投资项目评估/普通高校“十三五”规划教材·金融学系列 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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刘艳博 著

图书标签:

• 投资评估
• 项目评估
• 金融学
• 教材
• 高等教育
• 十三五规划
• 投资决策
• 财务分析
• 风险评估
• 投资管理

出版社： 清华大学出版社

ISBN：9787302463665

版次：1

商品编码：12168550

包装：平装

丛书名： 普通高校“十三五”规划教材·金融学系列

开本：16开

出版时间：2017-03-01

用纸：胶版纸

页数：154

字数：234000

正文语种：中文

内容简介

　　本书以工业企业项目为主要对象，介绍了投资项目评估的基本原理与方法，主要内容包括企业资信评估，项目概况、建设必要性评估和市场分析预测评估，项目生产建设条件评估，项目建设条件评估，项目环境影响与劳动安全卫生消防评估，项目投资估算评估，融资方案评估，项目的财务效益分析评估及国民经济分析评估。此外，每一章节都有学习目标与练习题，学生可以通过系统的学习与练习，掌握投资项目评估的原理与方法。
　　与其他同类教材相比，本书在编写时既保存了项目评估工作的完整性，也关注了教材使用对象经济管理类学生的专业性，在尽可能全面讲述项目评估的情况下，注重对与经管类专业相关性强的内容的介绍，尤其对企业资信评估、市场分析评估、投资估算评估、融资方案分析评估、财务效益分析评估，以及国民经济分析评估的相关工作进行了重点讲述。因此，本书是进行项目评估工作与可行性研究工作的好帮手。
　　本书主要用于财经管理类专业本科学生尤其是应用型本科学生的课堂教学应用，也可以供项目管理、投资管理类学生以及其他相关专业的学生与专业人士自学使用。

目录

第一章 概论 1
第一节 项目与项目周期 1
一、什么是项目 1
二、项目周期 3
三、项目投资活动 5
第二节 机会研究 5
一、机会研究的目的 5
二、机会研究的内容 5
第三节 可行性研究 6
一、初步可行性研究 7
二、详细可行性研究 7
第四节 项目评估 8
一、项目评估的概念和目的 8
二、项目评估的原则 9
三、项目评估的内容 9
四、项目评估与可行性研究的关系 11
练习题 12
第二章 企业资信评估 13
第一节 企业资信评估概述 13
一、为什么企业要进行资信评估 13
二、企业资信评估的概念 13
三、企业资信评估的目的 14
第二节 企业资信评估的内容 14
一、企业基本素质评估 14
二、企业资产结构评估 15
三、企业偿债能力评估 16
四、企业经营管理能力评估 17
五、企业经营效益评估 18
六、企业的信用状况评估 19
七、企业的发展前景评估 19
第三节 企业进行资信评估的程序 20
一、企业申请或委托资信评估 20
二、评估机构搜寻并核查资料 21
三、分析资料、计算指标、评估计分 21
四、综合评分、确定等级、颁发证书 23
练习题 25
第三章 项目概况、建设必要性评估和市场分析预测评估 26
第一节 项目概况及必要性分析评估 26
一、项目概况及背景分析评估 26
二、项目建设宏观必要性分析评估 27
三、项目建设微观必要性分析评估 27
第二节 项目市场现状调查分析评估 27
一、市场需求分析 28
二、市场供给分析 28
三、市场竞争力分析 29
四、市场风险分析 29
五、市场综合分析 30
第三节 项目市场预测 31
一、市场预测的内容 31
二、市场预测的程序 31
三、市场预测的影响因素 32
四、市场预测的方法 32
练习题 41
第四章 项目生产建设条件评估 43
第一节 项目建设地点分析评估 43
一、项目建设地点选择的原则 43
二、项目建设地点选择的方法 43
第二节 项目建设规模分析评估 45
一、项目的建设规模 45
二、影响项目规模的因素 46
三、确定项目建设规模的方法 47
第三节 项目技术方案分析评估 50
一、项目技术方案分析评估的原则 50
二、项目设备选择分析评估 51
第四节 项目生产建设条件分析评估 53
一、资源条件分析评估 53
二、原材料、燃料、动力供应条件分析评估 54
三、交通运输条件分析评估 54
四、人力资源条件分析评估 55
第五节 项目实施计划分析评估 55
一、项目实施计划 55
二、项目实施进度计划的方法 55
练习题 58
第五章 项目环境影响和劳动安全卫生消防评估 59
第一节 项目环境影响分析评估 59
一、项目环境影响评估的概念 59
二、项目环境影响评估的原则与内容 59
三、项目环境影响评估的方法 60
第二节 项目劳动安全卫生与消防分析评估 61
一、劳动安全卫生与消防评估的概念 61
二、劳动安全卫生与消防评估的内容 61
三、劳动安全卫生与消防评估的方法 62
练习题 63
第六章 投资项目资金估算 64
第一节 项目总投资构成 64
第二节 项目建设投资资金估算 65
一、静态投资资金估算 65
二、动态建设投资费用估算 69
三、几种简单的估算方法 71
第三节 项目流动资金估算 73
一、分项详细估算法 73
二、扩大指标估算法 76
第四节 项目总资金与年度资金估算评估 76
一、项目总资金估算 76
二、项目年度资金估算 76
练习题 77
第七章 项目融资方案评估 79
第一节 项目融资目标与融资主体评估 79
一、项目融资目标 79
二、项目融资主体 79
第二节 项目资金来源分析评估 80
一、项目资金的筹措渠道 80
二、项目债务资金的来源渠道与筹措方式 80
三、项目资本金的来源渠道与筹措方式 82
四、几种常见的融资模式 84
第三节 融资成本评估 86
一、融资成本的概念 86
二、个别资金成本 86
三、综合资金成本 89
第四节 融资结构和融资风险评估 89
一、项目融资结构分析评估 90
二、项目融资风险分析评估 91
练习题 92
第八章 项目财务效益评估 93
第一节 财务效益评估概述 93
一、项目经济评估的概念 93
二、财务效益评估的概念 93
三、财务效益评估的内容 94
第二节 财务效益评估原理与参数选择 94
一、财务效益评估方法 94
二、财务效益评估的参数选择 96
第三节 财务效益与费用的估算 98
一、收入的估算 98
二、生产成本费用的估算 99
三、利润的估算 100
第四节 项目财务分析评估 101
一、财务盈利能力分析评估 101
二、财务偿债能力分析评估（见表8-11和表8-12） 110
第五节 项目方案比选分析评估 117
一、项目分类 117
二、项目方案比选方法 118
三、项目方案比选原则 122
练习题 122
第九章 项目国民经济分析评估 125
第一节 国民经济评估概述 125
一、国民经济评估的基本概念 125
二、国民经济评估的作用 125
三、国民经济评估与财务评估的关系 126
第二节 国家参数的计算与评估 127
一、国家参数的作用 127
二、国家参数的类别 127
三、影子价格的计算 128
第三节 国民经济费用与效益分析评估 134
一、国民经济费用与效益分析的基本原理 134
二、国民经济评估的基本报表 137
三、国民经济评估指标 140
练习题 142
参考文献 143
附表 144
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　

《现代金融市场与投资分析》 一、 现代金融市场的演进与构成 本教材致力于为读者构建一个全面、深入的现代金融市场认知框架，旨在帮助读者理解金融市场的本质、运作机制及其在经济活动中的核心作用。教材将从宏观视角出发，梳理金融市场自早期商品交换到现代复杂金融工具演变的历程，重点剖析不同历史阶段金融市场结构、参与主体、监管政策的变化及其相互影响。 我们将深入探讨现代金融市场的构成要素，包括但不限于： 货币市场（Money Market）： 详细介绍短期资金融通的场所和工具，如国库券、商业票据、银行承兑汇票、短期存款证等，分析其在宏观经济稳定和企业短期融资中的作用。 资本市场（Capital Market）： 重点分析长期资金融通的场所和工具，包括股票市场（一级市场与二级市场）、债券市场（国债、公司债、地方政府债等）以及衍生品市场（期货、期权、掉期等）。我们将剖析不同证券的定价机制、交易规则、市场效率以及对企业融资和投资决策的影响。 外汇市场（Foreign Exchange Market）： 阐述国际贸易和投资中的关键环节，分析汇率的决定因素、主要交易货币、套期保值和投机策略，以及外汇市场对国家经济和企业经营的影响。 商品市场（Commodity Market）： 介绍与生产和消费密切相关的各类商品（如能源、农产品、金属）的交易市场，分析其价格波动的影响因素、套期保值功能以及与金融市场的联动关系。 保险市场（Insurance Market）： 探讨风险管理和保障机制，介绍各类保险产品（财产险、人身险等）的原理、定价及在社会经济运行中的作用。 信贷市场（Credit Market）： 详细分析银行贷款、信用评级、信用风险管理等内容，揭示信贷市场在资源配置和经济增长中的基础性地位。 教材还将重点关注金融市场的微观结构，包括交易平台（交易所、柜台市场）、清算与结算系统、信息披露机制以及各类市场参与者（个人投资者、机构投资者、金融中介机构、监管机构）的交易行为和策略。通过对这些内容的深入探讨，读者将能够清晰地理解金融市场是如何高效运作，实现资金融通、风险分散和价格发现等核心功能的。 二、 投资分析的理论基石与方法论 本部分教材将聚焦于投资分析的核心理论和实操方法，为读者提供一套严谨、系统化的分析工具，使其能够理性地评估投资机会，做出明智的投资决策。 1. 投资理论基础： 风险与收益（Risk and Return）： 深入阐释风险的定义、分类（系统性风险与非系统性风险）以及度量方法（如标准差、Beta系数）。同时，详细介绍收益的计算、预期收益的估算，以及风险与收益之间的内在联系。 资产定价理论（Asset Pricing Theory）： 资本资产定价模型（CAPM）： 详细讲解CAPM模型的基本原理、假设条件、计算公式及其在衡量资产公平收益率中的应用。 有效市场假说（EMH）： 探讨不同强度下的有效市场假说，分析信息对价格的影响，以及投资者如何在有效市场中寻找投资机会。 套利定价理论（APT）： 介绍APT模型作为CAPM的扩展，考虑多种风险因素对资产收益的影响，提供更灵活的资产定价框架。 投资组合理论（Portfolio Theory）： 均值-方差模型（Mean-Variance Model）： 详解马科维茨的均值-方差优化理论，介绍如何构建最优投资组合以实现风险最小化或收益最大化。 有效前沿（Efficient Frontier）： 图形化展示不同风险水平下的最优组合，并解释如何选择处于有效前沿上的投资组合。 行为金融学（Behavioral Finance）： 介绍心理学在投资决策中的作用，分析投资者常见的认知偏差（如过度自信、锚定效应、羊群效应）如何影响市场价格，以及如何规避这些偏差。 2. 投资分析方法： 基本面分析（Fundamental Analysis）： 宏观经济分析： 学习如何分析宏观经济指标（GDP、通胀、利率、汇率等）对不同资产类别和行业的影响，为投资决策提供宏观背景。 行业分析： 掌握识别和评估行业发展趋势、竞争格局、政策影响、技术创新等因素的方法，预测行业前景。 公司分析： 详细讲解财务报表分析（资产负债表、利润表、现金流量表），包括财务比率分析、盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析等。学习评估公司的核心竞争力、管理团队、治理结构以及未来增长潜力。 价值评估方法： 介绍现金流折现法（DCF）、可比公司分析法、可比交易分析法等多种估值技术，并分析其适用范围和局限性。 技术分析（Technical Analysis）： 图表分析： 学习识别各种图表形态（如头肩顶、双底、三角形整理等）及其预测意义，理解趋势线、支撑位、阻力位等概念。 技术指标： 掌握移动平均线、MACD、RSI、KDJ等常用技术指标的计算方法、解读方式及其在判断市场情绪、交易时机中的应用。 交易量分析： 强调交易量在技术分析中的重要性，分析其与价格走势的配合关系。 量化投资分析（Quantitative Investment Analysis）： 介绍利用数学模型和统计方法进行投资分析和策略构建的思路，包括因子模型、机器学习在投资中的初步应用。 三、 投资组合管理与风险控制 本部分教材将引导读者从单一资产的分析走向整体资产组合的构建和管理，强调在动态变化的市场环境中如何进行有效的风险控制。 资产配置（Asset Allocation）： 探讨在不同市场环境下，如何根据投资者的风险偏好、投资目标和时间 horizon，将资金分配到不同资产类别（股票、债券、房地产、另类投资等）中，以达到最优的风险调整后收益。 投资组合的构建与再平衡（Portfolio Construction and Rebalancing）： 详细介绍如何将前述的理论与方法应用于实际的投资组合构建，以及为何以及如何进行投资组合的定期或非定期再平衡，以维持预期的风险水平和资产配置比例。 绩效评估（Performance Measurement）： 介绍衡量投资组合表现的各种指标，如夏普比率（Sharpe Ratio）、特雷诺比率（Treynor Ratio）、詹森阿尔法（Jensen's Alpha）等，并分析如何将其与基准进行比较，评估投资经理的实际能力。 风险管理策略（Risk Management Strategies）： 分散化（Diversification）： 强调分散化在降低非系统性风险中的关键作用，并探讨不同层面的分散化（跨行业、跨地域、跨资产类别）。 套期保值（Hedging）： 介绍利用金融衍生品（如期货、期权）来规避特定风险的策略，例如股指期货对冲股票组合风险，汇率期货对冲汇率波动风险。 止损与止盈（Stop-Loss and Take-Profit Orders）： 讲解设置止损和止盈订单在控制单笔投资损失和锁定收益中的实用性。 压力测试与情景分析（Stress Testing and Scenario Analysis）： 介绍如何模拟极端市场事件对投资组合可能造成的影响，以及如何为不利情景做好准备。 四、 前沿金融市场动态与投资展望 本部分教材将目光投向当前金融市场的发展前沿和未来趋势，帮助读者洞察新的投资机遇和挑战。 金融科技（FinTech）对投资的影响： 探讨人工智能、大数据、区块链等技术如何重塑金融服务业，如智能投顾、算法交易、数字货币等，以及这些技术为投资带来的效率提升和新模式。 可持续投资与ESG（Environmental, Social, and Governance）： 关注日益重要的ESG投资理念，分析如何将环境、社会和公司治理因素纳入投资决策，以及这类投资的长期价值和增长潜力。 全球化与地缘政治风险： 探讨全球化进程对金融市场的影响，以及地缘政治事件（如贸易争端、地区冲突）如何引发市场波动，并分析投资者如何应对这些不确定性。 另类投资（Alternative Investments）： 介绍私募股权、风险投资、对冲基金、房地产投资信托（REITs）、大宗商品等传统股票债券之外的投资工具，分析其特性、风险收益特征及在投资组合中的配置价值。 宏观审慎监管与金融稳定： 探讨各国央行和监管机构在维护金融稳定方面的努力，如宏观审慎政策、资本监管等，分析其对金融市场运行和投资决策的潜在影响。 本教材通过理论与实践相结合、宏观与微观相结合、历史与未来相结合的编写方式，旨在培养读者成为具备扎实金融理论基础、敏锐市场洞察力、严谨分析能力和审慎风险管理意识的金融人才，能够应对复杂多变的金融市场环境，做出独立、理性、负责任的投资决策。

评分☆☆☆☆☆

我购买这本书的初衷，更多的是因为它的“十三五”规划教材的身份，这让我觉得它代表了国内金融学教育领域的一种主流和权威。拿到书后，我发现它的确不负所望。这本书的知识体系构建得相当完整，从投资项目的概念和类型，到项目评估的基本原则和方法，再到风险分析和决策支持，内容覆盖面很广。我个人对风险管理一直比较感兴趣，所以特别关注书中关于风险评估和控制的部分。书中对不同类型的投资风险进行了分类，并介绍了几种常用的风险评估工具，如风险矩阵、决策树等。这些工具的介绍非常实用，而且讲解得很清楚，让我能够理解如何量化和管理投资过程中的不确定性。此外，这本书还探讨了投资项目的非财务因素，比如社会、环境影响，这让我意识到，一个全面的投资评估，不能仅仅局限于财务指标。这种更广阔的视野，让我对投资项目有了更深刻的认识。总而言之，这是一本既有深度又有广度的教材，能够帮助读者建立起对投资项目评估的系统认知。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计相当朴实，封面上“投资项目评估”几个大字非常醒目，搭配“普通高校‘十三五’规划教材·金融学系列”的副标题，一眼就能看出其学术性和专业性。我当时是因为课程需要，所以才购入了这本教材。拿到书后，我翻阅了一下目录，感觉内容编排得很扎实，从投资的基本概念、项目选择的原则，到各种评估方法，再到风险分析和决策，似乎都涵盖了。我个人对金融投资一直抱有浓厚的兴趣，但对于如何系统地分析一个投资项目，我总觉得缺乏一个清晰的框架和方法论。这本书的出现，恰好填补了我在这方面的知识空白。我印象最深的是关于净现值（NPV）和内部收益率（IRR）的讲解，书中用了不少图示和具体的案例来说明这两个核心指标的计算和应用，这对我理解这些理论概念非常有帮助。而且，教材的语言风格也比较严谨，适合作为学术研究的基础读物。虽然我还没有完全深入学习完书中的所有内容，但仅从目前的浏览来看，它提供的理论框架和分析工具，对于理解投资决策背后的逻辑非常有价值。我期待通过学习这本书，能够真正掌握评估投资项目的方法，并在未来的学习和实践中运用自如。

评分☆☆☆☆☆

说实话，刚拿到这本《投资项目评估》时，我并没有抱太大的期望。市面上的金融类教材太多了，很多都写得晦涩难懂，或者流于表面。但这本书，确实给了我一些惊喜。它的内容组织得非常合理，从宏观的投资环境分析，到微观的项目可行性研究，再到具体的财务评估技术，层层递进，逻辑清晰。我是一个对细节比较关注的人，所以我特别欣赏书中在案例分析部分的详尽程度。书中提供了多个不同行业的投资项目案例，并详细展示了如何运用书中的评估方法进行分析，计算过程一步不落，结果的解读也非常到位。这对于我们这些希望将理论知识应用于实践的学生来说，简直是量身定做的。我曾经在做课程论文时，需要评估一个虚拟的创业项目，当时就参考了这本书中的案例，受益匪浅。书中的图表和数据也都很规范，一看就知道是经过精心设计的，而不是随意拼凑。它让我明白，投资评估并非仅仅是数字游戏，更是一种严谨的科学分析过程。这本书无疑是我金融学习道路上的一个重要伙伴。

评分☆☆☆☆☆

当我看到这本《投资项目评估》时，首先吸引我的是它那种沉甸甸的专业感。书的纸张质量很好，触感温润，翻阅时也有一种沙沙的悦耳声响，这在数字时代显得尤为珍贵。我一直认为，好的教材不仅在于内容，也在于它能带给读者的那种踏实和信赖感。这本书的编排就给我这样的感觉。它并没有追求花哨的排版或者过于炫目的设计，而是回归到知识本身，用清晰的章节划分和逻辑推进，逐步引导读者进入投资评估的世界。我尤其喜欢书中对不同评估方法的比较分析，比如折现现金流法、敏感性分析、情景分析等，书中并没有简单地罗列公式，而是深入剖析了每种方法的原理、适用条件以及优缺点，这种深入浅出的讲解方式，让我在理解复杂的评估模型时，少走了不少弯路。我曾尝试阅读过一些网上零散的投资评估资料，但总感觉碎片化、不成体系，而这本书就像一座坚实的桥梁，将我从零散的知识点带到了一个完整的、有条理的知识体系之中。我相信，通过认真研读这本书，一定能为我的金融知识储备打下坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

当我翻开这本书时，我最先感受到的是一种扎实的学风。书的排版虽然简洁，但文字内容却十分充实，没有丝毫的冗余。我一直觉得，好的学术著作，最重要的是它能激发读者的思考，而不是仅仅灌输知识。这本书在这方面做得很好。它在介绍各种投资评估方法时，并没有止步于公式和计算，而是深入探讨了这些方法背后的逻辑和哲学，以及在不同情境下的适用性。我尤其喜欢书中关于“为什么”的解释，比如为什么需要进行投资项目评估，为什么特定的评估指标是有效的，以及为什么在决策过程中要考虑风险。这种追根溯源的讲解方式，让我能够更深刻地理解金融理论的精髓。我个人在阅读过程中，经常会因为书中的某个观点而停下来思考，甚至会去查阅相关的文献来进一步印证。这种互动式的学习体验，是我在其他教材中很少遇到的。这本书不仅仅是一本教科书，更像是一位循循善诱的导师，引导我一步步探索投资项目评估的奥秘。