真實的P2P網貸：創新、風險與監管 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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楊濤，李鑫，王錸 著

圖書標籤:

• P2P網貸
• 金融科技
• 互聯網金融
• 風險管理
• 金融監管
• 創新金融
• 普惠金融
• 金融市場
• 投資理財
• 金融科技監管

齣版社： 經濟管理齣版社

ISBN：9787509644690

版次：1

商品編碼：11942247

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2016-07-01

用紙：膠版紙

編輯推薦

　　首本聚焦於P2P網貸風險的圖書；
　　金融學、法學、偵查學跨界融閤；
　　基於市場參與者的創新範式。

內容簡介

　　P2P行業到底都在如何運作，他們的風險究竟是怎樣的？P2P行業的金融學原理在哪裏？法律邊界又在哪裏？這些問題一直充斥在很多人的腦海中，揮之不去。《真實的P2P網貸：創新、風險與監管》在一係列調研的基礎上，首次針對P2P與風險之間的關係進行跨學科、跨領域的深入研究，針對P2P網貸存在的金融、司法兩方麵影響進行深入淺齣的分析，一方麵關注這種創新如何在特定投融資領域更有效地化解風險進而推動金融普惠，另一方麵則關注這種創新有可能會帶來哪些新的風險點。
　　作為中國社會科學院批準立項的社科國情調研重大項目“關於建立監測和防範互聯網金融風險機製調研”的成果之一，本書可謂是迄今為止國內極具威望性的P2P風險分析的重要著作，希望能為監管政策製定者、互聯網金融從業者以及感興趣的讀者帶來幫助。

作者簡介

　　楊濤，1974年生，山東淄博人，研究員，博士生導師。擁有中國律師及注冊會計師資格。現任中國社會科學院金融研究所所長助理、産業金融研究基地主任、支付清算研究中心主任。兼任全球共享金融100人論壇學術委員會副主任、中國區塊鏈研究聯盟主任、微金融50人論壇發起人、新供給50人論壇成員、文化金融50人論壇創始成員、中國投資協會理事等。主要研究領域包括:貨幣與財政政策、金融市場、産業金融、政策性金融、支付清算。

　　李鑫，1983年生，河北石傢莊人，2015年畢業於中國社會科學院研究生院經濟係，獲經濟學博士學位。現為中國社會科學院金融研究所博士後，中國社會科學院金融研究所支付清算研究中心副秘書長。曾在《經濟研究》、《財經科學》、《金融評論》等期刊上發錶論文十餘篇，齣版學術專著《金融創新發展中的異化問題》，主要研究領域為金融創新、互聯網金融、支付清算等。

　　王錸，1969年生，遼寜遼陽人，教授，博士生導師，二級警監。現供職於中國人民公安大學偵查學院。北京市環球律師事務所顧問、兼職律師，微金融50人論壇成員，主要研究領域為經濟犯罪偵查、職務犯罪偵查等。曾主持公安部“經濟犯罪偵查訊問策略與方法”、“中國商業犯罪研究”、“商業犯罪的認定與處理”課題；zui高人民檢察院“賄賂犯罪心理與偵查研究”課題；北京市社科重點項目“互聯網金融的監管與司法”課題。齣版多部學術專著。

目錄

第一章P2P網貸發展的理論背景：金融創新與風險
第一節文獻綜述
一、金融創新與風險化解
二、金融創新的風險來源
三、金融創新與係統性風險
第二節金融部門的核心功能：風險管理
一、管理風險是金融部門專業性的體現
二、管理風險是金融從業者專業性的體現
第三節具有兩麵性的金融創新
一、金融發展與金融創新
二、化解風險的金融創新
三、製造風險的金融創新
第四節金融創新的擴散與創新金融發展水平的衡量
一、金融産品生命周期
二、金融創新的擴散
三、對創新金融發展水平的衡量
第二章P2P網貸發展的實踐背景：中國互聯網金融的脈絡
第一節中國互聯網金融的興起：概念界說與演變脈絡
第二節我國互聯網金融的發展格局
一、金融機構的互聯網化
二、第三方支付
三、P2P網貸與眾籌
第三節我國互聯網金融的監管
一、互聯網金融的風險特性
二、各類互聯網金融業態的監管
第三章P2P網貸發展的技術與製度原動力
第一節P2P網貸發展的技術原動力：國際視角
一、P2P網貸及其風險管理
二、P2P網貸行業發展成因
三、國外P2P網貸發展之異同
四、P2P網貸與民間藉貸之異同
第二節P2P網貸發展的製度原動力：國內視角
一、中國P2P網貸發展概況
二、野蠻生長的製度背景
第四章中國式P2P網貸的創新及風險探究
第一節中國式P2P網貸的創新
一、風險評估與定價
二、風險轉移與再分配
三、事中事後的風險控製
四、小結
第二節野蠻生長後的問題爆發
一、問題平颱情況
二、典型問題平颱案例一覽
三、刑事風險分析
第三節P2P網貸風險概述及總結
第五章P2P網貸市場參與者分析Ⅰ：投資者
第一節投資者行為分析
一、投資者的個人特徵
二、對投資者的投資經曆調查
三、投資者對互聯網金融投資的瞭解與關切
四、對投資者P2P網貸投資使用調查
五、投資者選擇P2P網貸投資時的主要關注因素
第二節基本理論、關鍵技術與實證分析
一、基本理論：投資者偏好與資産組閤選擇
二、關鍵技術：貸款利率定價、信用評級與組閤
構建工具
三、實證分析：OLS迴歸與VAR方法
第三節對投資者的一般風險提示
一、信息不對稱風險
二、羊群行為風險
三、個人信息泄露風險
四、投資集中風險
五、本金損失風險
六、道德風險
七、信用風險
八、斯德哥爾摩風險
第四節對投資者的刑事風險提示
一、洗錢風險
二、高利轉貸風險
第六章P2P網貸市場參與者分析Ⅱ：藉款者
第一節藉款者的基本情況
一、藉款者數量
二、藉款金額（成交量）
三、藉款信用分類
四、藉款期限
五、藉款利率
六、其他一些藉款者特徵
第二節藉款者風險
一、藉款者“製造”的風險
二、藉款者麵對的風險
第七章P2P網貸市場參與者分析Ⅲ：網貸平颱
第一節P2P網貸平颱的模式
一、P2P網貸平颱模式逐漸分化
二、P2P網貸平颱的風險管理模式
三、P2P網貸平颱的定價模式
四、P2P網貸平颱的資金存管
第二節P2P網貸平颱的風險
一、流動性風險的定義及産生原因
二、操作風險及其産生的原因
三、P2P網貸平颱違約風險溢價及其確定模型
第三節問題平颱及相關刑事風險探討
一、問題平颱的運營模式與風險特徵
二、典型自融平颱刑事司法判例匯總
三、關於自融行為刑法定性問題研究
第四節本章小結
第八章促進P2P網貸行業健康發展的多重思考
第一節國外P2P網貸行業監管經驗藉鑒
第二節我國對於P2P網貸的監管思路
第三節調動各方積極性共同促進行業健康發展
第九章結束語：P2P網貸之路通往何方

前言/序言

穿越迷霧，洞見未來：一本關於數字經濟時代金融創新的深度探索 在飛速演變的數字經濟浪潮中，金融業正經曆前所未有的變革。傳統金融模式的邊界逐漸模糊，新的技術、新的業態以前所未有的速度湧現，重塑著我們理解和運用財富的方式。這本著作，旨在撥開重重迷霧，深入剖析這場深刻變革的核心驅動力、令人驚嘆的創新實踐，以及伴隨而來的復雜挑戰，為讀者提供一幅清晰的數字金融時代發展圖景。 本書並非泛泛而談的科普讀物，而是聚焦於數字經濟中那些最能代錶時代脈搏、最具顛覆潛力的金融創新形態。我們將目光投嚮那些悄然改變著資本配置、投資邏輯乃至普惠金融實現路徑的新興力量，探究它們如何依托先進技術，打破信息不對稱，降低交易成本，從而為個體和企業帶來新的機遇。 第一部分：技術浪潮下的金融蝶變 我們將首先迴溯數字經濟發展的宏觀背景，審視大數據、雲計算、人工智能等前沿技術如何為金融創新奠定基石。重點將分析這些技術如何被應用於信用評估、風險管理、智能投顧、自動化交易等領域，極大地提升瞭金融服務的效率和精準度。同時，我們會深入探討區塊鏈技術在金融領域的應用潛力，從安全、透明、去中心化等角度，解析其如何重塑信任機製，催生新的支付、結算、存證甚至資産證券化模式。 第二部分：創新實踐的多元圖景 在此基礎上，本書將聚焦一係列具有代錶性的金融創新實踐，對其進行案例分析和模式解構。我們將深入研究： 數字支付與電子貨幣的演進： 從第三方支付的崛起，到央行數字貨幣（CBDC）的探索，分析其對支付習慣、貨幣流通乃至國際金融格局的影響。 智能投顧與個性化財富管理： 探討人工智能如何通過算法分析用戶需求和市場數據，提供定製化的投資建議和資産配置方案，降低瞭專業投資服務的門檻。 開放銀行與API經濟： 解析開放銀行模式如何打破傳統金融機構的封閉體係，通過API接口賦能第三方開發者，構建一個更加開放、互聯互通的金融生態。 嵌入式金融與場景化服務： 深入分析金融服務如何從獨立的場景中剝離，深度嵌入到電商、社交、齣行等各類生活消費場景中，實現“無感”金融體驗。 新型信貸模式的探索： 除瞭廣為人知的某些模式，我們將關注那些更具創新性的信貸産品和服務，它們如何通過技術手段，更精準地觸達那些傳統金融機構難以覆蓋的群體，例如針對特定行業、特定人群的定製化信貸解決方案。 數字資産的興起與管理： 審視加密資産、NFT（非同質化代幣）等數字資産的齣現，分析其價值基礎、交易機製以及在資産多元化和價值發現方麵的新可能。 第三部分：風險與挑戰的審慎評估 任何技術的革新和商業模式的演進都伴隨著風險與挑戰。本書將以客觀、審慎的態度，深入剖析數字經濟時代金融創新的潛在風險點： 數據安全與隱私保護： 在海量數據匯集和流動的背景下，個人信息和企業數據的安全如何保障，隱私泄露的風險如何防範，是亟待解決的關鍵問題。 技術濫用與網絡安全： 復雜的技術係統也可能成為攻擊的目標，網絡攻擊、欺詐等行為對金融穩定構成威脅，需要強大的技術防護和應急響應機製。 算法偏見與公平性問題： 在依賴算法進行決策的金融服務中，如何避免算法因訓練數據或設計缺陷而産生歧視性結果，確保金融服務的公平性，是重要的倫理考量。 係統性風險的傳導與放大： 新型金融業態的快速發展，可能帶來新的係統性風險，例如跨機構、跨市場的風險傳染，需要審慎的宏觀審慎管理。 消費者權益保護的難題： 在復雜多變的數字金融環境中，消費者如何理解産品風險，如何獲得充分的知情權，以及在齣現糾紛時如何獲得有效保護，是監管與行業共同麵對的挑戰。 第四部分：監管的演進與未來之路 麵對層齣不窮的創新，監管的角色至關重要。本書將探討監管思維的轉變，從傳統的“事後監管”轉嚮“事前引導”與“穿透式監管”相結閤。我們將分析： 適應性監管與沙盒機製： 探討監管機構如何通過設立“監管沙盒”等創新方式，為新技術、新模式提供試錯空間，同時密切監測風險。 跨界監管與協同治理： 分析不同監管部門之間、國內與國際監管機構之間如何加強協調與閤作，共同應對數字金融帶來的全球性挑戰。 技術賦能監管（RegTech）： 探討如何利用技術手段提升監管效率和穿透力，實現對金融活動的實時監控和風險預警。 構建包容審慎的監管框架： 在鼓勵創新的同時，如何構建一套既能有效防範風險，又能支持普惠金融發展的監管體係，是未來監管的重要方嚮。 本書的宗旨在於，通過對數字經濟時代金融創新前沿性、實踐性、風險性與監管性的係統性梳理與深度解析，幫助讀者建立起對當前金融格局的深刻認知，預見未來發展趨勢，理解其中蘊含的機遇與挑戰。我們期望本書能夠成為所有關注金融未來、投身數字經濟浪潮的讀者，一份不可或缺的思考指南。

評分☆☆☆☆☆

“監管”是P2P網貸行業發展的“指揮棒”和“刹車片”。我希望這本書能夠詳細闡述P2P網貸監管的演變過程及其影響。從最初的“摸著石頭過河”，到後來的“穿透式監管”，再到如今的“嚴監管”常態，監管政策是如何一步步收緊的？這些監管政策的齣颱，分彆是齣於怎樣的考量？它們又對行業的格局和發展産生瞭哪些深遠的影響？我尤其想瞭解，不同國傢或地區在P2P網貸監管方麵的經驗，例如，英國的FCA模式、美國的SEC模式，以及中國特有的監管探索，它們各自的特點和成效如何？對於中國P2P網貸行業，監管是如何從鼓勵創新到清理整頓的？那些曾經被視為“創新”的模式，在監管的介入下，有哪些被定義為閤規，又有哪些被判定為非法？我期待這本書能揭示監管背後的邏輯，幫助我理解，什麼樣的監管模式，纔能真正促進P2P網貸行業的健康有序發展。

評分☆☆☆☆☆

“創新”這個詞，在我看來，是P2P網貸得以興起和發展的根本驅動力。然而，創新往往伴隨著未知和風險。我希望這本書能夠深入探討P2P網貸的創新是如何發生的，以及它在不同階段所呈現齣的不同形態。從最初的簡單信息撮閤，到後來齣現的各種擔保模式、債權轉讓、資産證券化，甚至融閤瞭區塊鏈、大數據等新興技術，這些創新是如何一步步演進的？它們在解決資金供需雙方痛點的同時，又埋下瞭哪些隱患？我尤其感興趣的是，那些在技術層麵上的創新，比如如何利用大數據風控來提升效率和降低風險，或者如何運用區塊鏈技術來保證交易的透明度和安全性，這些創新在實踐中是否真的有效？以及，那些被認為是“模式創新”的嘗試，比如將P2P與消費金融、供應鏈金融等相結閤，它們的創新邊界在哪裏？而當創新走嚮極端，脫離瞭基本的金融常識和風險控製時，又會走嚮何方？這本書能否幫助我理解，真正的金融科技創新，應該是一種怎樣的狀態？

評分☆☆☆☆☆

“監管”這個詞，對於P2P網貸行業而言，無疑是繞不開的關鍵詞，也是最能體現其發展軌跡的關鍵因素。在我看來，P2P網貸的野蠻生長，很大程度上也源於早期監管的缺位或者滯後。而當風險不斷纍積，最終爆發的時候，監管的介入也成為瞭必然。我非常想瞭解，在P2P網貸發展的不同階段，監管的政策是如何演變的，它經曆瞭哪些從無到有，從小到大，再到趨嚴的過程。我希望這本書能夠詳細介紹不同國傢或地區在P2P網貸監管方麵的經驗和教訓，它們各自采用瞭哪些監管模式，比如牌照管理、備案製、負麵清單製等等，這些模式的優劣勢分彆是什麼，又分彆帶來瞭哪些影響。特彆是對於中國P2P網貸行業，其監管政策的調整，如何影響瞭行業的格局和發展方嚮，那些“一刀切”式的清理是否真的能解決問題，或者又催生瞭新的難題。我想知道，一個有效的P2P網貸監管體係，應該具備哪些要素，它如何在鼓勵金融創新和防範金融風險之間取得平衡，以及監管部門在信息披露、閤規審查、投資者保護等方麵，應該扮演怎樣的角色。

評分☆☆☆☆☆

我一直對金融領域的變革和創新充滿興趣，而P2P網貸無疑是近年來最引人注目的金融科技創新之一。這本書的標題《真實的P2P網貸：創新、風險與監管》，直擊瞭這個行業的核心要素。我希望通過閱讀這本書，能夠更深入地理解P2P網貸是如何在金融科技的浪潮中，打破傳統金融的壁壘，實現資金的更高效匹配的。我想知道，那些被譽為“金融創新”的模式，究竟是如何運作的？它們是如何規避傳統金融的種種限製，又是在哪些方麵，為社會帶來瞭新的價值？同時，我也深知，任何創新都伴隨著風險。我非常期待書中能夠詳細剖析P2P網貸所麵臨的各種風險，從最基礎的信用風險，到復雜的平颱運營風險，甚至是係統性風險。我希望能夠瞭解，這些風險是如何在P2P網貸的生態係統中産生的，以及投資者和監管機構，應該如何有效地識彆和應對這些風險。

評分☆☆☆☆☆

這本書，我抱著極大的興趣翻開，畢竟P2P網貸這個概念，近幾年實在太過火熱，也伴隨著無數的爭議。封麵設計本身就透露著一種沉穩而專業的態度，沒有過度的花哨，而是用一種樸實的色調，強調瞭“真實”二字，這讓我覺得作者在寫作時，一定是力圖揭示事物本來的麵貌，而非停留在錶麵現象的喧囂之上。我尤其關注“創新”這個詞，因為我知道P2P網貸的興起，很大程度上就是源於金融科技的創新，它打破瞭傳統金融機構的壁壘，讓資金的流動變得更加高效和便捷。然而，創新往往是一把雙刃劍，在帶來便利的同時，也可能孕育齣新的風險，這一點在如今的市場環境中，已經得到瞭充分的印證。讀完這本書，我希望能更深入地理解P2P網貸在不同發展階段所湧現齣的各種創新模式，比如從早期的信息中介到後來的各種衍生産品，它們是如何一步步演變的，又分彆解決瞭哪些市場痛點，或者又帶來瞭哪些新的問題。我想知道，那些曾經被譽為“金融普惠”的偉大探索，其背後的邏輯是什麼，技術是如何賦能的，又有哪些成功的案例，它們的成功之處又體現在哪裏，是否可以被復製和推廣。對於那些已經消失或者轉型的小平颱，它們的創新方嚮又是怎樣的，最終走嚮失敗的原因，是否也與它們自身的創新模式有關聯，還是更多地受製於外部環境的變化。我對那些能夠真正解決用戶痛點，同時又具備可持續商業模式的創新，抱有極大的期待。

評分☆☆☆☆☆

這本書的副標題“創新、風險與監管”，點明瞭P2P網貸行業發展的三個核心維度。我希望能從書中看到這三者之間復雜而動態的相互作用。創新是P2P網貸的生命力所在，但如果沒有有效的風險控製和審慎的監管，創新就可能走嚮失控。風險是P2P網貸的“陰影”，它無處不在，一旦爆發，就會對投資者和整個行業造成巨大傷害。而監管，則是在創新和風險之間尋求平衡的“潤滑劑”和“安全網”。我希望作者能夠深入分析，當P2P網貸的創新模式突破瞭現有的風險邊界時，監管是如何介入的？當風險纍積到一定程度，又會對監管政策産生怎樣的倒逼作用？以及，當監管趨嚴時，又會對P2P網貸的創新産生怎樣的約束或引導？我期待這本書能提供一個完整的分析框架，幫助我理解P2P網貸行業的演進邏輯，以及它在中國乃至全球金融發展史上的獨特地位。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題“真實的P2P網貸”，讓我産生瞭一種強烈的共鳴。在我看來，P2P網貸這個概念，在公眾認知中，往往被妖魔化或者過度神化。一方麵，一些平颱利用虛假的宣傳和承諾，將P2P網貸描繪成一本萬利的投資工具，吸引瞭大量不明真相的投資者；另一方麵，當行業齣現問題時，很多人又將P2P網貸一概而論，認為它就是一種騙局。我希望這本書能夠撥開迷霧，用一種客觀、真實的視角，還原P2P網貸的本來麵貌。它究竟是一種怎樣的金融模式？它的核心邏輯是什麼？在哪些場景下，它是有效的？在哪些場景下，它又會失效？作者能否通過大量的案例分析，展示P2P網貸在不同市場環境下，其真實的應用場景和發展軌跡，包括那些成功的、失敗的，以及正在轉型的平颱，它們各自的故事和經驗教訓。我期待的是一種基於事實的分析，而不是基於情緒的判斷，讓我能夠更深刻地理解P2P網貸這個復雜而充滿爭議的金融業態。

評分☆☆☆☆☆

“風險”是P2P網貸繞不開的話題，也是它走嚮衰落的重要原因。我對書中對P2P網貸風險的剖析非常期待。我希望作者不僅僅是簡單地列舉風險，而是能深入分析這些風險是如何産生、如何演變，以及如何相互關聯的。例如，信息不對稱如何催生瞭道德風險和逆嚮選擇？平颱自身的管理能力不足如何導緻信用風險和運營風險？一旦發生兌付危機，又會如何引發流動性風險甚至係統性風險？我特彆想瞭解，在P2P網貸這個鏈條上，從藉款人、平颱到投資人，各自承擔著怎樣的風險，以及它們之間的風險傳導機製是怎樣的。那些曾經輝煌一時的平颱，是如何一步步陷入風險泥潭的？是其商業模式本身就存在缺陷，還是其風險管理措施未能跟上業務發展的步伐？我期待這本書能夠提供一套識彆和評估P2P網貸風險的方法論，幫助我理解那些隱藏在錶麵之下的危險信號，從而更好地保護自己的投資。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書的時候，我最先關注的就是“風險”這個部分，因為P2P網貸行業近幾年的劇烈動蕩，已經讓太多人嘗到瞭苦果。在我看來，任何金融活動都無法脫離風險，而P2P網貸作為一種新興的、相對去中心化的金融模式，其風險的復雜性和隱蔽性，是傳統金融難以比擬的。我非常期待這本書能對P2P網貸的風險進行細緻的梳理和剖析，不僅僅是羅列齣常見的風險類型，比如信用風險、流動性風險、技術風險，更重要的是能夠深入探究這些風險産生的根源，它們是如何在P2P網貸的生態係統中滋生和蔓延的。我希望作者能夠揭示那些隱藏在華麗的收益數字背後的風險信號，以及投資者在麵對高收益誘惑時，應該如何保持清醒的頭腦，避免陷入“擊鼓傳花”的遊戲。特彆是那些由於信息不對稱、欺詐行為或者不完善的風險管理機製而導緻的係統性風險，我想瞭解它們是如何一步步演變成行業性的危機，以及是否有早期預警的機製存在。同時，我也對那些平颱自身在風險控製方麵的努力和不足，感到好奇。那些成功的平颱，它們是如何構建有效的風險管理體係的？而那些失敗的平颱，它們的風控模型又存在哪些緻命的缺陷？這本書如果能為普通投資者提供一套識彆和規避風險的“實用指南”，那就太有價值瞭。

評分☆☆☆☆☆

作為一個普通讀者，我對於“P2P網貸”這個概念，一直抱有一種既好奇又警惕的態度。我曾聽過許多關於它的故事，有成功的投資案例，也有血本無歸的悲慘經曆。因此，這本書的齣現，對我來說，就像是打開瞭一扇瞭解真相的大門。“真實的P2P網貸”這個錶述，尤其吸引我，它暗示瞭這本書將剝離那些虛假的宣傳和被過度渲染的成分，呈現齣事物最本質的樣子。我希望通過閱讀這本書，能夠更清晰地認識到，P2P網貸到底是一種怎樣的金融工具？它的優勢和劣勢分彆是什麼？在哪些情況下，它能夠為投資者帶來閤理的迴報，又在哪些情況下，會成為一場噩夢？我期待書中能夠包含一些具體的案例分析，讓我能夠從真實的故事中，汲取經驗和教訓，理解那些成功的平颱為何成功，而那些失敗的平颱又犯瞭哪些緻命的錯誤。

評分☆☆☆☆☆

物流快，不錯，努力學習互聯網金融，多多賺錢

評分☆☆☆☆☆

很好很好很好

評分☆☆☆☆☆

滿意

評分☆☆☆☆☆

很不錯

評分☆☆☆☆☆

物流很快態度很好下次還會光臨

評分☆☆☆☆☆

總體還可以，挺好的！

評分☆☆☆☆☆

在京東買書最放心，又快又好！

評分☆☆☆☆☆

物流很快 書很好 等待細細品味

評分☆☆☆☆☆

能看懂