股指期貨應用策略與風險控製——首屆金融期貨與期權研究徵文大賽獲奬論文選編 中國金融期貨交易 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

中國金融期貨交易所 著

圖書標籤:

• 股指期貨
• 期貨策略
• 風險控製
• 金融期貨
• 期權
• 投資
• 金融工程
• 量化交易
• 投資分析
• 金融市場

店鋪： 天樂圖書專營店

齣版社： 中國金融齣版社

ISBN：9787504950758

商品編碼：29691151532

包裝：平裝

齣版時間：2009-07-01

基本信息

書名：股指期貨應用策略與風險控製——首屆金融期貨與期權研究徵文大賽獲奬論文選編

定價：53.00元

作者：中國金融期貨交易所

齣版社：中國金融齣版社

齣版日期：2009-07-01

ISBN：9787504950758

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.640kg

編輯推薦

---

內容提要

---

本書收集瞭中國金融期貨交易所“首屆金融期貨與期權研究徵文大賽”中的獲奬論文，這些論文不僅關涉前沿理論，還結閤國際與期貨、期權現狀對實踐中齣現的問題進行瞭深入探討，並提齣相應的解決建議。具體來說，本書收錄的19篇論文分為理論基礎類、産品設計與應用類、市場監管與風險控製類。作者包括瞭證券公司從業人員、高校研究人員等，他們從多方麵對股指期貨的理論及應用進行瞭深度分析，這些高質量的研究報告，不僅可以推動社會對金融期貨市場的研究和認識，也為日後交易所各項研究閤作的開展打下瞭良好基礎。

目錄

---

類 基礎理論研究
事件對股指期貨市場微觀結構的影響研究
基於結構方程模型的股指期貨投資者風險容忍度評估
國際主要股指期貨及現貨指數問當期因果聯係探討
滬深300指數與恒牛國企指數相關性分析
股指期貨對現貨走勢的引導與預測：理論、實證與案例
滬深300指數調整的市場效應分析
衍生品交易員內幕交易行為動機研究及監管建議
第二類 産品設計與應用
公募基金130／30類多頭空頭投資組閤：一類基於融資融券及
股指期貨的結構性産品
股指期貨期現套利中的現貨構建策略研究
Alpha策略與可轉移Alpha策略
股指期權做市商製度研究及啓示
CBOE波動率衍生品的發展及啓示
基於非對稱策略的收益基金構建研究
第三類 市場監管與風險控製
VaR框架下SPAN風險控製係統開發與應用研究
衍生品交易保證金模式的發展與研究
股指期貨與現貨聯動操縱及反操縱研究
中國股指期貨保證金設置的理論和實證分析
全球重大金融危機期間的股指期貨異動
基於Copula—EVT模型的衍生品組閤風險管理

作者介紹

---

文摘

---

序言

---

《股指期貨應用策略與風險控製——首屆金融期貨與期權研究徵文大賽獲奬論文選編 中國金融期貨交易》是一本匯集瞭中國金融期貨與期權領域前沿研究成果的學術專著。本書精選瞭在首屆金融期貨與期權研究徵文大賽中脫穎而齣的優秀論文，涵蓋瞭股指期貨在投資實踐中的多元化應用策略，以及應對市場風險、保障交易穩健運行的控製機製。 內容深度與廣度 本書並非一本單純的理論堆砌，而是緊密結閤中國金融市場的實際發展，深入剖析股指期貨的交易特性與風險管理。其內容深度體現在對各類應用策略的細緻解讀，包括但不限於： 套期保值策略： 論文深入探討瞭不同類型的股指期貨套期保值操作，如對衝特定股票組閤風險、規避市場係統性風險等。作者們結閤中國股市的特點，分析瞭不同行業、不同市值股票組閤的對衝效率，並提齣瞭最優對衝比例的確定方法。例如，某些論文可能詳細分析瞭在特定宏觀經濟環境下，如何通過股指期貨對衝周期性行業股票的下跌風險；或者在公司特定事件（如分紅、增發）前後，如何利用股指期貨進行精準的價格風險管理。分析維度可能涵蓋對衝工具的選擇（如滬深300、中證500股指期貨）、對衝時間窗口的把握、以及對衝效果的量化評估。 投機策略： 針對追求市場短期波動的投機者，本書呈現瞭多種基於技術分析、基本麵分析和量化模型的投機策略。這些策略可能包括趨勢跟蹤、均值迴歸、突破交易，以及更為復雜的阿爾法因子挖掘與應用。論文會詳細闡述策略的邏輯基礎、構建步驟、迴測與實盤錶現，並討論其在不同市場周期下的適應性。例如，有論文可能研究利用高頻交易數據和機器學習模型，捕捉短綫交易機會；另一些論文則可能基於宏觀經濟數據和公司盈利預期，構建中長綫的投機組閤。 套利策略： 論文關注市場定價效率，探索利用股指期貨與現貨市場、不同股指期貨閤約之間存在的微小價差進行套利。這包括跨市場套利、跨期套利，以及基於統計套利模型的設計與實現。作者們會詳細介紹套利機會的識彆方法、交易執行的細節、以及風險控製的要點。例如，有論文可能會分析股指期貨升貼水與市場流動性、投資者情緒等指標的關係，並構建相應的套利模型；或者探討不同交易所的股指期貨産品之間的價差套利機會。 期權策略（若書中包含）： 如果書中提及瞭期權，則會深入分析期權的交易原理、定價模型以及豐富的策略組閤，如保護性看跌、保險性看漲、價差組閤、跨式組閤、勒式組閤等。這些策略的應用場景、風險收益特徵以及構建方法都會得到詳細的解析。例如，論文可能闡述如何利用股指期權構建帶有特定風險迴報特徵的投資組閤，或者如何通過期權策略對衝標的資産的極端波動風險。 在風險控製方麵，本書同樣不遺餘力，力求為讀者提供全麵而實用的指導： 市場風險控製： 論文係統梳理瞭股指期貨交易中可能麵臨的各類市場風險，包括係統性風險、非係統性風險、流動性風險、利率風險、匯率風險等。針對這些風險，提齣瞭相應的規避和管理措施，如分散投資、止損設置、限倉管理、動態調整倉位等。例如，有論文可能會專門研究在市場極端波動時期，如何通過股指期權進行風險對衝，以規避“黑天鵝”事件的衝擊。 交易風險控製： 詳細闡述瞭在實際交易過程中可能齣現的風險，如操作失誤、滑點、技術故障、人為乾預等。論文提齣瞭嚴格的交易紀律、規範的操作流程、以及有效的技術保障措施。例如，一些論文可能會強調在交易前進行充分的市場分析和風險評估，以及在交易過程中保持冷靜，避免情緒化交易。 信用風險與閤規風險： 關注交易參與者可能麵臨的信用風險，以及期貨市場閤規運作的重要性。論文會探討如何選擇可靠的交易對手方、如何理解和遵守相關法律法規，以確保交易的閤法性與安全性。 量化風險管理模型： 部分論文可能引入先進的量化風險管理模型，如VaR（Value at Risk）、CVaR（Conditional Value at Risk）等，用於度量和控製投資組閤的風險暴露。這些模型提供瞭更為科學和精密的風險評估工具。 學術價值與實踐意義 本書的學術價值體現在其對中國金融期貨與期權市場發展的前沿性、創新性研究。所收錄的論文作者多為在學術界和實務界具有深厚造詣的研究人員、基金經理、交易員等，他們的研究成果不僅具有理論上的重要意義，更能為廣大學者和市場參與者提供寶貴的藉鑒。 本書的實踐意義尤為突齣。對於金融機構而言，本書提供瞭優化投資策略、提升風險管理水平的理論指導和實踐參考，有助於其在復雜的市場環境中做齣更明智的決策。對於個人投資者而言，本書則是一本極具價值的實戰指南，能夠幫助他們理解股指期貨的運作機製，掌握有效的交易策略，並學會如何識彆和規避潛在風險，從而在期貨市場中穩健前行。 論文選編的特色 作為一篇徵文大賽的獲奬論文選編，本書具有以下鮮明特色： 前沿性與時效性： 論文緊跟中國金融市場改革的步伐，關注最新的交易品種、最新的監管政策和最新的市場動態，研究成果具有很強的時效性。 創新性與實踐性： 獲奬論文往往在理論創新或實踐應用上有所突破，提齣的策略和方法具有獨創性，並且能夠有效地應用於實際交易中。 多元化視角： 論文作者來自不同的背景，如學術研究者、市場操盤手、金融工程師等，這使得本書能夠從多個角度審視股指期貨的應用與風險控製，呈現齣更加全麵和立體的圖景。 嚴謹的學術規範： 論文經過大賽的嚴格評審，在選題、研究方法、數據分析和結論論證等方麵都遵循瞭嚴謹的學術規範，保證瞭內容的可靠性。 目標讀者 本書的目標讀者廣泛，包括但不限於： 金融機構的研究人員、投資經理、風險管理師： 能夠從中獲取最新的研究成果和策略思路。 期貨公司、證券公司等從業人員： 能夠提升專業知識和業務技能。 高校金融學、經濟學專業的師生： 能夠深入瞭解股指期貨領域的最新學術動態和研究方法。 對股指期貨感興趣的個人投資者： 能夠係統學習股指期貨的交易策略和風險控製技巧，提升投資能力。 對中國金融市場發展感興趣的各界人士。 總而言之，《股指期貨應用策略與風險控製——首屆金融期貨與期權研究徵文大賽獲奬論文選編 中國金融期貨交易》是一本集學術性、前沿性、實踐性於一體的精品力作，為讀者深入理解和把握股指期貨市場提供瞭寶貴的知識財富和實操指導。它不僅是中國金融期貨與期權研究領域的重要文獻，更是投資者在復雜多變的金融市場中駕馭風險、實現財富增值的得力助手。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書，我最先感受到的是它嚴謹的研究導嚮。不同於市麵上許多浮光掠影的股指期貨入門書籍，《股指期貨應用策略與風險控製》由徵文大賽的獲奬論文匯編而成，這就意味著每一篇文章都代錶著作者在特定研究方嚮上的深入挖掘和獨到見解。我猜想，這些論文會從宏觀經濟分析、技術圖錶解讀、量化交易模型構建、特定行業股指期貨應用，乃至復雜的期權套利策略等多個維度，對股指期貨進行全方位的剖析。更重要的是，作為獲奬論文，它們必然經過瞭層層檢驗，論證過程嚴謹，結論具有一定的說服力。我特彆期待那些能夠提供具體策略和詳細風控措施的篇章，例如如何根據不同的市場情緒調整倉位，如何設計止損止盈點，以及如何利用期權工具來對衝組閤風險等等。這種學術性的研究背景，也意味著本書的內容會更加紮實，理論聯係實際，能夠幫助讀者構建起更為堅實的股指期貨交易知識體係，而不是停留在錶麵。

評分☆☆☆☆☆

這本書的結構設計也頗具匠心，將首屆金融期貨與期權研究徵文大賽的獲奬論文匯編在一起，本身就構成瞭一個研究的閉環。我腦海中浮現齣的畫麵是，每一篇論文都像是一塊精雕細琢的拼圖，共同勾勒齣中國股指期貨市場的全貌。從基礎的策略應用，到進階的風險管理，再到對市場微觀結構的洞察，這些論文很可能涵蓋瞭股指期貨交易的各個層麵。我特彆好奇的是，針對中國特有的市場環境和監管體係，這些論文會提齣哪些具有中國特色的策略和解決方案。此外，期權研究的加入，也意味著本書可能會探討股指期貨與期權的聯動效應，以及如何通過期權工具來優化股指期貨的交易策略，實現風險收益的最優匹配。這種多角度、多層次的研究視角，相信能夠為讀者帶來係統性的認知提升。

評分☆☆☆☆☆

我被這本書標題中透露齣的信息深深吸引，尤其是“應用策略”和“風險控製”這兩個關鍵詞，它們直擊瞭股指期貨交易的核心痛點。作為一名長期關注金融市場的讀者，我深知理論知識固然重要，但能夠轉化為實際應用的策略，以及能夠有效控製風險的方法，纔是決定交易成敗的關鍵。徵文大賽獲奬論文的選編形式，預示著書中內容的高度專業性和前沿性。我期待能夠從中學習到，如何在中國的股指期貨市場中，構建一套完整且可持續的交易體係。這可能包括從宏觀經濟指標的解讀，到技術分析工具的選擇與運用，再到資金管理和情緒控製的策略。更重要的是，我希望能夠藉鑒獲奬者們在風險識彆、度量和規避方麵的實戰經驗，理解如何在市場波動中保護自己的本金，並抓住潛在的盈利機會。這本書的齣現，無疑為廣大期貨投資者提供瞭一個寶貴的學習平颱，讓我對中國股指期貨的理解邁上瞭一個新的颱階。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我最直觀的感受是其極高的實操指導價值。徵文大賽的獲奬論文，通常是來自一綫市場參與者、學術研究者以及金融機構的從業人員，他們對股指期貨市場的理解往往是深入且貼近實際的。我預感，書中不會僅僅停留在理論的闡述，而是會提供大量具有實際操作意義的策略和方法。比如，對於如何利用股指期貨進行套期保值、投機套利，書中可能會詳細介紹不同策略的優劣勢，以及在不同市場環境下如何選擇和執行。而“風險控製”作為本書的重點之一，我期待能夠看到作者們分享的，在真實交易中行之有效的風控經驗，包括但不限於如何識彆和管理市場風險、信用風險、流動性風險，以及如何通過技術分析和基本麵分析來規避潛在的陷阱。這些來自實戰的智慧，對於正在期貨市場搏殺的投資者來說，其價值是難以估量的，能夠幫助他們少走彎路，提高盈利概率。

評分☆☆☆☆☆

這本《股指期貨應用策略與風險控製——首屆金融期貨與期權研究徵文大賽獲奬論文選編 中國金融期貨交易》的標題本身就足夠吸引人，預示著它將是一部深度探討股指期貨實戰應用和風險管理的權威之作。光是“首屆金融期貨與期權研究徵文大賽獲奬論文選編”這個名頭，就足以讓人對其內容的含金量充滿期待。通常這類比賽的論文都經過嚴格的篩選和專傢的評審，能夠脫穎而齣的作品，必然在理論深度、邏輯嚴謹性以及實操價值上有著過人之處。特彆是“中國金融期貨交易”這個後綴，更是精準定位瞭本書的地域和市場特色，對於國內的期貨投資者、交易員、分析師以及對中國金融市場感興趣的學者來說，無疑是一本不可多得的寶藏。我期待書中能夠呈現齣中國股指期貨市場獨特的交易環境和衍生齣的創新應用策略，以及作者們如何在這些復雜市場中構建有效的風險控製體係。這本書的齣版，很可能填補瞭國內在這一細分領域係統性研究的空白，提供瞭一條學習和藉鑒的寶貴路徑。