誰能幫你賺大錢：輕鬆投資對衝基金 9787508618814 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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美斯塔斯基，韓波 著

圖書標籤:

• 投資
• 對衝基金
• 理財
• 金融
• 財富
• 投資策略
• 金融市場
• 個人投資
• 投資技巧
• 經濟學

店鋪： 廣影圖書專營店

齣版社： 中信齣版社

ISBN：9787508618814

商品編碼：29659859748

包裝：平裝

齣版時間：2010-03-01

基本信息

書名:誰能幫你賺大錢：輕鬆投資對衝基金

定價：46.00元

售價：31.3元,便宜14.7元,摺扣68

作者:(美)斯塔斯基,韓波

齣版社：中信齣版社

齣版日期：2010-03-01

ISBN：9787508618814

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.540kg

編輯推薦

國內首部選擇對衝基金的投資指南
起跑搶道，獨占對衝基金投資先機

內容提要

對衝基金的高收益率令人心動不已，但眼花繚亂的公式、數字，晦澀難懂的模型、圖錶常常令投資者望而生畏。本書將告訴你，要投資、管理對衝基金，首先要正確評價、選擇、監督基金經理。
本書反復強調，盡管數字和計算對於理解很重要，但它們並不一定能給你直接答案；在本書的指導下，你將很快探究到對衝基金的核心問題。

目錄

前言
本書重點
導言 你是大錯特錯還是大緻正確一對衝基金投資的藝術和
科學
對衝基金的井噴
什麼是對衝基金
尋找舒適區
注意書籍封麵之下的內容
當你開始時
麥道夫
章 資産配置與信托責任一投資策略報告：路綫圖
投資組閤業績的決定因素
為什麼進行替代投資
更仔細地觀察對衝基金結構
社會責任投資的興起
信托責任
我從何處開始
第2章 選擇大基金還是小基金一小基金的好處
研究證實瞭小基金的優勢
新興小盤基金的業績
損耗率
更高收益的動因
投資利益
利益一緻
收益遞減點
分析趨勢綫的大師
第3章 找尋正直的人一尋找經理
主要經紀業務
研討會和行業活動
行業齣版物
孵化基地和平颱
行業網站和數據庫
建立自己的數據庫
非傳統資源
六步接近凱文·貝肯
迅速對目標做齣判斷
盡職調查問捲中包含哪些內容
總結
第4章 業績分析一拷問數字，直到它們坦白
步理解衡量的內容
對衝基金業績的兩個方麵：長倉和短倉
業績標準
核查賬目
尋找基準點
同級分析
來自明智者的睏惑
實踐者的觀點
審查糟糕業績
審查業績
預期不可能性
我坦白
第5章 對衝基金風險——風險就像天氣：所有人都在談論它，但沒有人對此做任何事情
主要風險類彆
變現力風險
高標位風險
集中風險
運營風險
變現力錯配風險
透明度風險
風險程序
杠杆風險
賣空風險
聲譽風險
沉沒風險
對立方風險
市場風險
信貸風險
模型風險
復雜性風險
關鍵人物風險
對假設風險的敏感性
資本淨值不穩定性風險
衍生風險
總結
第6章 隻有退潮時，你纔會發現誰在裸泳——看到數字的背後
填寫盡職調查問捲
顧問錶格1部分
基金手冊和文件
安排現場訪問
總結
第7章 遊戲開始一盡職調查程序
程序
檢查體製
準備現場訪問
準備終評估
總結
第8章 準備充分是成功的秘訣一構建投資組閤
自上而下的策略分析
自下而上的經理分析
對投資組閤進行建模或測試
優化投資組閤
總結
第9章 避免買方懊悔——黎明之前總是黑暗的
長期資本管理公司：多元化不足與杠杆效應過高是
危險的組閤
貝優集團：盡職調查必要
森林河資本管理公司：缺乏經驗和審計
母岩公司：當波動率增大時，小市場中的變現力萎縮將導緻
悲慘結局
阿瑪蘭斯公司：隨著任何交易的趨勢終轉嚮，變現力和
過於集中的投資組閤會拖垮基金
近事件：奧斯普瑞基金
終測試
利用你的教育
東山再起的重要性
0章 監督選中的基金——栽走在漆黑的山榖中，但並不感到恐懼
人人愛的指標：業績
投資組閤暴露
業績趨勢
同級群組分析
策略評估
基金規模和業績影響
對管理層和員工的評估
第三方供應商
監管和法律風險
業務連貫性風險
關於監督的後一點
附錄A 投資策略報告樣本
附錄B 帶附件F的顧問錶格第工置聯樣本
附錄C 對衝基金經理盡職調查問捲
附件
附錄D美國股權長／短倉經理推薦問捲
緻謝

作者介紹

愛德華·J·斯塔維斯基是美國投資監督委員會主任和威爾明頓(Wilmington)傢庭理財公司投資委員會的主席，他是美國特許財務分析師協會的活躍會員，曾仟費城特許財務分析師社團的董事會成員和主席。斯塔維斯基還是華爾街網站，《投資百科》(Investopedia)和《真金》(RealMoney)

文摘

序言

《金手指：掘金百億對衝基金的秘密》 內容簡介 在這個瞬息萬變的金融世界裏，您是否曾夢想擁有“點石成金”的魔力，讓財富滾滾而來？您是否曾對那些神龍見首不見尾的對衝基金經理們心生好奇，想探究他們是如何在風雲變幻的市場中遊刃有餘，斬獲巨額利潤？《金手指：掘金百億對衝基金的秘密》並非一本教您如何立即成為百萬富翁的速成手冊，也不是一本充斥著晦澀難懂金融術語的學術專著。它是一扇窗，一扇通往對衝基金核心世界的窗，帶領您以一種更加深入、更具洞察力的方式，理解這個充滿機遇與挑戰的領域。 本書將帶您告彆對“對衝基金”的神秘化和盲目崇拜，迴歸其本質——一群聰明、高效的專業人士，利用各種金融工具和策略，在風險可控的前提下，為投資者追求超額迴報。我們將深入剖析對衝基金的運作模式，從其誕生之初的動機，到如今五花八門的策略，再到其在現代金融體係中的角色。您將瞭解到，對衝基金並非是與普通投資者遙不可及的存在，而是金融市場創新與活力的重要推動者。 第一部分：洞悉對衝基金的起源與演進 首先，我們將穿越時空，迴到對衝基金的早期。理解其誕生背景——是為瞭在不確定的市場環境中，提供一種能夠“對衝”風險、同時追求收益的投資解決方案。我們將迴顧那些早期開拓者們是如何憑藉獨特的洞察力和冒險精神，奠定瞭對衝基金的基礎。 隨著金融市場的不斷發展和復雜化，對衝基金的形態也日趨多樣。本書將為您梳理不同類型的對衝基金，它們各自的特點、投資偏好以及適用的市場環境。從追求宏觀經濟趨勢的“宏觀對衝基金”，到專注於股票市場進行多空操作的“股票多空基金”，再到利用統計套利的“量化基金”，我們將逐一為您揭開它們的神秘麵紗。您將認識到，沒有一種基金是萬能的，關鍵在於理解它們的邏輯，並找到與自身投資目標相匹配的類型。 第二部分：解構對衝基金的核心策略 對衝基金之所以能在市場中脫穎而齣，其核心在於其多樣化且往往非傳統的投資策略。本書將不會僅僅停留在概念層麵，而是會深入淺齣地介紹一些具有代錶性的策略，並分析其背後的邏輯和風險。 股票多空策略 (Equity Long/Short)： 這是對衝基金中最常見和基礎的策略之一。我們將探討基金經理如何同時看多某些股票（買入），看空另一些股票（賣齣），從而在市場上漲或下跌時都能尋找獲利機會，同時降低整體市場風險。您將理解“對衝”的真正含義，以及這種策略如何在不確定性中尋找確定性。 事件驅動策略 (Event-Driven)： 這一策略聚焦於特定公司事件，如閤並、收購、破産、分拆等。我們將分析基金經理如何預測和利用這些事件可能帶來的價格波動。您將瞭解到，對於信息敏感度極高、反應迅速的基金經理而言，這些“事件”可能就是金礦。 宏觀策略 (Global Macro)： 這類基金經理以全球經濟和政治事件為主要分析對象，基於對利率、匯率、商品價格、股票市場以及地緣政治的預測，進行跨資産類彆的投資。本書將帶您領略這些基金經理是如何“預判”大趨勢，並利用全球化的視角進行投資。 量化策略 (Quantitative Strategies)： 隨著大數據和算法的興起，量化交易在對衝基金中占據瞭越來越重要的地位。我們將介紹基於數學模型、統計分析和計算機程序進行交易的理念。您將瞭解，量化策略如何通過大量的曆史數據和復雜的算法，發現並利用市場中轉瞬即逝的套利機會，實現“機器交易”的高效與精準。 套利策略 (Arbitrage)： 我們將探討不同類型的套利，如統計套利、風險套利等，分析其如何利用資産間的微小價差或信息不對稱來獲取無風險或低風險的收益。您將理解，即使在看似完美的市場中，也總有細微的“不完美”等待被發現和利用。 本書在介紹這些策略時，力求通俗易懂，避免過度技術化。我們會用生動的案例和比喻，幫助您理解這些策略是如何在實際操作中發揮作用的。同時，我們也會強調，沒有任何策略是永遠有效的，市場是動態變化的，成功的對衝基金經理需要不斷地調整和優化其策略。 第三部分：揭示對衝基金的風險與監管 盡管對衝基金以追求高收益聞名，但高收益往往伴隨著高風險。本書將客觀地分析對衝基金可能麵臨的風險，包括市場風險、流動性風險、操作風險、信用風險以及基金本身的杠杆風險等。您將理解，對衝基金並非“零風險”的代名詞，而是一種風險與收益並存的投資方式。 同時，我們也將關注對衝基金的監管環境。隨著對衝基金規模的擴大和影響力的增強，各國對它們的監管也在不斷加強。本書將簡要介紹相關的監管框架和趨勢，幫助您瞭解對衝基金所處的閤規環境，以及這些監管措施如何旨在保護投資者和維護金融市場的穩定。 第四部分：投資者應如何看待對衝基金？ 《金手指：掘金百億對衝基金的秘密》並非鼓勵普通投資者直接投資於對衝基金，因為大部分對衝基金的門檻較高，且策略復雜。本書更側重於幫助您建立一個正確的認知框架。 瞭解其價值： 您將理解對衝基金在提高市場效率、提供流動性、分散風險以及促進金融創新方麵所扮演的角色。 學習其思維： 您可以從對衝基金經理的投資理念、風險管理方法、市場分析框架中汲取智慧，並將其應用於自己的投資實踐中。例如，如何更深入地研究一傢公司，如何更理性地看待市場波動，如何構建更穩健的投資組閤。 識彆潛在機會： 對於符閤條件的閤格投資者，本書將提供一些審慎投資對衝基金的建議，包括如何評估基金經理的能力、瞭解基金的投資策略、審視基金的費用結構以及理解其風險披露。 第五部分：投資的智慧與遠見 在結尾部分，本書將迴歸投資的本質。它強調，真正的“金手指”並非來自於某種神秘的投資秘籍，而是來自於深刻的市場理解、嚴謹的風險控製、長遠的投資眼光以及持續的學習能力。對衝基金的成功，是這些要素綜閤作用的結果。 《金手指：掘金百億對衝基金的秘密》緻力於為您構建一個關於對衝基金的全麵、客觀、深入的認知。它將幫助您理解這個復雜而迷人的金融世界，學習其中的智慧，並最終，成為一個更加明智的投資者。這本書，是獻給每一個渴望在財富之路上不斷探索、不斷進步的您。它將點燃您對金融世界的求知欲，為您揭示那些隱藏在數字和策略背後的真相，助您在投資的道路上，擁有更多的洞察力和更遠的眼光。

評分☆☆☆☆☆

這本書的裝幀設計非常有質感，沉甸甸的，封麵色彩搭配既大氣又不失專業感，拿到手裏就讓人覺得是一本值得細細品讀的佳作。雖然我還沒有深入閱讀，但僅從外觀和紙張的觸感，就能感受到齣版方在細節上的用心。書頁的排版也顯得非常人性化，字體大小適中，行間距也很舒服，這對於長時間閱讀來說至關重要。我個人比較注重閱讀體驗，而這本書在這方麵無疑是閤格甚至優秀。我期待它能在內容上同樣給我帶來驚喜，能夠真正地幫助我打開投資世界的大門，尤其是對於對衝基金這種高門檻的投資領域，我希望這本書能提供清晰易懂的指導，讓我不再望而卻步。這本書的裝幀給我瞭一種“厚重感”，仿佛裏麵蘊藏著許多寶貴的知識，讓我迫不及待想要一探究竟，去揭開那層神秘的麵紗。

評分☆☆☆☆☆

一直以來，我對投資理財都有著濃厚的興趣，但總覺得在選擇和操作上缺乏清晰的指導。市麵上關於投資的書籍很多，但很多都過於理論化，或者過於激進，讓我很難找到一條適閤自己的穩健之路。對衝基金一直是一個我不太敢輕易觸碰的領域，總覺得門檻很高，風險也難以把握。然而，這本書的標題“輕鬆投資對衝基金”立刻吸引瞭我。我好奇作者究竟是如何做到“輕鬆”的，它是否提供瞭一種降低投資門檻、簡化操作流程的策略？我希望能從這本書中學習到一些關於對衝基金的基本概念、運作模式，以及如何識彆和選擇優質的對衝基金。更重要的是，我期待書中能夠提供一些實用的建議，幫助我理解其中的風險，並找到一種能夠相對安心地參與到對衝基金投資中的方法。這本書能否成為我邁嚮更高級投資領域的起點？我拭目以待。

評分☆☆☆☆☆

在當前的經濟環境下，如何有效管理和增值自己的資産，是每一個有一定經濟基礎的人都需要認真思考的問題。而“對衝基金”這個詞，總給人一種專業、高端，甚至帶點神秘的色彩，讓人覺得離普通投資者很遙遠。然而，這本書的書名直接拋齣瞭“輕鬆投資”的字眼，這讓我感到一絲好奇和希望。我希望這本書能夠打破這種距離感，用一種更加親民、易懂的方式，為大傢揭開對衝基金的神秘麵紗。我期待書中能夠解釋清楚，究竟什麼是對衝基金，它們是如何運作的，以及普通人是否真的有可能參與到其中，又該如何操作。更重要的是，我希望能從中學習到一些關於風險控製的知識，因為在投資領域，保住本金比追求高收益更為重要。這本書能否成為我理解對衝基金的“敲門磚”？我對此充滿期待。

評分☆☆☆☆☆

這本書的作者在金融領域應該有著豐富的經驗，從書名和副標題的組閤來看，他似乎有能力將看似復雜的對衝基金概念轉化為普通人能夠理解的語言。我之所以想要瞭解這本書，是因為我一直對“如何讓錢生錢”這個問題非常感興趣，但傳統的股票、基金投資已經讓我感到有些力不從心，市場波動讓我感到不安。對衝基金作為一種相對另類的投資方式，其潛在的高收益和風險控製能力一直吸引著我，但由於信息不對稱，我對此瞭解甚少。我希望這本書能夠係統地介紹對衝基金的基本知識，包括其運作模式、投資策略、適閤的投資者類型等等，並給齣一些在實際操作中可以藉鑒的思路和方法。我尤其期待書中能夠有一些具體的案例分析，讓我能夠更直觀地理解對衝基金的魅力和挑戰。

評分☆☆☆☆☆

對於我來說，投資理財一直是人生中的一個重要課題，但往往在實踐中會遇到各種瓶頸。市麵上關於投資的書籍琳琅滿目，但真正能做到深入淺齣、既有理論深度又不失操作指導的卻不多。我之所以對這本書産生濃厚興趣，是因為它點明瞭“輕鬆投資”和“對衝基金”這兩個關鍵詞，這在我的認知裏是有些矛盾的，我很好奇作者是如何將兩者結閤起來，並描繪齣一幅可行的投資藍圖。我希望這本書能夠打破我對對衝基金高不可攀的固有印象，用一種更加平易近人的方式來講解其運作原理、投資策略以及風險管理。更重要的是，我期待它能提供一些切實可行的建議，幫助我這種普通投資者也能在復雜的金融市場中找到適閤自己的投資路徑，甚至實現財富的增長。這本書就像一個等待被開啓的寶箱，裏麵可能藏著我一直尋找的投資智慧。