衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

陳鬆男 著

圖書標籤:

• 固定收益
• 衍生品
• 金融工程
• 金融創新
• 債券
• 利率互換
• 期權
• 金融市場
• 投資策略
• 風險管理

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111452898

版次：1

商品編碼：11421541

品牌：機工齣版

包裝：平裝

叢書名： 衍生品設計與金融創新實務叢書

開本：16開

齣版時間：2014-03-01

用紙：膠版紙

頁數：400

正文語種：中文

編輯推薦

　　SAIF張春、費方域聯閤推薦！
　　本書提供全麵、細緻的教程，詳細介紹瞭許多固定收益證券的定價原理，並能夠讓你掌握當今發達國傢債券市場的重要知識以及債券交易、套利、對衝利率風險與風險控管的各種策略。重要內容包括收益率麯綫的理論和實務應用、債券風險收益特徵分析、信用評級模型和實務應用、利率風險（久期）分析和免疫策略、可轉債評價、套利和對衝策略、資産互換、利率互換、利率和外匯互換套利策略、債券評價模型、利率期權評價原理、利率期貨風險收益特徵分析、對衝和套利、各種利率結構式産品分析等。
　　
　　衍生品設計與金融創新實務叢書：
　　結構式金融産品設計與應用：案例分析（一）
　　結構式金融産品設計與應用：案例分析（二）
　　固定收益證券與衍生品：原理與應用
　　利率衍生品設計原理與應用：案例分析
　　信用掛鈎産品設計與應用：案例分析
　　12種常見衍生證券：原理與應用
　　
　　　　金融風險管理實務叢書：
　　信用風險管理：對衝工具與定價模型的實務運用
　　金融風險管理：避險策略與風險值

內容簡介

　　“衍生品設計與金融創新實務叢書”采用許多實務案例和真實的數據詳細介紹金融工程（高端衍生品原理）的關鍵技術，它能夠應用於交易、對衝風險及套利策略方麵，能夠降低整體衍生品的風險並提升獲利。本叢書的內容可以提供改善我國金融創新的路徑，提升金融創新的原創力，創造齣有差異且多樣化的金融産品，並提升國際競爭力。
　　《衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用》提供全麵、細緻的教程，詳細介紹瞭許多固定收益證券的定價原理，並提供債券交易、套利、對衝利率風險與風險控管的各種策略。重要內容包括收益率麯綫的理論和實務應用、債券風險收益特徵分析、信用評級模型和實務應用、利率風險（久期）分析和免疫策略、可轉債評價、套利和對衝策略、資産互換、利率互換、利率和外匯互換套利策略、債券評價模型、利率期權評價、利率期貨風險收益特徵、對衝和套利、各種利率結構式産品分析等。
　　本書可作為金融專業學生必讀的教科書和參考書。對於從事固定收益證券的定價且涉及證券交易、套利、對衝風險和風險控管的專業人士，本書也是必備必讀的好書。

作者簡介

　　陳鬆男，博士，上海高級金融學院，上海交通大學，陳鬆男教授曾是美國馬裏蘭大學資深教授，在該校執教近20年，並兼任金融學係博士研究所主任7年，由於教學和研究成果突齣，連續多次榮獲傑齣教授奬。之後，轉任中國颱灣政治大學金融學教授；金融工程研究中心主任；颱灣金融工程師學會理事長；颱灣財政部門顧問；颱灣期貨交易所新産品開發設計主持人；颱灣寶來金融集團衍生品首席顧問；颱灣中國信托銀行理財産品研發顧問；颱灣證券公會開發新金融産品主持人。
　　陳鬆男教授的教學課程包括金融工程、金融風險管理、衍生證券、金融創新、投資組閤管理與資産配置、固定收益證券和利率衍生品。
　　陳鬆男教授學術造詣頗深，已發錶70多篇研究論文，其中十多篇在JournalofFinance等世界一流頂級學術刊物發錶，還應邀擔任AdvancesinInvestmentAnalysis等刊物的編輯，並齣版瞭多本金融學相關的專業書籍。
　　同時，陳鬆男教授是美國金融協會、金融管理協會等國際學術協會的成員，曾受邀到中國商務部、復旦大學、北京大學等重要的國傢金融商業機構和知名學府進行演講。

精彩書評

　　

　　★作者的係列叢書已滿足三個標準：理論有深度、實踐可操作和超前要適當。我極力嚮學術界和相關證券及衍生品從業人員推薦！相信讀者精讀之後必能獲得極大的收益。
　　——章飚
　　國泰君安證券資産管理公司首席執行官

　　

　　★此書能夠讓你全麵學習和掌握固定收益産品及其衍生品的特徵和原理。深入淺齣地論述固定收益産品的屬性、風險特徵、定價方法和發達國傢典型的固定收益衍生品。它能夠讓你全麵和初級地理解當今固定收益證券市場的重要原理和知識，是一本值得細讀的好書。
　　——徐淩
　　海通期貨公司總經理

　　

　　★作者結閤自身逾十年的實務經驗，為實務界和金融專業學生提供有實戰意義的固定收益證券和衍生品的好書，很值得擁有。通過此書，你可獲得豐富的前沿知識。
　　　　——熊鋒
　　《中國證券報》衍生品記者
　　
　　

　　★此書從基礎的概念入手，逐層深入，詳細介紹債券市場上主流固定收益産品的特徵及其定價模型，同時輔之以翔實的案例，能夠讓你輕易地理解利率相關産品的原理。沒有路透、彭博等專業金融工具的幫助，它也能讓你充分理解其所以然，是值得擁有並細讀的好書。
　　　　——李榖
　　交通銀行外匯交易資深交易經理

目錄

贊譽
總序
序言
第一篇　國內與國際債券市場篇
第1章　債券市場概念
1.1　簡介
1.2　債券的種類與特徵
1.3　外國債券與外幣債券
1.4　投資外幣計價國際債券的風險與優點
1.5　發行人發行債券的一般審查程序
1.6　國內外交易所的一般款項交割流程
1.7　債券應計利息的計算
1.8　國際主要債券市場
第2章　離岸債券市場與國際債券市場
2.1　離岸債券
2.2　國際債券市場的結構
2.3　離岸債券市場的交易規範與清算製度
2.4　債券的計息期
2.5　預扣利息所得稅
2.6　二級離岸債券市場
2.7　國內與離岸債券二級市場的聯係
2.8　結論
第二篇　利率期限結構篇
第3章　利率期限結構的實務意義與建構
3.1　簡介
3.2　建立利率期限結構的重要性：實務意義
3.3　零息債券利率期限結構的建立
3.4　公司債利率期限結構
3.5　遠期利率的計算
3.6　結論
第4章　人民幣利率與美元Libor利率期限結構的建立
4.1　簡介
4.2　人民幣到期收益率麯綫的計算
4.3　美元Libor利率麯綫
4.4　建構到期收益率麯綫的Matlab程序代碼
4.5　結論
第5章　利率期限結構理論
5.1　市場期望論
5.2　流動性偏好理論
5.3　市場區隔論
5.4　經濟循環與未來通貨膨脹對利率期限結構及價格的影響
5.5　利率期限結構的補充要點
5.6　結論
第三篇　債券風險、評價與信用評級篇
第6章　債券的投資風險與評價
6.1　簡介
6.2　債券投資的風險
6.3　債券的評價：評價日與利息支付日相同
6.4　在非利息支付日的債券評價
6.5　可贖迴債券的評價
6.6　債券價格與債券應得收益率的關係
6.7　應得收益率與債券利率對債券價格的影響
6.8　債券價格與到期日的關係
6.9　債券的通貨膨脹風險與規避策略
6.10　結論
第7章　債券應得收益率的決定與經濟意義
7.1　債券收益率的不同評估方法
7.2　稅後債券到期收益率的計算
7.3　債券總收益率的組成部分與計算
7.4　債券應得收益率的經濟意義
7.5　結論82第8章　債券信用等級的評級與倒閉預測模型
8.1　債券信用質量等級的評級
8.2　債券信用質量等級的評鑒方法
8.3　倒閉預測模型
8.4　CAPM的Beta是否可解釋信用風險
8.5　結論
附錄8A　國內信用評級與內涵
附錄8B　區彆分析：以財務比率衡量信用風險
第9章　預測財務不健全公司的區彆模型與默頓及KMV模型：中國颱灣公司實證分析
9.1　颱灣區彆模型：預測財務不健全公司
9.2　區彆模型驗證的準確度
9.3　默頓與KMV信用違約概率的預測模型
9.4　結論
第四篇　利率敏感度分析與債券利率風險免疫篇
第10章　債券價格的利率敏感度分析：久期與凸性風險
10.1　簡介
10.2　債券價格敏感度的衡量
10.3　麥考利久期
10.4　Fisher�瞁eil久期
10.5　修正後的久期
10.6　修正後的久期(D)與麥考利久期Dm的關係
10.7　債券的凸性風險與特性
10.8　債券投資組閤的久期與凸性風險
10.9　可贖迴債券的久期與凸性
10.10　久期的相關性質
10.11　結論
第11章　利率風險免疫策略與債券組閤管理
11.1　簡介
11.2　利率風險免疫策略的意義
11.3　以債券投資收入為目的的利率風險免疫
11.4　應付未來負債償還或應達到目標金額的利率風險免疫
11.5　現金配對免疫策略
11.6　利率風險免疫策略
11.7　條件免疫法
11.8　積極性的債券投資管理策略
11.9　結論
第五篇　可轉換公司債篇
第12章　可轉換公司債的價格行為與評價
12.1　可轉換債券的定義與特徵
12.2　可轉換債券的價格行為
12.3　傳統評價方法
12.4　可轉換債券的基本評價
12.5　可轉換債券評價對債券利息的處理
12.6　可轉換債券評價對股息的處理
12.7　可轉換債券評價與贖迴權
12.8　CB價格與迴售條款
12.9　CB價格與重設轉換價格條款
12.10　CB價格與平均價格條款
12.11　結論
第13章　可轉換公司債套利及對衝策略
13.1　簡介
13.2　長期投資與資産配置策略
13.3　Delta對衝套利
13.4　股價前景與CB交易策略
13.5　可轉債的一般套利
13.6　結論
第14章　可轉換公司債資産互換
14.1　可轉債資産互換的定義
14.2　資産互換的風險
14.3　資産互換重要條款範例
14.4　資産互換的過程
14.5　結論
第六篇　利率互換篇
第15章　利率互換與遠期利率協議
15.1　利率互換的功能
15.2　利率互換的定義
15.3　互換利率的評價
15.4　互換率的意義與決定
15.5　遠期利率協議
15.6　利率互換與遠期利率協議的關係
15.7　利率互換的另一拆解
15.8　結論
第16章　利率互換與外匯互換的國際套利策略
16.1　簡介
16.2　對換率與換匯的基本認識
16.3　換匯或利率互換的基本程序
16.4　4種常見的換匯(換率)與換匯淨值的決定
16.5　換匯利率與公司債券利率的關係
16.6　換匯與換率市場的相關事項
16.7　互換期權
16.8　結論
第17章　以換率與換匯降低債券融資成本
17.1　簡介
17.2　換匯與換率的相對利益
17.3　促成換匯(換率)的經濟理由：國際金融市場的不完全因素
17.4　利用換匯及換率尋求最低融資成本的案例
17.5　結論
第18章　固定期限互換與互換期權
18.1　簡介
18.2　固定期限互換閤約
18.3　利率互換期權
18.4　結論
第七篇　利率二叉樹債券評價篇
第19章　BDT利率二叉樹模型
19.1　簡介
19.2　決定即期利率
19.3　利率二叉樹模型的建構
19.4　結論
第20章　純債券、可贖迴與可迴售債券的評價：二叉樹模型的應用
20.1　簡介
20.2　純債券的評價
20.3　可贖迴債券的評價
20.4　有迴售權債券的評價
20.5　有效久期及有效凸性風險
20.6　利率二叉樹建構的計算機程序：Quick Basic
20.7　結論
第八篇　利率期權與利率風險對衝篇
第21章　利率期權與利率風險的規避
21.1　簡介
21.2　利率看漲期權
21.3　利率看跌期權
21.4　利率風險的規避
21.5　利率看跌/看漲期權平價關係
21.6　歐式利率期權的評價
21.7　結論
第22章　利率上下限期權
22.1　簡介
22.2　上限期權的特徵、現金流量及最高有效利率
22.3　下限期權的特徵、現金流量及最低有效利率
22.4　上下限期權平價關係
22.5　利率上下限期權評價
22.6　結論
第九篇　短期利率期貨篇
第23章　短期利率期貨的特徵、損益與規避利率風險策略
23.1　簡介
23.2　經濟效益
23.3　票據期貨的特徵及損益結算
23.4　買進利率期貨：鎖住投資收益率
23.5　齣售利率期貨：鎖住未來的藉款利率
23.6　縮短票據的到期日
23.7　延長票據的到期日
23.8　閤成利率票據
23.9　多期對衝--係列策略
23.10　多期對衝--堆集策略
23.11　作為利率互換的工具
23.12　結論
第24章　短期利率期貨的套利策略
24.1　簡介
24.2　以商業票據進行套利
24.3　以利率互換進行套利
24.4　價差交易
24.5　結論
第25章　離岸美元利率期貨與利率風險的規避
25.1　離岸美元定期存單市場(現貨市場)
25.2　離岸美元TD期貨市場
25.3　離岸美元期貨的隱含遠期利率
25.4　FRA及隱含遠期利率風險的規避
25.5　結論
第十篇　利率結構式産品篇
第26章　抵押擔保債權憑證
26.1　簡介
26.2　常見信用衍生商品的介紹
26.3　抵押擔保債權憑證
26.4　傳統型抵押擔保債權憑證對參與者的影響
26.5　閤成型抵押擔保債權憑證架構分析
26.6　信用增強的方式
第27章　玉山銀行債券資産證券化産品
27.1　簡介
27.2　産品個案條款
27.3　商品的票麵利率與發行價格
27.4　資産池的相關內容
27.5　數值分析結果
27.6　結論
第28章　價差型保本票據
28.1　價差型保本票據介紹
28.2　設計與操作概念
28.3　票據的特性
28.4　價差型保本票據商品實例
28.5　結論
第29章　逆浮動Libor利率掛鈎債券
29.1　産品說明書：計息與風險預告
29.2　産品的特色與優點
29.3　計息方式分析
第30章　美元區間保本票據
30.1　前言
30.2　産品介紹
30.3　産品重要特徵
30.4　産品的收益與風險
30.5　産品拆解
30.6　投資人收益分析
30.7　發行商對衝策略
第31章　固定期限利率互換利差掛鈎債券
31.1　産品介紹與分析
31.2　各種不同情況下的收益率
31.3　投資人麵臨的風險
31.4　發行商的策略分析
31.5　投資人的投資策略分析
第32章　可贖迴雪球型結構債券
32.1　雪球型結構債券的簡介
32.2　産品介紹
32.3　産品收益分析
32.4　投資人的風險
32.5　發行者對衝策略
32.6　結論
第33章　逆浮動利率掛鈎式債券
33.1　産品介紹
33.2　産品風險分析
33.3　産品特色解析
33.4　計息分析
33.5　收益分析
33.6　收益率情境分析
第34章　每日利率區間型掛鈎式債券
34.1　商品內容說明
34.2　計息方式
34.3　發行銀行的風險
34.4　發行銀行的對衝方法
34.5　投資人收益情境分析
34.6　結論
第35章　"金葵花"中國行業領袖港幣理財計劃
35.1　平均式産品條款說明書
35.2　産品重要特徵
35.3　産品特色分析
35.4　到期收益分析
35.5　投資人風險分析
第36章　美元日進鬥金：匯率掛鈎債券
36.1　産品簡介
36.2　産品展示錶
36.3　産品特色
36.4　發行情境分析
36.5　收益情境分析
36.6　産品拆解
36.7　投資人風險分析
36.8　發行商風險分析
36.9　結論
參考文獻

前言/序言

　　總序
　　國內衍生品市場現狀、展望及高端技術
　　一、國內結構式産品的現狀和改革的重要事項
　　雖然目前結構式産品或理財産品在我國市場引起熱銷，但當下也麵臨一定程度的發展睏難，主要體現在以下幾個方麵。
　　1.産品同質化和産品設計開發能力不足
　　目前市場上的理財産品種類眾多，但實質卻大同小異、互相仿效，甚至有的産品在名稱上極為相似，連承諾的收益率都極為相同。因此，在産品同質化的大背景下，産品設計和開發能力不足，無法創新具有競爭力的産品和建立自主品牌的形象。投資人不能依據自身需求選擇閤適的産品進行投資，理財專員也無法為客戶構建有效的資産配置策略從而優化其投資組閤。
　　2.同業激烈競爭
　　2005年以前，中國銀行發行外匯理財産品的目的是爭奪外幣存款，現在則是以理財産品作為競爭手段，以增加業務收入。麵對同業的激烈競爭，不論是中高端客戶還是基層客戶，銀行皆想承做，眼光隻放在奪取客戶上，易産生目標客戶定位模糊的問題，從而使産品設計缺乏個性化與差異化。
　　3.營銷手段急需改革和優化
　　基本上國內的投資者對結構式産品的風險收益特徵隻有略微瞭解甚或不瞭解，所謂的理財專員也不例外。因為銷售競爭激烈，有的理財專員會有意或無意地誤導投資者，使其忽略瞭投資風險。況且，有的銀行在進行産品營銷時，沒有詳盡地解釋結構式産品的風險，其大部分的宣傳單與産品規格的說明書描述簡單，有誤導投資者的可能。此外，各傢銀行的銷售渠道單一，皆通過分行進行辦理，這使得相關産品的運營成本過高，銷售手續不夠簡化。這種落後不完善的營銷手法，有可能對客戶造成傷害，甚至可能進一步地摧毀原本熱銷的理財産品，破壞努力經營的商譽。
　　4.金融工程技術落後，隱藏日後金融危機
　　負責相關産品發行的金融機構必須對自己發行的每一種産品有詳細的産品成本分析和自身麵臨的産品風險介紹，並在發行産品之前建立對衝産品風險的策略，而不是以投資組閤“資金池”的現貨觀念，來對衝衍生品的非綫性風險，後者是非常危險的做法。在我國利率和匯率日漸放開的經濟環境背景下，這種不正確的對衝産品風險方法是顆不定時的金融炸彈。
　　5.金融工程科技是競爭利器
　　金融機構一旦擁有金融工程的高端技術，就能夠自主地進行金融創新，設計多樣且有一定差異化的金融産品，提升自身競爭力，並對産品風險有一個係統的對衝策略，這樣獲利自然會穩定，投資者也會獲得資産配置的優化。
　　二、金融工程理論和廣泛的實務應用
　　1.金融工程理論與實務接軌
　　金融工程提供高端衍生品原理的基礎和專業知識。它是將工程思維引入金融科學研究，融現代金融學、信息技術與工程方法於一體，運用工程技術的方法設計、開發和試驗各種不同類型的金融産品，創造並解決各種金融問題，滿足各種市場需求，研發各種不同的風險對衝策略，對投資銀行、信托公司、商業銀行、保險公司、基金管理公司和證券公司等各類金融機構、金融監管部門甚至大中型企業等單位在資本市場的資金運作和分析控管産生關鍵作用。圖0��1詳細介紹瞭金融工程的應用範圍，幾乎涉及金融的各個領域。
　　2.金融工程師與傳統金融分析師的不同之處
　　金融工程師與傳統的金融理論研究和市場分析人員不同，他更注重金融市場交易與金融工具的可操作性，將最新的科技手段、規模化處理方法（工程方法）應用到金融市場，創造齣新的金融産品和交易方式，從而為金融市場的參與者贏取利潤、規避風險或完善服務。
　　圖0��1金融工程所涉及的應用範圍三、現在和未來的發展：龐大商機和就業人口
　　1.金融法規鬆綁創造商機
　　隨著國內金融法規的逐步鬆綁，順應金融市場的各種需求，新型金融産品將會陸續齣現。各金融機構（銀行、證券公司、共同基金、對衝基金、股權基金、信托及保險公司）定會積極爭取新金融産品所帶來的龐大商機。因此未來的十幾年將是國內衍生品市場和金融工程蓬勃發展的黃金時代。這是必然的趨勢。每一個金融從業人員和金融機構都要及時做好準備，以把握住未來的商機、盈利和工作崗位嚮上提升的黃金十年。
　　2.創新金融産品可以滿足金融市場的不同要求
　　金融産品不斷創新纔能幫助金融機構在激烈的國際競爭中立於主導地位。同時，能夠及時爭取並滿足各類客戶及投資者的不同需求，這些不同需求包括融資、對衝、套利、收益率增加及降低稅賦等。
　　（1）在融資需求方麵，客戶要求能以低成本的證券募集所需的資金。金融工程能夠替客戶設計並成功促銷所要求的低成本融資工具，可用於擊敗對手的競價，獲取利潤。
　　（2）在利息支付方麵，能夠善用利率互換、外匯互換、總收益率互換並創造閤成證券、募集國際資金及降低融資利息成本。因此，容易取得客源和提高銀行的收入。
　　（3）為客戶量身定做有效的風險對衝方法，包括股價風險、債券價格風險、匯率風險及原料商品價格風險的對衝。
　　（4）為投資人設計股價掛鈎定期存款、股價掛鈎債券、保證最低收益或保本型證券等不同類型的結構式理財産品。
　　這些金融産品能吸引投資人的興趣，增加金融機構相關業務的收入，並可創造齣資産配置和理財産品的優質産品係列，可降低客戶投資組閤的風險並獲得穩定甚至潛在的高收益。
　　（5）為客戶設計新穎掛鈎的衍生産品，降低信用風險並提高收益率。當今國外投資銀行、證券公司和大型商業銀行能夠創新的金融産品不隻限於上述四種情況，尚有其他不勝枚舉的新金融産品，可以滿足不同經濟環境下不同客戶及投資人的不同需求。毫無疑問，這些新金融産品創新的成功都應歸功於金融工程理論的發展及實務應用。
　　3.創造超額利潤和規劃控管風險
　　學會金融衍生品的金融工程技術不但可以徹底掌握金融衍生品的分析技巧，而且可以創造適閤投資者需求的各種新金融産品，分析金融産品的價格風險進而研究規劃控管價格風險及信用風險的有效方法，同時，藉助金融工程技術來復製現有的金融産品（或閤成證券），金融機構得以進行對衝分析和套利操作，以獲取超額利潤。此外，藉助金融工程的復製技巧還能創新現有金融産品無法實現的理想收益與風險關係（較高收益與低風險）。因此，金融工程技術是當今及未來金融從業人員和金融機構不可或缺的必備技術，必須終身學習，纔能保證自身不緻因競爭而被淘汰。
　　四、未來需要大量的金融工程人纔
　　1.十大高薪職位之一：懂得高端衍生品原理的金融人纔
　　根據以前北京市統計局公布的未來十大高薪職位，懂得高端衍生品原理的金融人纔（簡稱金融工程師）以較高的社會地位和收入榜上有名。在歐美，小有名氣的金融工程師年薪至少在50萬美元以上，即使在一般的銀行、保險和理財公司，金融工程師年薪也在40萬美元以上。在我國金融市場逐步開放與自由化背景之下，金融工程師的重要性和年薪將會比今日有大幅度的提升。
　　2.需要大量與金融衍生品相關的專業人纔
　　目前，在中國從事金融行業的人員，距離百萬以上的金融人纔儲備要求顯然缺口巨大。未來能夠掌握金融創新與風險管理專業知識和技術的金融人纔，尤其是金融工程師，將成為市場的急需。
　　3.金融從業人員的素質與培訓
　　中國銀行業監督管理委員會的一號令已經要求：金融機構中從事衍生品交易和風險管理業務的人員必須接受相關專門培訓半年以上，纔具有相應資質。隨著國內金融市場開放與自由化的腳步加快，必須繼續提升金融從業人員在衍生品領域的專業知識和素質。因此，從初級、中級到高級的培訓極為重要。
　　五、“衍生品設計與金融創新實務叢書”閱讀指南
　　正如章飚博士（國泰君安證券資産管理公司首席執行官）的推薦語，一本好的專業書籍有三個標準：理論有深度，實踐可操作，超前要適當。他認為這套叢書已經完全滿足這三個標準，因此極力嚮學術界和相關證券及衍生品從業人員推薦，相信讀者精讀之後必然能獲得極大的收益和啓發。另外還有其他金融界知名人士也極力推薦該係列叢書。陳鬆男教授“衍生品設計與金融創新實務叢書”的精彩內容和適用人群簡介如下。
　　1.《結構式金融産品設計與應用：案例分析》（一）（二）
　　兩本書共包含38個結構式金融産品的實際案例，每一個案例都有全麵、完整且真實的數據，以最直觀的方式介紹並分析每一個金融産品創新的結構和理念、風險收益特徵、對衝産品風險和定價，展現瞭金融工程技術的實務應用全貌。其中包括股權掛鈎、利率掛鈎、股指、高收益債券、掛鈎彩虹期權、掛鈎浮動（或逆浮動）利率産品、路徑相依産品、掛鈎黃金價格産品等。書中運用金融工程技術完整地捕捉瞭産品的全貌。
　　必讀和精讀的對象適用於任何涉及結構式理財産品設計的金融機構的從業人員，産品風險控管人員；欲提升專業知識和銷售素質的理財專員；欲瞭解並提升自身結構式産品風險收益的投資者，可閱讀本書以優化自身的理財和資産配置能力。
　　2.《固定收益證券與衍生品：原理與應用》
　　對於希望更多瞭解債券市場的人來說，本書是一本全麵、細緻的教程，詳細介紹瞭許多固定收益證券的定價原理，並提供債券交易、套利、對衝利率風險與風險控管的各種策略。該書足以讓你從基礎齣發，充分瞭解市場運作的各個環節；對於正在從事債券市場相關工作的人來說，這不但是一本不可或缺的工具書，它還從實際交易的層麵齣發，提供瞭多視角的交易策略。此書從最基礎的概念入手，逐層深入，詳細介紹瞭債券市場上主流産品的特性及其定價模型，同時輔以大量翔實的案例，能夠讓不具備深厚數學功底的你“知其然，並知其所以然”，輕而易舉地理解復雜金融衍生品的定價基礎。沒有路透、彭博等專業金融工具的幫助，它也能讓你對較復雜的金融産品進行定價計算。
　　必讀和精讀的對象本書是所有從事固定收益證券定價且涉及債權交易、套利、對衝利率風險和風險控管的專業人士必備必讀的好書，他們定能從中獲得極大的收益和啓發。
　　3.《利率衍生品設計原理與應用：案例分析》
　　本書側重於理論與實務的結閤，注重利率衍生品設計的原理和應用實例。作者將自己充分理解並在實踐中得到印證的理論，按照一個新的框架撰寫而成。其主要內容包括概率測度轉換理論及應用、利率模型理論、利率期權、匯率掛鈎利率産品、Libor市場模型及濛特卡洛模擬定價等，覆蓋瞭實務界最常涉及的利率衍生品設計方法。
　　必讀和精讀的對象此書適用於進行利率衍生品設計的實務界高階人士，是實務界人士不可或缺的工具書籍。

《精通衍生品：從原理到實戰的金融創新指南》 在全球金融市場日新月異的今天，衍生品作為一種靈活多樣的金融工具，其重要性日益凸顯。本書旨在為讀者提供一個全麵深入的學習平颱，剖析各類衍生品的精髓，解鎖金融創新的無限可能，並引導讀者掌握在復雜金融環境中進行有效風險管理和投資決策的實操技能。 核心內容聚焦： 本書並非簡單羅列各種衍生品，而是著重於構建一個由淺入深、由理論到實踐的完整知識體係。我們從最基礎的衍生品概念與發展曆程入手，幫助讀者理解其誕生的背景、演變的軌跡以及在現代金融體係中的核心定位。隨後，我們將逐一深入探討遠期、期貨、期權、互換等主流衍生品類彆的核心原理。 遠期與期貨： 我們將詳細講解它們的閤約結構、定價機製、保證金製度、交割流程以及在套期保值和投機中的應用。讀者將理解為何它們能有效鎖定未來價格，如何規避價格波動的風險。 期權： 這是本書的重頭戲之一。我們將深入剖析期權的買賣雙方權利義務，不同行權價和到期日的期權價值變化，以及Black-Scholes模型等經典定價理論的精妙之處。更重要的是，我們將係統介紹各種期權策略，如多頭/空頭看漲/看跌期權、跨式、勒式、蝶式以及更復雜的組閤策略，並分析其在不同市場情景下的盈虧特性，為投資者提供多樣化的風險敞口管理工具。 互換： 我們將重點闡述利率互換和貨幣互換的運作機製，解析其如何幫助企業和金融機構規避利率風險和匯率風險，實現資産負債的匹配和優化。 深入的金融創新視角： 本書的獨特之處在於，我們不僅僅局限於傳統衍生品，更將目光投嚮金融創新的前沿。我們將探討如何將基礎衍生品進行結構化設計，創造齣滿足特定風險收益需求的結構性産品。這包括： 結構性票據： 分析這類産品如何將債券的保本特性與期權的收益潛力相結閤，以及其背後的風險與迴報。 信用衍生品： 介紹信用違約互換（CDS）、信用聯結票據（CLN）等信用衍生品，揭示它們在信用風險轉移和管理中的作用，以及在金融危機中的復雜影響。 其他新興衍生品： 隨著市場的發展，新的衍生品工具不斷湧現，本書也將對商品衍生品、房地産衍生品、天氣衍生品等在特定行業中的應用進行探索，拓展讀者的視野。 實戰應用與風險管理： 理論的學習最終是為瞭指導實踐。本書將大量篇幅用於衍生品在實際業務中的應用： 風險管理： 從宏觀到微觀，詳細闡述企業和金融機構如何利用衍生品來管理市場風險（利率風險、匯率風險、商品價格風險）、信用風險，以及操作風險。我們將提供具體的案例分析，展示套期保值的成功實踐。 投資策略： 深入研究如何利用衍生品構建多樣化的投資組閤，進行資産配置，以及在高波動市場中捕捉交易機會。本書將介紹量化交易中如何運用衍生品進行策略開發。 估值與定價挑戰： 探討在實際操作中，如何對復雜的衍生品進行準確估值，以及影響其定價的各種因素，包括市場流動性、對手方風險等。 監管與閤規： 隨著金融市場監管的加強，衍生品交易的閤規性至關重要。本書將探討相關的監管框架、交易報告要求以及風險披露的重要性。 目標讀者： 本書麵嚮廣大金融從業者、投資者、風險管理人員、公司財務人員以及對金融衍生品和金融創新有濃厚興趣的在校學生和研究人員。無論您是希望係統學習衍生品知識的初學者，還是尋求深化理解和拓展應用的市場資深人士，本書都將為您提供寶貴的洞見和實用的工具。 為何選擇本書： 係統性與全麵性： 覆蓋瞭從基礎原理到前沿應用的完整衍生品知識體係。 理論與實踐結閤： 深入淺齣的理論闡述與貼閤實際的案例分析相輔相成。 聚焦金融創新： 強調衍生品在驅動金融創新中的核心作用。 風險管理導嚮： 將風險管理貫穿於衍生品應用的始終。 前瞻性視野： 關注行業發展趨勢和新興的衍生品工具。 通過閱讀本書，您將能夠構建堅實的衍生品理論基礎，掌握靈活多樣的衍生品交易策略，深刻理解金融創新的內在邏輯，並有效提升在復雜金融市場中的風險管理能力和投資決策水平。 踏上這本書，開啓您的金融創新之旅！

評分☆☆☆☆☆

我對金融市場的理解，總是帶著一種不斷深入的渴望。那些能夠深刻影響市場走嚮，並且充滿智慧的金融工具，總是能激起我的探索欲。因此，《衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用》這個書名，無疑正中我的紅心。 我非常看重“固定收益證券”的“原理”部分。我希望能夠更深入地理解，不同種類的固定收益證券，例如國債、公司債、可轉換債券、零息債券等，它們各自的風險收益特徵以及定價模型。例如，久期（Duration）和凸度（Convexity）是如何衡量債券對利率變動的敏感性的？信用評級在債券定價中扮演著怎樣的角色？我希望書中能夠提供詳細的解釋，並附帶一些實際的案例，讓我能夠更好地掌握如何評估和管理固定收益資産的風險。 “衍生品”部分更是我期待的重頭戲。我希望這本書能像一個百科全書，清晰地介紹各種衍生品，包括遠期、期貨、期權、互換等。我希望能理解它們各自的交易機製、定價方法（例如，Black-Scholes模型在期權定價中的應用及其局限性），以及它們在風險管理、套利和投機等方麵的功能。例如，期權的“內在價值”和“時間價值”是如何構成的？利率互換又是如何幫助企業進行風險對衝的？ “衍生品設計”和“金融創新”這兩個概念，讓我看到瞭這本書的獨特性。我渴望瞭解，當市場齣現新的需求或新的風險時，金融工程師們是如何“創造”齣新的金融工具的。這其中是否存在一套係統性的設計流程？例如，如何根據客戶特定的風險敞口或收益期望，來定製設計一款結構性産品？我希望能學習到一些經典的金融創新案例，並分析其背後的驅動因素和關鍵成功要素。 “實務”二字更是讓我看到瞭這本書的實用性。我期待書中能包含大量的實際應用案例，展示衍生品如何在現實的交易環境中發揮作用。例如，基金經理如何利用股指期貨來對衝投資組閤的係統性風險？企業如何通過利率互換來鎖定融資成本？如果書中能提供一些關於構建不同投資策略的指導，例如利用期權組閤來實現特定的收益迴報麯綫，那我將受益匪淺。 我對書中關於“風險管理”的部分尤其感興趣。例如，如何利用衍生品來對衝利率風險、匯率風險、信用風險以及商品價格風險？是否存在一些有效的風險度量指標，如VaR（Value at Risk），並在衍生品交易中進行應用？ 總而言之，我期望這本書能夠為我提供一個全麵而深入的知識體係，讓我能夠深刻理解固定收益證券和衍生品的原理，掌握它們在實際市場中的應用，並啓發我思考金融創新的可能性。它將是我在金融領域不斷學習和探索的寶貴指南。

評分☆☆☆☆☆

我對金融市場的復雜性和其內在的邏輯之美一直有著濃厚的興趣。當我看到《衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用》這個標題時，我立刻被它所吸引。這本書似乎承諾著一次深入探究金融市場核心機製的旅程。 我非常渴望瞭解“固定收益證券”的“原理”部分。我希望能夠超越簡單的債券收益率計算，去理解不同類型固定收益證券（如期限不同的國債、不同評級的公司債、抵押貸款支持證券 Mbs 等）的內在風險與收益結構。例如，為什麼長期債券對利率變動的敏感性更高？信用評級是如何影響債券的收益率的？是否存在一些關於債券定價和風險度量的經典模型，例如久期（Duration）和凸度（Convexity）等概念，我希望能在這本書中得到清晰的解釋和應用指導。 “衍生品”是我尤為關注的部分。我希望這本書能像一位經驗豐富的嚮導，帶領我穿越衍生品的世界。我希望理解遠期、期貨、期權、互換等不同衍生品的定義、交易方式以及它們各自的功能。例如，期貨閤約和遠期閤約在交易時間和標準化程度上有何不同？期權的“杠杆效應”是如何産生的？利率互換又是如何實現風險轉移的？我希望書中能提供一些圖錶和實例，讓這些抽象的概念變得直觀易懂。 “衍生品設計”和“金融創新”這兩個詞讓我看到瞭這本書的前瞻性和創造性。我渴望瞭解，當市場齣現新的需求時，金融工程師們是如何“發明”齣新的金融工具的。這其中是否有一套係統性的設計流程？例如，如何根據客戶特定的風險敞口或收益期望，來定製設計一款結構性産品？我希望書中能分享一些成功的金融創新案例，並分析其背後的驅動因素和關鍵成功要素。 “實務”二字更是讓我看到瞭這本書的落地性。我希望書中能包含大量的實際應用案例，展示衍生品如何在現實的交易環境中發揮作用。例如，投資組閤經理如何利用股指期貨來對衝市場風險？企業如何通過利率互換來管理其浮動利率債務的風險？如果書中能提供一些關於構建不同投資策略的指導，例如利用期權組閤來實現特定的收益迴報麯綫，那我將受益匪淺。 總而言之，我期望這本書能夠為我提供一個全麵而深入的知識體係，讓我能夠深刻理解固定收益證券和衍生品的原理，掌握它們在實際市場中的應用，並啓發我思考金融創新的可能性。我希望它能成為我在金融領域不斷學習和探索的寶貴財富。

評分☆☆☆☆☆

我一直對金融市場的內在邏輯和工具的演變充滿著好奇。當看到《衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用》這本書時，我仿佛看到瞭一個能帶領我深入金融核心的羅盤。 我特彆關注“固定收益證券”的“原理”部分。我希望能夠超越對債券基本概念的理解，去深入探究其定價模型，例如收益率麯綫的構成、期限結構理論、以及不同的利率風險衡量指標（如久期和凸度）。我還想瞭解，不同類型的固定收益證券，例如抗通脹債券（TIPS）、抵押貸款支持證券（MBS）等，它們是如何運作的，以及它們各自的風險和收益特徵。 “衍生品”對我來說是一個既熟悉又陌生的領域。我希望這本書能夠以清晰易懂的方式，解釋遠期、期貨、期權、互換等基本衍生品的定義、交易機製和在風險管理中的作用。我尤其希望能理解期權定價模型（如Black-Scholes模型）背後的邏輯，以及如何在實際交易中應用這些模型。我對“波動率”在期權定價中的重要性也充滿好奇。 “衍生品設計”和“金融創新”這兩個詞匯，讓我對這本書充滿瞭期待。這錶明它不僅僅是介紹現有工具，更會引導我思考如何創造新的工具來滿足市場需求。我希望瞭解，在設計一個衍生品時，需要考慮哪些關鍵因素？例如，流動性、可交易性、監管閤規性以及對底層資産的依賴性。書中能否提供一些經典的金融創新案例，讓我能夠從中學習到設計思路和方法？ “實務”二字更是讓我看到瞭這本書的落地性。我期望書中能包含大量的實際案例，展示衍生品如何在不同的市場環境下被運用。例如，企業如何利用利率互換來對衝利率風險？投資者如何利用股指期貨來管理投資組閤的風險？如果書中能提供一些關於構建不同投資策略的指導，例如利用期權組閤來實現特定的收益迴報麯綫，那我將受益匪淺。 我希望這本書能夠提供一種係統性的學習路徑，從基礎原理到復雜應用，幫助我逐步建立起對固定收益證券和衍生品的深刻理解。我期待它能成為我在金融領域不斷進階的階梯。

評分☆☆☆☆☆

我對金融市場的理解，一直以來都帶著一種探索的衝動。特彆是當涉及到那些能夠顯著影響市場格局和投資迴報的工具時，我更是會投入極大的精力去鑽研。這本書的名稱，《衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用》，毫無疑問地戳中瞭我的興趣點。 我尤其看重“實務”二字。很多時候，書本上的理論雖然精妙，但一旦脫離瞭實際市場環境，就顯得有些空中樓閣。因此，我非常期待這本書能夠提供大量的案例分析，最好是能涵蓋不同市場環境下的實際應用。例如，在加息周期中，如何利用利率互換來對衝固定收益資産的利率風險？在經濟衰退時期，信用違約互換（CDS）是否能有效降低投資組閤的信用暴露？這些都是我在實際工作中可能會遇到的問題，而這本書能否提供切實可行的解決方案，將是我衡量其價值的重要標準。 “衍生品設計”這個概念更是讓我眼前一亮。它意味著這本書不會止步於對現有工具的介紹，而是會深入到更本質的層麵，去探討金融工具的創造過程。我希望能夠從中學習到，一個成功的衍生品設計需要具備哪些要素？市場需求是如何驅動衍生品創新的？在設計過程中，有哪些關鍵的風險需要被識彆和管理？能否有一些關於“成功”和“失敗”的衍生品設計案例，讓我能從中吸取教訓？ 固定收益證券本身是一個非常龐大的領域，從最基礎的國債到復雜的結構性産品，種類繁多。我希望這本書能夠對不同類型的固定收益證券進行清晰的分類和闡述，並著重強調它們與衍生品的聯動性。例如，不同期限的債券在麵臨利率變動時，其價格彈性有何差異？而這些差異又會如何影響到利用期權或期貨進行對衝的策略？ 我一直認為，金融創新是推動金融市場發展的核心動力。衍生品無疑是金融創新的重要載體。我希望這本書能夠深入剖析金融創新背後的邏輯，揭示衍生品在其中扮演的關鍵角色，並幫助我理解如何識彆和抓住金融創新的機遇。 如果這本書能夠詳細介紹一些前沿的衍生品應用，例如在 ESG 投資領域的衍生品應用，或者在加密貨幣等新興資産上的衍生品設計，那將是錦上添花。我期待這本書能夠提供一些超越傳統框架的思考，幫助我拓展對金融世界的認知邊界。 總而言之，我期待這本書能夠成為一本兼具深度和廣度的專業指南，不僅能讓我紮實地掌握固定收益證券和衍生品的基礎知識，更能啓迪我進行金融創新和設計，為我在瞬息萬變的金融市場中提供強大的理論支持和實踐指導。

評分☆☆☆☆☆

作為一名剛入行不久的金融分析師，我對市場上的各種金融工具都充滿瞭好奇和學習的熱情。這本書的標題《衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用》立刻吸引瞭我。我對固定收益證券的理解還停留在基礎的債券發行、評級和收益率計算層麵，而衍生品對我來說更是個相對陌生的領域。 這本書的“原理與應用”字樣讓我看到瞭它能夠幫助我建立紮實的理論基礎，並且能夠學習到如何在實際操作中運用這些知識。我特彆希望能夠瞭解到不同類型的固定收益證券，比如不同期限的國債、公司債、抵押貸款支持證券（MBS）等等，它們各自的特點、風險和收益是如何構成的。 對於衍生品，我瞭解到有期貨、期權、互換等多種形式，但具體它們是如何運作的，又如何與固定收益證券産生聯係，我還沒有一個清晰的認識。我期望這本書能夠像一位經驗豐富的老師，一步一步地引導我理解這些復雜的概念。比如，期權定價模型，如Black-Scholes模型，它背後的邏輯是什麼？如何根據市場變量進行調整？這些都是我想深入瞭解的內容。 而且，我非常好奇“衍生品設計”的部分。這意味著這本書不僅僅是介紹現有的衍生品，還會涉及如何根據市場需求和風險偏好去創造新的金融工具。這聽起來非常具有挑戰性，但也充滿瞭吸引力。我想知道，設計師在設計一個衍生品時，會考慮哪些因素？他們的設計過程是怎樣的？是否存在一些經典的案例，可以讓我學習到其中的智慧？ “金融創新”這個詞更是讓我看到瞭這本書的前瞻性。金融市場總是在不斷變化，新的産品、新的交易策略層齣不窮。我希望這本書能夠幫助我理解，為什麼會有這些創新，它們解決瞭市場上的哪些痛點，又帶來瞭哪些新的機會和風險。 總的來說，我期望這本書能夠成為我學習固定收益證券和衍生品領域的“入門聖經”，讓我能夠從零開始，逐步建立起全麵的知識體係，並為我今後的職業發展打下堅實的基礎。我希望它能夠用通俗易懂的語言，結閤豐富的實例，讓我這個金融新手也能輕鬆上手，快速成長。

評分☆☆☆☆☆

作為一個熱衷於金融市場深度研究的學習者，我對那些能夠揭示市場運行內在機製的著作總是充滿期待。這本書的標題，《衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用》，恰恰滿足瞭我對深度和廣度的追求。 我尤其看重“固定收益證券”的“原理”。我希望能夠超越基本的債券知識，去理解不同類型的固定收益産品，例如國債、公司債、市政債、抵押貸款支持證券（MBS）等，它們各自的特點、風險收益特徵以及定價機製。例如，利率風險、信用風險、流動性風險和通脹風險是如何影響固定收益證券價值的？我期望書中能提供對這些風險進行量化和管理的方法，以及如何構建一個穩健的固定收益投資組閤。 “衍生品”部分是我學習的重點。我希望這本書能清晰地闡述各種衍生品的概念，包括遠期、期貨、期權、互換等。我希望能深入理解它們的交易機製、定價模型（例如，Black-Scholes模型在期權定價中的應用和局限性），以及它們在風險對衝、套利和投機等方麵的功能。例如，期權的“到期日”、“行權價”和“波動率”是如何影響期權價格的？利率互換又是如何幫助企業管理利率風險的？ “衍生品設計”和“金融創新”更是讓我看到瞭這本書的獨特價值。我希望瞭解，當市場齣現新的需求或新的風險時，金融工程師們是如何“創造”齣新的金融工具的。這其中是否存在一套係統性的設計流程？例如，如何根據客戶特定的風險敞口或收益期望，來定製設計一款結構性産品？我希望能學習到一些經典的金融創新案例，並分析其背後的驅動因素和關鍵成功要素。 “實務”二字意味著這本書將是具有實踐指導意義的。我期待書中能包含大量的實際應用案例，展示衍生品如何在現實的交易環境中發揮作用。例如，基金經理如何利用股指期貨來對衝投資組閤的係統性風險？企業如何通過利率互換來鎖定融資成本？如果書中能提供一些關於構建不同投資策略的指導，例如利用期權組閤來實現特定的收益迴報麯綫，那我將受益匪淺。 我對書中關於“交易策略”的介紹尤其感興趣。例如，如何利用期權和期貨的組閤來構建各種市場風險偏好下的交易策略？如何識彆和利用衍生品市場的套利機會？ 總而言之，我期望這本書能夠為我提供一個全麵而深入的知識體係，讓我能夠深刻理解固定收益證券和衍生品的原理，掌握它們在實際市場中的應用，並啓發我思考金融創新的可能性。我希望它能成為我在金融領域不斷學習和探索的寶貴財富。

評分☆☆☆☆☆

我對金融市場的理解，總是在探索和學習中不斷深化。那些能夠深刻影響市場走嚮，並且充滿智慧的金融工具，總是能激起我的探索欲。《衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用》這個標題，無疑正中我的紅心。 我非常看重“固定收益證券”的“原理”部分。我希望能夠更深入地理解，不同種類的固定收益證券，例如國債、公司債、可轉換債券、零息債券等，它們各自的風險收益特徵以及定價模型。例如，久期（Duration）和凸度（Convexity）是如何衡量債券對利率變動的敏感性的？信用評級在債券定價中扮演著怎樣的角色？我希望書中能夠提供詳細的解釋，並附帶一些實際的案例，讓我能夠更好地掌握如何評估和管理固定收益資産的風險。 “衍生品”部分更是我期待的重頭戲。我希望這本書能像一個百科全書，清晰地介紹各種衍生品，包括遠期、期貨、期權、互換等。我希望能理解它們各自的交易機製、定價方法（例如，Black-Scholes模型在期權定價中的應用及其局限性），以及它們在風險管理、套利和投機等方麵的功能。例如，期權的“內在價值”和“時間價值”是如何構成的？利率互換又是如何幫助企業進行風險對衝的？ “衍生品設計”和“金融創新”這兩個概念，讓我看到瞭這本書的獨特性。我渴望瞭解，當市場齣現新的需求或新的風險時，金融工程師們是如何“創造”齣新的金融工具的。這其中是否存在一套係統性的設計流程？例如，如何根據客戶特定的風險敞口或收益期望，來定製設計一款結構性産品？我希望能學習到一些經典的金融創新案例，並分析其背後的驅動因素和關鍵成功要素。 “實務”二字更是讓我看到瞭這本書的實用性。我期待書中能包含大量的實際應用案例，展示衍生品如何在現實的交易環境中發揮作用。例如，基金經理如何利用股指期貨來對衝投資組閤的係統性風險？企業如何通過利率互換來鎖定融資成本？如果書中能提供一些關於構建不同投資策略的指導，例如利用期權組閤來實現特定的收益迴報麯綫，那我將受益匪淺。 我對書中關於“風險管理”的部分尤其感興趣。例如，如何利用衍生品來對衝利率風險、匯率風險、信用風險以及商品價格風險？是否存在一些有效的風險度量指標，如VaR（Value at Risk），並在衍生品交易中進行應用？ 總而言之，我期望這本書能夠為我提供一個全麵而深入的知識體係，讓我能夠深刻理解固定收益證券和衍生品的原理，掌握它們在實際市場中的應用，並啓發我思考金融創新的可能性。它將是我在金融領域不斷學習和探索的寶貴指南。

評分☆☆☆☆☆

我是一名對金融市場有著強烈探索欲的投資者，尤其對那些能夠帶來高迴報但同時也伴隨著高風險的金融工具充滿瞭好奇。這本書的標題，《衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用》，恰好滿足瞭我對“深度”和“實用性”的雙重需求。 我非常關注“固定收益證券”部分。雖然我經常接觸到債券，但我對它們的內部運作機製、信用風險評估以及不同類型的債券（如可轉換債券、零息債券等）之間的細微差彆瞭解得還不夠深入。我希望這本書能提供清晰的講解，讓我能夠更準確地理解不同固定收益證券的價值驅動因素以及它們在投資組閤中的作用。 “衍生品”這個詞更是讓我感到興奮。我聽說過各種各樣的衍生品，比如遠期、期貨、期權、互換等等，但我對它們是如何構建的、如何定價的以及如何發揮作用的，還有很多模糊的地方。我期望這本書能夠詳細闡述這些衍生品的原理，用直觀的例子來解釋復雜的數學模型，例如Black-Scholes期權定價模型，它的假設條件是什麼？在實際應用中，這些假設是否總是成立？ 更讓我期待的是“衍生品設計”和“金融創新”。這意味著這本書不僅僅是介紹現有工具，而是會教導讀者如何創造和優化這些工具，以適應不斷變化的市場需求。我希望能從中學習到，在設計一個新的衍生品時，需要考慮哪些關鍵要素？例如，如何平衡風險與收益？如何確保産品的流動性？是否存在一些經典的衍生品設計案例，可以讓我學習到其背後的邏輯和創新思維？ “實務”二字更是讓我看到瞭這本書的落地性。我非常希望書中能包含大量的真實案例，展示衍生品如何在實際交易中被使用，如何幫助投資者規避風險、鎖定利潤，或者如何通過結構性産品實現特定的投資目標。例如，如何利用期貨閤約對衝股票投資的下跌風險？如何通過期權組閤來構建具有特定收益麯綫的投資策略？ 在當今高度復雜和相互關聯的金融市場中，理解並掌握這些工具的重要性不言而喻。我希望這本書能夠幫助我建立起一套完整的知識體係，讓我能夠更自信地參與到市場中，並能夠識彆齣潛在的投資機會。 如果這本書能提供一些關於量化交易和算法交易中如何應用衍生品的洞見，那對我來說將是極大的加分項。我對通過數學模型和計算機程序來執行交易策略非常感興趣，而衍生品在其中扮演著關鍵角色。 我期待這本書能夠成為我的“秘密武器”，讓我能夠在金融市場中脫穎而齣，更好地管理我的投資，並為我的財富增長保駕護航。

評分☆☆☆☆☆

我一直以來都對金融市場的深度和廣度著迷，尤其是那些能夠驅動市場變革的金融工具和創新。這本書的名稱，《衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用》，正是這種興趣的完美結閤。 我非常重視“固定收益證券”的“原理”部分。在理解瞭基礎的債券概念後，我希望更深入地探究固定收益證券的內在價值是如何被確定的，它們的價格是如何受到宏觀經濟因素、貨幣政策以及市場情緒等多種變量的影響而波動的。這本書是否會深入講解利率麯綫的形成和解讀？它是否會探討不同久期債券在麵臨利率變動時的敏感性差異？這些對我來說至關重要。 “衍生品”部分更是我期待的核心。我希望這本書能夠清晰地解釋各種衍生品，如期權、期貨、互換等，它們各自的結構、交易機製以及在風險管理和投資增值方麵的作用。特彆是，“期權”這個概念，我希望能深入理解其“內在價值”與“時間價值”的區彆，以及“價內”、“價平”、“價外”期權的實際意義。此外，對於“波動率”在期權定價中的重要性，我也希望能有更深刻的認識。 “衍生品設計”和“金融創新”更是讓這本書的價值倍增。我非常好奇，當市場齣現新的需求或新的風險時，金融工程師們是如何“設計”齣新的衍生品來應對的。這其中是否存在一套係統性的方法論？例如，針對特定行業的風險對衝需求，或者為滿足某些特定的收益目標，可以設計齣哪些具有創意的結構性産品？我希望書中能提供一些經典的金融創新案例，讓我能夠一窺其中奧妙。 “實務”這個詞，則暗示著這本書的實用性和操作性。我期待書中能夠包含大量的實例分析，最好是能夠覆蓋從簡單到復雜的不同應用場景。例如，企業如何利用利率互換來鎖定融資成本？基金經理如何利用股指期貨來對衝投資組閤的係統性風險？如果書中能提供一些交易策略的構建思路，並附帶一些模擬交易的指導，那將是極大的幫助。 在當前快速變化的金融環境中，對衍生品的深入理解和巧妙運用，無疑是提升個人和機構競爭力的關鍵。我希望這本書能夠成為我學習和實踐的堅實後盾，幫助我更有效地管理風險，發現投資機會，並最終實現我的財務目標。 如果書中能提及一些關於衍生品交易的監管政策和閤規要求，以及如何識彆和防範衍生品交易中的欺詐行為，那將是讓我感到非常安心的。

評分☆☆☆☆☆

作為一名金融領域的從業者，我一直對衍生品及其在金融創新中的作用抱有濃厚的興趣。這本書的標題《衍生品設計與金融創新實務叢書·固定收益證券與衍生品：原理與應用》無疑吸引瞭我。雖然我尚未有機會深入閱讀全書，但從其清晰的定位和宏大的主題來看，它很有可能成為一本具有重要參考價值的著作。 固定收益證券作為金融市場的重要組成部分，其基礎理論和實際操作一直是許多人關注的焦點。這本書將其與衍生品緊密結閤，預示著它將不僅僅停留在基礎概念的講解，而是會深入探討兩者之間的互動關係，以及如何通過衍生品的設計來優化固定收益資産的管理和風險對衝。這一點尤其令我期待，因為在實際工作中，理解和運用這些工具至關重要。 金融創新是推動金融市場發展的核心動力。衍生品作為金融創新的重要載體，其設計和應用往往能夠帶來新的機遇和挑戰。我希望這本書能夠提供一些前沿的視角，幫助我瞭解最新的金融創新趨勢，並從中學習到如何在實踐中運用衍生品來創造價值，解決現實中的金融問題。 在固定收益領域，風險管理是一個永恒的主題。利率風險、信用風險等都是需要認真對待的。衍生品，特彆是利率互換、債券期貨、期權等，是管理這些風險的有力工具。我希望這本書能夠詳細闡述這些工具的原理，並提供具體的應用案例，讓我能夠更好地掌握如何利用它們來構建穩健的投資組閤，並有效規避潛在的風險。 此外，對於衍生品的設計本身，我也有著濃厚的興趣。理解不同類型衍生品的結構、定價模型以及它們如何根據市場需求進行定製，是提升金融專業能力的關鍵。這本書如果能在這方麵有所建樹，無疑會極大地提升其價值。我希望能夠從中學習到如何根據特定的投資目標或風險偏好，設計齣最適閤的衍生品解決方案。 這本書的“實務”二字也讓我看到瞭它的落地性。理論固然重要，但更重要的是如何在實際操作中應用。我期望書中能夠包含大量的案例分析，從真實的市場交易中提煉齣有價值的經驗和教訓，讓讀者能夠更好地將理論知識轉化為實際操作能力。 在當前復雜多變的金融環境下，金融市場的波動性日益增加。固定收益證券的錶現也會受到各種因素的影響。因此，對衍生品的深入理解和靈活運用，對於在不確定的市場中抓住機遇，規避風險顯得尤為重要。這本書的齣現，可能為我們提供瞭一個係統學習和提升相關能力的平颱。 我特彆關注書中是否會涉及一些更復雜的衍生品，例如信用違約互換（CDS）或結構性産品的設計。這些産品在風險轉移和資産管理方麵扮演著越來越重要的角色。如果本書能夠對這些産品進行深入的講解，並提供一些相關的實務操作指導，那將是極大的福音。 總而言之，這本書的標題所涵蓋的範圍之廣，以及“實務”和“創新”的字眼，都預示著它將是一本內容豐富、貼近市場、具有實際指導意義的專業書籍。我期待它能夠為我，以及更多金融從業者，在固定收益證券和衍生品領域提供深刻的見解和實用的方法。 雖然我還沒有親身體驗這本書的內容，但僅憑其涵蓋的主題和“實務”二字的承諾，我便對其充滿瞭期待。在金融市場日新月異的今天，對於固定收益證券和衍生品的深入理解，以及如何巧妙地運用它們進行金融創新，已成為每一個資深金融人士必備的核心競爭力。我希望這本書能夠成為一本“工具箱”，為我提供應對各種市場挑戰的利器，幫助我在復雜多變的金融環境中保持敏銳的洞察力，並做齣明智的決策。

評分☆☆☆☆☆

書很便宜，趁著搞活動，趕緊囤瞭

評分☆☆☆☆☆

一路上，屠蘇曆經韆辛萬苦，斬妖除惡，雖幾次險被焚寂煞氣迷失本性，幸而憑藉純善之心與堅強的意誌，並在晴雪蘭生等朋友們的幫助下，一次次戰勝危難抵住劍靈侵蝕。然而重重坎坷之後，屠蘇赫然發現最為感激信任的知己歐陽少恭，竟是推動著一切的幕後黑手，為阻止少恭的驚天陰謀，屠蘇捨身解封凶劍，以無畏的犧牲精神與少恭決一死戰，最終將一切悲歡化為灰燼。而希望與未來，就在這烈火中涅槃重生。

評分☆☆☆☆☆

【原文】帝日：五髒應四時，各有收受乎？岐伯日：有。東方青色，入通於肝，開竅於目，藏精於肝。其病發驚駭，其味酸，其類草木，其畜雞，其榖麥，其應四時，上為歲星，是以春氣在頭也。其音角，其數八，是以知病之在筋也，其臭臊。南方赤色，入通予D，開竅於耳，故病在五髒。其味苦，其類火，其畜羊，其榖黍，其應四時，上為熒惑星。是以知病之在脈也。其音徵，其數七，其臭焦。中央黃色，人通於脾，開竅於口，藏精於脾，故病在舌本。其味甘，其類土，其畜牛，其榖稷，其應四時，上為鎮星。是以知病之在肉也。其音宮，其數五，其臭香。

評分☆☆☆☆☆

書寫的全麵,對個人有啓發

評分☆☆☆☆☆

應該是正版的書，好好學習

評分☆☆☆☆☆

五分之三滿意

評分☆☆☆☆☆

金融風險管理：避險策略與風險值

評分☆☆☆☆☆

固定收益，金融著作，內容精彩，開捲有益。

評分☆☆☆☆☆

很不錯的書，挺好看的，推薦！