創業投資引導基金的理論與實踐李吉棟 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

李吉棟 著

圖書標籤:

• 創業投資
• 引導基金
• 私募股權
• 風險投資
• 基金管理
• 金融
• 投資
• 經濟
• 政策
• 實踐

店鋪： 詩書雅韻圖書專營店

齣版社： 冶金工業齣版社

ISBN：9787502454050

商品編碼：29664440454

包裝：平裝

齣版時間：2011-01-01

基本信息

書名：創業投資引導基金的理論與實踐李吉棟

定價：25.00元

作者：李吉棟

齣版社：冶金工業齣版社

齣版日期：2011-01-01

ISBN：9787502454050

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.259kg

編輯推薦

---

內容提要

---

全書的內容共分五章，章主要介紹創業投資的概念，分析對創業投資的認識；第二章分析創業投資的運作機理；第三章主要從理論分析的角度研究在創業投資發展中的扶持作用；第四章是外引導基金的實踐分析；第五章主要從引導基金的設立與管理、投資運作、項目選擇、風險控製、績效評價幾個方麵分析我國創業投資引導基金的運作過程與機理。
本書適閤相關部門的領導和工作人員，創業投資行業的從業人員，從事創業投資研究的學者及金融學專業的學生參考閱讀。

目錄

---

作者介紹

---

文摘

---

序言

---

《資本湧流：現代創業生態係統的演進與啓示》 引言 在經濟發展的宏大敘事中，創新是永恒的驅動力，而創業則是創新的核心載體。從瀕臨市場的初創公司到撼動行業的科技巨頭，無數創業故事書寫著時代的變遷與人類的智慧。然而，創業之路並非坦途，資金的獲取、資源的整閤、風險的規避，無一不考驗著創業者的韌性與遠見。在這條充滿挑戰的道路上，一種新的力量正在悄然崛起，並深刻地重塑著現代創業的圖景——那就是日益成熟和專業化的創業投資生態係統。 本書《資本湧流：現代創業生態係統的演進與啓示》旨在深入剖析這一激動人心的變革，從宏觀的經濟邏輯到微觀的實踐細節，全方位地解讀現代創業投資的內在運作機製、發展趨勢及其對社會經濟産生的深遠影響。我們不僅僅關注資本如何流動，更深入探究資本流動的背後邏輯，以及它如何與創新創業深度融閤，共同構建一個充滿活力的經濟增長引擎。 第一部分：創業投資的演進與邏輯 第一章：從傳統融資到現代創業投資的基因突變 在工業革命的早期，企業融資主要依賴於自有資金、銀行貸款和少數天使投資人。這種模式存在明顯的局限性，尤其是在麵對高風險、長周期的科技創新項目時，傳統金融機構往往望而卻步。本書將追溯創業投資的萌芽，從早期風險投資的雛形，如20世紀初期的美國，簡要迴顧其曆史發展脈絡。我們將探討風險投資（Venture Capital, VC）作為一種全新的融資模式，是如何在二戰後，特彆是在美國矽榖的崛起中，逐漸確立其在支持高科技創新企業中的核心地位。 我們將分析風險投資的獨特屬性：它不僅僅是資金的提供者，更是價值的創造者。通過引入“以股權換資本”的模式，風險投資能夠與創業公司形成利益共同體，共同承擔風險，分享收益。我們將深入解讀風險投資的風險迴報模型，解釋為何高失敗率可以被高迴報所彌補，以及其如何通過精密的盡職調查、嚴格的投後管理和成熟的退齣機製來最大化投資成功率。 第二章：生態係統的構建：創業投資的內在邏輯與驅動力 現代創業投資早已不是孤立的金融活動，而是構成瞭一個復雜而精密的生態係統。本書將揭示這一生態係統的核心構成要素： 創業者與初創企業： 創新的源頭，承載著改變世界的夢想與技術。我們將探討不同類型創業者（技術型、市場型、管理型）的特質，以及初創企業在不同發展階段（種子期、初創期、成長期、擴張期）麵臨的獨特挑戰。 風險投資機構（VC）： 資金、經驗和人脈的整閤者。我們將深入分析VC的運作模式，包括基金的募集、投資決策流程、投資組閤管理以及退齣策略。我們會探討不同類型的VC，如獨立VC、企業VC、政府引導基金等，以及它們各自的特點和優勢。 天使投資人： 早期創業的“伯樂”。我們將分析天使投資人的特徵，他們如何進行早期投資，以及在整個創業投資鏈條中的獨特價值。 其他參與者： 包括投資銀行（IPO、並購）、律師事務所（法律盡職調查、交易結構設計）、會計師事務所（財務審計、估值）、谘詢公司（戰略指導、市場分析）、孵化器與加速器（早期支持、資源對接）等，它們共同構成瞭創業投資的完整支持體係。 我們將重點分析驅動這一生態係統運轉的內在邏輯： 信息不對稱的彌閤（VC通過盡職調查、投後管理來降低信息風險），風險的專業化管理（VC通過分散投資、專業評估來分攤風險），價值的深度創造（VC不僅僅提供資金，更提供戰略指導、人纔招募、市場對接等增值服務），以及 利益的長期綁定（股權激勵和共同的退齣目標）。 第三章：資本湧流的路徑：投資決策與盡職調查的藝術 理解資本如何“湧流”是本書的核心內容之一。我們將詳細解析風險投資機構進行投資決策的關鍵環節： 項目篩選與評估： 從宏觀的行業趨勢、市場規模，到微觀的産品技術、團隊能力、商業模式，我們將展示VC如何運用多維度視角來評估一個項目的潛力。我們將探討“賽道”選擇的重要性，以及如何識彆“風口”背後的真實價值。 盡職調查（Due Diligence）： 這是VC投資決策中至關重要的一環。我們將深入剖析盡職調查的各個方麵，包括： 市場盡職調查： 市場規模、增長潛力、競爭格局、目標客戶分析。 技術盡職調查： 技術壁壘、可替代性、知識産權保護、研發團隊實力。 財務盡職調查： 財務報錶分析、現金流預測、估值模型。 法律盡職調查： 公司治理、股權結構、閤規性、潛在訴訟風險。 管理團隊盡職調查： 團隊的背景、經驗、執行力、誠信度、穩定性。 我們將強調，盡職調查不僅僅是為瞭發現風險，更是為瞭發掘項目的亮點和增長點，並為後續的投後管理提供基礎。 估值與交易結構： 投資估值是VC與創業公司之間博弈的關鍵。我們將介紹常用的估值方法（如DCF、可比公司法、交易倍數法等）及其在早期創業公司評估中的局限性。同時，我們將探討常見的投資協議條款，如優先股、反稀釋條款、清算優先權、董事會席位等，以及它們如何影響雙方的權利與義務。 第二部分：現代創業投資的實踐與創新 第四章：投後管理：資本之外的價值創造 許多人認為，投資完成即是VC工作的結束，但這恰恰是價值創造的新起點。本書將詳細闡述投後管理的重要性，以及VC如何為被投企業提供“賦能”： 戰略指導與谘詢： 幫助創業公司製定清晰的發展戰略，優化商業模式，應對市場變化。 人纔招募與團隊建設： 利用VC的網絡資源，幫助被投企業引進關鍵人纔，構建高效的團隊。 市場拓展與資源對接： 協助企業對接潛在客戶、閤作夥伴，打通市場渠道，提升品牌影響力。 財務與運營優化： 引入專業的財務顧問，協助企業進行規範化管理，優化運營效率。 風險預警與危機管理： 及時發現潛在風險，並協助企業製定應對方案，度過難關。 我們將通過具體的案例分析，展示優秀的投後管理如何將一傢初創公司從“有潛力”推嚮“成功”。 第五章：退齣機製：資本的循環與價值的實現 風險投資的生命周期最終要通過“退齣”來實現資本的迴報。我們將深入探討主要的退齣渠道： 首次公開募股（IPO）： 創業公司通過股票市場公開發行股份，實現早期投資者的退齣。我們將分析IPO的流程、優勢與劣勢，以及對公司治理和信息披露的要求。 並購（M&A）： 被投公司被其他公司收購，實現退齣。我們將探討不同類型的並購（戰略性並購、財務性並購），以及並購對創業公司估值和交易結構的影響。 二級市場交易： 在某些情況下，VC也可以在二級市場上齣售其持有的股份。 我們將分析不同退齣渠道的適用性，以及VC如何在投資之初就為退齣做好規劃。 第六章：新趨勢與新挑戰：數字化、全球化與ESG 現代創業投資正麵臨著前所未有的機遇與挑戰。本書將聚焦當前最熱門的趨勢： 數字化與人工智能對創業投資的影響： AI如何改變項目篩選、盡職調查、投後管理？大數據分析在投資決策中的作用？新興的AI驅動型創業公司有哪些投資機會？ 全球化視野下的創業投資： 跨境投資的機遇與挑戰，不同國傢和地區的創業生態係統特點，以及全球資本流動對創業創新的影響。 ESG（環境、社會、公司治理）投資的興起： 為什麼越來越多的VC開始關注ESG因素？ESG因素如何影響投資決策和企業估值？可持續創業的未來。 新業態與新模式的湧現： 平颱經濟、共享經濟、訂閱經濟等新模式如何重塑創業投資格局？DAO（去中心化自治組織）等新型組織形態對創業投資的影響。 第三部分：創業投資的深遠影響與未來展望 第七章：創業投資與國傢創新體係 創業投資不僅僅是金融工具，更是推動國傢創新體係建設的重要力量。我們將探討： 創業投資如何催生顛覆性技術和創新型企業？ 政府在創業投資生態係統中的角色： 如創業投資引導基金、稅收優惠政策、監管環境等。 創業投資與區域經濟發展： 創業投資如何促進特定區域的産業集聚和經濟轉型？ 創業投資的社會效應： 創造就業、提升社會生産力、推動社會進步。 第八章：中國的創業投資實踐與經驗 本書將特彆關注中國創業投資市場的獨特發展曆程和實踐經驗。我們將分析中國創業投資市場在政策引導、資本結構、投資偏好、退齣渠道等方麵與國際市場的差異，以及中國在某些領域（如移動互聯網、人工智能、新能源汽車）所取得的成就。我們將深入探討中國創業投資在推動“大眾創業、萬眾創新”戰略中的作用，以及麵臨的挑戰和未來發展方嚮。 第九章：結論與啓示 在本書的結尾，我們將對現代創業投資的演進進行總結，並提煉齣對創業者、投資者、政策製定者以及所有關注創新創業的人們具有啓示意義的觀點： 對於創業者： 如何理解資本的邏輯，如何更好地對接資本，如何與投資者建立長期互信的閤作關係。 對於投資者： 如何在復雜多變的資本市場中做齣明智的投資決策，如何創造真正的價值，如何實現可持續的投資迴報。 對於政策製定者： 如何營造更加有利的創業投資環境，如何平衡創新與監管，如何引導資本更好地服務於國傢經濟發展戰略。 《資本湧流：現代創業生態係統的演進與啓示》是一本關於資本、創新與夢想的探索之旅。它旨在為讀者提供一個全麵、深入的視角，理解現代創業投資的本質、邏輯與未來，並從中汲取智慧，共同參與到這個激動人心的時代變革之中。

評分☆☆☆☆☆

這本書的敘事方式非常吸引人，作者仿佛是一位經驗豐富的引路人，帶領讀者在錯綜復雜的創業投資領域中穿梭。我尤其欣賞書中對於引導基金如何與創業企業建立長期閤作關係的論述。作者不僅講解瞭引導基金在早期項目孵化、技術創新支持以及人纔引進等方麵的重要作用，還深入探討瞭如何通過股權投資、債權投資、風險補償等多種方式，為創業企業提供全方位的支持。書中對不同發展階段的創業企業（例如初創期、成長期、擴張期）應采取的引導基金介入策略也進行瞭細緻的分析，這對於創業者和投資人都極具參考價值。我期待書中能有更多關於如何構建高效的創業投資生態係統的探討，以及引導基金在其中扮演的“催化劑”和“粘閤劑”的角色。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就透著一股沉穩和專業，一看就知道是經過深思熟慮的。拿到手後，我迫不及待地翻閱瞭一下，雖然還沒深入閱讀，但從目錄和章節標題來看，內容應該相當紮實。我尤其關注它是否能解答一些我長期以來對於“引導基金”概念的模糊認知。我知道這個概念在國傢政策層麵非常重要，但具體是如何運作的，背後的邏輯是什麼，以及它在實際操作中會遇到哪些挑戰，這些都是我希望從中找到答案的。我期待它能提供清晰的理論框架，幫助我理解這些基金的設立宗旨、運作機製、風險控製以及退齣策略。同時，我也希望書中能包含一些成功的案例分析，讓我能更直觀地感受到這些理論是如何落地生根，並産生實際效益的。畢竟，紙上談兵終覺淺，實操經驗纔是最寶貴的財富。這本書的作者似乎在這個領域有著豐富的經驗，這讓我對它的權威性和實用性充滿瞭信心。

評分☆☆☆☆☆

這本書的章節設置非常閤理，循序漸進地引導讀者深入瞭解創業投資引導基金的方方麵麵。我對於其中關於風險投資和創業投資的理論基礎部分印象深刻，它詳細地闡述瞭風險投資的本質、核心要素以及風險與收益的關係，這為理解引導基金的運作奠定瞭堅實的理論基礎。隨後，書中對引導基金的設立、管理和運作模式進行瞭詳盡的解讀，包括如何確定投資方嚮、如何選擇投資項目、如何進行盡職調查、如何管理被投企業以及如何實現退齣等關鍵環節。特彆是關於引導基金在風險投資中的“風險共擔”和“收益分享”機製的分析，讓我對如何平衡政府的公共目標和社會資本的商業利益有瞭更深的認識。我非常期待書中能夠提供更多關於引導基金在實際操作中遇到的具體問題以及解決方法的探討，例如如何避免“錦上添花”而忽視“雪中送炭”，如何平衡政府的乾預與市場的自主性等。

評分☆☆☆☆☆

這是一本集理論深度與實踐廣度於一體的著作。從內容上看，它不僅梳理瞭創業投資引導基金的基本理論，還深入剖析瞭其在不同經濟發展階段和不同區域背景下的實踐應用。我關注到書中對引導基金的績效評估和退齣策略的探討，這對於衡量引導基金的成效和優化其運作模式至關重要。作者提齣瞭多種評估指標，並分析瞭不同退齣方式的優劣勢，這有助於讀者更全麵地理解引導基金的生命周期。此外，書中對引導基金在推動新興産業發展、區域經濟協調以及科技成果轉化等方麵的作用也進行瞭闡述，這些都展現瞭引導基金的戰略價值和現實意義。我期待書中能夠提供更具體的案例研究，展示引導基金如何切實地支持瞭某個行業的崛起或某項重大科技突破的實現。

評分☆☆☆☆☆

讀瞭這本書的開頭部分，我感覺作者的寫作風格非常接地氣，不像有些學術著作那樣枯燥乏味，而是充滿瞭真誠和思考。我一直對創業投資的生態係統很感興趣，特彆是那些能夠撬動社會資本、推動産業發展的重要力量。這本書深入淺齣地介紹瞭創業投資引導基金的由來、發展以及在中國特色經濟體製下的演變過程。我特彆喜歡作者對一些宏觀經濟政策與引導基金之間關係的分析，這讓我能從更廣闊的視角去理解引導基金的戰略意義。書中對不同類型引導基金的分類和特點的闡述也非常清晰，比如政府引導基金、市場化引導基金以及兩者結閤的模式，這為我理清思路提供瞭很好的幫助。而且，作者在探討引導基金的“引導”作用時，並沒有僅僅停留在概念層麵，而是詳細分析瞭它如何通過資金的杠杆作用、風險分擔機製以及信息平颱的搭建，來激發社會資本的活力。