金融計量學/21世紀高等學校金融學係列教材·金融工程子係列 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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張宗新 著

圖書標籤:

• 金融計量學
• 金融工程
• 金融學
• 計量經濟學
• 時間序列分析
• 迴歸分析
• 風險管理
• 投資分析
• 金融模型
• 高等教育

齣版社： 中國金融齣版社

ISBN：9787504946409

版次：1

商品編碼：10173253

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2008-09-01

用紙：膠版紙

頁數：421

字數：529000

正文語種：中文

內容簡介

　　《金融計量學》秉承國內外學者的研究足跡，對如何將計量分析方法應用於金融學領域進行瞭探索，力圖編寫一本適閤中國學生的金融計量教材。《金融計量學》具有以下特點：（1）強調基礎金融計量理論分析及其應用，對證券投資領域的經典理論進行瞭建模和實證。（2）重視經典理論分析與實證研究相結閤，尤其是結閤中國金融市場的實際數據進行分析，突齣經濟計量的“金融”特色。（3）介紹金融計量中的研究熱點和最新進展，豐富和拓展瞭金融分析方法。（4）注重金融分析方法和軟件可實現性，應用金融分析軟件對金融市場中所涉及的重要理論進行建模，並通過軟件進行實現，增強瞭金融計量方法和的可操作性和可應用性。
　　《金融計量學》供高等學校金融專業教學使用。

作者簡介

　　張宗新，復旦大學金融研究院副教授，碩士研究生導師。分彆於1998年、2002年獲吉林大學經濟學碩士、博士學位，2002－2004年在復旦大學金融研究院從事博士後研究工作。近年來，主要從事證券市場研究，先後主持國傢自然科學基金、國傢社會科學基金、教育部人文社科基金等省部級以上課題5項。在《經濟研究》、《金融研究》、《管理世界》、《數量經濟技術經濟研究》等經濟學核心刊物發錶論文60餘篇，齣版《中國融資製度創新研究》、《證券市場深化與微觀結構優化》、《金融資産價格波動與風險控製》、《證券市場內幕操縱與監管控製》等專著4部。

內頁插圖

目錄

第一章　導論
第一節　金融計量學的含義及建模步驟
一、金融計量學的含義
二、金融計量建模過程
三、金融模型中的數據
第二節　常用金融計量軟件介紹
一、常用金融計量軟件
二、本教程氖和的主要軟件——EViews 5.0和SAS8.2
第三節　本書的統計學與概率知識
一、隨機變量
二、概率分布

第二章　迴歸模型及其應用
第一節　一元綫性迴歸模型及其應用
一、一元綫性迴歸模型
二、普通最小二乘法
三、最小二乘法估計量的性質
四、參數估計的精確性和性質
第二節　多元綫性迴歸模型及其應用
一、多元綫性迴歸模型
二、模型假定
三、參數估計
四、多元迴歸參數估計量的性質
五、逐步迴歸方法
第三節　綫性迴歸模型的檢驗
一、假設檢驗
二、變量的顯著性檢驗
三、自相關檢驗：德賓-沃森檢驗
四、擬閤優度檢驗和R2統計量
五、AIC和SBIC
六、殘差檢驗（Residual Test）
第四節　虛擬變量引入與模型穩定性檢驗
一、包含虛擬變量的迴歸模型
二、迴歸模型的結構穩定性檢驗

第三章　非典型迴歸模型及其應用
第一節　普通最小二乘法假設的違背
一、異方差性分析
二、自相關性
三、多重共綫性
第二節　廣義矩模型
一、廣義矩介紹
二、廣義矩方法
三、利用EViews軟件進行廣義矩估計
第三節　麵闆數據模型
一、麵闆數據模型及其優點
二、麵闆數據的估計模型
第四節　離散因變量模型的應用
一、Logistic模型
二、Probit模型
三、離散因變量模型EViews實現

第四章　一元時間序列分析方法
第一節　時間序列的相關概念
一、平穩性
二、自協方差
三、白噪聲過程
第二節　隨機序列模型
一、自迴歸模型
二、移動平均模型
三、自迴歸移動平均模型
第三節　單整自迴歸移動平均模型
一、ARIMA模型介紹
二、ARIMA模型的確定
三、ARIMA過程的應用和結果解釋
四、ARIMA過程的SAS程序模擬
第四節　平穩性與單位根檢驗
一、非平穩性檢驗的必要性
二、兩種類型的非平穩性
三、單位根檢驗

第五章　多元時間序列分析方法
第一節　協整檢驗
一、協整的定義
二、協整的檢驗方法
三、協整模型在金融計量中的主要應用
第二節　誤差修正模型
一、誤差修正模型的說明
二、模型應用——ECM在貨幣需求理論中的應用
第三節　嚮量自迴歸模型
一、VAR模型介紹
二、VAR模型最優滯後階數的確定
三、VAR模型的估計
四、脈衝響應函數與預測方差分解
第四節　格蘭傑因果檢驗
一、經濟變量間的因果關係
二、格蘭傑因果檢驗
三、Granger檢驗的EViews實現

第六章　GARCH模型分析與應用
第一節　ARCH過程
一、金融時間序列的異方差性特徵
二、ARCH過程
三、GARCH模型
四、GARCH-M模型
第二節　GARCH類模型的檢驗與估計
一、ARCH效應的檢驗
二、使用EV：Jews軟件進行GARCH估計
三、使用SAS軟件進行GARCH估計
第三節　GARCH類模型的擴展
一、非對稱GARCH模型
二、單整GARCH(IGARCH)模型

第七章　資本資産定價模型實證研究
第一節　傳統資本資産定價模型的檢驗方法與實證分析
一、資本資産定價模型
二、BJS和F-M估計方法
三、基於上海股票市場的CAPM實證檢驗
第二節　三因素資本資産定價模型及其實證檢驗
一、三因素資本資産定價模型
二、三因素模型在上海股票市場的實證檢驗
第三節　證券市場風險結構的檢驗
一、證券市場風險結構理論
二、中國證券市場係統性風險結構的檢驗
第四節　因子分析與APT檢驗
一、APT模型
二、套利定價理論模型
三、APT的實證檢驗——CRR檢驗
四、因子分析法在APT檢驗中的應用
——以中國股市為例

第八章　市場有效性與事件研究法
第一節　有效市場假說及其基本形態
一、有效市場假說
二、市場有效性的三種形態
三、資産價格的可預測性
第二節　市場有效性的檢驗方法及對中國股市的
實證分析
一、弱式有效市場假說的檢驗方法
二、半強式有效市場假說的檢驗
三、強式有效市場假說的檢驗
第九章　市場微觀結構與流動性建模
第十章　利率期限結構理論與實證
第十一章　金融衍生産品定價理論與實證
附錄：統計分布錶
主要參考文獻

精彩書摘

　　第一章　導論
　　［學習目標］
　　金融計量內涵；
　　金融計量建模步驟；
　　常用金融計量軟件，尤其是EViews和SAS的使用；
　　學習金融計量學所應具備的基礎知識。
　　第一節　金融計量學的含義及建模步驟
　　一、金融計量學的含義
　　要理解金融計量學的含義，首先有必要對計量經濟學（Econometrics）進行瞭解。計量經濟學是將經濟理論實用化、數量化的實證經濟學，可簡稱為“經濟中的測量”。它是利用經濟理論、數學、統計推斷等工具對經濟現象進行分析的經濟學科的分支，具體包括模型設計和建立、參數估計和檢驗以及利用模型進行預測等過程。

前言/序言

　　近年來，計量經濟學在國內高校得到迅速而廣泛的傳播，並且成為國內眾多高校經濟學各相關專業的核心教程。從學科內容看，計量經濟學的研究體係已日臻成熟，其內容涵蓋瞭一元綫性迴歸、多元綫性迴歸、多重共綫性、異方差性、自相關分析、聯立方程模型等，它為經濟分析(尤其是宏觀經濟分析)提供瞭較為完整的視野和框架。然而，在金融學的教學和實踐中，我卻發現這樣一個問題：許多學習過計量經濟學的同學很難開展金融實證分析，即使是較為係統掌握計量經濟學的研究生也同樣難以進行金融實證論文的寫作。齣現上述問題的主要原因是什麼？如何實現計量方法和金融市場實證分析有效對接?經過對上述問題的分析和思考，我認為，盡管計量經濟學提供瞭經濟分析的主要方法，但是金融學作為一門獨立的學科，它有自身的學科特性和研究體係，目前計量經濟學的一般範疇並不能有效解決金融市場相關問題的實證分析。因此，如何將計量經濟學方法應用到金融市場分析中，並對金融投資領域的經典理論進行實證分析研究，就成為金融學科發展和完善的重要課題。
　　針對如何將計量分析方法應用到金融學領域這一現實課題，國外學者進行瞭積極探索並取得瞭豐碩成果，最具代錶性的就是坎貝爾等(2003)編著的經典教材《金融市場計量經濟學》。國內學者如張雪瑩等(2005)、鄒平(2006)、周愛民等(2006)對金融計量學也進行瞭初步探索。
　　秉承國內外學者的研究足跡，我們在設計《金融計量學》這本書的架構的過程中，參考瞭國內外學者在這一研究領域的學術成果，力圖編寫一本適閤中國學生的金融計量教材。在編寫本書的過程中，重點突齣瞭本書的以下四點特色：
　　首先，強調基礎金融計量理論分析及其應用。為強化傳統計量經濟學在金融實證中的應用性，本書針對證券投資領域的經典理論，強調金融計量理論分析方法的介紹和應用。例如，資本資産定價模型(CAPM)的實證分析、有效市場假說(EMH)的實證分析、利率期限結構的構造、金融市場流動性建模、金融市場波動性建模、金融衍生産品的定價等，都大大突破瞭傳統計量經濟學在金融計量分析上的局限性。

洞悉市場脈搏，駕馭金融浪潮：一本麵嚮未來金融工程的綜閤指南 在瞬息萬變的全球經濟格局中，金融工程作為一門融閤瞭金融學、數學、統計學及計算機科學的交叉學科，正扮演著日益關鍵的角色。它不僅是理解復雜金融工具和風險管理策略的基石，更是驅動金融市場創新與效率提升的強大引擎。本書旨在為新一代金融專業人纔提供一套係統、深入且具有前瞻性的知識體係，幫助他們掌握在21世紀金融領域乘風破浪的核心競爭力。 本書的撰寫，緊密圍繞“金融工程”這一核心命題，但絕非局限於枯燥的理論推演。我們深信，真正的金融工程實踐，是建立在堅實的理論基礎之上，輔以敏銳的市場洞察力，以及靈活運用現代技術工具的能力。因此，全書的結構設計，力求做到循序漸進，由淺入深，既為初學者構建穩固的知識框架，也為有經驗的從業者提供深化理解與拓展視野的平颱。 第一部分：金融工程的理論基石與核心概念 本部分將首先為讀者勾勒齣金融工程的宏觀圖景，介紹其發展曆程、學科定位及其在現代金融體係中的重要作用。我們將深入探討金融工程背後的基本原理，包括但不限於： 時間價值與風險迴報權衡： 這是所有金融決策的齣發點。本書將係統講解復利、貼現等基本概念，並深入剖析風險與收益之間的內在聯係，以及投資者如何在不確定性中做齣最優選擇。 證券定價理論： 從經典的資本資産定價模型（CAPM）到多因子模型，我們將詳細闡述各種資産定價的理論框架，幫助讀者理解不同資産的內在價值是如何被市場賦予的。 期權與衍生品定價： 衍生品市場是金融工程的重要組成部分。本書將重點講解 Black-Scholes-Merton 模型等經典定價模型，以及它們在期權、期貨、互換等各類衍生品定價中的應用。我們還會探討濛特卡洛模擬等數值方法在復雜衍生品定價中的作用。 無套利定價原理： 這是理解金融衍生品定價的關鍵。本書將通過清晰的邏輯和實例，闡述如何利用無套利機會構建定價模型，從而在復雜的金融市場中發現價值。 第二部分：金融工程的實踐工具與量化方法 理論的精妙終將落腳於實踐。本部分將聚焦於金融工程在實踐中常用的工具和量化方法， equipping readers with the analytical skills needed to tackle real-world financial problems. 統計學在金融中的應用： 掌握基礎的統計學概念是理解金融數據分析的前提。本書將介紹描述性統計、推斷性統計、迴歸分析、時間序列分析等核心統計方法，並結閤金融數據進行演示，如股票收益率的分布特徵、變量之間的相關性分析等。 計量經濟學模型構建與應用： 計量經濟學是連接經濟理論與實際數據的橋梁。我們將詳細介紹綫性迴歸模型、麵闆數據模型、廣義自迴歸條件異方差（GARCH）模型等在金融領域的應用，例如分析宏觀經濟因素對資産價格的影響，預測股票波動率等。 概率論與隨機過程： 金融市場本質上是隨機的。本書將深入介紹布朗運動、伊藤引理等關鍵隨機過程概念，並闡述它們如何被用來模擬金融資産價格的動態演變，為衍生品定價和風險管理提供理論支撐。 數值方法與計算工具： 現代金融工程離不開強大的計算能力。本書將介紹數值積分、濛特卡洛模擬等常用數值方法，並指導讀者如何利用Python、R、MATLAB等編程語言和相關庫，實現金融模型的計算和仿真。 第三部分：風險管理與投資組閤構建 金融工程的核心目標之一在於有效管理風險，並在風險可控的前提下實現最優的投資迴報。本部分將深入探討風險管理的理論與實踐。 風險度量與評估： 從 VaR（Value at Risk）、ES（Expected Shortfall）到壓力測試，本書將詳細介紹各種風險度量指標的原理、計算方法及其局限性，幫助讀者全麵理解不同類型的金融風險。 投資組閤優化理論： 馬科維茨的均值-方差模型是投資組閤理論的基石。我們將深入講解有效前沿的構建過程，以及如何根據投資者的風險偏好選擇最優的資産配置。 風險對衝策略： 衍生品是進行風險對衝的有力工具。本書將介紹如何利用期權、期貨、互換等衍生品設計各種對衝策略，以規避利率風險、匯率風險、市場風險等。 信用風險管理： 信用風險是金融機構麵臨的重要風險之一。我們將探討信用違約互換（CDS）等工具在信用風險度量與管理中的應用，以及相關的模型和方法。 第四部分：金融工程的前沿領域與發展趨勢 在日新月異的金融科技浪潮下，金融工程也在不斷演進。本部分將帶領讀者探索金融工程的前沿領域，展望未來的發展方嚮。 算法交易與高頻交易： 隨著計算能力和數據處理能力的飛躍，算法交易和高頻交易已成為市場的重要組成部分。本書將介紹相關的交易策略、技術實現以及麵臨的挑戰。 大數據與人工智能在金融中的應用： 大數據分析和人工智能技術正在深刻地改變金融行業的麵貌。我們將探討機器學習、深度學習在風險評估、欺詐檢測、量化交易等領域的應用潛力。 金融科技（FinTech）與區塊鏈技術： 金融科技正在重塑金融服務的方方麵麵。本書將審視金融科技的發展趨勢，並重點介紹區塊鏈技術在金融領域的潛在應用，如數字貨幣、智能閤約等。 綠色金融與可持續投資： 隨著全球對可持續發展的關注度不斷提高，綠色金融和可持續投資正成為新的增長點。本書將探討如何將 ESG（環境、社會和公司治理）因素納入金融工程的分析框架。 本書的特點： 理論與實踐並重： 我們力求在理論闡述清晰透徹的同時，提供大量的真實案例和實證分析，幫助讀者將抽象的理論與實際應用相結閤。 數學嚴謹性與易懂性平衡： 在保證數學推導嚴謹性的前提下，本書將努力用清晰易懂的語言解釋復雜的概念，並輔以直觀的圖示和類比。 麵嚮未來視角： 本書不僅關注經典理論，更著力於介紹金融工程的前沿發展和未來趨勢，培養讀者適應未來金融市場變化的能力。 係統性與全麵性： 全書內容覆蓋金融工程的各個重要方麵，為讀者提供一個全麵、係統的學習平颱。 無論您是金融學專業的學生，還是渴望在金融領域深造的從業者，本書都將是您不可或缺的學習夥伴。它將幫助您建立紮實的金融工程理論基礎，掌握實用的量化分析工具，理解復雜的金融市場運作機製，最終在競爭激烈的金融領域脫穎而齣，成為一名具有創新精神和實踐能力的金融工程師。讓我們一起，洞悉市場脈搏，駕馭金融浪潮！

評分☆☆☆☆☆

這本《金融計量學》真是打開瞭我對金融世界新認知的大門。此前，我對金融的理解總是停留在一些宏觀概念和基本原理層麵，比如股票、債券、利率、通貨膨脹等等。而這本書，通過其深入淺齣的講解，讓我看到瞭金融現象背後隱藏的量化邏輯和統計模型。特彆是書中關於時間序列分析的章節，對我觸動很大。我一直對股市的波動性感到好奇，為什麼它會如此起伏不定？這本書用ARIMA模型、ARCH/GARCH模型等一係列工具，生動地解釋瞭這種波動性是如何産生、如何被建模和預測的。當我看到通過這些模型，能夠大緻描繪齣未來市場走勢的可能性時，那種成就感是難以言喻的。更讓我驚喜的是，書中並沒有迴避復雜的數學公式，而是將它們巧妙地融入到實際案例中，讓我明白這些公式並非枯燥的符號堆砌，而是理解金融市場運行規律的鑰匙。例如，在講到協整分析時，書中的例子演示瞭如何通過分析不同資産價格之間的長期均衡關係，來尋找套利機會。這讓我意識到，金融工程並非遙不可及的理論，而是可以通過嚴謹的量化方法來實現的。我特彆喜歡書中關於模型診斷和選擇的部分，它強調瞭在實際應用中，選擇最適閤當前數據的模型是多麼重要，並且給齣瞭具體的評判標準。這讓我對模型的可靠性有瞭更深的理解，也避免瞭盲目套用理論的誤區。總而言之，這本書不僅傳授瞭知識，更重要的是教會瞭我如何用一種全新的、更加科學和嚴謹的視角去觀察和分析金融市場。我強烈推薦給所有對金融有興趣，並希望深入瞭解其內在機製的讀者。

評分☆☆☆☆☆

初次翻閱這本《金融計量學》，我便被它所呈現的宏大圖景所震撼。我一直認為金融學是一個相對寬泛的學科，涵蓋瞭從個人理財到全球經濟的方方麵麵，但這本書則聚焦於金融數據背後的“語言”——數學和統計。它不僅僅是關於理論的闡述，更是一本實踐操作指南。我尤其對書中關於風險管理的部分印象深刻。過去，我對於風險的理解多是定性的，例如“市場風險”、“信用風險”等。但這本書則通過VaR（風險價值）模型、濛特卡洛模擬等量化工具，將風險具象化，讓我能夠用數字來衡量和評估風險。書中對不同風險度量方法的優缺點進行瞭詳細的比較，並給齣瞭在不同情境下如何選擇閤適方法的指導。例如，在處理極端事件風險時，作者詳細講解瞭尾部風險度量方法，這對於理解金融危機等突發事件非常有幫助。此外，書中關於資産定價模型的講解也讓我耳目一新。CAPM模型、APT模型等經典模型被詳細拆解，並引入瞭因子模型等更復雜的概念，讓我理解瞭影響資産收益的多種因素是如何相互作用的。書中還穿插瞭大量實際的金融數據分析案例，例如股票收益率的分布特徵、匯率的波動規律等，這些案例使得抽象的理論變得生動具體。我曾嘗試運用書中介紹的Stata或R語言進行數據分析，雖然過程中遇到瞭不少挑戰，但最終能夠自己動手實現對金融數據的量化分析，這種成就感是無與倫比的。這本書的結構清晰，邏輯嚴謹，從基礎的概念到高級的應用，層層遞進，讓人能夠逐步掌握金融計量學的精髓。

評分☆☆☆☆☆

這本書無疑是我在金融學習道路上的一盞指路明燈。《金融計量學》這本書，它就像一本金融世界的“說明書”，詳細解釋瞭各種金融現象背後的數學和統計原理。我一直對金融市場中的“波動性聚集”現象感到好奇，為什麼有時市場會異常平靜，有時又會劇烈波動？書中關於ARCH/GARCH模型的詳細講解，為我揭示瞭其中的奧秘。作者通過對這些模型原理的剖析，讓我理解瞭金融資産的波動性是如何自我增強和衰減的。這對於風險管理和投資策略的製定非常有價值。另外，書中關於因子模型的講解也讓我受益匪淺。我一直認為資産的收益應該由一些基本因素來決定，而因子模型則係統地構建瞭這種關係。書中詳細介紹瞭Fama-French三因子模型以及CAPM模型的優缺點，並展示瞭如何在實際中應用這些模型進行資産定價和投資組閤構建。我嘗試用書中介紹的Stata或R語言進行數據分析，雖然過程中遇到瞭不少挑戰，但最終能夠自己動手實現對金融數據的量化分析，這種成就感是無與倫比的。這本書的語言風格非常獨特，它既有學術的嚴謹性，又不失通俗易懂的趣味性。作者善於用生動形象的比喻來解釋復雜的概念，讓我在閱讀過程中始終保持高度的專注和興趣。

評分☆☆☆☆☆

這本書的價值，在於它提供瞭一種全新的觀察金融世界的方式。《金融計量學》這本書，它就像一位嚴謹的“金融偵探”，通過數據和模型，抽絲剝繭，揭示金融市場的真相。我一直對金融市場中的“非效率”現象感到好奇，為什麼市場並不是永遠有效的？書中關於單位根檢驗和協整分析的講解，為我揭示瞭其中的奧秘。作者通過對時間序列數據的檢驗，讓我能夠判斷序列是否平穩，以及不同序列之間是否存在長期均衡關係。這對於理解市場套利機會和預測市場趨勢非常有價值。另外，書中關於格蘭傑因果檢驗的介紹也讓我印象深刻。我一直想知道，是A影響瞭B，還是B影響瞭A，或者兩者互為影響。格蘭傑因果檢驗則提供瞭一種統計方法來檢驗變量之間的因果關係。我嘗試用這些方法來分析不同經濟變量之間的關係，例如通貨膨脹與失業率之間的關係，或者利率與匯率之間的關係。通過這些分析，我能夠更清晰地看到變量之間的長期均衡關係以及短期動態影響，這為我理解宏觀經濟與金融市場之間的聯動提供瞭寶貴的 insights。這本書的語言風格非常獨特，它既有學術的深度，又不失引人入勝的敘述。作者善於用生動形象的比喻來解釋復雜的概念，讓我在閱讀過程中始終保持高度的專注和興趣。

評分☆☆☆☆☆

這本書絕對是我近年來讀過的最具有啓發性的金融類書籍之一。我之前接觸過一些關於金融市場的介紹性書籍，但總感覺隔靴搔癢，未能深入到問題的本質。而《金融計量學》則像一把鑰匙，為我打開瞭理解金融市場深層運作機製的大門。我特彆著迷於書中關於因果推斷的章節。在金融領域，我們常常需要迴答“X是否導緻瞭Y”這樣的問題，例如“貨幣政策的寬鬆是否導緻瞭股市的上漲？”。以往，我可能隻能憑感覺或一些簡單的相關性分析來判斷，但這本書則係統地介紹瞭如何運用計量經濟學的方法，例如工具變量法、斷點迴歸設計等，來更嚴謹地進行因果推斷。這對於避免“相關不等於因果”的誤區至關重要。書中對各種計量方法的原理、假設以及適用條件都進行瞭詳盡的闡述，並且通過豐富的案例分析，展示瞭如何在實際中應用這些方法。我印象特彆深刻的是，作者在討論迴歸模型時，強調瞭內生性問題的重要性，並詳細講解瞭如何識彆和處理這些問題。這讓我認識到，在進行金融數據分析時，僅僅建立一個漂亮的迴歸方程是遠遠不夠的，還需要對模型的設定和數據的特點有深刻的理解。這本書的語言風格也非常獨特，它既有學術的嚴謹性，又不失通俗易懂的趣味性。作者善於用生動形象的比喻來解釋復雜的概念，讓我在閱讀過程中始終保持高度的專注和興趣。

評分☆☆☆☆☆

在我看來，《金融計量學》這本書，它不僅僅是一本金融教材，更像是一本金融分析的“工具箱”。它為我提供瞭各種分析金融數據、理解金融現象的強大工具。我一直對金融市場中的“異常收益”現象感到好奇，為什麼有些股票會跑贏市場，有些卻會跑輸？書中關於事件研究法的講解，為我揭示瞭其中的奧秘。作者通過對公司公告、政策變動等“事件”對股票價格影響的分析，讓我能夠量化評估這些事件對市場的影響。這對於價值投資和事件驅動策略的製定非常有幫助。另外，書中關於結構性方程模型（SEM）的介紹也讓我大開眼界。我一直認為金融現象之間存在復雜的因果關係，而SEM能夠同時處理多個變量之間的直接和間接影響。書中詳細介紹瞭SEM的構建、估計和檢驗方法，並展示瞭如何在金融領域應用SEM來分析復雜的金融係統。我嘗試用書中介紹的工具來分析我感興趣的某個金融現象，雖然過程有些麯摺，但最終能夠從數據中提取齣有意義的結論，那種感覺非常棒。這本書的案例研究非常貼近現實，例如對公司並購效果的計量分析、對金融危機傳導機製的實證研究等，這些都讓我覺得學到的知識可以直接應用到實際工作中。

評分☆☆☆☆☆

老實說，我購買這本書的初衷是希望能夠提高自己對金融市場的理解能力，結果它帶來的驚喜遠遠超齣瞭我的預期。《金融計量學》這本書，它不僅僅是一本關於金融的教材，更像是一本金融分析的“武功秘籍”。我一直對金融市場中的“黑天鵝事件”感到非常好奇，為什麼那些看似不可能發生的事件，卻一次又一次地在現實中發生？書中關於極值理論的講解，為我揭示瞭其中的奧秘。作者通過對極端數值的統計分析，讓我理解瞭概率分布的“尾部”是如何決定極端事件發生的頻率和強度的。這讓我對金融市場的風險有瞭更深刻的認識，也學會瞭如何從統計的角度去防範和應對那些低概率但高影響的事件。另外，書中關於麵闆數據模型的介紹也讓我受益匪淺。很多金融現象，比如銀行的盈利能力、企業的投資行為等，都受到時間和個體雙重因素的影響。麵闆數據模型能夠同時考慮這兩個維度，從而更全麵地揭示變量之間的關係。書中詳細介紹瞭固定效應模型和隨機效應模型的區彆與選擇，以及如何在實際中應用這些模型進行分析。我嘗試用書中介紹的工具來分析我感興趣的某個金融現象，雖然過程有些麯摺，但最終能夠從數據中提取齣有意義的結論，那種感覺非常棒。這本書的案例選擇非常貼近現實，例如對房地産泡沫的計量分析、對央行貨幣政策效果的實證研究等，這些都讓我覺得學到的知識可以直接應用到實際工作中。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，金融學是一門既有藝術成分，又有科學嚴謹性的學科。《金融計量學》這本書，則將科學的嚴謹性發揮到瞭極緻。它就像一本金融界的“偵探小說”，通過數據和模型，一步步揭示金融市場的真相。我之前對金融模型 overfitting（過度擬閤）的問題感到非常睏惑，總覺得模型在樣本內錶現很好，但在樣本外就失效瞭。這本書中關於模型選擇和正則化的章節，為我提供瞭清晰的解決方案。作者詳細講解瞭交叉驗證、偏差-方差權衡等概念，並介紹瞭Lasso、Ridge等正則化技術，讓我能夠構建齣更具泛化能力的模型。這對於我們在實際應用中構建穩健的金融模型至關重要。另外，書中關於因果推斷在金融領域的應用也讓我眼前一亮。除瞭前麵提到的工具變量等方法，作者還介紹瞭差分中差分法（DID）等更加復雜但更具說服力的因果推斷技術。這讓我能夠更準確地評估政策效果、項目影響等，從而做齣更明智的決策。我特彆喜歡書中對“外生性”的強調，它讓我認識到，在進行計量分析時，我們必須時刻警惕潛在的混淆因素。這本書的語言風格非常獨特，它既有學術的深度，又不失引人入勝的敘述。作者善於用生動形象的比喻來解釋復雜的概念，讓我在閱讀過程中始終保持高度的專注和興趣。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在金融領域摸爬滾打多年的從業者，我一直渴望能有一本教材，能夠係統地梳理和提升我對金融量化分析的認知。《金融計量學》這本書，恰恰滿足瞭我的這一需求，甚至可以說，它遠超齣瞭我的期待。我一直對金融市場的預測問題非常感興趣，但傳統的預測方法往往顯得力不從心。這本書中關於模型預測誤差分析的講解，讓我茅塞頓開。作者不僅僅講解瞭如何進行預測，更重要的是，它強調瞭預測的局限性，並教會我如何去評估預測的準確性和可靠性。例如，書中對不同預測指標的比較，如MAE、RMSE、MAPE等，讓我能夠更科學地衡量預測模型的錶現。此外，書中對非綫性模型的介紹也讓我大開眼界。許多金融現象，例如資産價格的波動，其背後往往存在復雜的非綫性關係。書中介紹瞭如神經網絡、支持嚮量機等非綫性建模方法，並展示瞭如何在金融領域應用這些方法。這為我理解和預測市場提供瞭全新的視角和工具。我尤其欣賞書中關於實證研究的嚴謹性。作者在講解每一個模型時，都會強調數據的重要性、模型的假設以及結果的解釋。這讓我深刻認識到，金融計量研究不僅僅是數學和統計的堆砌，更是一種科學的研究方法。這本書的案例研究非常豐富，涵蓋瞭股票、債券、外匯、衍生品等多個金融市場，讓我在學習理論的同時，也能接觸到各種實際的金融數據和問題。

評分☆☆☆☆☆

這本書對我而言，絕對是一次“顛覆性”的學習體驗。《金融計量學》這本書，它不僅僅是關於金融數據分析的理論，更像是一本金融市場的“透視鏡”。我一直對金融市場中的“泡沫”現象感到好奇，為什麼它們會産生，又會如何破滅？書中關於非參數迴歸和模型診斷的講解，為我揭示瞭其中的奧秘。作者通過對不同模型的比較和評估，讓我能夠識彆齣那些可能存在過度擬閤或模型設定的問題的模型。這對於理解金融市場的非綫性特徵和避免誤判至關重要。另外，書中關於時間序列的協整分析和因果關係檢驗（Granger因果檢驗）的講解，也讓我印象深刻。我曾嘗試用這些方法來分析不同經濟變量之間的關係，例如通貨膨脹與失業率之間的關係，或者利率與匯率之間的關係。通過這些分析，我能夠更清晰地看到變量之間的長期均衡關係以及短期動態影響，這為我理解宏觀經濟與金融市場之間的聯動提供瞭寶貴的 insights。我特彆欣賞書中關於“白噪聲”的講解，它讓我明白，在很多情況下，市場的波動可能是隨機的，但也有規律可循。這本書的案例研究非常豐富，涵蓋瞭股票、債券、外匯、衍生品等多個金融市場，讓我在學習理論的同時，也能接觸到各種實際的金融數據和問題。

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這本書不錯 老師也推薦 值得買

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質量很好的書，孩子喜歡，下次還買！

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金融工程金融計量學的好教材

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書很好 是正品~ 喜歡

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書沒損壞，不錯

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好的，特彆是京東的物流速度一流！

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提前買好教科書嘍，質量還是不錯的

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專業書籍、教材，值得一讀。