基金业务:如何管理你的财富 [Then Fund Industry: How Your Money is Managed]

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[美] 罗伯特·博森(Robert Pozen),[美] 特雷莎·哈马彻(Theresn Hamacher) 著,刘宝成,刘远 译
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出版社: 中信出版社 , 中信出版集团
ISBN:9787508632582
版次:1
商品编码:10984666
品牌:中信出版
包装:平装
外文名称:Then Fund Industry: How Your Money is Managed
开本:16开
出版时间:2012-05-01
用纸:胶版纸
页数:498
字数:4800

具体描述

编辑推荐

   晨星公司常务董事唐·菲利普斯,中国证券投资基金业协会筹建组负责人孙杰,联袂推荐!
   永明金融集团是一家全球领先的国际金融公司,为企业和个人提供保障和财富管理服务。永明金融创始于1865年,业务遍及全球主要市场和国家,并在纽约交易所、多伦多交易所和马尼拉交易所上市。截至2011年年底,集团管理资产总额约为4580亿美元。集团旗下拥有著名的MFS投资管理公司(MFSInvestment Management)——美国第1家共同基金公司。永明金融集团在华与中国光大集团合作,设有光大永明人寿保险公司。

内容简介

   全世界的共同基金成千上万,资产超过20万亿美元。罗伯特·博森、特蕾莎·哈马彻所著的《基金业务:如何管理你的财富》旨在帮助读者透析基金内部的运作状况,包括基金如何进行投资、如何向公众分销、如何向持有人提供服务,以及为何基金会成为全球投资者理想的投资工具。
   《基金业务:如何管理你的财富》详细阐述了:共同基金的渊源及发展历程,以及相对于交易型开放式指数基金(etf)和对冲基金等其他投资工具的优势和劣势。
   如何评估基金,包括根据证券类型和投资目标进行分类,以及根据招募书、股东报告和第三方评论进行研究等。
   基金经理如何挑选股票和债券,进行交易决策以及代理投票。
   共同基金如何通过经纪人、银行、保险代理、退休计划、基金超市等进行销售。
   独立董事、交易代理、基金账户的角色。
   基金国际化投资与募资的机会和挑战。
   读者对象:基金投资者、基金公司从业人员、基金经理,审计师、律师、托管人或者为一家基金行业相关的数据服务公司工作的人,政策制定者、跟踪研究基金行业的研究人员等。

作者简介

罗伯特·博森(Robert Pozen),MFS投资管理公司名誉主席,哈佛大学高级讲师,布鲁金斯研究所高级研究员,富达投资公司前副主席,证券交易委员会财务报告改进顾问委员会主席,强化社会保障总统委员会成员。他著作颇丰,经常在各大主要报纸发表评论,2009年出版《大乱有大治一一如何治理美国的金融系统》一书。博森以优异的成绩毕业于哈佛学院,在耶鲁法学院获得法学博士学位,并在此期间任《耶鲁法学杂志》编辑。
特雷莎·哈马彻(Theresa Hamacher),注册金融分析师,美国国家投资公司服务协会主席,美国先锋投资管理公司前首席投资官,为共同基金和机构客户管理资产,所管理的投资专业人员超过50人,管理的全球资产超过150亿美元。曾任保诚共同基金首席投资官,管理的保诚一贝奇(税收管理)效用基金在1984年成为美国业绩最佳的共同基金。合著《股票市场投资新手指南》一书。哈马彻女士以优异的成绩毕业于耶鲁学院,并获得了注册金融分析师的资格。

内页插图

精彩书评

   本书作者以令人难以置信的笔触解释了共同基金各方面的问题。在超过9000万投资者将11万亿美元的财产委托给共同基金,并且还必须为自己的退休承担更多责任的情况下,本书的出版非常及时,值得所有的投资者阅读。
   ——安德鲁·J·诺霍,美国证券交易委员会投资管理部前主管
  
   本书将彻底加深读者对基金行业的理解。它详细阐述了运用基金管理资金的方法、投资组合的构建以及评估标准设立,提供了相应的工具,以帮助读者研究、比较不同的基金,考查其业绩、风险和费用等。它还讨论了基金在全球范围内日益增长的重要性,读者在其他著作中很难找到如此多的宝贵知识。
   ——穆罕默德·A·埃尔埃利安,太平洋投资管理公司首席执行官兼首席信息官,《大冲撞》一书的作者
  
   不要坐等他人来认真地管理你的财富,花些时间了解基金经理的动机及其操作的基金结构——应用这些来判断你应该基于什么相信谁。但愿未来的金融系统能够建立透明而诚信的操作规范。
   ——西蒙·约翰逊,《13位银行家》合著者,麻省理工斯隆管理学院教授
  
   这是一部经典、风格独特的著作,充满丰富的知识和深刻的观点,是亚洲、欧洲和美国任何一个对基金行业感兴趣的人的必读书籍。
   ——劳德·麦纳斯,美国财政部前部长
  
   正如资深股票基金经理将本·格雷厄姆和大卫·多德的《证券分析》奉为经典一样,未来的基金行业领导者将视此书为必读教材。尚没有其他的书能够像本书一样对基金行业的运作、演化、规则有如此全面的介绍。
   ——唐·菲利普斯,晨星公司常务董事

目录

中文版序

前言
致谢
第一部分 共同蔡金投资指南
第1章 通过共同基金进行投资
共同基金的优势与劣势
起源与发展
监管机构与行业协会
本章小结
第2章 共同基金的运作模式
基金份额的买卖
共同基金转移税负的功能
虚拟公司
道德准则
共同基金之外的投资选择
本章小结
第3章 基金研究:投资者指南
共同基金及其信息披露
招股说明书概要
招股说明书概要以外的文件
使用投资者指南
本章小结
第4章 比较共同基金
确定自己的投资目标
评估业绩
共同基金的分类
本章小结

第二部分 共同基金投资组合管理
第5章 股票基金投资组合管理
股票研究
汇总起来:管理一只股票基金
本章小结
第6章 债券基金投资组合管理
债券基金所持证券
集中起来:管理债券基金
本章小结
……
第三部分 投资基金的销售
第四部分 基金行业运营与金融动态
第五部分 共同基金的国际化



















精彩书摘

跨国投资最为典型的风险就是汇率风险。这是因为美国投资者通常以美元进行投资,而外国证券一般则是当地的货币计价。所以,汇率波动对以美元衡量的投资总收益会产生重要影响。当外币相对于美元较强势时,美国投资者获得的收益会提高;但是,若外币相对于美元价格下降,美国投资者的利益就会受损。举例来说,如果一只英国股票年收益为12010,但是若与此同时英镑相对于美元的价格下跌了5%,那么这只股票给美国投资者带来的收益接近7%,而不是12%。
政治与监管风险。其他国家政府的政策往往不像美国的政策对投资者那么友好,信息披露也不够密集。例如,许多外国企业并不需要披露关于养老金负债、并购或分项业务的业绩表现等内容的详细信息。阻止诸如内部交易或操纵市场等扰乱市场秩序行为的法律可能并未有效执行。而且,正如第9章所述,股东权利也可能并未得到有效保护,政府甚至有可能通过对企业或整个行业国有化而将投资者的资产充公。委内瑞拉最近刚刚发生过类似事件,政府在2008年的夏天宣布接管一些诸如水泥和钢铁等战略性产业的私营企业。许多国家在遇到困难时会将银行国有化。
非本地的投资者可能需要遵守特殊标准,外国投资者也许会被禁止大量投资与国家安全和威望等相关的公司,如航空公司和电信公司等。(注意,试图购买美国资产的外国公司也会遇到同样的问题。例如,2005年,在美国国会表达保留意见后,中国海洋石油总公司被迫放弃收购优尼科。)交易。在海外买卖证券非常困难,而且费用高昂。
……

前言/序言

许多共同基金类的书籍都会告诉投资者如何选择基金,另一些则以著 名 基金经理讲述其传奇为主要特色,还有一些甚至针对如何改革和提高基金 行 业提出了真知灼见。但从来没有一本书能够让读者对基金行业的运作、演 化、规则及背后的推动因素等建立一个全面的概览。如果你想真正理解当 今 的共同基金行业,那么任何一本书都无法与你手中的这本著作媲美。
共同基金在世界范围内受到投资者的追捧是理所当然的,因为没有任 何 其他投资工具能够如此轻松地提供操作的便利和多元化的服务,它让投资 发 生了革命性的变化,使投资更加大众化。基金行业本身在很大程度上已经 证 明了这一点,一些小投资者及家族企业似乎在一夜之间成为全球金融中心 的 重要结点,急剧地改变了投资格局,然而,还是没有多少人能够完全理解 基 金行业的结构、分销方式及后台支持性工作等。
如果你是千百万基金投资者中的一员,并且希望弄清楚你的资金是如 何 得到运作和管理的,而不仅仅是了解哪只基金有最高的回报,那么本书就 是 为你量身定制的。同样,如果你在基金公司工作,参与基金分销,或者作 为 基金的独立经理人,那么阅读本书你也将获益良多。如果你是审计师、律 师、托管人,或者为一家基金行业相关的数据服务公司工作,那么本书对 你 来说会是无价之宝。此外,记者、政策制定者、跟踪研究基金行业的教授 或 者在资本市场上扮演转换角色的人,都将发现本书是不可或缺的参考。
当然,以上我所说的也适用于本书之前的版本。那么第三版有何特别 之 处呢?首要的一点是,它包括了美国以外的市场上的基金以及关于其他类 型 的组合投资形式,如对>中基金、交易型开放式指数基金、独立账户基金等 。
但我认为本版最重要的改进之处在于,我所熟知的基金行业最杰出的人士 特 雷莎·哈马彻(Theresa Hamacher)参与了本书的编写工作。特瑞(Terry) 和鲍勃·博森(Bob Pozen)的理想组合,使他们丰富的专业知识相互补充, 共同带领读者畅游基金世界。
我与特瑞首次相遇可追溯到20世纪80年代,当时她正管理着一只非常 出色的可转换债券基金。可转债基金在金融世界非常奇特,需要股权管理 和 固定收益管理两方面的专业知识。特瑞将其聪明才智创造性地运用到工作 当 中,她管理的基金为股东带来了丰厚的回报,第一手的投资组合管理实践 知 识和经验为本书的投资管理部分增色不少。特瑞一开始就在投资管理方面 取 得了巨大成功,之后又领导一家专为基金投资提供服务的组织——国家投 资 公司服务联盟(NICSA)作出了更大业绩,在那里,她的专业水平得到进一 步提高。因此,没有人比特瑞更清楚投资组织管理及其后台操作。更重要 的 是,特瑞将教育工作者晦涩难懂的学术语言转变成易于理解和有吸引力的 观 点。毫无疑问,在此方面,她无人可及。
鲍勃·博森同样让人印象深刻。我对他最清晰的记忆始于20世纪90年 代后期,那时鲍勃正领导着富达基金(Fidelity)的资产管理团队,当时我 们 共同参加了一个关于互联网如何改变世界的行业会议。该会议的召开正是 为 响应新经济热潮,许多基金经理争相吹嘘有大量资金涌入他们刚刚创办的 互 联网概念投资基金。在此背景下,作为行业领导者,且在航空运输、房地 产 及意外保险等领域有大量基金投资的富达基金,当被问及何时推出其互联 网 概念基金时,鲍勃语出惊人。他指出,富达在那时将不会推出互联网概念 基 金,因为他不想在5年后从这些沉浸在当前的欢乐中的投资者那里赎回基 金。对我而言,鲍勃的观点饱含销售管理的理念,当许多同行在推销易于 销 售的产品时,鲍勃已经意识到对任何一个基金经理而言最有价值的资产是 信 誉,以牺牲长期信誉为代价来获取短期收益并不可取。
鲍勃对管理工作真挚的热爱,在基金管理法律方面的专业知识,以及 他 对公共政策的热情,都将在本书中得到完美的体现。如特瑞一样,鲍勃在 基 金行业业绩辉煌。离开富达之后,他又领导MFS公司重新获得行业领军者的 地位,至今他仍是该行业最受人尊敬的管理者之一,他的观点有助于重建 金 融市场规则,另外,他还是养老金计划领域里的意见领袖。在本书中,他 回 顾了获得巨大成功的基金行业,并且与未来的行业领导者分享他一生积累 的 智慧。正如资深股票基金经理将本·格雷厄姆(Ben Graham)和大卫·多德 (David Dodd)的《证券分析》(Security,Analysis)奉为经典一样,下一 代的 基金行业领导者也将视本书为必读书籍,因为它确实是一本难得的杰作。
唐·菲利普斯(Don Philips) 晨星公司(Momingstar,lnc.)常务董事

财富的罗盘:拨开迷雾,掌握您的投资未来 在这个瞬息万变的经济时代,让您的财富稳健增长、保值增值,是许多人孜孜不倦的追求。然而,面对琳琅满目的投资工具、复杂多变的金融市场,以及充斥耳边的投资建议,如何找到真正适合自己的路径,让每一分钱都发挥最大的效用,往往令人感到迷茫。这本《财富的罗盘》并非一本枯燥的理论教科书,而是一份贴心的投资向导,旨在为您提供清晰的思路、实用的工具和坚实的信心,帮助您自信地驾驭财富的航程。 一、认识您的财富蓝图:从“知道”到“明白” 在出发之前,我们必须先了解自己。您的财务现状如何?您对未来的目标有多清晰?您愿意承担多大的风险?《财富的罗盘》将引导您深入审视自身的财务状况,帮助您绘制出一张完整的个人财务蓝图。我们将从最基础的资产负债表入手,让您清晰地看到自己的“家底”,了解收入、支出、资产和负债的构成。更重要的是,我们将带您思考您的财务目标:是为退休储蓄,还是为子女教育投资?是计划购买房产,还是希望实现财务自由?这些目标的长短期、可行性,都将成为您制定投资策略的基石。 我们也将深入探讨风险偏好。有些人天生厌恶风险,偏爱稳健保值;有些人则敢于冒险,追求高收益。了解自己的风险承受能力,不仅关乎您的心理感受,更是能否在投资道路上走得长远的决定性因素。我们不会简单地给您贴上“保守”或“激进”的标签,而是通过一系列的引导性问题和场景分析,帮助您客观地评估在面对市场波动时,您内心的真实反应。只有在充分认识自己的情况下,我们才能量身定制最适合您的投资方案。 二、投资的语言:解码金融世界的奥秘 金融市场如同一个复杂的生态系统,理解它的语言至关重要。本书将用最直观、最易懂的方式,为您揭示投资世界的关键概念。我们将逐一剖析各种常见的投资工具,如股票、债券、房地产、商品等等,深入介绍它们的运作原理、风险收益特征以及适合的投资人群。例如,在讨论股票时,我们将不仅仅停留在“买卖”层面,还会探讨不同类型的股票(蓝筹股、成长股、价值股),它们各自的投资逻辑,以及如何通过基本面分析和技术面分析来辅助决策。 对于债券,我们将解释不同信用等级、期限和发行主体的债券的区别,以及利率变动如何影响债券价格。对于房地产,我们不仅会讨论直接购置房产的优劣,还会涉及REITs(房地产投资信托基金)等间接投资方式。更重要的是,我们将引导您理解这些投资工具之间的内在联系,以及它们如何共同构成一个多元化的投资组合。 我们还将深入浅出地讲解投资中的基本术语,如收益率、波动率、分散化、流动性、复利等。您将不再对“市盈率”、“股息”、“到期收益率”等词汇感到陌生,而是能够理解它们的实际含义,并将其运用到您的投资分析中。本书的目标是让您不再是被动接受信息,而是能够主动地理解和判断。 三、构建您的投资策略:从分散到动态 “不要把鸡蛋放在同一个篮子里”——这句古老的谚语是构建稳健投资组合的经典智慧。《财富的罗盘》将带您系统地学习如何进行资产配置和风险分散。我们将从多元化投资的理念出发,解释为什么将资金分散到不同的资产类别、不同的行业、不同的地理区域能够有效地降低整体风险。 本书将引导您根据自己的财务目标和风险偏好,设计出最适合您的投资组合。我们将介绍构建不同风险等级投资组合的原则,并提供具体的示例。例如,对于追求稳健增长的投资者,我们可能会建议以债券和蓝筹股为主,辅以少量高增长潜力的资产;而对于风险承受能力较强的投资者,我们则可能建议增加股票和另类投资的比例。 此外,我们还将强调投资的动态性。市场是不断变化的,您的个人情况也会随之改变。因此,投资策略并非一成不变,而是需要定期审视和调整。《财富的罗盘》将为您提供一套动态调整投资组合的框架,帮助您在市场出现重大变化或您的个人情况发生改变时,及时做出明智的决策,确保您的投资始终与您的目标保持一致。 四、投资的艺术:情绪的控制与理性的坚持 投资不仅仅是数字和图表的堆砌,更是人性的博弈。市场情绪的波动,如贪婪与恐惧,常常会驱使投资者做出非理性的选择。本书将深入探讨投资心理学,帮助您认识并克服这些普遍存在的心理陷阱。 我们将分析市场恐慌时,人们容易出现的“卖出恐慌”;在市场狂热时,人们容易陷入的“追涨心态”。通过案例分析和心理学原理的解读,您将学会如何在市场极端波动时保持冷静,坚持自己的投资计划,而不是被情绪左右。 我们也将强调长期投资的价值。短期市场的波动是常态,但从长远来看,优质资产往往能够穿越周期,实现可观的增长。本书将鼓励您培养耐心和纪律,避免频繁交易带来的额外成本和风险,专注于实现长期的财富目标。 五、未来的展望:持续学习与智慧传承 投资之路是一场永无止境的学习之旅。《财富的罗盘》不仅仅是您现阶段的投资指南,更是您未来投资道路上的一个起点。我们将鼓励您持续关注经济动态,了解最新的金融科技发展,并不断更新自己的投资知识。 本书的终极目标是赋能您,让您成为自己财富的“总舵手”。通过掌握《财富的罗盘》,您将拥有拨开市场迷雾的能力,做出更明智的投资决策,最终实现您的财富梦想,让您的财富为您的人生创造更大的可能。这是一场关于智慧、耐心和远见的旅程,而《财富的罗盘》将是您手中最可靠的指南。

用户评价

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这本书《基金业务:如何管理你的财富》绝对是我近期阅读过的最有价值的一本书籍。它以一种非常系统且深入的方式,剖析了基金业务的全貌。我一直对基金这个概念感到模糊,不知道它们是如何运作的,也不知道该如何选择。而这本书,则一步步地解开了我的疑惑。它详细介绍了不同类型的基金,例如股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数基金等等,并对它们的投资策略、风险收益特征进行了细致的分析。我尤其欣赏书中对于“基金经理的选拔和考核”的讲解,让我明白了基金公司的专业实力和运作模式。它让我意识到,选择一个优秀的基金经理,往往比选择一个具体的基金品种更为重要。书中还提到了“资产配置”的重要性,并给出了一些基础的配置原则,这让我开始重新审视自己的投资组合,并思考如何进行更合理的资产分散,以降低风险。这本书不仅提供了知识,更重要的是,它培养了我的“投资思维”。

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这本书,简直是我梳理混乱的基金投资逻辑的“救星”。我曾经尝试过几次基金投资,结果却总是差强人意,赚少亏多,甚至有时候完全是凭着感觉在操作,事后回想起来,简直是“不听老人言,吃亏在眼前”。《基金业务:如何管理你的财富》这本书,如同一位循循善诱的良师益友,一点点地将我从“投资误区”的泥沼中拉出来。书中关于“基金分类”的讲解,让我明白了不同类型的基金,其实对应着不同的投资策略和风险等级,不能一概而论。例如,对于风险偏好较低的我,书中推荐的债券型基金和货币市场基金,就显得尤为实用,它们能够提供相对稳定的收益,同时降低整体投资组合的波动性。更让我惊喜的是,书中还详细分析了基金公司在选择投资标的时所遵循的原则和流程,让我对基金经理的专业能力和工作方式有了更深的认识。它不再是“神秘的幕后操作”,而是有迹可循的专业决策过程。这本书让我明白,投资不仅仅是“买卖”,更重要的是“理解”和“选择”。

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读完《基金业务:如何管理你的财富》,我感觉自己仿佛拥有了一张“藏宝图”,指引我如何在基金的世界里发掘真正的“宝藏”。作者在书中对于“基金的业绩评估”提供了非常详细的方法和指标,让我不再仅仅关注基金短期内的涨跌幅,而是开始深入分析基金的长期表现、夏普比率、最大回撤等关键指标。这让我学会了如何“慧眼识珠”,找出那些真正有实力、能够为我带来长期稳健收益的基金。书中还对“基金的监管和法律法规”进行了简要的介绍,让我了解到了基金行业的合规性和安全性,这对于我这样谨慎的投资者来说,无疑是一剂“定心丸”。它让我明白,投资不仅仅是追求高收益,更重要的是确保资金的安全。这本书让我对基金投资充满了信心,并开始尝试用更科学、更理性的方式来管理我的财富。

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这本书简直是我在投资理财领域的一次“启蒙”。之前我对基金的了解仅限于“知道有这么个东西”,觉得离自己很遥远,或者是一种高风险的投机行为。然而,当我翻开《基金业务:如何管理你的财富》之后,才发现自己之前的认知是多么的片面和狭隘。作者用一种非常接地气的方式,将复杂的基金运作原理、各种基金类型(股票型、债券型、混合型、指数型等等)的特点,以及它们各自适合的投资目标和风险偏好,都剖析得淋漓尽致。我尤其喜欢书中关于“风险与收益”平衡的探讨,不再是空洞的理论,而是结合了大量实际案例,让我深刻理解到,没有绝对低风险高收益的投资,只有找到最适合自己的那一个。书中还详细介绍了如何评估基金经理的能力、如何阅读基金的招募说明书和定期报告,这些都是我之前从未关注过的关键信息。读完之后,我感觉自己仿佛获得了一把打开财富管理大门的“金钥匙”,不再盲目跟风,而是有了更加清晰的思路和判断依据。这本书不愧是基金行业的“百科全书”,让我从一个门外汉,逐渐成长为一个能够理性看待基金投资的“精明投资者”。它让我明白了,财富管理并非遥不可及,而是可以通过学习和实践,逐步掌握的一项重要技能。

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对于我这样一个对金融市场略知一二,但又从未真正深入了解过基金的人来说,《基金业务:如何管理你的财富》这本书,无疑是一本“及时雨”。它就像一座桥梁,将我与复杂的基金世界连接起来。书中对于“基金的投资策略”的详细介绍,让我明白了基金经理们是如何分析市场、选择股票或债券的。例如,关于“价值投资”和“成长投资”的对比,以及它们各自的优缺点,都让我茅塞顿开。我再也不会像以前那样,看到某个公司股票涨得好就盲目跟风,而是开始思考其内在价值和长期增长潜力。书中还非常贴心地介绍了“基金的申购和赎回流程”,以及在什么情况下选择“定投”更为合适。这些实操性的指导,对于我这样想要开始实践基金投资的初学者来说,简直是“雪中送炭”。它让我明白,投资理财并非遥不可及,只要掌握正确的方法,每个人都能成为自己财富的“掌舵人”。

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不得不说,《基金业务:如何管理你的财富》这本书,让我对“财富管理”这个概念有了全新的认识。以前我总觉得,财富管理是富人才需要考虑的事情,而对我这样普通的工薪阶层来说,只要能攒下钱、不乱花钱就已经很不错了。但这本书打破了我的这种固有观念,它用非常清晰的逻辑,阐述了如何通过科学的基金投资,让自己的财富实现“增值”和“保值”。书中关于“基金的风险收益特征”的分析,让我深刻理解到,不同风险等级的基金,所带来的收益预期也不同,关键在于如何根据自己的风险承受能力来选择合适的基金。我尤其欣赏书中关于“投资目标设定”的讲解,它引导读者从长远的角度去规划自己的财务人生,例如为子女教育、养老、购房等设立具体的投资目标,并根据目标选择相应的基金产品。这让我感觉,投资不再是“碰运气”,而是一种有计划、有目的的“财富积累”过程。

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我之前对于基金的认识,大概停留在“别人说好就买”的阶段,完全没有自己的独立思考。然而,当我深入阅读《基金业务:如何管理你的财富》这本书后,我才意识到自己之前的做法是多么的“草率”。作者在书中非常细致地介绍了基金的“运作机制”,从基金的成立、募集、投资决策、风险控制,到基金的分红、赎回等环节,都进行了详尽的阐述。尤其是关于“基金费用”的讲解,我从来没有意识到,原来基金的申购费、赎回费、管理费、托管费等,都会在不知不觉中侵蚀我们的投资收益。书中不仅列举了这些费用的种类,还教我们如何去比较不同基金的费用结构,选择更具性价比的投资品种。这让我恍然大悟,原来“省小钱”也能“赚大钱”。此外,书中关于“基金评级”的分析,也让我学会了如何辨别那些“虚假繁荣”的基金,不再被那些华而不实的评级所迷惑。它让我明白,投资是一场“马拉松”,而不是“短跑”,需要耐心和策略。

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坦白说,我是在朋友的强烈推荐下才购入这本《基金业务:如何管理你的财富》的。起初我对“基金业务”这个词汇,总有一种“高高在上”的感觉,以为里面充斥着各种晦涩难懂的专业术语和冰冷的数字,可能会枯燥乏味。然而,事实完全出乎我的意料。作者在书中巧妙地运用了大量的比喻和通俗易懂的语言,将基金的发行、募集、投资、管理、清算等整个生命周期,描绘得生动形象。我印象最深刻的是关于“资产配置”的章节,书中并没有简单地告诉我们应该如何分配资产,而是引导我们思考“为什么”要进行资产配置,以及如何根据自身的年龄、收入、风险承受能力等因素,量身定制出最适合自己的投资组合。这种“授人以渔”的教学方式,让我受益匪浅。书中的每一个观点,都经过了严谨的逻辑推敲,并辅以大量的图表和数据支撑,使得论证更加充分,也更容易被读者理解和接受。我特别欣赏作者在书中反复强调的“长期投资”和“价值投资”的理念,这与当前市场上流行的“短期炒作”和“追涨杀跌”的模式形成了鲜明对比,也让我开始重新审视自己的投资习惯,并尝试做出改变。

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我一直觉得,管理自己的财富是一件既重要又令人头疼的事情。尤其是在面对琳琅满目的投资产品时,更是感到无从下手。《基金业务:如何管理你的财富》这本书,彻底改变了我的看法。它以一种非常易于理解的方式,为我揭示了基金业务的奥秘。书中对“基金的投资风险”进行了非常细致的分析,让我明白了不同类型的基金所面临的风险点是什么,以及如何通过一些策略来规避或降低这些风险。例如,书中关于“分散投资”的理念,就让我深有体会。它让我明白,将所有的资金都投入到一个篮子里是非常危险的。此外,书中还提到了“基金的流动性”问题,以及在什么情况下需要考虑赎回基金。这些实用的建议,都让我觉得这本书不仅仅是理论知识的堆砌,更是充满了实操性的指导。它让我对自己的财务状况有了更清晰的认识,并开始制定更明智的投资计划。

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这本书,绝对是我在投资理财领域的一位“启蒙者”。我曾经对基金投资感到非常迷茫,不知道如何下手,也不知道该选择什么样的基金。《基金业务:如何管理你的财富》这本书,则用一种非常系统和清晰的逻辑,为我打开了基金业务的大门。它详细介绍了基金的种类、运作方式、投资策略,以及如何进行基金的选择和管理。我尤其欣赏书中对于“基金的组合投资”的讲解,它让我明白,通过将不同类型的基金进行组合,可以有效地分散风险,并提高整体的投资回报。书中还提供了很多关于“长期投资”和“价值投资”的理念,这对我产生了深刻的影响。它让我明白,投资不是一夜暴富的手段,而是通过长期的积累和持续的努力,实现财富的增值。这本书让我对未来的财务规划充满了信心,并开始积极地将学到的知识运用到实际的投资中。

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值得收藏 价廉物美 推荐

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[美]罗伯特·博森(),[美]特雷莎·哈马彻()写的的书都写得很好,[]还是朋友推荐我看的,后来就非非常喜欢,他的书了。除了他的书,我和我家小孩还喜欢看郑渊洁、杨红樱、黄晓阳、小桥老树、王永杰、杨其铎、晓玲叮当、方洲,他们的书我觉得都写得很好。基金业务如何管理你的财富,很值得看,价格也非常便宜,比实体店买便宜好多还省车费。书的内容直得一读晨星公司常务董事唐·菲利普斯,中国证券投资基金业协会筹建组负责人孙杰,联袂推荐!永明金融集团是一家全球领先的国际金融公司,为企业和个人提供保障和财富管理服务。永明金融创始于1865年,业务遍及全球主要市场和国家,并在纽约交易所、多伦多交易所和马尼拉交易所上市。截至2011年年底,集团管理资产总额约为4580亿美元。集团旗下拥有著名的投资管理公司()——美国第一家共同基金公司。永明金融集团在华与中国光大集团合作,设有光大永明人寿保险公司。,阅读了一下,写得很好,全世界的共同基金成千上万,资产超过20万亿美元。罗伯特·博森、特蕾莎·哈马彻所著的基金业务如何管理你的财富旨在帮助读者透析基金内部的运作状况,包括基金如何进行投资、如何向公众分销、如何向持有人提供服务,以及为何基金会成为全球投资者理想的投资工具。基金业务如何管理你的财富详细阐述了共同基金的渊源及发展历程,以及相对于交易型开放式指数基金()和对冲基金等其他投资工具的优势和劣势。如何评估基金,包括根据证券类型和投资目标进行分类,以及根据招募书、股东报告和第三方评论进行研究等。基金经理如何挑选股票和债券,进行交易决策以及代理投票。共同基金如何通过经纪人、银行、保险代理、退休计划、基金超市等进行销售。独立董事、交易代理、基金账户的角色。基金国际化投资与募资的机会和挑战。读者对象基金投资者、基金公司从业人员、基金经理,审计师、律师、托管人或者为一家基金行业相关的数据服务公司工作的人,政策制定者、跟踪研究基金行业的研究人员等。,内容也很丰富。本书作者以令人难以置信的笔触解释了共同基金各方面的问题。在超过9000万投资者将11万亿美元的财产委托给共同基金,并且还必须为自己的退休承担更多责任的情况下,本书的非常及时,值得所有的投资者阅读。——安德鲁··诺霍,美国证券交易委员会投资管理部前主管本书将彻底加深读者对基金行业的理解。它详细阐述了运用基金管理资金的方法、投资组合的构建以及评估标准设立,提供了相应的工具,以帮助读者研究、比较不同的基金,考查其业绩、风险和费用等。它还讨论了基金在全球范围内日益增长的重要性,读者在其他著作中很难找到如此多的宝贵知识。——穆罕默德··埃尔埃利安,太平洋投资

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正在学习中,己看的部分很好。

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学习学习学习学习学习学习

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好书........

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很好的一本书,教科书一般教你知识。从中可以学到很多内容。

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送人的,我没有看,希望他喜欢吧!

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以海外基金业务为主要内容的一本书 很值得研究国内基金市场的研究者去参考

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