期货交易实战 杨峻 股票投资、期货 电子工业出版社 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

投资赢天下 著

图书标签:

• 期货交易
• 股票投资
• 实战
• 杨峻
• 投资理财
• 电子工业出版社
• 金融
• 经济
• 技术分析
• 风险管理

店铺： 津冀腾飞图书专营店

出版社： 电子工业出版社

ISBN：9787121335822

商品编码：27126899685

包装：平装

开本：小16开

出版时间：2018-02-28

用纸：胶版纸

页数：256

正文语种：中文

编辑推荐《期货交易实战》是一本值得细心品味的书籍，作者无私的经验分享将与读者的投资相互印证，形成共鸣。希望广大读者能够从书中品味出作者在期货市场中获得的方法和感悟，并与自身实践相互结合，逐渐找到适合自身的交易方法和交易系统。 内容简介本书是一部描述期货从入门到实战晋级的专著，期货投资的专业性和难度比股票更大，若投资人没有专业指导，往往即使多年摸索也不得要领。本书从基础入门着手，深入浅出地引领读者正确认识期货市场。内容包含期货投资实战入门，基础分析方法、技术应用、投资买卖要点、量价分析的重点、交易模式的学习和建立、正确心态的养成、交易实战训练以及投资组合管理等，全面展开，深入讲解，以帮助广大投资者在期货投资中少走弯路。作者简介作者有多年交易实践经验和客户服务经验，帮助广大投资人在期货投资中少走弯路。目前就职于宏源期货有限公司，擅长金融、证券、期权、期货等方向的著作。目　　录目 录



第1章 期货实战入门1
1.1 先从理念谈起1
1.1.1 顺势与逆势2
1.1.2 期货账户盈利的基础6
1.1.3 关于长期稳定盈利的问题9
1.1.4 投资与投机11
1.2 掌握必要的交易知识12
1.3 交易市场的特点18
1.3.1 全球期货市场简述18
1.3.2 国内期货市场的发展情况19
1.3.3 国内期货品种的主要分类和特点21
1.4 期货投机进阶的几个阶段25
第2章 常见的期货分析实战模式30
2.1 市场分析30
2.1.1 期货基本面分析30
2.1.2 期货技术分析34
2.2 期货市场的主要交易模式38
2.2.1 趋势交易38
2.2.2 套利对冲交易39
2.2.3 高频交易41
第3章 期货实战技术核心——市场结构交易42
3.1 对趋势交易理论的运用42
3.2 市场结构实战应用45
3.2.1 合理判断市场总体走势45
3.2.2 找到合适的交易位置54
3.2.3 顺势交易的不同级别65
3.3 趋势工具实战应用70
3.3.1 均线实战应用70
3.3.2 布林线实战应用80
3.3.3 价格趋势线实战应用89
第4章 期货形态实战应用96
4.1 市场结构特征——价格形态实战应用96
4.2 市场结构中三个重要位置的形态103
4.2.1 震荡筑底形态103
4.2.2 趋势中继形态107
4.1.3 顶部反转形态110
第5章 量价关系在期货实战中的运用113
5.1 期货中的成交量和持仓量113
5.2 量价配合的常见情况117
5.3 量价变化中的实战应用119
第6章 期货实战之本色交易——裸K126
6.1 K线的几种走势结构127
6.1.1 整理结构127
6.1.2 反转结构128
6.1.3 延续结构129
6.1.4 K线经典组合130
6.2 K线实战案例132
第7章 期货实战成败的关键——资金盈亏的管理145
7.1 良好的开端147
7.2 如何设置止损149
7.2.1 在技术关键位置设置止损149
7.2.2 结合资金波动幅度设置止损152
7.3 仓位管理与止盈156
第8章 期货实战之短线交易168
8.1 如何看长做短168
8.2 日内短线交易177
8.3 期货炒手模式181
8.4 期货日常训练183
第9章 投资组合管理188
9.1 分散投资，对冲风险188
9.2 多品种，多策略，多周期组合190
后记194前　　言十年砺剑

全球经济一体化和移动互联的信息时代，经济体之间联系日益密切，太平洋彼岸的某个事件也会迅速影响到我们的资产价格。“黑天鹅”成为常态，资产价格波动越来越频繁，市场风险加大，人们迫切期望找到规避风险，实现资产保值增值的手段。具有价格发现、规避风险的期货工具进入人们的视野，成为资产配置的重要工具，也成为专业的投资渠道。期货实行保证金交易，具有标准化、双向交易的特点，可以灵活配置，以小搏大，能够与基础品之间形成对冲套利等立体化的投资策略组合，极大丰富了人们的投资手段，满足人们多元化的财富管理需求。
这种先进的交易工具也常被人误解，甚至“谈期色变”。这种现象是不了解期货的本质和特点、不熟悉其交易制度和交易方法的集中表现。事实上，先进的投资工具与先进的武器一样，需要一定的知识、经验和方法去了解其性能，否则不仅无法发挥其优越特性，反而承受其害。
对于一名投资者而言，首先要明确自身投资的目的，究竟是套期保值、套利还是投机。如果是投机，就要追寻价格的变动趋势低买高卖；如果是套利，就要寻求不同市场、不同品种间的错误定价；如果是套保，就要追求资产的保值增值，期现货要进行反方向操作；其次是要明晰自身的性格、资源和优势选择不同的投资方法。部分投资者笃信供求决定价格，相信基本面决定期货价格，即使价格暂时偏离基本面，但是在供求的作用下，价格仍旧会回归基本面；部分投资者相信价格反映一切信息，价格呈趋势或形态变化，历史会重复，期望通过技术分析判断价格走势；部分投资者则认为市场价格是由基本面和技术面共同决定的，两者的合力决定了市场价格。三种类型投资者在市场上均能找到成功性的代表性人物；最后也是最关键的是不断克服人性弱点，最终形成适合自身并坚守的投资方法和策略。人性固有的“贪嗔痴疑慢”使得许多优秀的分析师难以成为优秀的投资者，克服人性弱点的重要程度甚至超过了知识和经验的总和。而人性弱点的克服需要漫长的过程，需要十年磨一剑，不断进行自我否定，否定之否定，实现螺旋式上升。
杨峻是我在宏源期货的同事，是一名经验丰富的优秀投资顾问，他撰写本书同样经历了十年磨一剑的过程，是他多年感悟的结晶。他将自身对行情走势的理解，对市场的感悟，乃至心路历程，完整地展现给大家，以期与读者进行跨时空的交流，引领读者身临其境般地感悟在不同的市场环境中所需要的方法和心态。作者多年来坚守一线，久久为攻，持之以恒地分析价格走势背后的逻辑，形成了一套系统的投资方法，他概括总结了自身实践所得，希望读者能够以最小的代价避过那些作者走过的弯路，给广大读者提供借鉴和参考。
对于一个读者而言，无论是经验丰富的投资者，还是尚未接触交易的后来人，这都是一本值得细心品味的书籍。作者无私的经验分享将与读者的投资相互印证，形成共鸣。希望广大读者能够从书中品味出作者在期货市场中获得的方法和感悟，并与自身实践相互结合，逐渐找到适合自身的交易方法和交易系统。


宏源期货董事长
王化栋
2018年1月21日媒体评论杨峻是我在宏源期货的同事，是一名经验丰富的优秀投资顾问。他撰写本书经历了十年磨一剑的过程，这是他多年感悟的结晶。他多年来坚守一线，久久为攻，持之以恒地分析价格走势背后的逻辑，形成了一套系统的投资方法，概括总结了自身实践所得，希望读者能够以较小的代价避过作者走过的那些弯路，给广大读者提供借鉴和参考。
——宏源期货董事长 王化栋

本书内容翔实，讲解深入浅出。它不但是期货市场实战入门者的枕边书，而且能够为已有多年经验的投资者提供非常有见地的参考意见，是一本值得阅读的好书。
——宏源期货能化研究室负责人，原油期货高级分析师  詹建平

在图书市场中关于期货的书有很多，但大多处于基础知识传播和高深的程序化交易两个*方向，市场急需期货实战技巧方面的书。本书可以很好地弥补和解决这个问题，在实战中学习才能进步更快！

——金砖汇通首席策略分析师  赵相宾
认识自己、认识市场、认识风险是从期货市场获利的重要工作。畅读此书，可助读者快速进阶。
—— 期权交易者学会理事长  王勇

《海纳百川，交易之道：纵横市场的智慧与策略》 在这瞬息万变的金融市场中，无数投资者追逐着财富的增长，却往往迷失在信息洪流与情绪波动之中。成功并非偶然，它源于对市场深刻的理解、对风险严谨的控制，以及一套行之有效的交易体系。本书旨在为广大投资者，特别是对股票和期货交易怀有浓厚兴趣，并致力于提升实战能力的读者，提供一条清晰而坚实的进阶之路。我们不提供任何“捷径”或“一夜暴富”的幻想，而是脚踏实地，从最根本的理念出发，循序渐进地搭建您的交易知识框架。 第一部分：洞悉市场的本质——理解波动与价值 在深入具体的交易技巧之前，理解市场运行的底层逻辑至关重要。本部分将带领读者穿越迷雾，探寻市场的本质。 市场的存在意义与驱动力： 我们将讨论市场为何存在，其在资源配置中的作用，以及驱动市场价格波动的根本因素，包括供需关系、宏观经济环境、政策导向、技术进步以及市场参与者的情绪博弈。投资者需要理解，价格的波动并非无迹可寻，而是多种力量交织作用的结果。 股票市场的微观与宏观： 深入剖析股票市场的运作机制，从公司基本面分析入手，理解盈利能力、资产质量、成长潜力等对股价的影响。同时，我们将探讨宏观经济指标（如GDP、通货膨胀、利率、就业数据）如何通过不同渠道传导至股市，形成系统性风险与机会。 期货市场的双重属性： 阐述期货市场的独特之处，它不仅是风险管理工具，更是重要的投机场所。我们将详细讲解期货合约的本质、交易品种的多样性（商品期货、金融期货），以及套期保值与投机之间的关系。理解期货市场为何能放大收益，也意味着要承担相应的风险。 价值与价格的分离与回归： 探讨市场价格在短期内可能与内在价值产生偏离，以及这种偏离的成因。我们将引入价值投资的理念，强调在股票投资中寻找被低估的优质资产。同时，在期货市场，我们将分析价格与现货价格的关系、升贴水现象，以及合约到期前价格回归的机制。 风险的来源与度量： 风险是交易不可分割的一部分。本部分将系统性地梳理各类风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等，并介绍常用的风险度量工具，如波动率、Beta值、VaR（风险价值）等，为后续的风险管理策略打下基础。 第二部分：构建您的交易体系——从策略到执行 一个成熟的交易体系是成功交易的基石。本部分将引导读者一步步构建属于自己的交易框架。 分析方法论： 基本面分析的深化： 对于股票，我们将超越简单的财务报表阅读，深入到行业研究、竞争格局分析、管理层评估，以及宏观经济政策对特定行业的影响。对于期货，基本面分析则侧重于供需基本面的研究，如农产品产量、能源库存、地缘政治事件等。 技术面分析的精髓： 介绍主流的技术分析工具，如K线理论、形态分析（头肩顶、双底等）、趋势线、支撑与阻力位。我们将讲解均线系统、MACD、RSI、KDJ等常用指标的原理、应用场景及局限性，并强调技术分析的“辅助”性质，而非“预测”工具。 量化分析的入门： 简要介绍量化交易的基本思想，以及如何利用数据和模型进行交易决策，为有志于深入研究的读者提供初步指引。 交易策略的设计与选择： 趋势跟踪策略： 详细阐述如何识别并跟随市场趋势进行交易，包括顺势开仓、加仓、止损的设置。 波段交易策略： 讲解如何捕捉市场中的短期或中期波动，在价格回调时介入，在价格反弹时离场。 区间交易策略： 分析震荡市场的交易机会，在价格触及支撑或阻力位时进行反向操作。 事件驱动策略： 探讨如何利用重要经济数据发布、公司财报、政策变动等事件进行交易。 跨市场与跨品种套利（简述）： 介绍利用不同市场或不同品种间的微小价差获利的可能性，作为高阶交易策略的引入。 资金管理与仓位控制： 这是交易体系中至关重要但常常被忽视的一环。我们将深入讲解： 账户资金的规划： 如何根据自己的风险承受能力和交易目标，合理分配交易资金。 仓位大小的确定： 引入固定比例法、固定金额法、Kelly公式（及其简化版）等，讲解如何科学确定每一次交易的仓位，避免重仓导致被淘汰。 盈亏比的考量： 强调每一次交易都应有合理的潜在盈利空间，以覆盖潜在的亏损。 止损与止盈的艺术： 止损是交易的生命线，止盈是获利的关键。我们将讨论： 止损的设置原则： 如何基于技术分析、波动率、最大可承受亏损比例等多种因素设置有效的止损点。 止损的执行纪律： 强调一旦触及止损，必须无条件执行，避免侥幸心理。 止盈的时机把握： 讲解如何利用追踪止损、固定目标、突破止盈等方式，在获利的同时锁定部分利润。 第三部分：交易者的心理修炼——情绪的控制与思维的转变 再完美的交易策略，也抵挡不住糟糕的交易心态。本部分将聚焦于交易者内在的心理建设。 情绪的识别与管理： 贪婪、恐惧、侥幸、后悔、冲动……这些情绪是交易的最大敌人。我们将分析这些情绪产生的原因，并提供实用的心理调适方法，如冥想、正念练习、写交易日志等，帮助交易者保持冷静。 市场参与者的心理分析： 理解大众心理如何影响市场价格，以及如何避免被群体情绪裹挟。 交易纪律的重要性： 强调遵守交易计划、执行止损止盈、不做情绪化交易是成功的根本。 学习与进步的思维模式： 培养“成长型思维”，将每一次交易视为学习的机会，无论盈亏，都能从中总结经验教训。 风险偏好的自我认知： 帮助读者了解自己的风险承受能力，并选择与之匹配的交易策略。 第四部分：实战进阶与风险防范 将理论付诸实践，并在实践中不断精进。 模拟交易与实盘过渡： 详细讲解如何利用模拟盘进行策略测试，以及如何平稳地从模拟交易过渡到小额实盘交易。 交易日志的价值： 强调记录每一笔交易的入场理由、出场原因、盈亏情况、情绪变化等，是自我反思和改进的宝贵工具。 常见交易误区的剖析： 总结投资者在实践中常犯的错误，如频繁交易、报复性交易、过度交易、忽视风险等，并提供规避之道。 系统性风险应对策略： 在市场出现剧烈波动时，如何调整仓位、分散风险，甚至暂时离场。 长远发展的视野： 强调交易是一个长期的过程，需要耐心、毅力和持续的学习。 本书旨在成为您交易道路上的忠实伙伴，提供清晰的指引和实用的工具。我们鼓励读者在阅读过程中，结合自身情况，不断思考、实践、总结，最终形成一套适合自己的、能够穿越牛熊的交易系统。市场的财富属于那些有准备、有策略、有纪律的人。愿您通过本书的学习，在波澜壮阔的交易市场中，实现自己的价值与梦想。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在电子工业领域摸索了多年的技术人员，我一直对金融市场充满好奇，但总觉得隔着一层看不懂的纱。之前尝试过一些关于股票投资的书籍，但总觉得过于宏观，缺乏实际操作的指导。直到我翻开这本书，才真正找到了进入期货市场的“钥匙”。杨峻老师以一种非常接地气的方式，将复杂的期货概念分解，用我这个“技术宅”也能理解的语言来阐述。书中对于“技术分析”的讲解，并非简单罗列指标，而是深入剖析了每个指标背后的逻辑，以及如何在实际交易中灵活运用。我尤其赞赏书中关于“交易系统构建”的部分，它强调了交易的系统性和纪律性，让我意识到，成功的交易并非偶然，而是基于一套严谨的交易体系。这本书不只是教你“怎么做”，更重要的是让你明白“为什么这么做”，这种知其然也知其所以然的学习过程，让我对期货交易的理解上升了一个台阶。

评分☆☆☆☆☆

作为一个对金融市场有浓厚兴趣的普通读者，我一直觉得期货交易离我非常遥远，充满了神秘感。直到我偶然发现了这本书，我才发现，原来期货交易并非遥不可及。杨峻老师以一种极其耐心和细致的方式，为我们这些“门外汉”打开了新世界的大门。他从最基础的术语讲起，一步步深入到交易的各个层面，让我这个一点基础都没有的人，也能逐渐建立起对期货市场的认知。书中关于“交易计划”的制定和执行，对我来说非常有启发。以前我总是随心所欲地买卖，这本书让我明白，没有计划的交易，就好比没有地图的航行。它教会我如何设定清晰的目标，如何制定详细的操作步骤，以及如何在交易过程中不断回顾和调整。这本书让我看到了期货交易的逻辑和理性，也让我对自己的投资能力有了新的期待。

评分☆☆☆☆☆

这本书真的是让我眼前一亮！杨峻老师在期货交易实战方面的讲解，与其说是理论，不如说是“经验”的精华提炼。我一直以来在股票投资领域摸爬滚打，对市场有一定的理解，但期货市场那种高杠杆、快节奏的特性，总让我觉得捉襟见肘。这本书的出现，就像是在我迷雾中点亮了一盏灯。它没有空泛地讲什么“秘籍”，而是深入到交易的每一个具体环节，从开仓的时机选择，到止损止盈的策略制定，再到风险控制的细节把握，都给出了非常清晰、可操作的指导。我特别喜欢其中关于“情绪管理”的章节，以前总觉得这是玄学，但老师用非常实际的例子，告诉我们如何在交易中保持冷静，不被市场的波动左右，这对我这种容易冲动的人来说，简直是救命稻草。而且，书中列举的案例分析也非常到位，不是那种“事后诸葛亮”式的复盘，而是充满了实盘交易的真实感，能让我设身处地地去思考，如果是自己遇到这种情况会怎么做，这样的学习方式效率真的非常高。

评分☆☆☆☆☆

在我看来，一本好的投资书籍，不仅要传授知识，更要能激发读者的思考和内省。杨峻老师的这本书恰恰做到了这一点。它不是那种“读完就能立刻赚钱”的速成指南，而是一本引人深思的“交易哲学”。书中关于“认知偏差”和“交易心理”的探讨，让我深刻认识到，很多时候，我们亏损的并非技术，而是自己内心的贪婪与恐惧。杨峻老师用他丰富的实战经验，一次次地将读者拉回理性的战场，告诫我们“交易的第一要素是活下来”。我特别喜欢他关于“长期主义”的论述，他强调的是在波动中保持耐心，在成功时不骄不躁，在失败时不气馁，这是一种非常成熟和稳健的交易心态。读完这本书，我不再仅仅把期货交易看作是一场赌博，而是把它视为一项需要不断学习、实践和反思的“事业”。

评分☆☆☆☆☆

一直以来，我都把期货交易看作是“高风险高回报”的代名词，但心中总有一种“不敢越雷池一步”的畏惧。这本书彻底改变了我对期货的认知。杨峻老师通过大量鲜活的实战案例，向我们展示了如何在高风险的市场中，通过审慎的策略和严密的执行，将风险控制在可承受的范围内，并从中获得可观的回报。我尤其被书中对于“市场周期”的分析所吸引，它不仅仅是简单地提及，而是详细讲解了如何识别不同市场周期下的交易机会，以及在不同周期下应该采取的相应策略。这对于我这种新手来说，简直是无价之宝。以往我总是凭感觉交易，这本书让我明白，科学的分析和冷静的决策才是期货交易成功的基石。它教会我的，不仅仅是交易技巧，更是一种对市场风险的敬畏和对自身纪律的严苛要求，这对我今后的投资之路影响深远。