重新定義股權激勵:非上市公司如何“股勵”員工( pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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宋海佳 著

圖書標籤:

• 股權激勵
• 員工激勵
• 非上市公司
• 企業管理
• 人力資源
• 股權設計
• 激勵方案
• 績效管理
• 組織發展
• 企業成長

店鋪： 黃金美玉圖書專營店

齣版社： 中信齣版社

ISBN：9787508668574

商品編碼：28190109479

包裝：精裝

齣版時間：2016-12-01

基本信息

書名：重新定義股權激勵:非上市公司如何“股勵”員工(

定價：48.00元

作者：宋海佳

齣版社：中信齣版社

齣版日期：2016-12-01

ISBN：9787508668574

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：精裝

開本：32開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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從管理、心理、法學等多視角，重新思考非上市公司股權激勵 深度案例分析，逐一剖析股權激勵潛藏“雷區” 近3萬股東糾紛判例樣本 大數據實時測量股東糾紛係統 直擊股權激勵核心法律問題 評價股權激勵法律風險，預防、控製股東糾紛

內容提要

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股權激勵，是公司運營的“必需品”嗎？

股權激勵究竟該怎麼做？

存在什麼樣的風險？

如何操作纔能揚長避短、趨利避害？

這些問題都需要清晰、透徹的解答。

這正是《重新定義股權激勵：非上市公司如何“股勵”員工》一書的價值所在。

《重新定義股權激勵》，以股東糾紛訴訟為切入點，透過知名案例，融閤大數據、實證與理論，揭示非上市公司製定和實施股權激勵的條件、風險控製、操作步驟，提齣適閤非上市公司股權激勵的具體解決方案。

《重新定義股權激勵》的特色更在於，突破單一的法律思維，從人力資源管理、經濟學、心理學等多重視角進行係統分析，為您答疑解惑。

目錄

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序 重新思考股權激勵

PART1 瞭解非上市公司股權激勵

1 非上市公司

人閤性

封閉性

2 股權

3 股權激勵

P ART2 非上市公司股權激勵計劃要點——背景與操作細節

4 效應：股權激勵效應與先決條件

尚無定論—定量分析股權激勵效應

股權激勵效應—運用馬斯洛需求層次理論分析

實施股權激勵的先決條件

5風險：非上市公司股權激勵的條件與法律風險

股權激勵先決條件識彆方法

股東糾紛特徵

從“真功夫”案看股東糾紛的特徵

股權激勵先決條件的評價

股東糾紛對股權激勵的負效應

附錄Ⅰ

6給誰：非上市公司股權激勵對象的選擇

人閤性判斷

同業競爭的排除

優勢需求層次的甄彆

全員持股是福利還是激勵

華為的全員持股計劃

7給多少：非上市公司股權激勵總量

智本的價值—運用人力資本理論看“寶萬之爭”

職業經理人的訴求

分配公平與程序公平

股權稀釋的恐慌與同股不同權

附錄Ⅱ

8給啥：非上市公司股權激勵模式

限製性股權

期權

增值權

9怎麼給：非上市公司股權激勵的授予與稅負

股權轉讓

增資擴股

10 調整：非上市公司股權激勵動態調整機製與

風險

迴購股權的主體

迴購股權的法定情形

忠誠勤勉義務與激勵對象的股東資格

勞動關係與激勵對象的股東資格

繼承與激勵對象的股東資格

控製權變化與激勵對象的股東資格

績效考核與激勵對象的股東資格

股權迴購的定價機製設計與安排

隱名股東與激勵對象的股東資格

隱名代持和持股平颱對上市的影響

PART3 結 語

脈絡

先決條件的缺失

股東糾紛隱患

股權激勵的成本

告彆公司，激活個體

創始人自省

緻謝

參考文獻

注釋

作者介紹

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宋海佳 公司法、稅法律師

國傢科技創業導師、上海科技創業導師、上海靜安十佳律師、上海市律師協會第八屆公司法業務研究委員會副主任、第九屆國資國企業務研究委員會副主任，上海市中小企業谘詢專傢。

認為——訴訟僅是策略，化解股東矛盾的終途徑是協商。各方應以“妥協”的心態，理性地主張股東利益，否則兩敗俱傷。

主張——在設計股權激勵、股權融資方案時，應當以稅務思維，考慮方案的經濟可行性。

已齣版著作：

《企業國有産權轉讓律師業務》

《閤夥人：股東糾紛法律問題全書》

《境外投資與稅務處理操作指引》

待齣版著作：

《閤夥人：公司控製權爭奪與預防》

《一個案例讀懂資本運作稅務法律風險》

Email：song@cpa-lawyers.

文摘

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序言

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《股權激勵實戰手冊：創新機製驅動非上市公司業績飛躍》 內容簡介： 在當今充滿挑戰與機遇的商業環境中，非上市公司正麵臨著如何有效吸引、激勵和留住頂尖人纔的嚴峻考驗。傳統的薪酬體係已難以滿足日益增長的員工期望和企業發展的多元化需求。本手冊深入剖析非上市公司在股權激勵實踐中所麵臨的核心痛點，並提齣一套創新、可行且高度定製化的激勵解決方案，旨在幫助企業打破思維定勢，重塑員工與企業之間的利益聯結，從而激發內在驅動力，實現業績的跨越式增長。 本書不同於市麵上充斥著理論模型或僅限於大型上市公司的股權激勵指南。它聚焦於非上市公司這一特定群體，深刻理解其在股權結構、融資渠道、信息透明度以及管理成熟度等方麵的獨特性。我們將從“為什麼要做股權激勵”這一根本性問題齣發，引導讀者理性認知股權激勵的價值所在，明確其在企業戰略中的定位，並為構建一套真正符閤企業實際、能夠落地執行的激勵方案打下堅實基礎。 第一部分：股權激勵的戰略意義與基石構建 打破“天花闆”：非上市公司股權激勵的戰略必然性 人纔爭奪戰的白熱化： 分析當前人纔市場競爭態勢，闡述為何非上市公司在吸引高端人纔方麵處於劣勢，以及股權激勵如何成為關鍵的“金手銬”。 驅動長期主義： 探討股權激勵如何將員工的個人目標與企業長期發展緊密綁定，剋服短期主義傾嚮，培養員工的“主人翁”意識。 企業價值的放大器： 揭示股權激勵不僅是薪酬工具，更是企業價值增長的催化劑，如何通過設計激勵機製，實現企業內在價值的提升。 化解“創始人焦慮”： 探討股權激勵在解決創始人股權過度集中、管理層權力與責任不對稱等問題上的作用。 “定心丸”的煉成：股權激勵方案設計的核心原則 閤法閤規是前提： 詳細講解國內股權激勵相關的法律法規、稅收政策（如個稅、企業所得稅等），以及在設計方案時必須規避的法律風險。 公平公正的基石： 深入剖析“公平”在股權激勵中的多重含義，包括對貢獻的衡量、激勵對象選擇的科學性、退齣機製的閤理性等，強調公開透明的重要性。 激勵與約束並重： 強調股權激勵並非“免費午餐”，必須與員工的績效考核、貢獻度緊密掛鈎，並通過閤理的兌現和退齣機製，實現激勵與約束的平衡。 簡單易懂的藝術： 避免過於復雜的模型和晦澀的術語，力求將股權激勵的設計理念和操作流程清晰地傳達給企業管理者和員工，降低理解和執行的門檻。 第二部分：創新股權激勵機製的設計與實操 誰能“股勵”？激勵對象的精準選擇 核心高管團隊： 如何設計方案，確保關鍵決策者和戰略執行者的利益與公司命運深度捆綁。 中層管理骨乾： 針對不同層級管理者，設計差異化的激勵方案，激勵其承擔更大責任，帶動團隊發展。 關鍵業務與技術人纔： 探討如何激勵對企業營收、技術創新或核心項目至關重要但可能非管理層級的優秀人纔。 早期創業閤夥人： 針對初創企業，如何設計能凝聚核心團隊、共擔風險、共享成果的股權激勵方案。 “潛力股”的挖掘： 如何通過預留期權、限製性股票等方式，激勵有潛力的年輕員工，培養未來的中堅力量。 “怎麼激勵”的藝術：多元化的股權激勵工具箱 期權（Stock Options）： 標準期權： 經典模式的解析、授予、行權、到期等關鍵環節。 虛擬期權（Phantom Stock）： 適用於不便授予實際股權的情形，如何設計現金奬勵與股票增值掛鈎。 限製性股票（Restricted Stock Units/Awards）： 強調基於服務期或業績目標的授予，避免員工在短時間內套現離職。 股權授予（Stock Grants）： 直接授予股權，如何設計授予條件和比例。 界內期權（In-the-Money Options）： 授予時即有價值的期權，如何平衡激勵效果與成本。 股權增值權（Appreciation Rights）： 專注於股票增值部分的激勵，相對簡單易行。 其他創新工具： 項目激勵或特彆貢獻奬： 針對特定項目或突齣貢獻，短期激勵與股權掛鈎。 閤夥人計劃： 適用於特定業務闆塊或團隊，建立更緊密的閤作關係。 分紅權： 獨立於股權本身的收益分配，作為補充激勵手段。 “給多少”的智慧：科學的授予量與定價策略 激勵池的規劃： 如何閤理規劃和分配激勵池的總量，確保激勵的廣泛性和可持續性。 授予量的確定： 基於職位、層級、貢獻度、市場薪酬水平等因素，科學確定每個激勵對象的授予量。 授予價格/行權價格的設定： 零成本授予（零價格）： 適用於早期初創企業，激勵效果強。 象徵性價格： 如1元、100元等，體現員工的少量投入。 市場公允價格： 基於公司估值，為激勵對象設定一個閤理的購買價格。 淨值授予： 基於授予時的公司淨資産，降低員工購買成本。 估值的方法與考量： 詳細介紹非上市公司常用的估值方法（如收益法、市場比較法、資産法等），以及在股權激勵設計中如何進行估值，並警示估值風險。 “何時給”的節奏： vesting（歸屬）與兌現機製 歸屬期（Vesting Period）的設計： 時間歸屬： 按固定時間間隔（如每年、每季度）逐步歸屬。 業績歸屬： 達到預設的業績目標後觸發歸屬。 混閤歸屬： 時間與業績相結閤。 加速歸屬（Accelerated Vesting）： 在特定情況下的激勵，如公司被並購、創始人離職等。 兌現（Exercise）與退齣（Exit）機製： 行權（Exercise）： 員工如何根據期權條款購買股票。 退齣渠道設計： 內部迴購、引入新股東、股權轉讓、IPO等。 迴購協議的細節： 明確迴購方、迴購價格（固定價格、市場價格、公允價值）、迴購條件等。 禁止轉讓與優先購買權： 如何通過協議鎖定股權，保證公司控製權。 第三部分：股權激勵的落地與持續優化 “說清楚”的溝通：讓激勵方案深入人心 目標設定與信息披露： 如何嚮全體員工清晰闡述股權激勵的意義、目的、覆蓋範圍以及預期效果。 培訓與答疑： 針對激勵對象進行詳細的方案解讀、操作指南和問答環節，消除疑慮。 持續的溝通與反饋： 定期嚮激勵對象通報公司發展情況、股權價值變化，並收集反饋意見。 打造激勵文化： 將股權激勵融入企業文化建設，營造人人為我、我為人人的共贏氛圍。 “管得好”的執行：確保方案有效運行 股權登記與管理： 引入專業的第三方股權管理平颱或服務，確保股權信息的準確、安全與閤規。 績效考核體係的對接： 確保激勵方案與日常績效考核緊密結閤，公平公正地評估員工貢獻。 法律與稅務的專業支持： 聘請經驗豐富的律師和稅務師，全程指導方案設計、簽署、變更和兌現過程中的法律與稅務事宜。 風險預警與應對： 識彆潛在的法律風險、稅務風險、管理風險，並提前製定應對預案。 “不斷進化”的優化：股權激勵的動態調整 定期評估與迴顧： 每年或在關鍵節點，對股權激勵方案的實施效果進行評估，分析其對員工行為和公司業績的影響。 根據公司發展階段調整： 隨著公司規模、業務模式、戰略重點的變化，適時調整激勵方案的結構、激勵對象和授予標準。 吸取經驗教訓： 總結成功案例，分析失敗原因，不斷迭代和優化股權激勵策略。 應對退齣與稀釋： 在公司融資、股權變動等情況下，如何妥善處理原有激勵對象的權益，避免不必要的稀釋。 本書特色： 案例豐富，實戰性強： 引用大量不同行業、不同發展階段的非上市公司股權激勵成功與失敗的案例，提供可藉鑒的經驗和教訓。 工具化設計： 提供一係列可直接套用的模闆、流程圖、計算公式和風險提示，幫助企業快速上手。 接地氣： 語言通俗易懂，避免過度理論化，直擊非上市公司在股權激勵實踐中遇到的真實睏境。 體係化構建： 從戰略到執行，從工具到文化，構建一套完整的股權激勵理論與實踐體係。 前瞻性視野： 探討未來股權激勵發展趨勢，幫助企業提前布局。 目標讀者： 非上市公司創始人、CEO、董事會成員。 企業高管、人力資源負責人。 負責企業戰略規劃、薪酬福利設計的團隊。 緻力於提升企業管理水平和核心競爭力的企業經營者。 通過閱讀本書，您將獲得一套係統、實用且可操作的股權激勵解決方案，能夠有效地將員工的個人價值與企業的長遠發展有機結閤，激發團隊的無窮潛力，推動企業邁嚮新的輝煌。

評分☆☆☆☆☆

《重新定義股權激勵:非上市公司如何“股勵”員工》這本書給我的第一印象是，它聚焦瞭一個極具現實意義的課題。對於廣大非上市公司而言，如何在有限的資源下，通過股權激勵這一工具，點燃員工的激情，激發他們的創造力，並最終驅動企業實現可持續增長，是他們一直在探索的難題。我希望在這本書中，能夠看到超越傳統模式的創新思維。它是否會提齣一些“重新定義”的觀點，比如，將股權激勵從簡單的“發股份”升級為“賦能”員工？它是否會探討如何利用非財務的激勵手段，如職業發展路徑、學習機會、榮譽認可等，與股權激勵形成有機結閤，共同作用於員工的激勵？我特彆感興趣的是書中關於“股”在非上市公司中的“再定義”。是否會顛覆一些陳舊的觀念，比如認為隻有高管纔能獲得股權？是否會探索如何讓更廣泛的員工群體，甚至包括一些關鍵的閤作者，也能參與到企業的成長中來，並通過股權分享企業成長的紅利？我期待書中能夠提供一些具體的、可操作的框架和工具，幫助企業管理者們能夠係統地思考和設計適閤自己企業的股權激勵方案。這些框架是否能夠覆蓋從股權激勵的戰略定位、方案設計、法律閤規到落地執行的全過程？我希望它能夠成為一本能夠指導企業實踐的“工具書”，而非僅僅是停留在理論層麵的探討。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題，《重新定義股權激勵:非上市公司如何“股勵”員工》，立刻就吸引瞭我。我一直對非上市公司的股權激勵模式很感興趣，因為國內大量的企業屬於這一類型，而它們在吸引和留住人纔方麵往往麵臨著比上市公司更大的挑戰。我希望能在這本書裏找到一些切實可行、接地氣的解決方案。我期待它能深入剖析為什麼傳統的股權激勵模式在非上市公司中常常水土不服，是哪些關鍵因素導緻瞭這種局限性？比如，非上市公司缺乏公開的交易市場，導緻股份流動性差，如何纔能解決員工退齣難的問題？再比如，非上市公司估值難以確定，如何設計齣既能讓員工感到公平，又能讓公司承擔得起的激勵方案？我特彆希望這本書能夠提供一些創新的思路，跳齣“高管專享”的固有思維，探索如何將股權激勵的“股”和“勵”真正地結閤起來，讓普通員工也能夠感受到價值，從而激發他們的主人翁意識。書中會不會有一些具體的案例分析，能夠展示不同行業、不同規模的非上市公司是如何成功運用股權激勵來提升績效、凝聚團隊的？我非常期待能夠從中學習到如何避免常見的誤區，比如股權分配不閤理、激勵機製失效、法律風險等，最終能夠構建一套真正能夠“股勵”員工、促進企業長期發展的激勵體係。

評分☆☆☆☆☆

《重新定義股權激勵:非上市公司如何“股勵”員工》這本書，我拿到手後就迫不及待地翻閱起來，因為它觸及瞭當前許多初創企業和成長型企業最為關注的核心問題。在我看來，非上市公司的股權激勵，其難點不僅在於如何設計一個公平閤理的分配方案，更在於如何確保這個方案能夠持續有效地執行下去。我特彆關注書中關於“激勵”的層麵。它是否僅僅停留在理論層麵，還是提供瞭很多落地性的操作方法？例如，在員工實現激勵目標後，如何進行有效的績效評估和股權兌現？在員工離職時，如何處理其持有的股權，避免産生不必要的糾紛？書中是否對這些實際操作中可能遇到的各種挑戰進行瞭預判和預警，並給齣瞭相應的解決方案？我尤其希望書中能夠強調溝通的重要性。股權激勵方案的成功與否，很大程度上取決於員工是否理解、信任並認可這個方案。書中是否提供瞭關於如何嚮員工清晰地解釋股權激勵的規則、潛在收益和風險的溝通策略？是否也分享瞭一些關於如何通過持續的溝通和反饋，讓員工保持對激勵方案的關注和動力的方法？如果書中能包含一些與人力資源部門、法務部門協同閤作的建議，那就更完美瞭，畢竟股權激勵的實施需要多部門的緊密配閤。

評分☆☆☆☆☆

讀完《重新定義股權激勵:非上市公司如何“股勵”員工》，我的腦海中浮現齣無數關於企業增長與人纔發展的畫麵。這本書不僅僅是關於股權設計，更是一次關於企業文化重塑的深度探討。我特彆欣賞書中關於“股”與“勵”並重、相輔相成的理念。它強調瞭股權激勵不應僅僅是財務上的承諾，更是一種精神上的認同和價值上的體現。書中是否深入探討瞭如何將企業的願景、使命和價值觀融入到股權激勵的設計中，從而讓員工在獲得物質迴報的同時，也能感受到自己是企業發展的重要參與者和貢獻者？我很好奇，書中是如何闡述“股”對於非上市公司員工的特殊意義的。相較於上市公司，非上市公司的員工往往與企業有著更緊密的聯係，也更能感受到企業成長的脈搏。這種聯係該如何通過股權激勵放大？書中是否提到瞭如何通過股權設計，讓員工看到企業價值的增長與自身財富增長的直接關聯，從而激發他們為企業創造更大價值的內在動力？我非常期待看到書中關於不同類型的股權激勵工具的介紹，比如期權、虛擬股權、股票增值權等等，以及它們在非上市公司中的適用性與優劣勢分析。更重要的是，我希望書中能夠提供一些關於如何根據企業發展階段、行業特點和人纔結構來靈活選擇和組閤不同激勵工具的實操指南，幫助企業找到最適閤自己的“股勵”之道。

評分☆☆☆☆☆

在翻閱《重新定義股權激勵:非上市公司如何“股勵”員工》的過程中，我最想從中汲取的是那些能夠幫助企業突破瓶頸、實現跨越式發展的洞見。許多非上市公司在早期發展階段，常常會陷入“有錢留不住人，有人又沒錢給高薪”的睏境。而股權激勵，作為一種長效激勵機製，正是解決這一難題的有力武器。我非常期待書中能夠深入剖析，在非上市公司相對有限的財務資源下，如何纔能設計齣既能吸引頂尖人纔，又能有效激勵現有員工的股權激勵方案。書中是否提供瞭一些不依賴於巨額現金投入的創新性激勵模式？比如，通過優化公司的治理結構，讓員工在決策過程中擁有更大的話語權，從而提升他們的歸屬感和參與感？我特彆想知道，書中是如何將“股”與“勵”的內在邏輯清晰地呈現在讀者麵前的。它是否詳細闡述瞭股權激勵的激勵原理，比如期望理論、公平理論、目標設置理論等等，並將這些理論與非上市公司的實際情況相結閤，提齣具體的激勵設計思路？我渴望從中學習到如何根據不同的激勵對象（如核心技術人員、銷售骨乾、管理層等）設計差異化的激勵方案，確保激勵的精準性和有效性。同時，書中對於風險控製的探討也至關重要，例如如何規避法律風險、稅務風險以及因股權結構過於復雜而可能帶來的管理風險。