私募股权投资与企业改制上市操作实务教程 [The Operation Practice on Private Equity Investment and Restructing and Listing of Enterprises] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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陈菊香，田惠敏 著

图书标签:

• 私募股权投资
• 企业改制
• 企业上市
• IPO
• 实务操作
• 投资策略
• 公司治理
• 财务分析
• 法律合规
• 资本市场

出版社： 北京大学出版社

ISBN：9787301249376

版次：1

商品编码：11585924

包装：平装

外文名称：The Operation Practice on Private Equity Investment and Restructing and Listing of Enterprises

开本：16开

出版时间：2014-11-01

编辑推荐

　　私募股权投资，作为一种创新的金融手段，已成为中国企业融资，特别是中小企业融资的一种重要渠道，也是企业通往国际资本市场的桥梁，私募股权投资有助于促使中国多样化投融资体系的完善，可以为资本市场输送更多优质的上市资源，有利于促进社会经济转型和结构调整，对实体经济发挥着重要的推动作用。作者结合多年从事私募股权和企业改制上市理论与实践研究经验，对私募股权市场的产生与发展，对私募股权基金的募、投、管、退，以及监管，几种特殊类型的私募股权基金、私募股权投资在各类典型行业投资中的机会进行了全面、系统介绍。此外，本书还对企业在主板市场、中小板市场、创业板和新三板市场上市，以及企业重组改制上市申请上市的路径、法律依据等方面进行了全面、系统阐述。
　　《私募股权投资与企业改制上市操作实务教程》写作由浅入深，丰富的内容，翔实的资料，精细的分析和讲解，使读者在收获知识的同时，还可以指导实际操作，是运用好此类融资方式不可多得的操作指南。

内容简介

　　进入21世纪以来，全球资本市场融资方式创新不断，私募股权投资（PE）市场发展迅猛。中国经济的改革开放与投资环境的不断完善，进一步促进了中国PE投资的发展，中国已经成为私募股权投资基金最为看好的市场之一。私募股权融资是众多企业成功上市的坚实基础。
　　《私募股权投资与企业改制上市操作实务教程》分为上下两编：上编为“私募股权投资”。包括私募股权投资概述，中国与和海外私募股权市场分析，私募股权的募集、投资、管理，私募股权的退出、监管等内容。下编为“企业改制上市”。包括企业改制与发行上市概述，企业改制与发行上市的程序、实质问题，创业板定位及相关制度，新三板定位及相关制度，律师在企业改制与发行上市过程中的主要工作，企业改制与发行上市各阶段申报的有关法律文书等内容。
　　《私募股权投资与企业改制上市操作实务教程》每章后还设置了“本章提要”“基本概念”“本章思考题”和“进一步阅读文献”四个栏目。“本章提要”和“基本概念”有利于读者快速掌握相关章节的核心内容和基本概念。“本章思考题”可以启发、引导读者进行更深、更广的思考。“进一步阅读文献”有利于引导读者进一步学习，拓展视野。

作者简介

　　陈菊香，裨益丰（北京）投资管理顾问有限公司董事长、中国企业投资协会常务理事、北京大学金融与产业发展研究中心研究员、中国贸促会／中国国际商会调解中心调解员、北京股权投资基金协会创始理事。北京大学经济学院私募班教务主任，北京大学法学院法学硕士研究生，经济学院金融学硕士研究生，中国人民大学一分校政法系专科及对外贸易系本科。2007年主编《企业改制与发行上市操作实务》。30多年的多行业工作背景，参与多家企业资产重组、并购及上市工作，参与多家私募股权基金的策划及筹建，曾全程负责300多家企业持有40多家金融机构的股权转让法律及相关事务操作，全程负责200多家企业持有100多家宾馆酒店的股权、资产转让法律及相关事务操作。
　　主要从事金融、证券、私募股权投资行业的研究、教育培训和实务操作。
　　
　　田惠敏，现供职于国家开发银行研究院，北京大学民营经济研究院高级研究员，北京城乡创新发展博士研究会理事。北京大学应用经济学博士后，华中科技大学经济学博士，中国人民大学产业经济学硕士，北京物资学院管理工程学士。博士后师从著名经济学家厉以宁教授，博士师从著名经济学家，发展经济学奠基人张培刚教授。拥有20多年证券投资、投资银行、资产管理与股权投资经验，参与多家企业资产重组、并购与上市工作，组织和筹建多家产业投资基金。参与中财办、国务院发展研究中心、国家开发银行、北京城乡创新发展博士研究会10余项课题在《经济学动态》《红旗文稿》《国际贸易问题》等核心期刊发表论文多篇，在《经济参考报》《环球时报》《证券日报》等报刊发表文章多篇，《国有资产保值增值管理与评估实务全书》主编，编委会主任。
　　主要研究领域涉及宏观经济、资本市场、私募股权、民营经济等。

目录

上篇 私募股权投资篇
第一章 私募股权基金概述
第一节 私募股权基金定义
一、私募股权
二、私募股权基金
第二节 私募股权投资分类、特征及作用
一、私募股权投资分类
二、私募股权投资特征
三、私募股权投资作用
第三节 私募股权基金运作概述
一、私募股权投资领域
二、投资程序概述
第四节 私募股权投资与其他投资形式辨析
一、私募股权投资与债权投资
二、私募股权投资与创业风险投资
三、私募股权投资与私募证券投资
四、私募股权投资与对冲基金
五、私募股权投资与产业投资
第五节 私募股权资本市场
一、私募股权资本市场
二、私募股权资本市场的功能
三、私募股权资本市场与资本市场子系统
四、多层次资本市场体系
第六节 投资中介服务
一、投资中介服务的概念与分类
二、中国风险投资中介机构存在的问题
三、投资中介机构监管、自律和完善
【本章提要】
【基本概念】
【复习思考题】
【进一步阅读文献】
第二章 私募股权资本市场产生与发展
第一节 私募股权资本市场起源与发展历程
一、私募股权资本市场的起源
二、私募股权资本市场的发展历程
三、私募股权资本市场发展的制约影响因素
第二节 全球私募股权资本市场
第三节 美国私募股权投资市场
一、美国私募股权资本市场发展概况
二、美国私募股权资本市场发展阶段
三、美国私募股权基金设立程序与组织结构
四、美国私募股权基金的运作特点
第四节 欧洲私募股权资本市场
一、欧洲私募股权资本市场概况
二、欧洲私募股权资本市场的发展
三、欧洲与美国对比
四、欧洲私募股权资本市场的发展现状
第五节 亚洲私募股权资本市场
一、日本私募股权资本市场
二、香港地区私募股权资本市场
三、台湾地区私募股权资本市场
第六节 中外私募股权投资发展及比较
一、中外私募股权基金运作机制的比较
二、中美私募股权基金法律环境的比较
第七节 私募股权资本市场投资趋势与趋势分析
一、私募股权资本市场发展前景
二、私募股权行业发展趋势
三、私募股权市场投资趋势
第八节 中国私募股权资本市场展望
一、中国私募股权资本市场发展路径
二、中国发展私募股权资本市场的必要性
三、中国私募股权资本市场的发展历程
四、中国私募股权投资行业的投资特征
五、中国私募股权资本市场发展面临的问题
六、中国私募股权资本市场发展对策
【本章提要】
【基本概念】
【复习思考题】
【进一步阅读文献】
第三章 私募股权基金管理、募集与设立
第一节 私募股权投资基金组织形式
一、公司制私募股权投资基金
二、有限合伙制私募股权投资基金
三、国内有限合伙企业设立中的特点
四、信托制私募股权投资基金
五、各类私募股权投资基金比较
第二节 私募股权投资基金治理机制理论
一、PE治理机制分析的理论基础
二、PE治理机制的比较分析
第三节 有限合伙制的PE管理与企业文化
一、管理权限归属于普通合伙人
二、对内管理——合伙人会议
三、对外投资——投资决策委员会为最高决策机构
四、私募股权基金管理人的声誉机制
五、收益分配——以合伙协议为基础
六、其他管理问题
第四节 私募股权基金资金来源
一、国外私募股权基金资金来源
二、国内私募股权基金资金来源
三、私募股权基金募资渠道
四、LP发展趋势分析
第五节 私募股权基金募集方式及策略
一、基金策划
二、募集方式
三、募集策略
四、募集协议的要点
第六节 地方政府优惠政策
一、关于股权投资基金的相关优惠政策
二、全国主要城市股权投资基金优惠政策分析
三、全国统一的优惠政策
第七节 私募股权基金募集流程
一、基金募集流程
二、基金设立时间表
【本章提要】
【基本概念】
【复习思考题】
【进一步阅读文献】
第四章 私募股权基金投资
第一节 尽职调查概述
一、尽职调查的概念
二、尽职调查的目的
三、尽职调查的程序
四、尽职调查信息获得途径
五、尽职调查遵循的原则
第二节 尽职调查内容
一、公司背景尽职调查
二、行业和业务尽职调查
三、法律尽职调查
四、资产调查
五、财务尽职调查
六、发展规划与财务预测调查
七、本轮融资及上市计划调查
八、尽职调查调查需关注企业的关键点
第三节 行业分析与项目筛选评估
一、行业分析
二、项目筛选
三、项目评估
四、被投企业价值评估
五、项目评估比较
第四节 谈判与对赌协议
一、投资谈判
二、对赌协议
第五节 私募股权投资阶段控制权分配
一、关于控制权分配内涵
二、控制权分配的影响因素机理
三、私募股权投资阶段的激励机制
四、私募股权投资过程的激励特征与形式
五、私募股权投资过程的激励机制影响因素
六、私募股权投资过程的分阶段投资机制
第六节 PE企业并购重组
一、企业并购重组的概念和类型
二、企业并购的动因理论
三、并购中可能面临的问题
【本章提要】
【基本概念】
【复习思考题】
【进一步阅读文献】
第五章 私募股权投资后管理
第一节 私募股权基金提供的增值服务
一、增值服务的原理
二、增值服务的意义
三、目前中国PE增值服务存在的主要问题
四、目前中国PE增值服务的建议
第二节 私募股权基金如何参与企业管理
一、股权层面的安排
二、公司治理结构的合理安排
三、日常联络与沟通工作
第三节 我国民营企业的管理困境及危机处理
一、我国民营企业的管理困境
二、私募股权基金面对危机的处理和控制
【本章提要】
【基本概念】
【复习思考题】
【进一步阅读文献】
第六章 私募股权基金退出
第一节 私募股权基金退出的流程
一、私募股权基金退出概念
二、私募股权投资退出意义
三、私募股权基金退出流程
第二节 私募股权基金退出方式
一、首次公开发行
二、兼并与收购
三、股权回购
四、二级出售
五、破产和清算
六、私募股权投资退出方式比较
第三节 私募股权基金退出的时机
一、私募股权基金退出时机的选择
二、私募股权基金退出时机的影响因素
三、私募股权基金退出中的法律和税务问题
第四节 我国私募股权基金退出状况及国际比较
一、我国私募股权基金退出情况
二、国外私募股权基金退出情况
三、国外私募股权基金退出启示
第五节 私募股权基金退出案例分析
一、IPO退出案例
二、兼并收购退出案例
三、股份回购退出案例
四、破产清算退出案例
【本章提要】
【基本概念】
【复习思考题】
【进一步阅读文献】
第七章 私募股权资本市场监管
第一节 私募股权投资监管理论基础及模式选择
一、主流金融监管理论
二、金融创新与金融监管
三、主流金融监管理论对私募股权监管的启示
四、私募股权投资监管模式
第二节 发达国家私募股权投资监管
第三节 中国私募股权投资监管
一、中国私募股权投资监管存在的问题
二、中国私募股权监管框架构建
三、发达国家私募股权监管变革给我们的启示
第四节 私募股权投资潜在系统性风险
一、系统性风险
二、PE与系统性风险
第五节 私募股权监管变迁
一、金融危机前发达国家（地区）PE监管政策变迁
二、金融危机后的PE监管改革趋势
【本章提要】
【基本概念】
【复习思考题】
【进一步阅读文献】
第八章 几种特殊类型的私募股权基金
第一节 产业投资基金
一、产业投资基金的含义和产生基础
二、产业投资基金的类型
三、产业整合投资
第二节 政府引导基金
一、什么是政府引导基金
二、政府引导基金产生的法律依据
三、政府引导基金对中国PE行业发展的意义
四、政府引导基金的最新法律规范
五、政府引导基金案例分析
六、国家开发银行东盟基金与中比基金案例
第三节 房地产投资基金
一、房地产投资基金含义
二、房地产投资基金特点
三、中国房地产投资基金发展情况
四、市场格局分析
五、资产配置分析
第四节 反向募集基金
第五节 委托管理型基金
【本章提要】
【基本概念】
【复习思考题】
【进一步阅读文献】
第九章 私募股权在各类典型行业投资中的机会
第一节 消费服务行业
一、行业发展现状与趋势展望
二、行业投资热点分析
第二节 TMT行业
一、行业发展现状与趋势展望
二、行业投资热点分析
第三节 医疗健康行业
一、行业发展现状与趋势展望
二、行业投资热点分析
第四节 高端制造行业
一、行业发展现状与趋势展望
二、行业投资热点分析
第五节 节能环保行业
一、行业发展现状与趋势展望
二、行业投资热点分析
【本章提要】
【基本概念】
【复习思考题】
【进一步阅读文献】

下篇 企业改制上市篇

精彩书摘

　　（三）中国有限合伙型私募股权投资基金立法及完善
　　1.中国有限合伙型私募股权投资基金的基本法律规定
　　根据中国《证券法》《公司法》《合伙企业法》等法律的规定，在中国已经具备了设立公司型私募股权投资基金和有限合伙型私募股权投资基金的法律基础。近年来，针对在中国更适合发展哪种类型的私募股权投资基金的问题，已经引起了各界广泛的讨论。本书仅针对关于有限合伙型私募股权投资基金的法律规定和缺陷进行探讨。
　　在中国，对有限合伙这种企业形式的正式承认源于2006年6月1日起实施的新《合伙企业法》。2006年《合伙企业法》专章规定了有限合伙企业，规定有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。还规定了有限合伙企业的合伙人、合伙协议、有限合伙的出资、合伙事务的执行、合伙财产的分配等内容。2006年《合伙企业法》规定，自然人、法人和其他组织都可以作为合伙企业的合伙人，因此除国有独资公司、国有企业，上市公司外的公司也可以作为普通合伙人，该规定突破了《公司法》对公司对外投资的限制，即公司不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人的限制。
　　2006年《合伙企业法》增加了法人可以作为合伙人的规定，这一突破为有限合伙型私募股权投资基金的发展创设了有利条件。由于在私募股权投资基金中，将会有大量资金充足的机构投资者的参与，因此，若否认法人作为合伙人的合法性，有限合伙型私募股权投资基金则无法达到其应有的效果。法人作为具有独立人格的民事主体，应当有充分的权利能力处分自己的财产，也应该包括法人基于自己的意志和利益，以所有者或经营者的身份使用、处分自己的财产，投资于合伙企业，这是企业自主经营权的内在要求和外在表现。在国际上，大多数国家允许法人作为合伙人。例如《美国标准公司法》第4条第16款规定，公司可以“充当任何合伙、合营企业、信托或其他企业的发起人、合伙人、成员、合作者或经理”。<德国商法典》也规定商事合伙的合伙人可以是法人，如股份有限公司或有限责任公司等。在法国，通过注册取得商人身份的自然人、合伙、法人都可以成为合伙成员。对于外国企业或者个人能否成为合伙人的问题，我国2006年《合伙企业法》规定，对于外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业的管理办法由国务院规定，依据《外商投资创业投资企业管理规定》的规定，外国企业或个人可以参与设立非法人型创业投资基金，因此，外国企业或个人可以成为有限合伙私募股权投资基金的合伙人。另外，在境内设立的外商投资企业（不包括外商投资性公司）作为中国企业也属于上述法律规定可以作为合伙人的范围，可以成为《合伙企业法》下的合伙人。
　　在私募股权投资基金投资人的利益考量中，资金安全和及时撤出是重要的因素之一，如果法律禁止有限合伙人在经营期间撤回出资，就会大大影响投资人的投资积极性。依据《英国有限合伙法》的规定，有限合伙人不得在经营期间撤回任何一部分出资，这是造成有限合伙型投资基金在英国不发达的重要原因之一。中国《合伙企业法》规定，对有限合伙人的撤资，若合伙协议中有约定的，可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，但应当提前30日通知其他合伙人。有限合伙人可以在合伙协议中根据其投资计划约定相关退伙的事宜，当约定事宜发生时，可以向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额以退伙。
　　在税收方面，我国2006年《合伙企业法》第6条明确规定了合伙企业所得税的征收原则——由合伙人分别缴纳所得税，从而避免了双重征税的问题。据此，有限合伙型私募股权投资基金本身无需缴纳企业所得税，只需由投资者缴纳单层税收：投资者若为个人就缴纳个人所得税，若为企业则缴纳企业所得税。正如前文所述，合伙企业的形式之所以更有利于私募股权投资基金的发展，只从合伙人层面征税，有效减轻税负，是关键原因之一。
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前言/序言

一本关于企业上市融资的指南，将引导您穿越复杂的流程。本书深入浅出地剖析了企业在资本市场中获得融资的各个关键环节，旨在为寻求扩张和发展的企业提供一份详实的操作手册。 第一部分：战略规划与准备 在踏上上市之路前，周密的战略规划和充分的内部准备至关重要。本部分将指导您： 明确上市目标与战略定位： 深入分析企业当前的经营状况、市场地位、发展潜力以及上市所能带来的战略优势。理解不同类型资本市场的特点（如主板、科创板、创业板、新三板等），并根据企业自身情况，审慎选择最适合的融资平台。明确上市不仅仅是为了融资，更是为了提升企业品牌价值、规范治理结构、吸引优秀人才、为未来战略发展奠定坚实基础。 评估上市可行性与风险： 对企业的财务状况、盈利能力、治理结构、合规性、核心竞争力等进行全面评估。识别潜在的上市障碍，例如历史遗留问题、关联交易、同业竞争、知识产权纠纷等，并制定相应的解决方案。理解上市过程中可能面临的法律、财务、税务、市场等各类风险，并建立有效的风险防范机制。 构建与优化公司治理结构： 建立健全现代企业制度，完善股东大会、董事会、监事会的运作机制，明确各方权责。强调独立董事、外部监事的作用，提升公司治理的透明度和规范性。根据上市地的监管要求，调整和优化组织架构、内部控制流程，确保合规运营。 梳理与规范财务体系： 建立符合会计准则的财务核算体系，确保财务数据的真实、准确、完整。梳理历年财务报表，对可能存在的不规范之处进行清理和调整。优化成本核算、收入确认、费用管理等环节，为尽职调查和后续审计打下坚实基础。 完善法律合规体系： 审查并清理企业的各项法律文件，包括但不限于公司章程、股东协议、劳动合同、知识产权协议等。确保企业经营活动符合国家法律法规、行业监管政策，特别是针对环保、安全生产、数据安全等方面的合规性。 第二部分：上市流程与关键环节详解 这一部分将详细解读企业上市过程中的各项具体操作，帮助您按部就班地推进各项工作。 选择与组建上市中介团队： 阐述如何审慎选择经验丰富、信誉良好的证券公司（保荐人）、律师事务所、会计师事务所、评估机构等中介机构。强调与中介团队建立紧密合作关系的重要性，以及如何有效协调和管理各方资源。 尽职调查与内核： 深入剖析证券公司、律师事务所、会计师事务所等对企业进行的全面尽职调查流程，包括财务尽职调查、法律尽职调查、业务尽职调查等。理解尽职调查的目的和要求，并积极配合中介机构的工作。详细介绍企业内部的尽职调查和内核程序，确保企业内部对潜在风险有清晰的认识。 制作上市申请文件： 详解招股说明书、发行人及保荐机构工作报告、律师工作报告、审计报告、资产评估报告等各类上市申请文件的撰写要求和关键内容。指导您如何客观、准确、完整地披露企业信息，回应监管机构的问询。 申报与审核过程： 详细介绍向证券监管机构（如证监会、交易所）提交上市申请的流程。解释发审会（或上市委员会）的审核流程、审核要点以及如何应对监管问询。强调与监管机构的有效沟通，及时、准确地回复问询，解决审核过程中出现的问题。 路演与询价： 阐述路演的目的、形式、内容以及如何进行有效的投资者沟通。详细解释询价环节，包括如何确定发行价格、如何进行网下配售和网上发行等。 上市挂牌与交易： 介绍股票上市挂牌的流程和要求。分析上市后的信息披露义务，包括定期报告、临时报告等，以及如何保持与市场的良好互动。 第三部分：上市后的持续规范与发展 上市并非终点，而是企业迈向新阶段的起点。本部分关注企业上市后的持续规范运营和长期发展。 上市后的信息披露： 强调信息披露的及时性、真实性、准确性和完整性。深入解析定期报告（年报、半年报、季报）和临时报告（重大资产重组、关联交易、高管变动等）的披露要求。 规范运作与内部控制： 持续优化公司治理结构，加强董事会、监事会运作。健全内部控制体系，防范经营风险。定期进行内部审计和合规性检查。 投资者关系管理： 建立有效的投资者沟通机制，增进与股东、分析师、媒体等利益相关者的关系。通过多种渠道（如投资者电话会议、分析师调研、股东大会）传递企业价值，提升市场认可度。 融资与再融资策略： 分析上市后可能面临的再融资需求，包括股权融资、债权融资等。探讨如何利用资本市场平台，为企业的持续发展提供资金支持。 企业价值管理： 持续关注企业经营业绩，提升核心竞争力，追求可持续的盈利增长。通过战略调整、技术创新、市场拓展等方式，不断提升企业内在价值，赢得投资者的青睐。 本书旨在为企业管理者、财务人员、法律顾问以及所有对企业上市融资感兴趣的读者提供一份实操性强、指导性高的参考。通过学习本书，您将能更清晰地认识上市的复杂性，掌握关键的操作技巧，从而更有效地规划和执行企业的上市计划，最终实现企业价值的飞跃。

评分☆☆☆☆☆

这本书的内容，对于我在实际工作中遇到的许多难题，提供了非常有价值的启示。我尤其欣赏书中关于“私募股权投资的尽职调查方法与技巧”的讲解，作者通过大量的实际案例，展示了如何在繁杂的信息中，快速抓住核心问题，如何通过交叉验证来识别潜在的风险，以及如何利用各种工具和资源来提高尽职调查的效率和质量。这对于我这种需要高效完成大量项目的人来说，无疑是“锦囊妙计”。在企业改制上市的操作层面，书中对“上市后管理与价值实现”的探讨，也让我有了新的思考。作者不仅关注企业如何顺利上市，更着眼于上市后企业如何持续稳健发展，如何通过资本运作进一步提升企业价值，以及如何实现股东利益最大化，这是一种更加长远和系统的视角。本书的语言风格专业而严谨，但又不失可读性，让我能够轻松地理解其中的复杂概念，并将其运用到实际工作中，真是一本不可多得的实用型金融专业书籍。

评分☆☆☆☆☆

这本书的价值，在于它不仅仅是一本理论教材，更是一本实操工具书。我尤其看重书中对“私募股权投资策略”的详细阐述，作者不仅介绍了风险投资、成长资本、杠杆收购等不同投资策略的特点，更结合实际案例，分析了在不同市场环境下，如何选择最适合的投资策略，以及如何根据目标企业的具体情况，制定个性化的投资方案。这对于我这种需要为客户提供定制化投融资解决方案的人来说，具有极高的参考价值。在企业改制上市的章节中，我被书中对“上市前估值与定价”部分的详尽介绍所吸引。作者不仅梳理了常用的估值方法，更深入分析了影响估值和定价的关键因素，以及如何在市场博弈中争取更有利的交易条件，这对于企业和投资者来说，都是至关重要的环节。此外，书中还包含了大量关于“上市合规性问题”的探讨，这对于避免企业在上市过程中遭遇“卡脖子”的风险，具有重要的指导意义。

评分☆☆☆☆☆

初次翻阅此书，就被其厚重的专业感和系统性的内容所吸引。作为一名在企业发展和资本运作一线摸爬滚打多年的从业者，我深知私募股权投资和企业改制上市操作的复杂性和精细度。这本书的出版，恰好弥补了我在这方面的系统性知识空白，尤其是在“尽职调查”这一关键环节，作者通过大量的图表和细致的分解，将原本可能耗时耗力且容易遗漏的环节，梳理得井井有条。他不仅列出了财务、法律、运营等基础性调查项，更深入探讨了技术、市场、管理团队等非财务性因素的评估方法，这对于全面、深入地评估一个投资项目具有极高的价值。在企业改制上市方面，书中对不同上市板块的规则、流程以及对企业资质的要求进行了详细的对比分析，并重点阐述了在推进上市过程中，企业如何进行股权结构的优化、内部控制的建立以及信息披露的规范等关键步骤，这对于正在谋求上市的企业来说，无疑是一份宝贵的“指南”。

评分☆☆☆☆☆

这本书的出版，恰逢当前资本市场风起云涌，企业上市与融资需求旺盛的时代。它如同一场及时雨，为我提供了宝贵的知识和方法论。我尤其看重书中关于“私募股权基金的设立与运作”的章节，作者详细解析了不同类型基金的结构、募集方式、投资决策流程以及风险控制措施，这对于我了解私募股权投资的“游戏规则”至关重要。更让我惊喜的是，书中在探讨企业改制上市时，并非简单地罗列流程，而是深入分析了不同行业、不同类型的企业在上市过程中可能遇到的“痛点”和“难点”，并提供了切实可行的解决方案。例如，对于科技型企业可能面临的知识产权风险、盈利模式的稳定性问题，作者都给出了详细的论述和应对策略，这让我看到了本书的深度和专业性。同时，书中还包含了大量的案例分析，这些案例不仅来自于国内，也借鉴了国际经验，为读者提供了更为广阔的视野。我特别欣赏作者在案例分析中，能够将复杂的金融、法律、管理等概念，用清晰易懂的语言进行阐释，让我能够快速掌握其中的要义。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书，我第一反应是它会不会过于学术化，充斥着晦涩难懂的专业术语，让人望而却步？然而，当我浏览了前面的几章后，这种顾虑彻底打消了。书中使用了大量生动形象的比喻和案例，将原本枯燥的金融概念和法律条文解释得浅显易懂，仿佛作者是一位经验丰富的导师，耐心地手把手教导。例如，在讲解私募股权投资的“募、投、管、退”四个环节时，作者没有仅仅罗列理论，而是通过几个不同行业、不同规模公司的真实投资案例，深入剖析了每个环节的关键决策点和潜在风险，让我能够更直观地理解这些理论在实践中的应用。尤其是在“尽职调查”部分，作者详细列举了财务、法律、运营、技术等多个维度的尽职调查清单，并对每一项内容的重要性以及如何进行深入挖掘进行了细致的说明，这对我来说简直是“及时雨”。此前，我曾因对尽职调查的理解不够深入而导致过一些投资上的失误，这本书的内容恰好弥补了我的知识盲区。再比如，在企业改制上市的章节中，作者对于不同交易所（如A股、港股、美股）的上市要求和流程进行了对比分析，并重点强调了如何根据企业的自身特点选择最适合的上市地，这种“量体裁衣”式的指导，对于企业融资决策有着极高的参考价值。这本书的语言风格十分接地气，充满了实践智慧，让我仿佛置身于一场场高水平的行业研讨会，受益匪浅。

评分☆☆☆☆☆

一直以来，私募股权投资和企业上市这两个话题都让我觉得既神秘又充满挑战。这本书的标题就直接点明了我的兴趣所在，当我翻开它，立刻被书中深入浅出的讲解和丰富详实的案例所吸引。作者在书中并没有停留在泛泛而谈的理论介绍，而是深入到了每一个操作的细节中。比如，在关于私募股权的“投后管理”部分，作者详细阐述了如何通过董事会参与、激励机制设计、财务监控等多种手段，在投资后有效地支持企业成长，并规避潜在风险，这对于实现投资价值最大化至关重要。而对于企业上市，书中则非常细致地描绘了从“规范化运作”到“申报材料准备”、“审核问答”等各个阶段的重点难点，尤其是对于许多企业在上市过程中会遇到的“历史遗留问题”的处理，给出了具体的解决方案和思路，这对于很多传统企业来说是亟待解决的难题。书中还穿插了大量由浅入深、由点及面的案例分析，这些案例的选取都非常有代表性，涵盖了不同行业、不同发展阶段的企业，通过对这些案例的剖析，我可以清晰地看到私募股权投资是如何为企业发展注入活力的，以及企业又是如何通过上市来实现华丽转身的。

评分☆☆☆☆☆

一本厚重、务实的工具书，捧在手里就给人一种沉甸甸的专业感。封面设计简洁大气，直指核心——“私募股权投资”与“企业改制上市”，这正是我一直以来在实际工作中想要深入理解和掌握的两个关键领域。翻开目录，清晰的章节划分立刻吸引了我。从私募股权投资的运作模式、尽职调查，到企业改制上市的准备工作、审批流程，再到上市后的估值与退出策略，每一个环节都衔接得非常紧密，仿佛一条清晰的脉络，带领着读者一步步走进这个复杂而迷人的金融世界。我尤其期待书中关于“尽职调查”部分的详细阐述，这无疑是私募股权投资中最具挑战性也最能体现专业水平的环节。了解如何系统性地识别和评估目标企业的风险与机遇，掌握扎实的尽职调查方法论，对于控制投资风险、提升投资回报至关重要。而企业改制上市部分，则直接触及了企业发展的关键节点，书中对不同类型的企业（如科技型、制造型）在改制上市过程中可能遇到的特殊情况和应对策略的介绍，相信会为很多面临上市难题的企业主和投行从业者提供宝贵的实操指导。本书的标题就表明了它的目标受众和实用性，我深信它不会停留在理论的层面，而是充满了可执行的操作细节和案例分析，能够真正帮助我解决实际工作中的痛点和难点，成为我书架上不可或缺的参考手册。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，私募股权投资和企业改制上市是一体两面的事情，需要深刻理解两者之间的内在联系和相互促进作用。《私募股权投资与企业改制上市操作实务教程》这本书，正是将这两个领域进行了系统性的整合和梳理，让我能够从一个更宏观、更专业的视角去理解它们。书中对“私募股权投资项目风险评估与控制”的深入讲解，让我对如何识别、量化和管理投资风险有了更清晰的认识。作者不仅列举了市场风险、信用风险、操作风险等常见风险，更深入分析了“退出风险”等对于私募股权投资尤为关键的风险点，并提供了相应的规避和应对策略。在企业改制上市方面，书中对“IPO申报材料的准备与审核”这一环节的详细阐述，让我了解到，撰写一份高质量的招股说明书，不仅仅是信息披露，更是一场与监管机构的“沟通艺术”，需要对企业的业务、财务、法律等各个方面都有着深刻的理解和精准的表达。

评分☆☆☆☆☆

作为一名刚刚入行不久的投行新人，我一直在寻找一本能够帮助我快速建立起系统性知识体系的书籍。《私募股权投资与企业改制上市操作实务教程》这本书的出现，简直是我的“救星”。它不仅涵盖了从私募股权投资的初步洽谈到最后的项目退出，从企业上市前的规范化运作到成功挂牌上市的每一个关键步骤，还通过大量精选的实操案例，将理论知识与实际操作紧密结合。我特别欣赏书中关于“尽职调查”的讲解，作者详细分解了尽职调查的各个方面，并针对每一项内容都给出了具体的操作方法和注意事项。比如，在财务尽职调查部分，不仅强调了识别财务报表中的潜在风险，还提供了如何利用一些非传统信息源来验证企业经营状况的思路，这对于新人来说是非常宝贵的指导。同样，在企业改制上市部分，书中详细阐述了如何构建合理的股权结构、如何处理同业竞争和关联交易、如何满足证监会（或相关监管机构）的各项审批要求等等。这些内容都是我在实际工作中常常遇到的困惑，而这本书提供了清晰的解答和操作路径。阅读这本书，我感觉自己不再是孤军奋战，而是有了一位经验丰富的“领路人”，能够帮助我少走弯路，更高效地掌握实操技能。

评分☆☆☆☆☆

不得不说，这本书是我近期阅读过的最具实践指导意义的书籍之一。我原本以为“私募股权投资”和“企业改制上市”这样的话题会显得非常高大上，而这本书却用一种非常贴近实际操作的语言，将它们拆解开来，让我能够真正理解其背后的逻辑和操作方法。作者在书中对于“尽职调查”的讲解尤为出色，他不仅仅是列出了一系列需要核查的项目，更是深入到每一个项目背后的目的和可能存在的风险，并且提供了具体的核查思路和方法，这对于我这种需要在一线进行尽职调查的人来说，无疑是一本“操作手册”。书中对企业上市过程中遇到的各种“硬骨头”，比如股权纠纷、关联交易、同业竞争等问题，是如何通过法律、财务、公司治理等多种手段进行化解的，也进行了非常详尽的介绍，并配以真实案例，让枯燥的法律条文变得生动鲜活，易于理解和运用。此外，书中还探讨了私募股权投资的“退出策略”，并分析了不同退出方式的优劣，以及如何最大化投资回报，这对于投资者来说是至关重要的一环。这本书的语言风格非常务实，没有过多的理论空谈，而是充满了“干货”，能够直接应用于实际工作中，我非常推荐给所有在私募股权投资和企业上市领域工作的同仁。

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东西不错，很喜欢，工具书

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比较一般的一本书，很贵，内容有些都是从别处抄袭的，买了一本拼出来的书让人失望。

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5张原创高清图+100字左右的文字描述+文末话题标签#京东家电躺购节#

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内容非常详细有翔实的案例很不错

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质量好，送货快

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在京东自营购物很放心也很开心，不用担心假货，送货又快，比去实体店还方便。

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很全面很全面很全面很全面

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挺好的

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工具书，了解一下相关领域知识。