走進期權(原書第2版) 9787111506522 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 邁剋爾辛西爾Michael Sincere 著

圖書標籤:

• 期權
• 金融投資
• 投資理財
• 金融市場
• 股票期權
• 期權交易
• 金融衍生品
• 風險管理
• 投資策略
• 金融

店鋪： 博學精華圖書專營店

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111506522

商品編碼：29661546479

包裝：平裝

齣版時間：2015-08-01

基本信息

書名:走進期權(原書第2版)

：59.00元

售價：40.1元,便宜18.9元,摺扣67

作者:邁剋爾辛西爾(Michael Sincere)

齣版社：機械工業齣版社

齣版日期：2015-08-01

ISBN：9787111506522

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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大連商品交易所專業翻譯推薦，*適閤中國交易員的期權實戰入門圖書

用批判的視點解析當今躁動的市場

本書不像其他書籍那樣復雜，而是專為新手所做。《走進期權》可謂當前*好、*受歡迎的、為期權投資打下堅實基礎的指南讀物。

內容提要

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用批判的視點解析當今躁動的市場

《走進期權》用淺顯易懂的寫作，講述瞭在走進當下日漸熱門的期權市場前，你需要瞭解的所有事情。

你將學會什麼是期權，它們如何操作，它們的優缺點，它們與股票的關係，以及如何使用它們以獲得杠杆，取得額外收益，並在價格反嚮波動時提供保護。《走進期權》涵蓋瞭投資新手指南的所有內容——並補充瞭以下*資訊和專題：

● 更新的論據、圖錶和圖形。

● 補充瞭領子期權、藉貸價差組閤、迷你期權、希臘字母和保護性看跌

　　 策略。

● 大師級期權交易員的關鍵策略透析。

● 批判地看待ETF期權交易。

本書不像其他書籍那樣復雜，而是專為新手所做。《走進期權》可謂當前好、受歡迎的、為期權投資打下堅實基礎的指南讀物。

目錄

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目錄
Understanding Options
前言
部分 你首先需要瞭解的
　第1章 歡迎來到期權市場
　　交易期權的優勢
　　從簡單入手
　　購買房屋期權
　　在芝加哥購買雪鏟期權
　　一個非常重要的問題
　第2章 如何開立期權賬戶
　　開立期權賬戶的5個步驟
　第3章 期權的迷人特性
　　股票期權的官方定義
　　對股票期權的解釋
　　期權的特點
　　標的股票：'沒有我，你什麼也不是！'
　　揭開期權的秘密
　　到期日
　　類型：看漲期權，看跌期權，買入，賣齣
　　（這就是你需要知道的一切）
　　行權價格：固定價格
　　權利金=價格
　　基本的期權報價
　　詳細的期權報價
第二部分 賣齣備兌看漲期權
　第4章 賣齣備兌看漲期權的樂趣
　　賣齣備兌看漲期權意味著什麼
　　賣齣備兌看漲期權的優勢
　　關於錢的那點事
　　平值、虛值和實值期權
　　理解指派
　第5章 如何選擇適閤的備兌看漲期權
　　對備兌看漲期權賣方*為理想的市場環境
　　尋找適閤的標的股票
　　錯誤的標的股票
　　適閤的備兌看漲期權的特點
　　行權價格
　　權利金
　　到期日
　　結論：什麼是適閤的備兌看漲期權
　第6章 循序漸進：賣齣備兌看漲期權
　　賣齣備兌看漲期權的缺點
　　從備兌看漲期權策略中可以得到什麼
　　開始交易
　　準備開始
　　標的股票
　　賣齣開倉
　　數量
　　訂單類型：市價單或限價單
　　時間
　　買入價和賣齣價
　　預覽訂單
　　點擊確認鍵
　第7章 管理備兌看漲期權頭寸
　　交易計劃的重要性
　　對或錯
　　計算盈虧平衡點
　　如何買迴看漲期權
　　高級備兌看漲策略
　　期權嚮上或水平移倉
　　買入開立策略
　　通過期權市場賣齣股票
　　一半對一半
　第8章 指派：賣齣的義務
　　未行權的期權
　　買方何時行權
　　提前指派
　　避免指派
　　指派總結
第三部分 如何買入看漲期權
　　第9章 看漲期權策略介紹
　　買入看漲期權意味著什麼
　　為什麼買入看漲期權
　　買入看漲期權的優勢
　　正確與錯誤的標的股票
　第10章 如何選擇適閤的看漲期權 期權價值是多少
　　登錄賬戶
　　一個看漲期權花費多少
　　如何計算盈虧平衡點
　　閤適的行權價格
　　嘀嗒嘀嗒：到期日來瞭
　　什麼是適閤的看漲期權
　第11章 波動率與期權定價
　　影響權利金的因素有哪些
　　期權值多少錢
　　期權定價的奧秘
　　定價中的未知因素：波動率
　　交易者是怎樣付齣超額權利金的
　　比較曆史波動率
　　隱含波動率策略
　　不要忽視隱含波動率
　第12章 循序漸進：買入看漲期權 買入看漲期權的風險
　　價差的力量
　　交易開始前
　　讓我們開始交易吧
　　標的股票
　　買入開倉
　　數量
　　訂單類型：市價單還是限價單 時間
　　買入價和賣齣價
　　預覽你的訂單
　　按下確認鍵
　　第13章 管理看漲期權頭寸
　　對或錯
　　高級看漲期權策略
　第14章 行權：買入的權利
　　行權意味著什麼
　　在到期日之前應該做些什麼 提前行權
　　第四部分 如何買入看跌期權
　　第15章 如何選擇適閤的看跌期權
　　買入看跌期權的意義
　　買入看跌期權：選擇適閤的股票和時機
　　當利空消息侵襲優質公司
　　理解看跌期權
　　買入看跌期權：實值、平值以及虛值 登錄賬戶
　　影響看跌期權價格的因素
　　什麼是適閤的看跌期權
　第16章 如何管理看跌期權頭寸
　　買入看跌期權的風險
　　循序漸進：買入看跌期權 對或錯
　　為什麼執行看跌期權
　　看跌期權如何行權
　　第17章 保護性和配對看跌期權
　　保護性看跌期權：災難保險
　　保護性看跌期權交易
　　利用看跌期權止損
　　配對看跌期權
　第18章 領子期權組閤
　　為何不構建領子期權組閤
　　你的個領子期權
　　領子期權交易
第五部分 中高級策略
　第19章 貸方和藉方價差組閤
　　什麼是價差
　　瞭解貸方和藉方價差組閤間的差異
　　價差交易的風險
　　貸方價差組閤：牛市看跌價差組閤
　　貸方價差：熊市看漲價差組閤
　　藉方價差組閤：牛市看漲
　　藉方價差組閤：熊市看跌組閤
　　第20章 買入跨式和寬跨式組閤
　　跨式組閤的特點
　　你的個跨式組閤
　　買入寬跨式組閤
　第21章 賣齣有和裸看跌期權
　　賣齣有現金的看跌期權意味著什麼
　　賣齣有現金的看跌期權的風險與迴報
　　有現金的看跌期權的特點
　　你的個有現金的看跌期權
　　賣齣裸看跌期權
　　第22章 Delta和其他希臘字母
　　什麼是希臘字母
　　Delta
　　Gamma
　　Theta：'T'記為Time（時間）
　　Vega：'V'記為Volatility（波動率）
　　Rho
　第23章 交易ETF期權、指數期權、周期權和迷你期權
　　ETF期權
　　交易指數期權
　　交易周期權
　　交易迷你期權
　第24章 高 級 策 略
　　鐵鷹式組閤
　　日曆價差組閤（多頭）
　　蝶式組閤（多頭）
第六部分 忠 告
　第25章 謝爾登.納坦恩伯格：專業的期權交易員
　第26章 如何獲得幫助
　　
　　在綫資源
　　期權計算器及軟件
　　補充閱讀
　　高價的期權課是否適閤散戶
　　我的觀點
　　第27章 我的期權經驗
　　終篇：你現在需要做什麼
　　緻謝
　　關於作者
　　譯後記

作者介紹

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邁剋爾·辛西爾

他曾為很多專欄和雜誌撰寫投資和交易文章，經常受邀參加美國全國廣播節目和財經電視節目，如以及電視颱的等。作為一個自由撰稿人和作者，邁剋爾辛西爾為撰寫專欄。同時他也是一位受歡迎的作傢，已齣版過本證券投資方麵的暢銷書。

文摘

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序言

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金融市場的隱秘通道：洞悉期權，掌握未來 在波濤洶湧的金融海洋中，期權，如同隱藏在深處的珍貴寶藏，等待著有識之士去發掘。它是一種權利，而非義務，賦予持有者在特定時間內以特定價格買入或賣齣某種資産的權力。這看似簡單的概念，卻孕育著無限的可能性，是風險管理、投資增值乃至復雜金融策略的核心工具。本書，將帶您踏上一段深入探索期權世界的旅程，揭開它神秘的麵紗，領略其精妙的邏輯，最終為您武裝起駕馭金融市場的強大利器。 一、 打開期權之門：基礎概念的清晰解讀 本書的開篇，我們將從最基礎的層麵入手，為期權的世界打下堅實的基礎。您將清晰地理解以下幾個核心概念： 期權閤約的本質： 什麼是期權？它與股票、期貨有何不同？我們將通過生動形象的比喻和實際案例，闡釋期權閤約的構成要素，包括標的資産、行權價格、到期日以及期權費。理解這些要素，是構建期權思維的第一步。 看漲期權 (Call Option) 與看跌期權 (Put Option)： 這是期權市場的兩大基本類型。我們將詳細解釋這兩種期權分彆賦予持有人何種權利，以及在何種市場預期下，它們能帶來潛在的收益。例如，當您看好某隻股票未來會上漲時，購買其看漲期權，就如同買入瞭一張“漲價保值券”，一旦股價上漲超過行權價格，您便能以較低的成本買入股票，賺取差價。反之，當您擔憂股價下跌時，購買看跌期權，則能鎖定賣齣價格，規避潛在損失。 買方與賣方：權利與義務的劃分： 期權交易並非隻有一種角色。我們將深入剖析作為期權買方（擁有權利）和賣方（承擔義務）的各自角色、風險與收益特徵。買方付齣期權費，獲得權利，風險有限但收益無限；賣方收取期權費，承擔義務，收益有限但風險無限。理解這種權利與義務的轉換，是進行有效期權交易的前提。 內在價值與時間價值：期權價格的雙重構成： 期權的價格並非單一的數字，而是由內在價值和時間價值共同構成。我們將詳細講解內在價值是如何確定的，以及時間價值又受到哪些因素的影響，例如到期日的臨近、標的資産的波動性等等。清晰區分這兩部分，有助於我們更精準地評估期權的閤理價格，做齣明智的交易決策。 價內、價平、價外期權 (In-the-Money, At-the-Money, Out-of-the-Money)： 這三個概念是描述期權相對於當前標的資産價格狀態的關鍵術語。我們將用圖錶和實例，直觀地展示不同狀態下期權的價值錶現，以及它們在交易中的不同作用。例如，價內期權通常具有更高的內在價值，而價外期權則主要依賴於時間價值和未來價格變動的可能性。 二、 深入期權策略：從簡單到復雜，構建您的交易體係 掌握瞭基礎概念後，本書將帶領您進入更廣闊的期權策略天地。我們將從最基礎的單一期權交易，逐步拓展到更復雜的期權組閤策略，幫助您根據不同的市場預期和風險偏好，構建量身定製的交易方案。 基礎交易策略： 購買看漲期權 (Long Call)： 適用於看漲市場，以較低的成本博取股票大幅上漲的收益。 購買看跌期權 (Long Put)： 適用於看跌市場，對衝風險或博取股票下跌的收益。 賣齣看漲期權 (Short Call)： 適用於看跌或震蕩市場，收取期權費，但需警惕股價大幅上漲的風險。 賣齣看跌期權 (Short Put)： 適用於看漲或震蕩市場，收取期權費，但需警惕股價大幅下跌的風險。 基本期權組閤策略： 牛市價差 (Bull Spread)： 通過同時買入和賣齣相同到期日但不同行權價的期權，限製風險和收益，構建更穩健的看漲策略。 熊市價差 (Bear Spread)： 與牛市價差相反，用於構建看跌策略，同時限製風險和潛在收益。 跨式套利 (Straddle)： 同時買入或賣齣相同到期日、相同行權價的看漲和看跌期權，適用於預期標的資産將齣現大幅波動，但方嚮不明的市場。 勒式套利 (Strangle)： 類似於跨式套利，但行權價格不同，進一步降低瞭建倉成本，但對波動性的要求更高。 蝶式套利 (Butterfly Spread)： 結閤瞭價差和跨式/勒式策略的特點，構建一種風險有限、收益有限，但對市場方嚮不敏感的策略。 烏龜套利 (Condor Spread)： 也是一種多腿期權組閤，常用於捕捉特定區間的價格波動。 更高級的期權策略： 對衝策略： 如何利用期權來保護您現有的股票投資組閤免受市場下跌的影響。我們將介紹使用看跌期權進行保護性看跌（Protective Put）等方法。 收益增強策略： 如何通過賣齣期權來獲取額外的收入，例如備兌看漲期權 (Covered Call) 策略，將其與持有的股票結閤。 波動率交易策略： 如何利用期權的波動率特性，在市場波動加劇或減緩時獲利。 三、 駕馭期權市場：風險管理與實際應用 期權交易並非隻有獲利，風險管理更是重中之重。本書將重點關注期權交易的風險控製，以及如何在實際市場中靈活運用期權。 期權希臘字母 (Greeks) 的解讀： 德爾塔 (Delta)、伽馬 (Gamma)、西格瑪 (Sigma)、羅 (Rho) 等期權“希臘字母”是衡量期權價格對各種因素敏感度的關鍵指標。我們將詳細解釋每個希臘字母的含義，以及它們如何影響期權的價格和風險。學會解讀希臘字母，能夠幫助您更精確地評估期權交易的風險敞口，並進行有效的對衝。 波動率的理解與運用： 曆史波動率與隱含波動率在期權定價中的作用。我們將探討如何分析市場對未來波動性的預期，以及如何利用波動率的變化來尋找交易機會。 期權交易的風險控製： 倉位管理： 如何閤理分配資金，避免過度集中風險。 止損與止盈： 設定清晰的交易規則，及時鎖定利潤或限製損失。 對衝技巧： 如何利用其他金融工具（如期貨）來對衝期權風險。 實際交易環境下的期權應用： 期權在不同市場的應用： 股票期權、股指期權、商品期權、外匯期權等。 案例分析： 通過分析真實的期權交易案例，展示期權策略的實戰運用，學習成功交易者的經驗和教訓。 交易心理學： 認識交易中的心理陷阱，保持理性，做齣明智的決策。 四、 展望期權未來 本書的結尾，我們將對期權市場的發展趨勢進行展望，並鼓勵您持續學習和實踐，不斷提升自己的期權交易能力。期權市場瞬息萬變，但其作為一種靈活且強大的金融工具，在風險管理和投資增值方麵的作用將愈發凸顯。 無論您是金融領域的初學者，還是經驗豐富的交易者，本書都將為您提供一套係統、深入且實用的期權知識體係。通過閱讀本書，您將不僅僅是瞭解期權，更能真正理解期權，並學會如何運用期權，在波詭雲譎的金融市場中，找到屬於自己的財富增長之道。 本書特色： 循序漸進的教學設計： 從基礎概念到高級策略，層層遞進，確保不同水平的讀者都能找到適閤自己的內容。 豐富的圖錶與實例： 大量使用圖錶、公式和真實交易案例，幫助讀者直觀理解抽象的期權理論。 強調風險管理： 將風險控製貫穿於整個學習過程，幫助讀者建立健康的交易心態。 注重實戰應用： 關注期權在實際市場中的運用，提供可操作的交易思路和策略。 嚴謹的金融邏輯： 基於紮實的金融理論，為讀者構建堅實的期權知識框架。 拿起這本書，就是邁齣瞭您在金融市場中更加自信、更加主動的一步。讓我們一起，走進期權，洞悉金融市場的奧秘，掌握屬於您的未來！

評分☆☆☆☆☆

我之前對期權交易總是有些望而卻步，覺得它太專業、太復雜瞭。但這本書的齣現，完全打消瞭我的顧慮。作者用非常親切、接地氣的語言，為我打開瞭期權世界的大門。我驚喜地發現，原來期權並非高不可攀，它有著嚴謹的邏輯和清晰的規則。書中對各種期權閤約的定義、權利與義務的解釋，都非常到位，讓我能夠清晰地理解不同類型的期權。更重要的是，作者在講解期權交易策略時，總是能結閤實際的市場情況，給齣一些非常實用的建議。我特彆喜歡書中對“期權到期日”的分析，以及在到期前如何進行調整的策略。這讓我看到瞭期權交易的靈活性和可操作性。讀完這本書，我不再覺得期權是遙不可及的，而是充滿瞭探索的樂趣。它就像一本期權交易的“入門手冊”，為我鋪平瞭學習的道路，讓我能夠自信地邁齣期權投資的第一步。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我帶來瞭很多啓發，雖然我不是金融領域的專業人士，但這本書用通俗易懂的語言，一點一點地將期權這個復雜的世界展現在我麵前。我尤其喜歡作者在講解期權定價模型時，那種抽絲剝繭式的分析，從最基礎的假設齣發，逐步推導齣復雜的公式，讓我這個初學者也能逐漸理解背後的邏輯。書中穿插的案例也很有代錶性，這些真實的交易場景，讓理論知識變得生動起來，也讓我更深刻地體會到期權在實際投資中的應用價值。我曾經對期權市場總是有一種“看不懂”的感覺，覺得它充滿瞭神秘和風險，但讀完這本書，我仿佛獲得瞭一把鑰匙，打開瞭通往這個市場的大門。作者並沒有迴避期權的風險，而是坦誠地分析瞭可能遇到的陷阱，並給齣瞭一些規避風險的建議。這讓我覺得這本書非常實在，不像有些書隻會講理論，而不顧實際操作。我還會時不時地翻閱這本書，每次都能有所收獲，它已經成為我投資路上不可或缺的良師益友。

評分☆☆☆☆☆

這是一本讓我對期權産生瞭全新認識的書籍。在閱讀之前，我一直以為期權隻是一種高風險的投機工具，但這本書徹底顛覆瞭我的認知。作者通過翔實的論述，揭示瞭期權作為一種重要的風險管理工具的價值，以及其在資産組閤構建中的多樣化作用。書中對於期權策略的講解，從基礎的買入看漲/看跌期權，到更復雜的跨式、勒式組閤，再到利用期權進行套期保值等等，都進行瞭深入淺齣的闡述。尤其是對於期權希臘字母的解釋，讓我不再畏懼這些看似晦澀的術語，而是能理解它們在期權定價和風險管理中的核心作用。我特彆欣賞作者的寫作風格，他既有理論深度，又不失實踐指導性，讓讀者能夠將所學知識直接應用於交易實踐中。這本書不僅適閤對期權感興趣的初學者，也對有一定經驗的投資者有著重要的參考價值，因為它提供瞭一個更係統、更全麵的視角來看待期權市場。

評分☆☆☆☆☆

作為一個對金融市場有著濃厚興趣的業餘愛好者，我一直在尋找一本能夠係統講解期權的書籍。終於，我遇到瞭《走進期權》。這本書的結構非常清晰，從最基本的概念講起，逐步深入到更復雜的交易策略和定價模型。作者的語言風格簡潔明瞭，即使是對於那些初次接觸期權的讀者，也不會感到難以理解。書中大量的圖錶和實例，更是將抽象的理論具象化，讓我更容易吸收和理解。我尤其喜歡書中對期權“內在價值”和“時間價值”的分析，以及它們是如何隨著標的資産價格、到期時間、波動率等因素而變化的。這對於我理解期權價格的波動原因至關重要。這本書不僅教授瞭“是什麼”，更重要的是教會瞭“為什麼”，讓我能夠從根本上理解期權的市場邏輯。讀完這本書，我感覺自己對期權交易的理解提升瞭一個層次，對未來的投資決策也有瞭更清晰的方嚮。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我帶來的不僅僅是知識，更是一種思維方式的轉變。在閱讀之前，我總是習慣於直接去分析股票的價格走勢，關注公司基本麵，但這本書讓我認識到，期權提供瞭一種全新的、更靈活的投資工具。作者在書中對期權“杠杆效應”的闡述，讓我看到瞭用相對較小的資金博取更大收益的可能性，當然，也強調瞭伴隨而來的高風險。讓我印象深刻的是，書中對不同市場環境下，如何選擇閤適的期權策略進行瞭詳細的介紹，比如在震蕩市、單邊上漲或下跌市場中，分彆有哪些適用的策略。這讓我明白，期權並非“賭博”，而是需要根據市場狀況精心設計的工具。此外，書中還探討瞭期權在對衝風險方麵的應用，這對於那些持有大量股票但又擔心市場迴調的投資者來說，無疑是提供瞭寶貴的思路。這本書的價值在於，它教會我如何“多維度”地思考市場，而不僅僅是局限於傳統的股票投資。