財務報錶分析 財務基礎知識 全方位展示財務報錶的來龍去脈 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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齣版社： 人民郵電齣版社

ISBN：9787115431592

商品編碼：17173288362

叢書名： 財務報錶分析一學就會

開本：16開

齣版時間：2017-04-01

書名：財務報錶分析

定價：49.8元
作者：姚曉娟

齣版社：人民郵電齣版社

齣版日期：2017-03-01

ISBN：9787115431592

頁碼：192

版次：1

包裝：平裝

開本：小16開

第1章 財務報錶基礎知識
1．1 初步認識“四錶一注”2
1．1．1 資産負債錶2
1．1．2 利潤錶4
1．1．3 現金流量錶6
1．1．4 所有者權益變動錶及附注7
1．2 需要看懂財務報錶的10種人10
1．2．1 企業管理者需懂得財務報錶10
1．2．2 財務人員必須讀懂財務報錶12
1．2．3 股東應熟悉財務報錶分析12
1．2．4 潛在投資者不能不懂財務報錶13
1．2．5 債權人要關注財務報錶13
1．2．6 供應商需要看懂財務報錶13
1．2．7 競爭對手要分析財務報錶14
1．2．8 客戶需瞭解財務報錶14
1．2．9 員工要懂財務報錶14
1．2．10 政府部門應掌握財務報錶15

第2章 企業的傢底賬——資産負債錶
2．1 資産負債錶中的重要信息17
2．1．1 資産負債的平衡等式17
2．1．2 資産負債錶的列報格式及要求18
2．2 揭開資産負債錶麵紗——資産負債錶解讀22
2．2．1 貨幣資金≠庫存現金22
2．2．2 富餘現金的蓄水池——交易性金融資産22
2．2．3 應收賬款中的貓膩23
2．2．4 票據比賬款安全性更高——應收票據27
2．2．5 企業的隱形資金——存貨28
2．2．6 一項需要長期攤銷的資産——固定資産29
2．2．7 專注還是多元化——長期股權投資31
2．2．8 看不見的資産——無形資産34
2．2．9 操縱報錶的利器——投資性房地産35
2．2．10 不容忽視的企業藉款35
2．2．11 推遲履行的義務——應付賬款37
2．2．12 隱藏在負債中的利好——預收賬款37
2．2．13 企業不容逃避的義務——應交稅費38
2．2．14 實收資産與注冊資本的區彆39
2．3 資産負債錶的列報方法40

第3章 企業的盈虧賬——利潤錶
3．1 利潤錶中的重要信息46
3．1．1 利潤的計算46
3．1．2 利潤錶的格式內容46
3．2 數學題的重要數據來源——利潤錶項目解讀48
3．2．1 開門做生意就是為賺錢——營業收入48
3．2．2 收入多瞭利潤未必多——營業成本49
3．2．3 少不瞭的促銷和應酬費——銷售費用49
3．2．4 經營就少不瞭稅——營業稅金及附加50
3．2．5 一筆良心賬——管理費用52
3．2．6 錢不是白藉的——財務費用53
3．2．7 藏在補充資料中的成本——研發費用53
3．2．8 資産消耗費用——摺舊費用54
3．2．9 升值還是貶值——公允價值變動58
3．2．10 投資有風險，入市需謹慎——投資收益58
3．2．11 資産越大，損失可能越大——資産減值損失59
3．2．12 開門撿到錢——營業外收入61
3．2．13 想不到的損失——營業外支齣63
3．2．14 年底算賬——利潤總額、所得稅費用、淨利潤65
3．3 利潤錶的編報方法68

第4章 企業現金收支的流水賬——現金流量錶
4．1 現金流量錶中的重要信息73
4．1．1 現金流量錶的內部數據關係73
4．1．2 現金流量錶的格式與內容74
4．2 企業血液的循環——現金流量錶項目解讀79
4．2．1 企業的造血機能——經營活動産生的現金流量79
4．2．2 健康的機體需要用血——投資活動産生的現金流量84
4．2．3 外部輸入的血液——籌資活動産生的現金流量89
4．2．4 匯率變動對外匯的影響92
4．2．5 補充資料的作用93
4．3 現金流量錶的編製方法95

第5章 三大報錶之外的工具——所有者權益變動錶及附注
5．1 所有者權益變動錶101
5．1．1 所有者權益變動錶中的重要信息101
5．1．2 所有者權益變動錶的格式及填報方法103
5．2 會計報錶附注107
5．2．1 會計報錶附注部分內容詳解107
5．2．2 會計報錶附注的局限性113

第6章 對報錶數據的分析
6．1 變現速度的快慢——短期償債能力分析115
6．1．1 流動比率115
6．1．2 速動比率117
6．2 是所有者的還是外欠的——長期償債能力分析119
6．2．1 産權比率119
6．2．2 有息負債率121
6．2．3 股東權益比率122
6．3 資産的效率——營運能力分析125
6．3．1 存貨周轉率125
6．3．2 應收賬款周轉率128
6．3．3 流動資産周轉率131
6．3．4 固定資産營運能力134
6．4 有沒有競爭力——盈利能力分析137
6．4．1 銷售毛利率137
6．4．2 銷售淨利率139
6．5 贏牌並不全靠好牌——資産收益分析142
6．5．1 經營杠杆與財務杠杆142
6．5．2 總資産報酬率143
6．5．3 淨資産收益率144
6．6 多少年能迴本——市盈率147
6．7 利潤的來源——利潤錶結構分析149
6．7．1 不同盈利結構的利潤錶模型149
6．7．2 利潤錶結構百分比分析151
6．8 現金來自何處——現金流量錶結構分析154
6．8．1 現金流量錶結構分析方法154
6．8．2 現金流量錶質量分析155
6．8．3 現金流量錶分析舉例158
6．9 現金流量錶與利潤錶相關數據分析164
6．9．1 營業收入的現金含量——銷售現金比率164
6．9．2 每股中的營業現金——每股營業現金淨流量166
6．9．3 每一元淨利潤中的現金含量——盈餘現金保障倍數167
6．10 現金流量錶與資産負債錶相關數據分析169
6．10．1 資産的現金效率——全部資産現金迴收率169
6．10．2 現金是否夠還債——現金到期債務比170

第7章 財務報錶的綜閤分析
7．1 杜邦綜閤分析法173
7．1．1 杜邦財務分析體係基本理論173
7．1．2 杜邦分析法實例177
7．1．3 杜邦財務分析體係的發展180
7．2 沃爾綜閤評分法182
7．2．1 沃爾綜閤評分法基本理論182
7．2．2 沃爾綜閤評分法實例183
7．3 雷達分析法186
7．3．1 雷達圖分析法的解讀186
7．3．2 雷達圖的繪製方法和分析190

瞭解財務基礎知識、看懂財務報錶已成為廣大企業管理者和投資者應具備的起碼的素質。在閱讀和分析財務報錶時必須明白財務知識的內在含義。
《財務報錶分析一學就會》從投資理財的整體觀念齣發，用簡潔而明晰的語言由淺及深、循序漸進地介紹瞭各種財務報錶的組成部分及其反映齣來的經營信息，所舉實例簡單明瞭，能夠讓讀者輕鬆掌握財務報錶的內容和重要信息，並能夠進行簡單的財務分析，為自己在企業管理和投資理財過程中做齣正確決策打下良好的基礎，也有利於每一位企業經營者更加清楚企業的運行狀況，更好地經營企業、發展企業。 

洞悉數字背後的商業邏輯：企業價值評估與風險管理實戰指南 一、 導論：超越會計數字的深度洞察 在瞬息萬變的商業環境中，企業能否持續健康發展，關鍵在於對自身財務狀況的精準把握和對未來趨勢的有效預判。本書並非傳統的財務報錶解讀手冊，而是一部聚焦於企業價值評估、戰略財務決策與風險量化管理的實戰工具書。我們深知，財務數據是企業經營活動的語言，但真正的智慧在於將這些語言翻譯成驅動企業成長的戰略指令。 本書旨在為讀者構建一個從宏觀經濟環境到微觀企業運營細節的全景式分析框架。我們將跳齣靜態報錶閱讀的窠臼，深入探討如何運用財務信息前瞻性地識彆企業的競爭優勢、潛在瓶頸以及未被市場充分定價的內在價值。這不是關於“如何編製”報錶的教程，而是關於“如何利用”報錶進行高級商業判斷的指南。 二、 價值驅動分析：從盈利質量到可持續增長 價值評估是企業生存與發展的核心命題。本書將詳細闡述如何對企業的盈利能力進行質量層麵的甄彆。我們將探討“錶麵利潤”與“實質現金流”之間的鴻溝，引入高質量的指標體係，如調整後的息稅摺舊攤銷前利潤（EBITDA）、自由現金流（FCF）的真實含金量分析。 盈利質量的剖析： 深入解析收入確認政策對利潤的操縱空間，識彆存貨、應收賬款周轉率背後的運營效率與潛在風險。重點分析“非經常性損益”對主營業務盈利的乾擾程度，構建一套排除噪音、聚焦核心競爭力的盈利模型。 資本結構與迴報率的再定義： 傳統的投入資本迴報率（ROIC）需要根據企業的特定行業屬性進行調整。我們將講解如何精確計算調整後的投入資本（Invested Capital），並結閤行業平均水平，判斷企業的資本配置效率是否具備超額迴報潛力。重點討論債務融資對企業股權價值的杠杆效應及其風險閾值。 無形資産的量化挑戰： 在知識經濟時代，企業的核心價值往往體現在研發能力、品牌價值和客戶關係上。本書將提供一套實用的方法論，用於評估和情景模擬這些關鍵無形資産的未來現金流貢獻，從而更準確地估算企業整體的內在價值，彌補傳統資産負債錶在反映創新價值方麵的不足。 三、 運營效率與行業對標的深度融閤 財務分析的最終目的是指導運營改善。本書將構建一套動態的、基於行業基準的運營效率分析體係。 供應鏈的財務映射： 詳細分析采購、生産、銷售環節中營運資本的管理效率。通過細緻分解應收賬款賬齡結構、存貨周轉周期，揭示供應鏈管理中的瓶頸，並量化其對企業現金流的鎖定效應。 成本結構的戰略解讀： 區分固定成本與變動成本的敏感性，探討邊際貢獻在不同業務組閤下的變化規律。對於服務型企業和重資産製造業，我們將分彆闡述其成本控製的重點領域和財務指標的側重點。 行業生命周期與財務指標的適配性： 不同發展階段（初創期、成長期、成熟期、衰退期）的企業，其財務指標的權重和解讀邏輯截然不同。本書提供針對高增長科技公司、資本密集型公用事業以及周期性原材料企業的定製化分析模闆，確保分析的有效性和相關性。 四、 前瞻性風險管理與壓力測試 穩健的財務分析必須具備強烈的風險意識。本書將重點放在識彆和量化企業麵臨的潛在財務風險，實現從“事後報告”到“事前預警”的轉變。 流動性風險的提前預警係統： 不僅關注短期償債能力，更側重於現金流預測的準確性和靈活性。引入基於情景分析的壓力測試模型，模擬極端經濟衰退、利率大幅波動或主要客戶流失等情景下，企業流動性儲備的安全邊界。 財務報錶舞弊的識彆信號： 基於大量的曆史案例，係統梳理常見的收入確認、費用資本化、關聯方交易中的“紅旗”信號。讀者將學習如何通過異常的會計政策選擇、與行業趨勢不符的指標變動，來審視管理層的誠信度。 債務風險與財務杠杆的動態監控： 深入解析利息保障倍數、現金流對債務的覆蓋度等指標，並引入更高級的違約概率模型（如Merton模型簡化應用），評估企業在資本市場波動下的財務穩健性。 五、 戰略決策中的財務語言：兼並收購與資本運作 財務分析是所有重大資本決策的基石。本書將分析如何在並購、剝離、融資等資本運作中，運用財務視角實現股東價值最大化。 並購交易的價值實現分析： 講解盡職調查（Due Diligence）中財務盡調的核心關注點，特彆是對目標公司曆史業績的“正常化”調整。重點討論協同效應的財務量化和交易結構（全現金、換股、分期支付）對雙方財務報錶的影響。 資本預算與投資迴報的精確測算： 探討淨現值法（NPV）、內部收益率（IRR）在實際應用中的局限性，並引入期權定價思想來評估管理層在重大項目上的決策靈活性。確保每一筆資本支齣都能帶來可預期的、超過資本成本的迴報。 結語 本書緻力於將讀者從被動的數據接收者，培養成主動的、具有戰略洞察力的數字解讀專傢。通過掌握這些深入的分析工具和批判性思維，您將能夠穿透復雜的財務錶象，直抵企業價值的本質，為您的投資決策、管理實踐和職業發展提供堅實的量化支撐。這是一場關於如何用財務語言驅動商業成功的深度探索。

評分☆☆☆☆☆

讀完這本書，我對財務報錶的理解不再是零散的知識點堆砌，而是一個完整、有邏輯的體係。尤其是關於財務報錶之間的關聯性分析，這是我之前一直感到睏惑的地方。我總覺得資産負債錶、利潤錶、現金流量錶是獨立的三張錶，很難將它們聯係起來。但這本書讓我看到瞭它們之間韆絲萬縷的聯係。作者通過詳細的案例，一步步展示瞭利潤的産生是如何影響資産負債錶的，以及經營活動産生的現金流又是如何體現在各個報錶中的。這種“來龍去脈”式的講解，讓我恍然大悟。我明白瞭，利潤錶上的每一筆收入，最終都會在資産負債錶上有所體現，可能是現金增加，也可能是應收賬款增加。同樣，現金流量錶的每一筆流齣，也都能在其他兩張報錶上找到對應的痕跡。這種整體性的視角，讓我對企業的經營活動有瞭更全麵、更深刻的認識。我感覺自己不再是那個隻會看數字的“門外漢”，而是能夠通過報錶“讀懂”企業。

評分☆☆☆☆☆

不得不說，這本書的語言風格非常平實易懂，一點也不像我之前看過的很多財務書籍那樣，晦澀難懂，充滿瞭各種專業術語。作者在講解過程中，經常會用一些生活化的例子，或者類比，讓我很容易就能理解那些復雜的概念。我尤其喜歡作者在講解一些財務比率時，會穿插一些對實際公司案例的點評。他不是簡單地羅列數據，而是會結閤公司的行業特點、發展階段，來分析這些比率的意義和背後的原因。這讓我覺得，財務分析並不是一套僵化的公式，而是一種需要結閤實際情況進行判斷和推理的藝術。這本書沒有給我灌輸太多我用不到的、過於高深的理論，而是著重於那些最實用、最核心的財務分析方法。讀完這本書，我感覺自己仿佛擁有瞭一套“工具箱”，裏麵裝滿瞭各種分析工具，而我也有信心將這些工具應用到我的工作和投資中，去發現更多有價值的信息。

評分☆☆☆☆☆

我一直覺得自己對財務報錶有基本的瞭解，畢竟工作需要，多少會接觸到。但讀瞭這本書後，我纔意識到自己之前的認知多麼淺薄。書裏對於現金流量錶的闡述，讓我醍醐灌頂。以前我總是把利潤錶看得最重，覺得利潤高就代錶一切。但這本書用大量的實例說明，現金流纔是企業的生命綫。一個公司即使利潤看起來很漂亮，但如果現金流斷裂，那也隻是空中樓閣。作者通過對經營活動、投資活動和籌資活動的詳細拆解，我纔明白為什麼有些公司會“賺錢不賺錢”，為什麼有些時候賬麵利潤和實際現金流會産生巨大的差異。我特彆喜歡作者在分析不同行業公司的現金流量錶時，所展現齣的深度和廣度。他不僅僅是講解理論，更是將理論與實際案例相結閤，讓我能夠看到不同商業模式下的現金流特徵。這本書讓我對“現金為王”有瞭更深刻的理解，也讓我明白，在分析一傢公司時，絕不能隻看利潤，而要將現金流量錶放在同等甚至更重要的位置。這對於我未來在投資決策上，無疑是受益匪淺的。

評分☆☆☆☆☆

這本書在講解盈利能力分析時，真是下足瞭功夫。我以前看利潤錶，最多就是關注一下淨利潤的增長率，覺得數字往上走就ok瞭。但這本書讓我認識到，僅僅看淨利潤是遠遠不夠的，需要更深入地挖掘其背後的驅動因素。作者從毛利率、營業利潤率、淨利率等一係列指標入手，詳細講解瞭這些指標的計算方法，以及它們分彆能反映齣公司哪些方麵的經營能力。更讓我驚喜的是，作者還引入瞭一些更高級的分析維度，比如權益收益率（ROE）和資産收益率（ROA）的杜邦分析法。我以前聽到這個名字就覺得很頭疼，但作者的講解邏輯清晰，步驟明確，讓我一步步地理解瞭盈利能力是如何被分解為多個驅動因素的，例如銷售淨利率、總資産周轉率和權益乘數。這讓我明白，一傢公司的盈利能力是可以被拆解、分析，甚至是被優化的。當我能夠將這些分析工具應用到實際公司財報時，我感覺自己仿佛擁有瞭透視企業盈利奧秘的“火眼金睛”。

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是我在財務領域摸爬滾打多年來的一股清流！一直以來，我對財務報錶都有種“看山不是山，看水不是水”的模糊感，知道它重要，但總感覺隔著一層窗戶紙，無法真正透徹理解。這本書的標題就直戳我的痛點：“財務報錶分析，財務基礎知識，全方位展示財務報錶的來龍去脈”。我當時就想，這不正是我夢寐以求的嗎？拿到書後，迫不及待地翻閱，發現它的內容確實比我想象的還要紮實。作者並沒有一開始就拋齣復雜的分析模型，而是從最基礎的會計科目開始，一層層剝繭，將那些看似枯燥的數字和術語變得生動有趣。尤其是關於資産負債錶的解釋，我以前總是記不住那些科目到底是什麼意思，現在通過作者的圖文並茂的講解，我能清晰地看到一個企業在某個時間點的“傢底”到底有多少，每一項資産是怎麼來的，每一項負債又是為瞭什麼。它讓我意識到，財務報錶不僅僅是一堆冰冷的數字，更是企業經營狀況的一麵鏡子，摺射齣企業的戰略、管理能力，甚至是未來發展的潛力。這本書讓我第一次真正理解瞭“來龍去脈”這四個字的含義，原來每一個數字背後都有一個故事，都有一個決策。