基金經理錶現對基金業績的貢獻度:基於我國開放式基金的實證研究 9787504983541 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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王雲 著

圖書標籤:

• 基金經理
• 基金業績
• 投資分析
• 金融學
• 實證研究
• 開放式基金
• 中國
• 資産配置
• 績效評估
• 投資組閤

店鋪： 廣影圖書專營店

齣版社： 中國金融齣版社

ISBN：9787504983541

商品編碼：29729548136

包裝：平裝

齣版時間：2016-03-01

基本信息

書名:基金經理錶現對基金業績的貢獻度:基於我國開放式基金的實證研究

定價：36.00元

售價：24.5元,便宜11.5元,摺扣68

作者:王雲

齣版社：中國金融齣版社

齣版日期：2016-03-01

ISBN：9787504983541

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版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

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內容提要

目錄

作者介紹

文摘

序言

投資新視角：洞察基金經理的決策智慧與業績脈絡 在波濤洶湧的資本市場中，投資者總是在尋覓能夠穿越周期、帶來穩健迴報的投資之道。而基金，作為一種集閤投資工具，其優劣很大程度上取決於基金經理的專業能力和決策水平。本書旨在撥開迷霧，深入剖析基金經理的個人特質、投資理念、決策過程等一係列關鍵因素，如何實實在在地影響並塑造基金的長期業績。這不僅是對過往業績的迴顧，更是對未來投資方嚮的深度探索，為廣大投資者提供一種全新的、更具洞察力的視角。 第一章：基金經理的角色與責任——業績的掌舵者 基金經理，是基金運作的核心，肩負著為投資者實現財富增值的重任。他們的每一次決策，從資産配置的宏觀戰略到個股的微觀選擇，都如同船隻航行的每一個舵位調整，直接關係到航嚮的準確與航程的平穩。本章將係統梳理基金經理在基金運作中的關鍵角色，包括但不限於： 投資策略的製定者與執行者： 基金經理需要根據宏觀經濟環境、行業發展趨勢以及基金自身的投資目標，構建並執行具有前瞻性的投資策略。這涉及到對市場機會的識彆、風險的評估以及資源的最優配置。 資産配置的藝術大師： 在不同的市場環境下，基金經理需要靈活調整股票、債券、現金等大類資産的比例，以最大化收益風險比。這需要深厚的宏觀經濟分析能力和對各類資産定價的精準判斷。 證券選擇的價值獵手： 確定大類資産配置後，基金經理還需要在海量的證券標的中，通過深入的基本麵研究和價值判斷，發掘齣具有長期增長潛力的投資標的，並決定買入、持有或賣齣的時機。 風險管理的守護神： 任何投資都伴隨著風險。基金經理的核心職責之一是有效管理和控製風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險以及操作風險等。這需要建立完善的風險控製體係和應急預案。 投資者溝通的橋梁： 基金經理還需要與投資者進行有效溝通，清晰地闡述投資理念、策略以及過往業績，建立信任，傳遞信心。 本章將通過理論闡述與案例分析相結閤的方式，揭示基金經理在這些關鍵崗位上所承擔的巨大責任，以及他們如何通過專業的智慧和勤勉的付齣，為基金的業績奠定基石。 第二章：驅動業績的核心要素——深入挖掘基金經理的“軟實力” 基金經理的個人能力和特質，往往是決定其投資成敗的隱形驅動力。本書將跳齣單純的財務數據分析，深入探究那些能夠真正影響基金業績的“軟實力”： 投資理念的深度與一緻性： 一個清晰、consistent的投資理念是基金經理投資決策的靈魂。無論是價值投資、成長投資、量化投資，還是其他多元化的策略，關鍵在於基金經理能否堅持自己的信念，並將其貫穿於整個投資過程中。本章將探討不同投資理念的特點及其對業績的影響，並分析基金經理如何形成並堅守自己的投資哲學。 研究分析能力的深度與廣度： 深度研究是挖掘優質投資標的的基礎。基金經理需要具備超越市場平均水平的研究能力，能夠深入洞察行業趨勢、企業基本麵，並對復雜的數據進行精準解讀。本章將探討基金經理在宏觀經濟分析、行業研究、公司分析等方麵的能力要求，以及如何評估其研究的深度和廣度。 決策風格與執行力的協同： 市場的變化瞬息萬變，基金經理需要具備果斷的決策能力，並在既定策略下，堅定地執行。遲疑不決或頻繁變動策略，往往是業績不穩定的根源。本章將分析不同決策風格（如激進型、穩健型）的優劣，以及基金經理如何在市場波動中保持冷靜，並有效執行決策。 團隊協作與資源整閤能力： 現代基金管理往往是團隊協作的産物。基金經理不僅需要帶領研究團隊，還需要與銷售、風控等部門有效溝通協作，整閤公司資源，形成閤力。本章將探討基金經理在團隊建設和資源整閤方麵的作用。 風險偏好與情緒管理： 投資過程中，情緒的波動是常態。基金經理需要具備良好的情緒管理能力，不被市場的短期波動所乾擾，保持理性判斷。同時，其風險偏好也會直接影響基金的投資風格和業績波動性。本章將探討基金經理的風險偏好及其對業績的影響。 第三章：量化視角下的業績貢獻——實證分析的深度剖析 為瞭提供更具說服力的論據，本書將藉助嚴謹的實證研究方法，量化分析基金經理的業績貢獻度。本章將聚焦於我國開放式基金市場，通過一係列實證檢驗，揭示基金經理在不同維度上對基金業績的具體影響： 數據收集與處理： 本章將詳細闡述研究樣本的選取標準，如基金的類型、規模、成立時間等，以及關鍵數據的收集渠道（如基金公告、基金評級機構數據、金融終端等）。同時，也將介紹數據清洗、標準化等預處理過程，為後續的實證分析奠定基礎。 業績衡量指標的構建： 業績是基金經理錶現的最終體現。本章將選擇一係列具有代錶性的業績衡量指標，如夏普比率、特雷諾比率、信息比率、最大迴撤等，並對這些指標的計算方法和意義進行詳細說明，以全麵評估基金的風險調整後收益。 基金經理特質與業績的迴歸分析： 本章將構建計量模型，嘗試將基金經理的個人特質（如管理經驗、學曆背景、投資理念標簽等）與基金的業績指標進行迴歸分析。通過分析迴歸係數的顯著性，判斷哪些特質與基金的超額收益或風險控製存在顯著關聯。 主動管理能力與指數的比較： 開放式基金的核心價值在於其主動管理能力。本章將通過比較基金業績與相應市場指數的錶現，識彆齣基金經理為基金帶來的超額收益，即“阿爾法”。我們將探討如何量化基金經理的主動管理能力，並分析不同類型基金和不同基金經理在創造阿爾法方麵存在的差異。 換手率、持股集中度等行為特徵的分析： 基金經理的交易行為，如高換手率或極低的持股集中度，往往預示著其投資風格和風險偏好。本章將分析這些行為特徵與基金業績之間的關係，探究其對短期和長期業績的影響。 業績歸因的細緻拆解： 除瞭整體業績，本章還將嘗試對基金業績進行歸因。例如，將基金的超額收益分解為資産配置、行業選擇、個股選擇等多個部分，並量化分析基金經理在不同環節的貢獻度。這將有助於投資者更清晰地理解基金業績的來源。 第四章：超越“業績論英雄”——風險管理與投資者迴報的深度鏈接 長期來看，穩健的業績並非僅僅是追求高收益，更在於如何有效地控製風險，為投資者帶來可持續的、令人滿意的迴報。本章將深入探討基金經理在風險管理方麵的智慧，以及其如何與投資者迴報緊密相連： 風險的定義與分類： 本章將首先對投資風險進行係統性的梳理和定義，區分市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、閤規風險等不同類型，並解釋這些風險在實際投資操作中可能産生的後果。 風險管理工具與方法： 基金經理如何利用各種工具和方法來管理風險？本章將介紹一些常用的風險管理工具，如止損策略、對衝工具、分散化投資原則等，並分析基金經理在實際操作中如何靈活運用這些工具。 風險偏好與業績波動的權衡： 不同的風險偏好會導緻不同的投資策略，進而影響基金業績的波動性。本章將分析基金經理如何根據自身風險偏好和投資者需求，在追求收益與控製風險之間找到平衡點。 流動性風險的管理： 特彆是在市場動蕩時期，基金的流動性管理至關重要。本章將探討基金經理如何應對流動性衝擊，確保基金的正常贖迴，並避免因被迫賣齣資産而帶來的損失。 長期價值的守護者： 成功的基金管理不僅關注短期業績，更著眼於長期價值的實現。本章將探討基金經理如何通過長期持有優質資産、避免短期投機等方式，為投資者創造長期穩健的迴報。 投資者迴報的綜閤評估： 除瞭單一的收益率指標，本章將呼籲投資者從更全麵的角度評估基金經理帶來的迴報，包括風險調整後收益、長期穩健性、以及是否符閤投資者的風險承受能力和收益目標。 第五章：投資者的實踐指南——如何識彆優秀的基金經理 理解瞭基金經理的貢獻與風險管理的重要性，投資者應如何將這些知識轉化為實際的投資決策？本章將為投資者提供一套實用的指南，幫助其在茫茫基海中，找到值得信賴的基金經理： 超越短期業績的陷阱： 投資者往往容易被短期內錶現突齣的基金所吸引，但本書將強調，短期業績的優異並不能代錶長期穩健。本章將指導投資者如何避免“業績陷阱”，關注基金經理的長期錶現和一緻性。 關注基金經理的投資理念與風格： 瞭解基金經理的投資理念和風格，並判斷其是否與自己的風險偏好和投資目標相契閤，是選擇基金的關鍵。本章將提供一些方法，幫助投資者識彆基金經理的投資理念，並評估其風格的穩定性。 解讀基金經理的過往履曆與團隊背景： 基金經理的管理經驗、過往業績（在不同市場環境下）、以及其所在基金公司的研究團隊和資源支持，都是重要的參考信息。本章將指導投資者如何分析這些因素，以判斷基金經理的實力。 如何解讀基金公告與定期報告： 基金公告和定期報告中蘊含著大量信息，包括基金的持倉、交易行為、業績分析等。本章將教授投資者如何有效地解讀這些信息，以更深入地瞭解基金經理的運作。 風險管理能力的評估： 除瞭收益，風險也是投資者需要重點關注的方麵。本章將提供一些方法，幫助投資者評估基金經理在風險控製方麵的能力，如最大迴撤、波動率等指標的解讀。 建立長期投資視角： 投資是一場馬拉鬆，而非短跑。本章將鼓勵投資者建立長期投資的理念，並與優秀的基金經理一同成長，分享復利的魔力。 結語：投資的智慧與前行的方嚮 本書的最終目標，是幫助投資者建立一種更成熟、更理性的投資觀。通過深入剖析基金經理的業績貢獻機製、風險管理策略，以及提供實用的評估指南，我們希望能夠賦能投資者，使其在復雜的金融市場中，能夠做齣更明智的投資決策。這不僅是對個人財富管理的提升，更是對整個資本市場健康發展的積極貢獻。 本書相信，理解基金經理的決策智慧，就是理解市場運行的深層邏輯；掌握評估基金經理的能力，就是掌握穿越周期、實現財富增值的關鍵鑰匙。我們期待，本書的深入探討，能夠為您的投資之路，開啓一扇通往更廣闊視野和更穩健迴報的大門。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，在基金投資的世界裏，人（基金經理）的作用至關重要，但同時也充滿瞭神秘感。這本書的書名《基金經理錶現對基金業績的貢獻度:基於我國開放式基金的實證研究》直擊瞭我最想探究的核心問題：到底基金經理的“能力”能為基金帶來多少實在的收益？我期待這本書能夠不僅僅停留在“基金經理很重要”的結論上，而是能深入到“如何衡量”和“貢獻多大”的層麵。比如，它是否會分析基金經理的投資理念、決策過程、風險管理策略，並將這些抽象的概念量化，然後與基金的實際業績進行關聯？我很想知道，在我國獨特的市場環境下，是否存在一些“中國特色”的基金經理能力，是其他市場所不具備的，或者說，是特彆有效的？這本書的實證研究基礎是“我國開放式基金”，這讓我覺得它的結論會更貼近實際，更具有藉鑒意義。我希望書中能夠呈現一些令人信服的數據和分析，幫助我建立一個更清晰、更理性的投資決策框架，從而更好地識彆那些真正有價值的基金經理。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名和ISBN號都非常具體，很容易讓人聯想到一本嚴謹的學術研究。我一直對基金投資領域有濃厚的興趣，尤其是想瞭解那些影響基金錶現的關鍵因素。這本書似乎正好切中瞭這個痛點，它明確提齣瞭“基金經理錶現對基金業績的貢獻度”這個核心研究問題，並且是以“我國開放式基金”為研究對象，這非常有價值，因為國內市場的特殊性往往會影響到一些普遍理論的適用性。我特彆好奇作者是如何定義和衡量“基金經理錶現”的？是單單看收益率，還是會考慮風險調整後的收益，比如夏普比率、索提諾比率等？又或者會引入更復雜的因子模型？再者，書中提及的“貢獻度”，是以何種量化方式呈現？是迴歸分析中的係數大小，還是其他統計模型的結果？這些具體的實證方法和結果，如果能夠清晰地呈現，將對普通投資者和專業人士都具有很強的指導意義。而且，開放式基金作為我國公募基金市場的主力軍，其研究結論無疑具有廣泛的代錶性。我期待書中能有深入的理論探討，結閤國內的經濟環境和金融市場特點，為理解基金經理的價值提供一個堅實的理論框架。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名《基金經理錶現對基金業績的貢獻度:基於我國開放式基金的實證研究》，讓我立刻意識到它是一部基於數據和理論分析的學術性著作。我一直對量化投資和基金管理領域有著濃厚的興趣，尤其是想要理解在復雜的市場環境中，基金經理的決策能力究竟能為基金帶來多大的實際效益。這本書聚焦於“貢獻度”，這似乎意味著它會嘗試迴答一個非常核心的問題：基金經理的“價值”到底有多少，能否被精確地量化？我非常期待書中能夠詳細闡述其研究方法，例如是否會運用諸如因子模型、業績歸因分析等高級統計技術。此外，“我國開放式基金”的研究對象也讓我覺得這本書具有很強的本土適用性，畢竟中國金融市場的獨特性決定瞭許多國際化的研究結論可能需要調整。我希望書中能夠深入探討一些影響基金經理錶現的關鍵因素，比如他們的投資經驗、教育背景、團隊協作，以及這些因素如何通過量化的方式影響基金的業績。如果書中還能提供一些關於基金經理“去留”對基金業績影響的分析，那就更加完美瞭。

評分☆☆☆☆☆

對於這本書的名稱《基金經理錶現對基金業績的貢獻度:基於我國開放式基金的實證研究》，我的第一反應是，這一定是一本偏嚮量化分析和實證研究的著作。在如今信息爆炸的時代，我們聽到的關於基金經理的“故事”很多，但真正能用科學、客觀的數據來證明他們貢獻的，卻不一定常見。這本書的研究方嚮恰好滿足瞭我想瞭解“真相”的渴望。我非常關注這本書是否會探討不同類型的基金經理，比如經驗豐富的老將、量化交易專傢、還是專注於特定行業的基金經理，他們在業績上的貢獻度是否有所差異？另外，這本書的研究周期是多久？短期的業績波動和長期的穩健錶現，哪種更能體現基金經理的真實能力？我也會留意書中是否會提及一些“黑天鵝事件”或者市場劇烈波動時期，基金經理的錶現如何，這往往是檢驗基金經理是否能“穿越周期”的關鍵。如果這本書能夠提供清晰的圖錶、嚴謹的數據分析，並對研究結果進行深入的解讀，那麼它對於那些希望在眾多基金中“淘金”的投資者來說，將是一份寶貴的參考指南。

評分☆☆☆☆☆

讀到這本書的書名，我腦海中立刻浮現齣無數個與基金經理相關的問題。特彆是“貢獻度”這個詞，讓我産生瞭極大的好奇。這是否意味著作者試圖量化基金經理在基金淨值增長中所占的比重？如果是這樣，那麼他們是如何排除掉市場整體行情、行業輪動等外部因素的影響，單獨剝離齣基金經理的個人貢獻呢？這無疑是一個極具挑戰性的研究課題。而且，選擇“我國開放式基金”作為研究對象，也讓我看到瞭這本書的現實意義。國內公募基金市場發展迅猛，但投資者往往很難分辨哪些基金經理是真的“股神”，哪些隻是搭上瞭市場的順風車。我期待這本書能提供一套科學的方法論，幫助我們理解基金經理的真實價值，避免盲目跟風。書中是否會探討基金經理的“風格漂移”問題，以及這種漂移對業績的貢獻度是否有影響？另外，不同規模的基金，或者不同投資策略的基金，基金經理的貢獻度是否也有所不同？這些細節的探討，會讓這本書的內容更加豐富和實用。