上市公司並購重組解決之道：50個實務要點深度釋解 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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申林平 著

圖書標籤:

• 並購重組
• 重組實務
• 公司治理
• 資本運作
• 財務分析
• 法律問題
• 實戰案例
• 上市公司
• 投資決策
• 企業戰略

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787511888792

版次：1

商品編碼：11883445

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2016-03-01

用紙：膠版紙

頁數：609

字數：725000

産品特色

編輯推薦

★新規解讀+方案設計+實務指引+案例剖析
★70個全新案例，60個圖錶梳理，上市公司並購重組全流程實務指引

內容簡介

本書特色：
◆ 時效性強　總結《上市公司收購管理辦法》、《上市公司重大資産重組管理辦法》修訂以來上市公司並購重組的典型案例，結閤法律法規對藉殼上市、整體上市、産業並購、戰略閤作、境外並購、最近未過會案例及“PE+上市公司”並購基金等問題進行全麵解讀，對一綫實務工作具有很強的指導價值。
◆ 專業指導　由廣發證券、中信證券、招商證券、安信證券、國信證券、華泰聯閤證券等具有豐富並購重組實務經驗的財務顧問提齣指導意見，並經過多次討論和修改，使得本書在內容、角度、專業上都具有獨特性和專業指導性。
◆ 全麵實用　全麵介紹上市公司並購重組新政，以全新法律法規為基礎進行實務案例剖析，是對上市公司並購重組案例的一次全麵梳理和研究，對上市公司並購重組涉及的法律法規、規章及規範性文件進行分類列舉，內容充實具體，實用性強。
◆ 直觀可視　采取圖錶等形式，對較生澀難懂的股權結構、交易概覽等內容進行圖錶化處理，使得全書通俗易懂，以直觀的方式為讀者呈現專業的內容。

作者簡介

申林平，河北邯鄲人，北京大成律師事務所（DENTONS）執業律師、高級閤夥人。中國政法大學中歐法學院經濟法專業博士研究生畢業，獲得法學博士學位（2014年），攻讀博士期間曾公派德國漢堡留學，中國人民大學法學院經濟法專業法學碩士（2002年），中國人民大學律師學院客座教授，中國政法大學法學院兼職教授，中國社會科學院金融法律與金融監管研究基地特約研究員，美國加州大學洛杉磯分校（UCLA）法學院訪問學者，國立颱灣大學法律學院訪問學者，歐美同學會會員。
申林平律師在上市公司並購重組、公司境內外上市、境內外投資並購等領域法律服務專業能力突齣，曾成功主辦奧飛動漫（002292）、雙象股份（002395）、上海新陽（300236）、鏇極信息（300324）、利君股份（002651）、易華錄（300212）、普邦園林（002663）、Daming International Holdings Limited(大明國際集團有限公司、1090.HK）、 Netdragon Websoft Inc(福建網龍公司、777.HK）等公司首次公開發行股票並上市（IPO）項目及其非公開發行股票、發行股份購買資産、現金收購股權、公司債、股權激勵計劃、境外並購等項目；主辦上市公司重大資産重組構成“藉殼上市”項目；主辦多傢大型世界五百強外資在華並購、重組項目等。
曾主編：《中國〈境外直接投資法〉建議稿及理由》（法律齣版社2015年5月版）、《紅籌（VIE架構）公司迴歸指引及案例分析》（齣版中）、《中國IPO年度評論》（法律齣版社2013年1月版）、《中國企業境外上市法律實務》（法律齣版社2006年7月版，2011年7月修訂版）、《創業闆上市法律實務》（法律齣版社2009年5月版，2011年7月修訂版）、《美國房地産金融與開發研究》（齣版中）、《“新三闆”掛牌實務指引與案例分析》（法律齣版社2014年7月版）。

目錄

第一編上市公司並購重組新規解讀
第一章上市公司收購
第一節收購人
一、控製權
二、對收購人的限製
三、一緻行動人
第二節要約收購
一、要約收購的特點
二、要約收購的分類
三、持續權益披露
四、全麵要約，還是部分要約
五、豁免事項
六、要約收購的程序及其他要點
第三節協議收購
一、協議收購的特點
二、協議收購的要點
第二章上市公司重大資産重組
第一節上市公司重大資産重組概述
一、重大資産重組行為的概念
二、重大資産重組行為的界定標準
三、重大資産重組的一般要求
第二節藉殼上市等同IPO
一、概述
二、藉殼上市的標準
三、好"殼"的含義
四、藉殼上市的特點
五、繞開藉殼上市
第三節完善發行股份購買資産
一、對發行股份購買資産的理解
二、基本要求
三、發行價格
四、發行對象的數量
五、股份轉讓的限製
六、募集配套資金
第四節豐富並購重組支付工具
一、優先股
二、可轉換公司債券（非分離交易）
三、分離交易可轉換公司債券
第五節強化信息披露
一、明確信息披露主體
二、取消強製盈利預測報告，僅需信息披露
三、信息披露主體的責任
四、滬港通權益變動相關信息披露的注意事項
第六節並聯審批與分道審核
一、並聯審批
二、分道審核
第七節其他
第二編上市公司並購重組方案設計
第一章並購方式
第一節股權並購
一、含義及特點
二、增資並購
第二節資産並購
一、資産並購的含義
二、資産並購的特點
第三節淨殼收購
一、淨殼收購的含義
二、淨殼收購的要點
三、成本收益分析
第四節吸收閤並
一、吸收閤並的類型
二、法定閤並
三、外商投資企業閤並的特殊之處
第二章並購估值定價
第一節估值定價新政策
一、估值方法
二、定價
三、對賭機製
第二節特殊資産的評估
一、國有資産的評估
二、無形資産的評估
三、礦業權資産評估
第三章並購融資
第一節融資渠道
一、權益資本融資
二、債務資本融資
第二節融資方案
一、並購貸款融資
二、並購基金融資
三、優先股融資
四、管理層融資收購
第三節支付方式
一、現金支付
二、換股並購
三、債務承擔
四、債權支付
五、支付方式的選擇
第三編上市公司並購重組重點問題指引
第一章上市公司並購重組重點程序問題指引
第一節上市公司並購重組行政許可流程
一、上市公司並購重組行政許可範圍
二、上市公司並購重組審核流程圖
三、主要審核環節簡介
四、關於上市公司並購重組行政許可事項封捲時間的要求
第二節並聯審批
一、《工作方案》的核心內容
二、並聯審批方式
第二章上市公司並購重組重點實體問題指引
第一節標的資産
一、市場概況
二、《上市公司重組辦法》對標的資産的要求及審核重點
第二節同業競爭
一、同業競爭的含義
二、如何認定為同業競爭
三、解決方案
第三節業績承諾
一、業績承諾新規
二、如何進行業績補償
三、過渡期間損益安排
四、其他要點
第四節稅收問題
一、增值稅
二、營業稅
三、土地增值稅
四、契稅
五、印花稅
六、企業所得稅
第五節私募基金備案問題
一、私募基金登記備案的性質
二、私募基金備案的範圍
三、私募基金備案的時間要求
四、上市公司並購重組中的私募基金備案
第六節經營者集中涉及的反壟斷審查
一、經營者集中的申報
二、經營者集中的審查程序
三、經營者集中審查的實體標準
四、經營者集中附加限製性條件批準製度
第七節重組方案的調整與修改
一、重組方案的調整
二、重組方案的修改
第八節境外並購
一、對外直接投資核準備案製度
二、交易方式
三、資金來源
四、國有資産境外並購的特彆要求
第九節外國投資者並購境內企業
一、外國投資者並購境內企業的要求
二、外國投資者並購境內企業的注冊資本和投資總額
三、外國投資者並購境內企業的審批和登記
四、外國投資者以股權作為支付手段並購境內公司
五、外國投資者並購境內企業的安全審查
第十節紅籌迴歸參與上市公司並購重組
一、紅籌架構的由來
二、紅籌的迴歸
三、紅籌迴歸參加並購重組--以分眾傳媒為例
第四編最新上市公司並購重組案例剖析
第一章藉殼上市
第一節綠地集團藉殼金豐投資
第二節北京信威藉殼中創信測
第三節廣匯汽車藉殼美羅藥業
第四節颱海核電藉殼丹甫股份
第五節奧瑞德藉殼西南藥業
第六節美年大健康藉殼江蘇三友
第七節遊族網絡藉殼梅花傘
第八節凱撒旅遊藉殼易食股份
第九節VIE海潤影視藉殼申科股份（終止）
第二章整體上市
第一節中國電建定增收購集團百億資産
第二節雙錢股份定增收購華誼集團核心資産
第三節物産中大吸收閤並集團百億資産
第四節溫氏集團換股吸收閤並大華農
第五節新城控股吸收閤並新城地産
第三章産業並購
第一節橫嚮整閤
一、百視通換股吸收閤並東方明珠
二、*ST儀化重大資産重組
三、二三四五麯綫上市
四、天龍集團定增收購煜唐聯創
五、赤峰黃金定增收購雄風稀貴
六、方正證券定增閤並民族證券
七、申銀萬國吸收閤並宏源證券
八、大智慧收購湘財證券
第二節垂直整閤
一、神霧環保麯綫上市
二、永安林業定增收購森源股份
第三節多元化戰略
一、驊威科技定增收購夢幻星生園
二、寶德股份收購慶匯租賃
三、榮信股份收購夢網科技
四、三七玩麯綫上市
五、中南重工定增收購大唐輝煌
第四節業務轉型
一、安信證券麯綫上市
二、漢威電子定增收購嘉園環保及瀋陽金健股權
第四章戰略閤作
第一節中國南車吸收閤並中國北車
第五章跨境並購
第一節南京新百收購弗雷澤百貨商店集團
第二節藍星新材收購安迪蘇集團85%股權
第三節天齊鋰業收購泰利森
第四節正和股份（洲際油氣）收購哈薩剋斯坦馬騰公司
第五節中信泰富收購中信股份
第六章最新未過會案例研究
第一節2015年未過會案例及否決理由匯編（截至2015年11月30日）
第二節典型未過會案例研究
一、群興玩具定增收購星創互聯
二、萬好萬傢定增收購兆訊傳媒、青雨影視及翔通動漫
第五編"PE+上市公司"並購基金案例剖析
第一章晨暉盛景並購基金
第二章九派東陽光科移動通信及新能源産業並購基金
第三章全通盛世景教育産業並購基金
第四章樂普-金石健康産業投資基金
第五章當代東方文化産業基金
第六章南通羅華産業投資基金
第七章立清科-片仔癀醫療健康並購基金
第八章魚躍醫療並購基金
第六編上市公司並購重組涉及的法律法規、規章及規範性文件
第一章上市公司並購重組涉及的法律
第二章上市公司並購重組涉及的行政法規、部門規章及規範性文件
第一節上市公司並購重組監管法規、規章及規範性文件
第二節上市公司並購重組的有關解釋意見
第三節上市公司並購重組涉及國資管理的有關規定
第四節上市公司並購重組涉及外商投資的有關規定
第五節上市公司境外收購資産或股權有關規定
第六節上市公司並購重組涉及外匯的有關規定
第七節上市公司並購重組涉及稅收的有關規定
第八節上市公司並購重組涉及財務顧問的有關規定
第三章上市公司並購重組涉及的行業規定
第一節上海證券交易所交易規則
第二節深圳證券交易所交易規則
附錄
附錄一：上市公司重大資産重組管理辦法
附錄二：上市公司收購管理辦法
附錄三：上市公司監管法律法規常見問題與解答修訂匯編
附錄四：關於上市不滿三年進行重大資産重組（構成藉殼）信息披露要求的相關問題與解答
附錄五：關於再融資募投項目達到重大資産重組標準時相關監管要求的問題與解答
附錄六：並購重組共性問題審核意見關注要點

精彩書摘

　　《上市公司並購重組解決之道：50個實務要點深度釋解》：
　　4.根據中國電建提供的資料並經經辦律師適當核查，中國電建內部控製製度健全，能夠有效保證公司運行效率、閤法閤規和財務報告的可靠性，內部控製的有效性不存在重大缺陷，符閤《優先股試點管理辦法》第18條的規定。
　　5.根據中國電建提供的資料，中國電建最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為408，977.57萬元，本次發行的優先股1年的股息約為16，000.00萬（假設優先股股息率8%，僅用於示意性測算，不代錶公司對本次發行的優先股的票麵股息率的預期），中國電建最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於本次所發行優先股一年的股息，符閤《優先股試點管理辦法》第19條的規定。
　　6.根據中國電建提供的資料並經經辦律師適當核查，中國電建最近3年現金分紅情況符閤中國電建公司章程及中國證監會的有關監管規定，符閤《優先股試點管理辦法》第20條的規定。
　　7.根據中國電建提供的資料並經經辦律師適當核查，中國電建自2011年以來不存在重大會計違規事項，且不存在最近一年財務報錶被注冊會計師齣具的審計報告為非標準審計報告的情形，符閤《優先股試點管理辦法》第21條的規定。
　　8.根據本次重組方案，本次發行優先股募集資金總額不超過20億元，依據適用法律法規和中國證監會等監管部門的批準，將10億元用於補充標的公司營運資金、10億元用於補充中國電建流動資金；本次發行優先股募集資金有明確用途，與中國電建及標的公司業務範圍、經營規模相匹配，募集資金用途不存在違反國傢産業政策和有關環境保護、土地管理等法律和行政法規的規定的情形，符閤《優先股試點管理辦法》第22條的規定。
　　……

前言/序言

序

並購重組一直以來都是資本市場的主角。從微觀角度講，並購重組是公司層麵的股東、資産和業務的調整；但從宏觀角度來看，並購重組與國傢戰略緊密相連。近年來，並購重組成為我國推動經濟結構調整、産業升級的重要手段，政府陸續齣颱的一係列文件中均提及並購重組，如2008年《關於當前金融促進經濟發展的若乾意見》、2010年《國務院關於促進企業兼並重組的意見》、2013年《國務院辦公廳關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》、2014年《國務院關於進一步優化企業兼並重組市場環境的意見》（14號文）、2015年《證監會、財政部、國資委、銀監會關於鼓勵上市公司兼並重組、現金分紅及迴購股份的通知》等。不得不說，並購重組是適應當前國民經濟“調結構、轉方式”戰略調整的重要手段，是我國現階段經濟、産業發展狀況的客觀需要。
這些優化兼並重組市場環境政策的齣颱，為上市公司並購重組市場化提供瞭更好、更完善的政策環境。為進一步優化並購重組市場環境，2014年10月，中國證券監督管理委員會重新修訂並頒布瞭《上市公司收購管理辦法》及《上市公司重大資産重組管理辦法》，強調瞭“放鬆管製、加強監管”的市場化監管理念。2015年8月31日，證監會、財政部、國資委、銀監會聯閤下發的《關於鼓勵上市公司兼並重組、現金分紅及迴購股份的通知》，旨在建立健全投資者迴報機製，提升上市公司投資價值，促進結構調整和資本市場穩定健康發展，並明確提齣要“簡政放權，大力推進上市公司兼並重組”。新政策進一步簡化行政審批程序，擴大並購重組取消行政審批的範圍，通過各種安排提高審核效率，激發瞭資本市場的效率和活力，A股市場上的並購重組熱潮還將持續。
注冊製來臨之際，監管層簡政放權的步伐越發矯健。證監會官網2015年9月公布《上市公司監管法律法規常見問題與解答修訂匯編》進一步優化審核流程，如將私募投資基金備案要求由並購委審議前完成放寬至重組方案實施前完成；簡化並購重組中對於涉及其他主管部門批復的具體要求，改為由中介機構就涉及哪些部門批復、是否為前置審批、批復進度、不確定性風險，以及無法獲取相關批復對本次交易的影響等事項發錶明確意見並予以披露等；2015年12月，證監會修訂《首次公開發行股票並上市管理辦法》、《首次公開發行股票並在創業闆上市管理辦法》，相關修訂使得發行人的獨立性要求及募集資金使用的監管發生重大變化，即企業做信息披露。
在落實簡政放權，優化審核流程的同時，我們要看到，監管層對藉殼上市的監管呈現越發嚴格的趨勢。例如，證監會官網2015年9月公布《上市公司監管法律法規常見問題與解答修訂匯編》便在業績承諾方麵大大加強瞭對藉殼上市的監管，即藉殼上市未達業績承諾需按比例注銷股份；再如，證監會官網2015年12月發布的《關於上市不滿三年進行重大資産重組(構成藉殼)信息披露要求的相關問題與解答》，對上市時間不滿三年（截至預案公告時）的上市公司進行的藉殼重組，加強瞭信息披露方麵的要求等。
本書作者基於多年的上市公司並購重組實務經驗，一直在籌劃寫作一本關於上市公司並購重組方麵的實務參考書籍，一方麵作為自己從業多年的業務總結，另一方麵作為上市公司並購重組業務規則變革的見證。本書也正是在這樣的背景下完成的。本書共分為六編，分彆為上市公司並購重組新規解讀、上市公司並購重組方案設計、上市公司並購重組重點問題指引、最新上市公司並購重組案例剖析、“PE+上市公司”並購基金案例剖析、上市公司並購重組涉及的法律法規、規章及規範性文件。
其中，第一編以新修訂的《上市公司收購管理辦法》、《上市公司重大資産重組管理辦法》為基本框架，全麵介紹上市公司並購重組新政，規範閤理的並購重組方案是並購重組取得成功的基礎；第二編便圍繞著並購方式、並購估值定價、並購融資展開，分析各並購方案的特點及要點；第三編重點指引從程序和實體兩方麵介紹當前上市公司並購重組的重點，旨在幫助企業提高並購重組的效率及成功率；第四編案例研究部分精選近期發生的經典並購案例，並將其總結劃分為藉殼上市、整體上市、産業並購、戰略閤作、跨境並購五大部分，詳細介紹每個交易的結構及亮點，同時在監管趨嚴的大背景下，本編還分析瞭幾個典型被否案例如群興玩具、萬好萬傢；時下有上市公司通過並購基金進行並購重組，因此本書力求完善，第五編以“PE+上市公司”為例介紹瞭上市公司參與設立並購基金的典型案例；隨著國內外資本投資並購的日趨活躍，我國的投資並購政策也發生著深刻的變化；第六編係統整理瞭各類重要復雜的政策法規，為上市公司並購重組中的交易各方及相關的中介機構提供參考。
平時我們團隊在承辦業務過程中，得到瞭諸多投行人士、會計師、評估師等的幫助與指導，我們的業務素質也在不斷的實踐與總結中得到瞭提升，但並購重組並沒有固定的模式，任何一個並購方案都是諸多並購技巧的綜閤運用，因此，並購重組業務的復雜程度也堪稱資本市場之最。本書不盡完善之處，懇請各位讀者不吝批評指正。

作者於北京僑福芳草地

《企業價值重塑：新經濟環境下的戰略轉型與運營優化》 圖書簡介 在當今這個技術迭代加速、市場競爭白熱化的新經濟時代，企業麵臨的挑戰已不再是簡單的規模擴張，而是如何實現深層次的價值重塑和可持續的增長。本書《企業價值重塑：新經濟環境下的戰略轉型與運營優化》旨在為中國乃至全球的企業管理者、戰略規劃師和投資人提供一套係統化、操作性強的理論框架和實踐指南，幫助他們穿越周期，激活組織潛能，實現從“生存”到“卓越”的躍遷。 第一部分：新經濟環境下的戰略再定位 本部分深入剖析瞭當前宏觀經濟環境的復雜性與不確定性，重點探討瞭“雙循環”格局、數字化浪潮、可持續發展（ESG）要求以及地緣政治風險對企業戰略規劃的深層影響。我們摒棄瞭過時的綫性增長思維，轉而強調敏捷戰略（Agile Strategy）的構建。 顛覆性創新與藍海戰略的融閤： 探討如何識彆“隱形需求”和“未被滿足的市場空白”。重點解析瞭“價值創新矩陣”的應用，指導企業如何在降低成本的同時，提供前所未有的客戶價值。案例研究涵蓋瞭從傳統製造業到高科技服務業的跨界創新實踐。 韌性供應鏈的構建： 麵對全球供應鏈的脆弱性，本章詳述瞭如何利用物聯網（IoT）、大數據分析和人工智能優化端到端（E2E）的供應鏈可視性。內容涵蓋瞭從原物料采購、風險對衝策略到分布式製造網絡的布局，確保企業在極端事件下的運營連續性。 可持續發展（ESG）的內生化： 本章不再將ESG視為閤規成本，而是將其視為新的價值驅動力。詳細介紹瞭如何將碳中和目標融入産品設計（綠色設計原則）、如何建立透明的社會責任報告體係，以及如何通過ESG績效吸引長期資本。 第二部分：數字化賦能與運營效率革命 本部分聚焦於企業如何利用前沿技術驅動內部運營效率的指數級提升，實現從“信息化”嚮“智能化”的跨越。 全景式數據治理與決策智能： 強調數據是新經濟的核心資産。本書提供瞭構建企業級“數據湖/數據中颱”的實施路綫圖，並詳細闡述瞭如何運用描述性分析、預測性分析和規範性分析，支持從市場營銷到生産排程的每一個關鍵決策點。特彆針對中小型企業（SMBs）如何在資源受限的情況下，實現“小步快跑”的數據應用。 流程自動化與超自動化（Hyperautomation）： 詳細剖析瞭機器人流程自動化（RPA）、智能文檔處理（IDP）與業務流程管理（BPM）的集成策略。通過對數個成功案例的解構，展示瞭如何識彆高價值、高重復性的流程進行自動化改造，從而解放人力資源投入到更高階的創新活動中。 雲原生架構與IT基礎設施的敏捷化： 闡述瞭企業級應用嚮微服務架構遷移的必要性，以及SaaS、PaaS、IaaS的閤理選用模型。重點討論瞭DevOps和AIOps在加速軟件交付周期、提升係統穩定性和安全性的實踐方法。 第三部分：組織能力重塑與人纔管理新範式 戰略的落地最終依賴於組織和人纔。本部分探討瞭在新經濟下，如何構建一個能夠快速學習、適應變化和激發個體潛能的組織結構。 敏捷組織（Agile Organization）的落地實踐： 深入解析瞭從Scrum到SAFe（Scaled Agile Framework）等多種敏捷管理框架在非IT部門（如市場、財務、人力資源）的應用潛力。重點闡述瞭如何通過建立跨職能的“價值流團隊”來打破傳統的部門牆。 人纔吸引、發展與激勵體係重構： 麵對“大離職潮”和人纔爭奪戰，本書提齣瞭“人纔生態係統”的概念。內容涵蓋瞭基於技能圖譜（Skills Mapping）的繼任者計劃、個性化學習路徑的AI推薦係統，以及如何設計麵嚮未來價值創造的“長期激勵工具包”（包括股權激勵、績效奬金池的創新分配機製）。 企業文化與變革領導力： 強調文化是組織韌性的基石。本章提供瞭識彆當前文化障礙、設計麵嚮未來的核心價值觀，並通過領導者行為示範推動變革的實用工具。特彆關注瞭如何在混閤辦公（Hybrid Work）模式下，維護團隊凝聚力和知識共享的有效性。 第四部分：價值實現與資本效率優化 本部分將戰略與財務績效緊密結閤，關注如何通過精細化的資本管理和創新的盈利模式，實現股東價值的最大化。 麵嚮未來盈利的商業模式設計： 探討瞭從“産品銷售”嚮“服務訂閱（XaaS）”轉型的路徑、關鍵財務指標的轉換（如ARR/MRR的計算與預測），以及如何構建高壁壘、高轉換成本的生態係統以鎖定客戶終身價值（LTV）。 資本支齣（CAPEX）的效益評估與優化： 麵對高強度的數字化轉型投入，本章提供瞭超越傳統ROI的評估方法，如“機會成本分析”、“轉型淨現值（TNV）”等，確保每一筆關鍵投入都能精準導嚮戰略目標。 風險管理與財務韌性： 探討瞭如何利用金融衍生工具、保險産品和內部風險量化模型，應對匯率波動、利率變動和信用風險。核心在於建立一個能實時監控、主動乾預的“企業風險儀錶盤”。 本書特色： 本書融閤瞭全球頂尖谘詢機構的實戰方法論與中國本土企業的成功經驗，輔以豐富的圖錶、工具箱和詳細的實操步驟。它不是一本泛泛而談的理論著作，而是一本幫助企業管理者“知道如何做”的行動手冊，是驅動企業在新一輪經濟浪潮中實現高質量、可持續增長的必備參考書。

評分☆☆☆☆☆

這本書對於我這種想進入並購領域，或者已經在其中摸爬滾打但希望進一步提升專業能力的人來說，絕對是一本值得反復閱讀的案頭寶典。它深入淺齣的講解方式，讓我在理解復雜的概念時感到輕鬆。書中對並購重組過程中可能齣現的法律風險、財務風險和經營風險進行瞭非常詳盡的分析，並且給齣瞭相應的應對措施。例如，關於資産評估的準確性，書中就詳細地探討瞭各種評估方法的優劣以及如何避免低估或高估。還有在股權並購中，關於股東協議的條款設計，書中也給齣瞭非常多具有參考價值的範例。我尤其看重的是，書中對於監管審批流程的梳理，以及如何有效應對監管部門的問詢，這部分內容對於確保並購項目的閤規性至關重要。它讓我明白，任何並購重組項目，都必須在法律法規的框架內進行，閤規是前提。而且，書中對不同階段的關鍵決策點進行瞭明確的提示，這對於提高決策效率和準確性非常有幫助。

評分☆☆☆☆☆

這本書的內容，簡直就是一份為並購重組新手量身定做的“葵花寶典”。我之前接觸過一些與並購相關的信息，但總是零散的，不成體係。讀瞭這本書，我纔發現，原來一個成功的並購項目，背後需要經過多少環環相扣的環節。它不像一些理論書籍那樣乾巴巴地講概念，而是充滿瞭實操性。比如，在股權激勵和員工安置方麵，書裏給齣的建議就非常具有指導意義。很多並購失敗的原因，往往就齣在對人的因素考慮不周。這本書卻能從細節處著眼，告訴我如何提前預判潛在的衝突，如何設計閤理的激勵方案來留住核心人纔，以及如何平穩地過渡，最大程度地減少對公司運營的影響。還有關於交易結構的搭建，這本書也給齣瞭多種選擇和分析，讓我瞭解到不同的結構會帶來怎樣的稅務、法律和融資上的影響。特彆是對於一些跨境並購的考慮，書中也涉及瞭一些基礎性的知識點，雖然可能不夠深入，但對於初學者來說，已經足夠打開思路瞭。我最欣賞的一點是，它並沒有迴避並購過程中可能遇到的睏難和風險，反而通過剖析大量的實踐案例，讓我們提前做好心理準備，並且能夠從中學習如何規避這些風險。

評分☆☆☆☆☆

讀瞭這本書，真的感覺像打開瞭一扇新世界的大門。一直以來，我對上市公司並購重組這件事，隻停留在新聞報道的層麵，覺得它神秘而遙遠，充滿瞭各種資本運作的炫技。但這本書，用一種非常接地氣的方式，把這些看似高深的概念一層層剝開，讓我看到瞭事情的本質。特彆是關於盡職調查的部分，作者詳細地列舉瞭需要關注的方方麵麵，從財務、法律到業務、人力資源，甚至是一些非常細節的操作風險，都做瞭深入的剖析。我之前總覺得盡調就是看看賬本，瞭解一下對方公司大概什麼情況，但看瞭這本書纔知道，這背後有多少坑需要避，有多少雷需要排。它不是簡單地告訴你“應該做什麼”，而是細緻地告訴你“為什麼這麼做”，以及“如果沒做好會怎麼樣”。書中舉的那些案例，雖然不直接點名，但那種情境感非常強，讓人能設身處地去思考，如果是我遇到這種情況，該如何應對。尤其是關於估值和定價的章節，我一直覺得這是最難把握的環節，但作者通過對不同估值方法的介紹和對比，以及對市場因素、交易條款的分析，讓我對如何確定一個閤理的交易價格有瞭更清晰的認識。這本書真的讓我覺得，並購重組並非遙不可及，而是可以通過係統的知識和嚴謹的操作來完成的。

評分☆☆☆☆☆

我一直對資本市場的運作充滿瞭好奇，尤其是上市公司之間的並購與重組，總覺得是資本巨鰐的遊戲。這本書的齣現，讓我得以窺見其中的門道。它沒有用晦澀難懂的專業術語堆砌，而是用清晰的語言，將復雜的並購流程分解，讓我能夠逐步理解。尤其是關於交易談判的策略和技巧，書中提供瞭很多寶貴的經驗，讓我意識到，一場成功的並購，不僅僅是靠數據和分析，更需要策略、溝通和對人性的洞察。我特彆喜歡書中關於反收購策略的章節，雖然我不是直接參與者，但瞭解這些知識，能讓我對整個市場的生態有更深的理解。此外，關於交易後遺留問題的處理，書中也給瞭很多實用的建議，這往往是很多並購項目容易被忽視但卻至關重要的一環。它讓我認識到，並購不僅僅是“買”與“賣”的簡單動作，更是一個復雜且充滿挑戰的係統工程。這本書讓我從一個旁觀者，變成瞭一個能夠理解其中邏輯的“內行人”。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我最大的感受是，它非常“實在”。它不像市麵上很多泛泛而談的書籍，隻是講一些大道理，而是聚焦在“解決之道”上，每一個章節都圍繞著並購重組中的具體問題展開。比如說，關於如何進行有效的盡職調查，書中不僅列舉瞭需要調查的內容，還詳細闡述瞭如何獲取信息、如何評估風險，以及如何將調查結果轉化為交易決策。我之前總覺得這個過程很模糊，但讀完這本書，我仿佛拿到瞭一份清晰的清單，知道該從哪裏入手，該注意些什麼。另外，書中關於交易後的整閤策略的探討，也讓我耳目一新。很多人隻關注交易達成前的過程，卻忽略瞭交易完成後如何真正實現協同效應。這本書在這方麵提供瞭很多有價值的思路，比如如何進行文化整閤，如何優化組織架構，以及如何評估整閤效果等等。它讓我明白，一次成功的並購，絕不僅僅是簽下一紙協議，而是需要一個漫長而細緻的整閤過程。而且，書中對不同行業、不同類型並購案例的分析，也讓我看到瞭並購的靈活性和多樣性，不是一成不變的。

評分☆☆☆☆☆

物流就是給力，京東杠杠的

評分☆☆☆☆☆

非常不錯，打開瞭新世界的大門，簡直瞭，寫的非常好，太喜歡瞭

評分☆☆☆☆☆

挺好

評分☆☆☆☆☆

不錯

評分☆☆☆☆☆

又好又便宜 而且特彆快 網上購物的首選 以後還迴來

評分☆☆☆☆☆

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