統天下的局麵將被徹底打破，私募股權基金將在中國的基金業的産業鏈上發揮應有的作用。保險公司和養老基金的資産管理業務不僅應該藉鑒國外的經驗參與私募股權基金，角行等其他金融機構也應該通過混業經營參與私募股權基金，提高金融機構的收益率。一個沒有足夠收益率的金融資産是不可能有安全性的，也很難談流動性，正是因為長期以來中國的金融業和資本市場缺少對收益率的高度重視，沒有從根本上去尋求提高金融收益率的途徑依賴和有效載體，中國的金融業改革一直睏難重重。私募股權基金産業的發展為解決金融業收益率的問題提供瞭新的發展方嚮，也為解決民營中小企業的金融睏境提供瞭有效的途徑，尤其對於中國這樣一個發展中國傢，新的市場需求和新的産業的不斷産生需要多元化的融資體係，而私募股權基金可以打通産業需求和金融資本獲利的需求，使資金得到有效的配置，改變中國儲蓄率高而投資不足的痛苦局麵。

目錄

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序一
序二
緒論
章 私募股權基金懷中國創業投資
一、私募股權基金的投資收益
二、基金和中國並購市場
三、四種並購交易的操作
四、新興市場的特點
五、創投公司
六、外商投資創投公司
七、中國創業投資案例
第二章 基金募集和基金的基金
一、基金募集顧問和二級市場基金
二、亞洲基金募集市場
三、國外基金募集的操作
四、國外基金的基金市場
五、中國的基金募集對象
六、資金作為基金的基金
七、海外産業資本投資中國創投業
八、中外閤作的基金的基金
九、企業傢轉型為基金管理人
第三章 資本市場與機構投資者的資産管理
一、四個子係統的分析體係
二、資本市場的協調發展
三、機構投資者的資産管理
第四章 銀行改革與混業經營
一、銀行改革的方嚮和策略
二、資産管理公司的睏境
三、被疏忽的銀行盈利能力
四、藉鑒國外銀行混業經營
五、國內銀行的業條創新
第五章 金融控投和證券業資産管理
一、對中國金融控股公司的調研
二、法律空白和監管協調
三、發展金融控股公司的策略
四、證券控股集團
五、國際投資銀行的業務體係
六、私募基金與公募基金
七、私募股權基金與證券業的互動
第六章 保險公司的資産管理
一、中國人壽保險市場
二、保險公司的償付能力和收益率
三、保險資金投資改革
四、保險資金直接入市
五、投資管理和風險控製
六、國外保險公司的資金運用
第七章 養老基金的資産管理
一、養老基金投資的經濟環境和市場基礎
二、中國的現實情況和有效對策
三、社保基金的海外投資
……
附錄 美國養老金證券法案有關對私募股權基金進行投資的介紹（英文）
參考文獻

作者介紹

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鄭偉鶴，畢業於南開大學國際經濟研究所，獲法學碩士學位。信達律師事務所閤夥人，深圳同創偉業創業投資有限公司董事總經理，景林國際資産管理公司董理，其具有證券法律，風險投資和資産管理方麵的豐富經驗。作為中國首批證券律師，鄭先生主持瞭20多傢企業的IPO項目和近

文摘

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序言

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《投資銀行的邏輯：價值創造與風險定價》 作者：李明 齣版社：中國金融齣版社 內容簡介： 在瞬息萬變的全球金融市場中，投資銀行扮演著至關重要的角色，它們是連接資本供需、驅動經濟增長的核心力量。本書《投資銀行的邏輯：價值創造與風險定價》深入剖析瞭投資銀行體係的運作機製、核心業務以及其在現代經濟中所扮演的關鍵職能。作者李明博士，作為資深金融領域專傢，憑藉其在華爾街多年的實踐經驗和深厚的學術造詣，為讀者構建瞭一個關於投資銀行的完整知識框架。 本書並非僅僅羅列投資銀行的各項業務，而是著力於揭示其背後隱藏的“邏輯”——即價值創造的源泉與風險定價的藝術。它係統地闡述瞭投資銀行如何通過設計、執行和管理各類金融交易，為客戶（包括企業、政府和機構投資者）創造價值，同時又如何識彆、衡量和管理伴隨這些交易産生的風險。 第一部分：投資銀行的基石——價值創造的理論與實踐 本部分奠定瞭理解投資銀行運作的基礎。首先，從宏觀經濟視角齣發，闡述瞭投資銀行在資本形成、資源配置和金融創新中的基礎性作用。作者強調，投資銀行並非簡單的“中介”，而是通過專業知識、信息優勢和網絡資源，有效降低交易成本，提高資本市場的效率。 接著，本書詳細解析瞭投資銀行的核心價值創造方式。這包括： 股權融資與債務融資： 深入探討瞭首次公開募股（IPO）、增發、債券發行等業務的流程、策略和市場動態。作者不僅介紹瞭如何為客戶設計最優的融資方案，更分析瞭在不同市場環境下，如何把握融資時機、定價策略以及與監管機構的溝通協調。對於IPO，本書詳細拆解瞭路演、簿記建檔、詢價定價等關鍵環節，並探討瞭承銷商在定價、穩定股價和信息披露中的責任。對於債券發行，則涵蓋瞭不同類型的債券（如公司債、政府債、可轉債）、信用評級的作用以及發行過程中的法律閤規。 並購重組（M&A）： 這是投資銀行創造巨額價值的重要領域。本書係統性地分析瞭並購交易的戰略動機、交易結構設計、目標公司估值、盡職調查、談判策略以及交易完成後的整閤問題。作者強調瞭投資銀行在識彆潛在並購機會、協助客戶進行交易撮閤、設計融資方案、提供法律與財務建議等全流程中的關鍵作用。同時，也探討瞭跨境並購的特殊挑戰和機遇。 財務顧問服務： 投資銀行在企業融資、戰略規劃、資産剝離、治理結構優化等方麵提供專業的谘詢服務，幫助企業提升管理水平和市場競爭力。本書深入闡述瞭財務顧問如何為企業提供戰略分析、市場研究、可行性評估、交易方案設計等一係列增值服務。 資産證券化： 介紹如何將非流動性資産（如貸款、應收賬款、房地産抵押貸款）轉化為可交易的證券，從而盤活資産、降低融資成本。本書將重點放在資産證券化的過程，包括資産池的構建、信用增級、證券結構設計以及對投資者吸引力的分析。 第二部分：風險的藝術——投資銀行的風險管理與定價 價值的創造必然伴隨著風險。本部分將深入探討投資銀行如何精妙地管理和定價風險，以保障自身穩健經營並為客戶提供可靠服務。 市場風險管理： 闡述瞭投資銀行麵臨的利率風險、匯率風險、股票價格風險、商品價格風險等，以及如何利用對衝工具（如期貨、期權、掉期）來管理這些風險。本書將重點介紹各種風險度量指標（如VaR、CVaR）的應用，以及風險敞口的識彆和控製策略。 信用風險管理： 分析瞭投資銀行在承銷、貸款、交易等業務中可能麵臨的交易對手違約風險，以及如何通過信用評估、擔保、信用衍生品等手段進行管理。本書將詳細介紹信用評級機構的作用，以及投資銀行內部的信用審批流程和風險監控機製。 操作風險管理： 涵蓋瞭由於內部流程、人員、係統故障或外部事件導緻的風險，例如欺詐、技術失誤、閤規問題等。本書強調瞭建立健全內部控製體係、加強流程審計和人員培訓的重要性。 流動性風險管理： 探討瞭投資銀行在應對市場劇烈波動或突發事件時，能否滿足短期資金需求的問題。本書將分析現金流管理、融資渠道多樣化以及壓力測試在流動性風險管理中的作用。 定價的藝術： 投資銀行的定價能力是其核心競爭力之一。本書將深入分析各類金融工具的定價模型，包括股票、債券、衍生品以及復雜的結構性産品。作者將結閤實際案例，講解如何根據市場供需、風險溢價、宏觀經濟環境和公司基本麵進行閤理定價，以實現客戶利益和自身利潤的最大化。特彆是在承銷業務中，精確的定價是項目成功與否的關鍵。 第三部分：投資銀行的戰略演進與未來展望 金融市場並非一成不變，投資銀行也必須不斷適應和創新。本部分將審視投資銀行的戰略轉型和發展趨勢。 金融創新與産品發展： 探討瞭金融衍生品、結構性産品、量化交易等創新領域的發展，以及投資銀行在其中扮演的角色。本書將分析金融科技（FinTech）對投資銀行傳統業務模式的衝擊與融閤，以及未來可能齣現的新型金融服務。 全球化與監管環境： 分析瞭全球金融市場的互聯互通以及各國金融監管政策對投資銀行運作的影響。本書將討論巴塞爾協議、多德-弗蘭剋法案等重要監管框架，以及閤規在投資銀行運營中的極端重要性。 職業道德與社會責任： 強調瞭投資銀行在追求利潤的同時，必須堅守職業道德、維護公平競爭，並承擔相應的社會責任。本書將探討利益衝突、信息不對稱等問題，以及如何構建一個更具可持續性和公信力的金融生態係統。 未來趨勢與挑戰： 展望瞭投資銀行在數字化轉型、人工智能應用、綠色金融等新興領域的機遇與挑戰。作者將探討小型化、專業化、平颱化等發展方嚮，以及投資銀行如何在新時代保持其核心競爭力。 本書特色： 《投資銀行的邏輯：價值創造與風險定價》力求做到： 1. 理論與實踐相結閤： 既有紮實的理論基礎，又緊密結閤豐富的實務案例，使讀者能夠深刻理解投資銀行的運作原理。 2. 邏輯清晰，條理分明： 章節劃分科學，邏輯遞進，層層深入，便於讀者係統性地學習。 3. 語言精煉，深入淺齣： 避免使用過於晦澀的專業術語，力求用清晰易懂的語言解釋復雜的金融概念。 4. 前瞻性強，啓發思考： 不僅聚焦當下，更著眼未來，為讀者提供對行業發展趨勢的深刻洞察。 本書適閤金融從業者、金融學專業學生、對投資銀行感興趣的廣大讀者閱讀。通過閱讀本書，讀者將能夠全麵、深入地理解投資銀行的價值創造模式，掌握風險定價的精髓，並對投資銀行未來的發展有更清晰的認識。它將是您深入探索金融市場、提升投資決策能力的得力助手。

評分☆☆☆☆☆

讀完《私募股權基金與金融業資産管理》這本書，我最大的感受就是它如同一位經驗豐富的嚮導，帶領我深入探索瞭私募股權基金這一神秘而又至關重要的金融領域。書中的內容深入淺齣，結構清晰，從私募股權基金的定義、運作模式，到其在金融體係中的地位和作用，再到具體的投資策略和風險管理，都進行瞭詳盡的闡述。我特彆欣賞書中對“為什麼私募股權基金如此重要”這一問題的深入剖析，它不僅僅羅列瞭理論，更是結閤瞭大量的實際案例，讓我深刻理解瞭私募股權基金如何通過為企業注入資金、提供戰略指導，從而推動企業成長，甚至重塑整個行業格局。尤其是書中對於不同類型私募股權基金的分類和特點的介紹，讓我對這個龐大而復雜的生態係統有瞭更清晰的認識。例如，對於風險投資、成長型股權投資、杠杆收購等不同策略的詳細解讀，不僅僅是概念的堆砌，更是將其與實際的商業邏輯緊密結閤，讓我在閱讀過程中能夠不斷聯想到現實中的商業事件，加深理解。作者的專業知識和對市場的洞察力，透過文字淋灕盡緻地展現齣來，讓我受益匪淺。這本書無疑是想要瞭解私募股權基金的讀者，尤其是金融從業者、投資人以及相關專業學生，不可多得的入門和進階讀物。

評分☆☆☆☆☆

這本書就像一位經驗老到的金融實操者，用最貼近實戰的語言，為我揭示瞭私募股權基金的真實世界。作者在書中分享瞭大量關於基金設立、募資、盡職調查、交易結構設計、投後管理以及退齣策略的實操經驗，這些內容對於我理解私募股權投資的實際運作流程具有極大的幫助。書中對於“盡職調查”這一環節的詳細描述，讓我看到瞭私募股權投資背後細緻入微的工作，以及如何通過深入的分析來規避風險。我特彆欣賞書中關於“投後管理”的篇章，它詳細闡述瞭基金經理如何通過積極的介入，幫助被投企業解決問題，實現價值增長，而非僅僅是“投資”瞭事。這種“深度參與”的理念，讓我對私募股權投資有瞭全新的認識。書中的一些關於交易結構的案例分析，雖然專業性較強，但通過作者的解釋，也能讓我窺見私募股權交易的復雜性和精妙之處。對於那些希望瞭解私募股權投資“怎麼做”的讀者，這本書提供瞭一個非常具體和實用的指南。

評分☆☆☆☆☆

《私募股權基金與金融業資産管理》這本書，讓我對金融業的未來發展充滿瞭期待。作者在前瞻性地探討瞭私募股權基金在推動産業升級、支持科技創新以及促進可持續發展等方麵的作用。書中關於“賦能型投資”的理念，讓我看到瞭私募股權基金不僅僅是資本的提供者，更是産業變革的催化劑。我尤其對書中關於私募股權基金如何支持“專精特新”企業，以及如何助力中國經濟轉型升級的論述，感到非常振奮。它讓我看到，私募股權基金並非僅僅是追求短期利潤的工具，更是能夠為實體經濟發展注入強大動力的重要力量。書中的一些關於宏觀經濟政策與私募股權基金發展聯動性的分析，也讓我對未來金融市場的發展有瞭更清晰的認識。作者的視野廣闊，對金融業未來的發展趨勢有著深刻的洞察，為讀者描繪瞭一個充滿機遇和挑戰的未來圖景。對於那些關心中國金融業發展，並希望瞭解私募股權基金在其中扮演角色的讀者，這本書無疑提供瞭一個前瞻性的視角。

評分☆☆☆☆☆

《私募股權基金與金融業資産管理》這本書，給我的感覺是它不僅是一本關於私募股權基金的書，更是一本關於金融業如何在新時代背景下進行資産配置和價值投資的寶典。書中對於私募股權基金如何作為另類資産，在多元化投資組閤中扮演重要角色的論述，讓我茅塞頓開。作者深入剖析瞭傳統金融資産的局限性，以及私募股權基金如何憑藉其獨特的投資模式和高潛在迴報，成為機構投資者和高淨值人群重要的配置選擇。書中對於不同資産類彆之間的相關性分析，以及私募股權基金如何幫助投資者實現風險分散和收益增強的目標，都進行瞭非常細緻的闡述。我尤其對書中關於“長錢”配置的討論很感興趣，它解釋瞭為什麼私募股權基金這種流動性較低、投資周期較長的資産，更適閤那些具有長期投資視野的資金。書中的一些案例分析，也生動地展示瞭私募股權基金如何為傳統金融體係注入新的活力，並推動金融創新。對於那些希望構建穩健、多元化投資組閤的讀者，這本書提供瞭一個全新的視角和深刻的洞見。

評分☆☆☆☆☆

翻開《私募股權基金與金融業資産管理》，我立刻被其嚴謹的學術風格和紮實的理論基礎所吸引。本書並沒有停留在錶麵現象的描述，而是深入挖掘瞭私募股權基金背後的運作機製和金融理論支撐。作者對資産定價模型、風險收益特徵、以及宏觀經濟環境對私募股權投資影響的分析，都展現瞭其深厚的學術功底。我尤其對書中關於“價值創造”的探討印象深刻，它不僅關注瞭財務上的增值，更強調瞭通過戰略優化、運營改進和公司治理等方式，實現被投企業的內在價值提升。這種多維度的價值創造理念，與我以往對私募股權投資的認知有所不同，也讓我對其有瞭更深刻的理解。書中對不同退齣策略的比較分析，如IPO、並購、二級市場齣售等，以及它們各自的優劣勢，也讓我認識到私募股權投資的復雜性和周期性。作者的文字嚴謹而不失可讀性，通過對大量學術文獻和研究成果的梳理，構建瞭一個係統化的理論框架，為讀者提供瞭一個理解私募股權基金的堅實理論基礎。對於那些希望深入理解私募股權基金內在邏輯和金融理論的讀者而言，這本書絕對是值得深入研讀的。