中国PE的法律解读（第二版） 北京市道可特律师事务所 中信出版社图书系列书籍书 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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出版社： 中信

ISBN：9787508650920

商品编码：28594725413

丛书名： 中国PE的法律解读

书名：中国PE的法律解读（第二版）

定价：58.00元

作者：北京市道可特律师事务所

出版日期：2015年5月

页码：358

装帧：平装

开本：16

ISBN:9787508650920

中国套有关PE的法律与实务相结合的丛书。如下：《外资PE在中国的运作与发展》《有限合伙在中国PE中的深化运用》《中国式私募股权投资（1）——私募基金的创建与投资模式》《中国式私募股权投资（2）——私募股权的管理》。
专家团队。私募领域实战专家、资深基金投资行业服务实战能手倾情打造，多角度、多方位的诠释外资私募在中国的发展。
《中国PE的法律解读（第二版）》内容方面定位于系统性、实务性、专业性三个方面，在形式方面力图实现生动性、新颖性、市场性三个特点。

中国本全面从法律角度解读私募股权基金的书籍。《中国PE的法律解读（第二版）》从私募股权基金在中国的发展入手，紧扣出台的《私募投资基金监督管理暂行办法》并结合近年私募股权基金行业变化，以私募股权基金的法律运作为重点，全面介绍了私募股权基金的设立、投资、退出阶段的法律操作实务，并且就如何规避其中的风险从法律角度给出了建议和指引。
读者可以在有效的时间内迅速把握私募股权基金的法律脉搏，从而为相关决策或服务提供有效的帮助。从书籍体例上，采用了以矛盾带观点，以观点推体系，以体系显全貌的手法，为读者全面提供法律解读的同时，融入了实务和案例，从而保证了书籍为私募股权基金的从业者和投资者服务的定位，是一本难得的工具书。
基于现行法律法规及PE环境的变更，修订出版第二版。

章 公募vs私募：PE在资本市场中的地位及发展
节 盘点私募股权投资基金
一、私募股权投资基金的要素剖析
二、PE的特征
三、PE与近似概念的甄别
第二节 PE在中国
一、国际PE的发展历程
二、中国PE的发展历程
三、中国PE的生态环境
四、中国PE的生存现状
第二章 机构vs个人：PE资金募集渠道及投资者情况分析
节 谁在投资PE？
一、PE市场上的个人投资者及机构投资者
二、外资PE投资者
三、本土PE投资者
第二节 谁能投资PE
一、商业银行——一步之遥
二、政策性银行——政策的宠儿
三、保险公司——渐成定局
四、社保基金——优势犹存
五、证券公司——逐步放开中
六、企业年金——尚待突破
七、信托公司——已无实质障碍
八、基金公司——机遇与挑战并存
第三章 合伙vs公司：PE几种组建方式的比较与选择
节 设立一个怎样的主体
一、规范但缺乏效率的公司制PE
二、高效但缺乏制约的有限合伙制PE
三、灵活但并非实体的信托制PE
四、孰优孰劣
第二节 如何设立PE
一、公司制PE的设立实务
二、有限合伙制PE的设立实务
三、信托制PE的设立实务
第三节 外资如何在中国设立PE
一、外资设立境内PE的法律环境
二、外资适用的组织模式
三、如何设立外资PE
第四节 PE设立的战略选择
一、组织形式的总体考虑
二、投资领域战略选择
三、资金规模的市场定位
第四章 结构vs流程：PE管理及操作实务透析
节 立体解析PE的管理
一、PE中的双重委托代理理论
二、PE该如何管理
三、攘外与安内——管理者职责分析
四、结构和才能——管理团队的组建
第二节 公司制PE的管理
一、自主管理和委托管理
二、对内管理——三会制
三、对外投资
四、对管理者的激励和约束机制
五、基金的后续募集
第三节 有限合伙制PE的管理
一、有限合伙制PE中LP与GP的博弈
二、其他管理问题
第四节 信托制PE的管理
一、以契约为基础的管理
二、信托制PE的法律关系
三、信托制PE主要管理内容
四、信托型PE的管理方式
第五章 质量vs速度：PE投资项目选择中的调研及评估
节 初识——项目的前期调研
一、怎样的项目———项目信息研读
二、持续发展潜力——行业前景调研
三、纸老虎——企业现场调研
四、印象——项目的初步评价
第二节 借助中介机构(上)——律师的法律尽职调查
一、尽职调查——对企业进行多角度透析
二、PE投资中的法律尽职调查——企业的合法性诊断
三、法律尽职调查的渠道
四、PE投资法律尽职调查的基本原则
第三节 借助中介机构（下）——其他类型的尽职调查
一、财务尽职调查——企业的财务诊断
二、税务尽职调查——企业的纳税合法性诊断
第四节 项目的估值定价
一、为企业定价——估值
二、估值方法
三、估值结果运用
第五节 定论——项目的整体评估
一、PE更青睐何种企业
二、投资决策的做出
第六章 增资vs转股：PE投资模式选择以及法律实务操作
节 PE的投资模式
一、股权转让投资方式
二、增资扩股投资方式
三、其他投资方式
第二节 私募股权投资的投资工具
一、常用投资工具解读
二、投资工具的综合选择和应用
第七章 坚持vs妥协：PE投资交易中的投资条款与风险防范
节 私募投资交易文件
一、保密协议
二、条款清单
三、增资协议
第二节 投资条款的本土化（上）
一、优先权条款
二、特殊权利条款
第三节 投资条款的本土化（下）
一、特殊权利条款
二、特殊机制——对赌协议
第四节 其他环节 的风险防范
一、风险无处不在
二、其他环节 的风险控制
第八章 “IPO”vs借壳：PE上市退出的选择与决策
节 PE上市退出多选题
一、是否上市退出
二、是否需要借壳
三、如何IPO
第二节 近水楼台——境内上市退出
一、国内各板上市门槛概览
二、国内上市退出渠道对比
三、国内上市退出的阻碍因素
第三节 海外淘金——境外上市退出
一、缘何舍近求远
二、适合我国企业的境外市场
三、海外上市的政策监管
四、中国企业的海外红筹上市之路
五、后10号文时代的思考
第九章 并购vs清算——PE的其他退出方式及法律操作
节 PE的其他退出方式及法律操作
一、并购——有效
二、回购——稳妥
三、清算——无奈
第二节 我国私募股权投资退出新平台
一、如火如荼的新三板
二、各自为政的产权交易所
三、蓬勃发展的股权交易所
四、刚刚起步的PE二级市场
第十章 合作vs竞争：中国PE发展的源动力与外助力
节 合作与创新——PE发展的源动力
一、加强PE间的合作
二、强化PE与金融机构的合作
三、资金募集渠道和方法的创新
四、投资角色和方式的创新
第二节 政策与法律——PE发展外助力
一、放开准入限制
二、丰富退出平台与渠道
三、科学化监管
四、完善立法
第三节 大资管时代中国PE走向前瞻
一、大资管时代中国PE的机遇
二、契约型PE的崛起
三、契约型基金的优劣势分析

北京市道可特律师事务所，以公司化管理为特点，以大中型企业、政府部门为主要服务对象，以公司综合类法律业务和争议解决法律业务为服务基础，以金融与资本市场、基础设施、房地产与能源等板块法律服务为主要业务方向，致力于打造高端法务、事前法务、战略法务的专业化精品所。

《中国PE的法律解读》版自2010年出版以来，我国私募股权投资基金（PE）行业发展日新月异，无论是关于PE的理论还是实践，都发生了天翻地覆的变化，也引发了业内外人士深入的思考和广泛的探讨。
我国PE行业从2006年开始驶入了快车道，并在2011年时达到，我国也由此成为全球重要的PE市场之一。然而，2012年PE行业发展势头急转直下，步入寒冬，或许是货币政策紧缩使然，抑或是任何行业盛极而衰的必然规律，PE行业在经历了资本盛宴的狂欢后开始进入深度调整期，一些潜在的深层次问题也开始逐步暴露。
但是，PE行业在面临挑战的同时也迎来了可喜的机遇。我国大资管时代的开启使得更多金融机构获准进入PE行业，从而给身处寒冬的PE市场输入了新鲜的血液。同时，IPO从审核制到注册制的过渡已经提上日程，企业间并购的政策及法律环境得到进一步优化，新三板全面扩容等，又从根本上疏通并丰富了PE的退出通道。更为重要的变化是，中国证监会于 2014年8月颁布了对PE行业具有里程碑意义的《私募投资基金监督管理暂行办法》，这意味着PE行业从此结束了多年来多方监管的局面，步入了统一监管、有法可依的时代。
在上述背景下，对本书进行系统性修订就变得非常迫切。为体现本书的实时性、专业性和前瞻性，我们结合PE法律规定、理论实践及重大事件，从实务角度对本书内容进行了全面梳理与更新，并在某些方面形成了突破与创新。
其一，我们对目前机构投资者投资PE的政策及模式进行了全面的重新解读。自本书版出版至今，监管部门逐步放宽了机构投资者准入PE的门槛，除了原先的政策性银行、社保基金、保险资金、商业银行境外投资平台等机构外，其他金融机构也陆续取得了进入PE市场的入场券，PE队伍得到了极大扩容。信托公司除了原先通过发起集合资金信托计划进入PE市场外，信托子公司也获得了PE市场的通行证；企业年金此前不允许进行股权投资，但是2014年新出台的《私募投资基金监督管理暂行办法》次明确了企业年金可以作为PE合格投资者；基金公司则在2012年获得了通过子公司发起设立专项资产管理计划投资未上市公司股权的资格；证券公司早在2007年就已经实行直投试点，2011年中国证监会又允许券商直投子公司设立直投基金，近期券商资产管理计划也有望获准投资非上市公司股权。我们结合上述变化，进一步更新了与之相应的法律法规及案例，并对这些变化对PE市场可能造成的影响做出了专业性分析和预测。

……

优惠价 30.6元   优惠价 38.08元   优惠价 30.6元

中国私募股权投资（PE）法律框架的深度解析与实践指南（第二版） 内容简介： 本书是“中国PE法律解读”系列中的第二版，由国内顶尖的律师事务所——北京市道可特律师事务所倾力打造，并由中信出版社权威发行。在瞬息万变的中国私募股权投资领域，法律法规的更新与发展尤为关键。本版历经数年精心打磨，在保留原有精髓的基础上，对中国PE的法律体系进行了全方位、深层次的梳理与解读，旨在为广大PE从业者、法律专业人士、投资机构、企业家以及关心中国资本市场发展的读者提供一份兼具理论深度与实践指导意义的权威参考。 一、 中国PE法律体系的演进与脉络 本书开篇即对中国私募股权投资的法律体系进行了历史性的梳理，勾勒出其从 nascent 状态到日臻成熟的发展脉络。我们将详尽阐述导致这一演进的关键性法规、政策与司法解释，例如：《公司法》、《证券法》、《证券投资基金法》、《创业投资企业管理暂行办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等一系列基础性法律法规，以及近年来针对新业态、新模式（如股权众筹、Pre-IPO投资等）出台的专项规定。 我们不仅会罗列这些法律条文，更会深入剖析它们之间相互关联、相互影响的逻辑关系，以及在不同历史时期，监管机构如何通过政策引导与风险防范来塑造中国PE市场的格局。理解这一演进过程，对于把握中国PE法律的当下与未来至关重要。 二、 PE基金的设立与运作法律要点 本书将聚焦PE基金这一核心载体，详细解读其设立、募集、投资、管理与退出的全生命周期中所涉及的法律问题。 基金的设立与法律结构： 我们将深入探讨不同法律形式下PE基金的设立，如合伙企业、公司制基金等，分析其各自的优劣势、法律适用以及在工商登记、税务筹划等方面的具体要求。重点阐释《合伙企业法》、《公司法》等在基金设立中的核心作用，以及最新的基金备案与监管要求（如中国证券投资基金业协会的各项规定）。 基金募集与投资者权益保护： 详细解析基金募集过程中的合规性要求，包括合格投资者认定、信息披露义务、宣传推介规范等。特别关注投资者协议（LP协议）的关键条款，如出资方式、收益分配、退出机制、治理结构、争议解决等，并从法律角度解读这些条款如何有效保障LP的合法权益。 投资运作中的法律风险与合规： 这是本书的重中之重。我们将对PE基金进行尽职调查、交易架构设计、股权投资、债权投资、投后管理等各个环节的法律风险进行全面梳理。 尽职调查（Due Diligence）： 详述法律尽职调查的范围、方法与重点，包括公司治理、合同、知识产权、劳动用工、环保、税务、诉讼仲裁等方面的审查，以及如何识别与规避潜在的法律风险。 交易架构设计： 解析VIE架构、红筹上市、境内IPO、并购重组等不同投资模式下的法律考量，以及如何根据项目特点设计最优的交易结构，以实现投资目标并降低法律风险。 股权投资法律实务： 深入剖析股权投资协议（SPA/SSA）的各项条款，如交易价格、支付方式、交割条件、陈述与保证、补偿条款、选择权等，并提供极具参考价值的条款解析与风险提示。 投后管理与法律支持： 探讨PE基金在投后管理阶段如何通过法律手段实现价值创造，包括公司治理优化、激励机制设计、知识产权保护、合规体系建设、风险预警与处置等。 基金退出与法律挑战： 详细分析IPO退出、并购退出、协议转让、回购等主要退出方式下的法律程序与要求，以及在退出过程中可能遇到的法律障碍，并提供相应的解决方案。 三、 PE投资的重点领域与行业监管 中国PE投资覆盖的领域广泛，不同行业面临的法律监管环境也存在显著差异。本书将选取部分热点领域，进行专门的法律解读。 科技、媒体、通信（TMT）行业： 聚焦互联网、人工智能、大数据、5G、云计算等新兴技术的法律挑战，如数据安全、个人信息保护、知识产权归属与保护、内容审查、平台责任等。 生物医药与医疗健康行业： 深入分析药品注册、医疗器械审批、医疗服务监管、生命科学研究的法律合规，以及相关的知识产权与数据安全问题。 先进制造与新能源行业： 探讨在产业升级与绿色发展背景下，高端装备制造、新能源汽车、光伏、风电等行业的投资与监管政策，包括产业政策引导、技术壁垒、环保要求等。 消费品与服务行业： 聚焦品牌保护、消费者权益保护、广告营销合规、食品安全、跨境电商等领域的法律问题。 在每个重点领域，我们都会结合最新的行业政策、监管动态以及典型案例，提供具有前瞻性和操作性的法律建议。 四、 PE投资中的关键法律环节深度剖析 本书还将对PE投资过程中一些关键且复杂的法律环节进行更深入的剖析。 反垄断与反不正当竞争： 针对大型PE基金的投资行为，如何避免触发反垄断审查？在投资过程中，如何防范与应对反不正当竞争行为？我们将详细解读《反垄断法》及相关实施细则在PE投资中的适用。 税务筹划与风险控制： 深入解析PE基金及被投企业的税务结构设计，包括基金层面的增值税、企业所得税、个人所得税，以及被投企业股权转让、利润分配等环节的税务影响。我们将提供合规的税务筹划思路，并提示潜在的税务风险。 知识产权法律保护： 在知识经济时代，知识产权是PE投资的重要考量因素。本书将详细阐述如何在投资前识别与评估被投企业的知识产权状况，如何在投资后通过合同、制度设计等方式加强知识产权保护，以及如何应对侵权风险。 劳动用工与人力资源管理： 聚焦PE投资过程中企业劳动用工的合规性审查，以及在投后管理中如何优化人力资源管理体系，规避劳动争议风险，保障企业稳定运营。 跨境投资与国际监管： 针对中国PE机构“走出去”或境外机构“引进来”的需求，本书将简要探讨跨境投资中的法律适用、外汇管理、反洗钱、税收协定等问题。 五、 疑难案例分析与前沿展望 理论联系实际，本书精选了一系列具有代表性的PE投资案例，对案例中的法律争议点进行深入剖析，总结经验教训，为读者提供生动的实践参考。同时，我们将对中国PE法律未来的发展趋势进行前瞻性展望，包括监管政策的走向、新兴法律问题的出现以及行业可能面临的挑战与机遇，帮助读者提前布局，应对变化。 目标读者： 私募股权投资机构（VC/PE）的投资经理、法务人员、风控人员。 律师事务所从事PE及并购业务的律师。 投资银行、证券公司、信托公司等金融机构的相关从业人员。 拟进行股权融资的企业家、高管及财务负责人。 对中国资本市场及PE投资感兴趣的法律、金融专业学生及研究者。 本书特色： 权威性： 由国内知名律所——北京市道可特律师事务所专家团队倾力撰写，具有深厚的法律功底与丰富的实践经验。 系统性： 全面覆盖PE投资的法律全貌，从宏观政策到微观操作，力求条理清晰，逻辑严谨。 前沿性： 紧跟中国PE市场的最新动态与监管变化，对新兴法律问题进行深入探讨。 实践性： 结合大量实务案例，提供切实可行的法律建议与风险防范策略。 可读性： 语言通俗易懂，逻辑清晰，便于不同背景的读者理解和运用。 《中国PE的法律解读（第二版）》不仅是一本法律工具书，更是一份行业洞察报告，一份风险预警手册，一份价值创造指南。我们相信，本书将成为您在中国私募股权投资领域乘风破浪的得力助手。

评分☆☆☆☆☆

我购买这本书的初衷，是想深入理解中国PE（私募股权投资）领域中，法律条文是如何具体落地并指导实践的。这本书的名字本身就带有强烈的权威性和专业性，特别是“法律解读”这个词，直接点明了它的核心价值。我期待这本书能够用清晰、逻辑严谨的方式，阐释与PE投资相关的各项法律法规，并进一步分析它们在实际操作中的具体应用。作为对这个领域有濃厚兴趣的读者，我希望这本书能帮助我理解，从基金的设立、募集，到项目的投资、管理，再到最后的退出，每一个环节的法律要点是什么，以及如何规避潜在的法律风险。特别是“第二版”，意味着它能够包含最新的法律发展和行业趋势，这对于一个快速变化的领域来说至关重要。我希望这本书不仅是知识的堆砌，更能提供实际操作层面的指导，让我能够更自信地面对PE投资中的法律挑战。

评分☆☆☆☆☆

刚拿到这本《中国PE的法律解读（第二版）》，厚实的分量就让我感觉很有分量。我主要关注的是其中关于尽职调查和交易结构设计的部分。在PE投资的过程中，尽职调查可以说是决定项目生死存亡的关键一步，如何从法律角度识别风险，评估目标公司的合规性，以及在合同条款中进行有效的风险规避，都是我非常想深入了解的。而交易结构的设置，更是直接关系到投资回报和退出策略的实现。我希望这本书能详细解析不同类型的PE交易，比如并购、重组、新股发行等，在法律框架下的具体操作和可能遇到的法律障碍。特别是书中提到的“第二版”，意味着它应该更新了最新的法律法规和司法解释，这对于变化极快的PE行业来说是至关重要的。我想看到的是，它不仅仅是罗列法律条文，而是能结合实际案例，给出一些具有前瞻性和实践指导意义的分析，让读者能够举一反三，在面对实际问题时，能够有章可循。

评分☆☆☆☆☆

我购买这本书的主要动机是想弄清楚在中国的资本市场上，PE基金是如何进行合法合规的股权投资的。我特别想了解关于基金的设立、募集、投资决策、风险控制以及最终退出的全过程，在法律层面上有哪些必须遵守的规定和最佳实践。书名中的“法律解读”给了我很大的信心，我相信它会深入浅出地解释那些看起来晦涩难懂的法律条文。对于我这种经常接触到投资项目，但又不是法律专业背景的人来说，能够有一本权威的书籍来系统性地梳理这些内容，简直是如获至宝。我希望这本书能详细介绍相关的法律法规，比如《公司法》、《证券法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等，并且能结合实际案例，分析在这些法律框架下，PE投资的成功经验和潜在的法律风险。特别是关于合规性审查，我想知道有哪些重点关注的环节，以及如何最大程度地降低法律风险。

评分☆☆☆☆☆

这本书的名字很长，像一个正经的学术研究报告，加上出版社和律所的名字，更是把专业度拉满了。我当初是因为想了解一下国内私募股权投资（PE）领域到底是怎么运作的，特别是那些听起来高大上的交易背后，法律法规到底是怎么规定的，所以才下单的。毕竟，这个领域吸引了太多关注，既有潜在的投资者，也有想进入这个行业的人，还有那些被PE影响的企业家。这本书名本身就承诺了“法律解读”，这对于很多非法律专业人士来说，简直就是指路明灯。我希望它能用一种相对易懂的方式，把复杂的法律条文翻译成实际操作中能理解的语言，而不是枯燥的说教。毕竟，法律条文就像是游戏规则，只有理解了规则，才能更好地参与游戏，避免踩坑。特别是在中国这个快速发展又充满变数的市场，法律的演变和解释至关重要。我对这本书抱有很大的期望，希望它能真正解答我对于中国PE领域法律层面的所有疑问，帮助我拨开迷雾，看清这片投资热土背后的真正逻辑。

评分☆☆☆☆☆

作为一名初涉PE行业的从业者，我对中国PE运作模式中的法律风险规避非常感兴趣。这本书的名字听起来非常专业，尤其是“法律解读”这几个字，正是我现在最需要的。我希望它能够为我提供一套系统的法律框架，让我能够理解PE投资的每一个环节，从项目筛选、尽职调查、交易谈判，到合同签署、交割执行，再到后续的投后管理和退出，每一步都需要有扎实的法律依据。我尤其关心在当前日益严格的监管环境下，PE基金如何才能在法律允许的范围内，实现最大化的投资效益。我想看到的是，书中能够提供一些具体的法律操作建议，例如如何起草一份严谨的投资协议，如何在合同中约定有效的退出机制，以及如何应对可能出现的法律纠纷。这本书的“第二版”也让我觉得内容会比较新，能够反映最新的政策动态和市场实践，这一点对我来说非常重要。