中國資産證券化規則之法律解讀 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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鄒健 著

圖書標籤:

• 資産證券化
• 金融法
• 法律解讀
• 中國金融市場
• 投資
• 證券法
• 金融工具
• 風險管理
• ABS
• 法律實務

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787511898722

版次：1

商品編碼：12039050

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2016-09-01

用紙：膠版紙

頁數：478

字數：546000

內容簡介

近年來，我國資産證券化市場成長迅速，但是，與美歐等成熟市場相比，我國的資産證券化依然處於起步階段。市場創新推動中國資産證券化發展的同時，也留下瞭很多值得關注、研究和完善的環節。 《中國資産證券化規則的法律解讀》主要側重於對規則的法律分析，內容囊括瞭我國目前幾乎所有的涉及資産證券化的法規政策。

作者簡介

主編　鄒健
男，法學博士，江蘇鹽城人，1976年9月9日生。現為北京某大型律師事務所專職公司、金融和證券律師。南京師範大學法學理論專業碩士，中共中央黨校法學博士，師從張國平教授（全國十佳律師），師從龔育之教授、李忠傑教授（副導師）和嚴書翰教授（副導師）。
曾齣版、發錶《中小企業創業闆上市實務》 《社會主義政治文明中黨政領導乾部問責製研究》 《中國法製現代化的動力結構與曆史分期》 《公司經營者股票期權的法律探討》等學術著作和文章。
主要研究或業務方嚮：資産證券化、發債、IPO、並購重組、新三闆、訴訟仲裁和常年法律顧問等業務。

目錄

第一章
資産證券化的基本範疇
第一節資産證券化的內涵
一、“資産”的含義
二、“證券”的含義
三、“化”的含義
第二節資産證券化的主要流程
一、構建資産池
二、組建SPV
三、真實齣售
四、信用增級
五、信用評級
六、證券銷售
七、嚮發起人支付資産購買價款
八、存續管理
九、清算終結
第三節資産證券化的特點
一、具有穩定、可預測的現金流是資産證券化的根本特點
二、資産證券化提升瞭資産的流動性
三、資産證券化嵌入瞭金融創新手段
（一）破産隔離
（二）信用增級
四、資産證券化是一種結構性融資方式
五、資産證券化是一種既可錶內也可錶外的融資方式
第四節資産證券化的分類
一、按基礎資産種類不同進行的分類
二、按資産證券化地域不同進行的分類
三、按是否對現金流進行處理而做的分類
四、按監管機構不同進行的分類
（一）信貸資産證券化
（二）資産支持專項計劃
（三）資産支持票據
（四）項目資産支持計劃
第二章
美國資産證券化的發展演變
第一節MBS的誕生及其發展
一、MBS誕生的背景
二、MBS誕生的發動機
三、MBS的誕生及其發展
第二節ABS的誕生及其發展
第三節次貸危機的産生及其深遠影響
一、次貸危機産生的背景及條件
（一）次貸有需求
（二）銀行有動力發放次貸
（三）房價下跌
二、次貸危機産生的深遠影響
（一）改革監管機構體係
（二）剋服金融機構高管短期利益傾嚮
（三）強化信息披露
（四）風險自留
（五）結構簡單化
（六）對評級機構加強監管
第四節美國資産證券化模式的特點
（一）美國資産證券化模式為錶外模式
（二）SPV可以采取SPT和SPC形式
（三）稅收優惠促進資産證券化發展
（四）政府大力支持資産證券化發展
（五）信息披露製度非常完善
（六）交易結構復雜
（七）信用增級手段豐富多樣
第三章
歐洲和日、韓等國資産證券化的發展概覽
第一節歐洲資産證券化的發展概況
一、中小企業貸款證券化（SMESec）
（一）閤成證券化模式
（二）真實齣售模式
二、整體業務證券化（WBS）
三、資産擔保債券
四、留置證券化
第二節日、韓等國資産證券化的發展狀況
一、日本的資産證券化
（一）立法先行
（二）MBS是主要産品
（三）信托銀行積極參與資産證券化
（四）住房金融支援機構發揮主導作用
（五）過手證券為主
二、韓國的資産證券化
（一）法律健全
（二）韓國政府間接主導資産證券化改革
（三）ABS為主，MBS發展緩慢
三、澳大利亞的資産證券化
（一）法律依據是普通法
（二）離岸資産證券化産品逐漸增多
（三）稅收優惠
（四）澳大利亞政府大力支持證券化
（五）準錶外模式
（六）綜閤性監管模式
（七）重視發起人證券化建設
（八）信息披露製度完善
（九）指導規則《基金管理與證券化》
第四章
中國資産證券化的發展曆程
第一節中國資産證券化的萌芽階段
一、三亞地産投資券
二、珠海高速公路有限公司發行資産擔保債券
三、中國遠洋運輸（集團）總公司航運收入證券化
四、中遠集團和工行的資産證券化置換
五、重慶ABS計劃
六、中集集團應收賬款商業票據
七、中國華融資産管理公司證券化嘗試
八、重慶新華信托、深圳商業銀行住房按揭貸款資金信托計劃
九、信達資産管理公司高風險項目證券化
十、華融資産管理公司處置資産信托項目
十一、工商銀行寜波分行不良資産證券化
第二節中國資産證券化的試點和常態化發展階段
一、信貸資産證券化的發展曆程
（一）第一個試點階段：2005年3月至2007年4月
（二）第二個試點階段：2007年5月至2008年12月
（三）第三個試點階段：2012年5月至2014年11月
（四）常態化發展階段：2015年後
二、資産支持專項計劃的發展曆程
三、資産支持票據的發展曆程
四、項目資産支持計劃的發展曆程
第五章
資産證券化的發起人規則
第一節信貸資産證券化的發起機構規則
一、發起機構的外延
二、發起機構資産證券化的準入
三、發起機構的條件
四、發起機構的基本信息
五、發起機構的風險隔離
六、發起機構與其他主體的關聯關係
七、發起機構的貸款服務
八、發起機構選聘受托機構的事項
第二節資産證券化原始權益人的規則
一、原始權益人的基本信息
二、原始權益人的條件
三、原始權益人與相關主體的關聯關係
四、原始權益人的風險隔離
五、原始權益人的職責
六、原始權益人作為資産服務機構的條件、職責等
第三節信貸資産證券化的發起機構簡況
一、政策性銀行
（一）國傢開發銀行
（二）中國進齣口銀行
（三）中國農業發展銀行
二、國有商業銀行
（一）中國工商銀行
（二）中國農業銀行
（三）中國銀行
（四）中國建設銀行
（五）交通銀行
三、股份製商業銀行
（一）招商銀行
（二）上海浦東發展銀行
（三）中信銀行
（四）華夏銀行
（五）中國光大銀行
（六）興業銀行
（七）廣發銀行
（八）中國民生銀行
（九）平安銀行（原深圳發展銀行）
（十）恒豐銀行
（十一）浙商銀行
（十二）渤海銀行
四、城市商業銀行
五、農商行
六、農閤行
七、農信社
八、村鎮銀行
九、外資銀行
十、中國郵政儲蓄銀行
十一、金融資産管理公司
十二、汽車金融公司
十三、金融租賃公司
十四、消費金融公司
十五、財務公司
第四節資産證券化的原始權益人簡況
一、融資租賃公司
二、商業保理公司
三、城投公司
四、小貸公司
五、公積金中心
第六章
資産證券化的基礎資産規則（一）
第一節信貸資産證券化的基礎資産規則
一、信貸資産的選擇標準
（一）同質性
（二）穩定、可預測的現金流
（三）政策導嚮
二、信貸資産的真實齣售
（一）《金融機構信貸資産證券化試點監督管理辦法》（銀監會令2005年第3號）
（二）《中國銀監會關於進一步規範銀行業金融機構信貸資産轉讓業務的通知》（銀監發〔2010〕102號）
（三）《中國銀監會關於規範信貸資産轉讓及信貸資産類理財業務有關事項的通知》（銀監發〔2009〕113號）
（四）《信貸資産證券化試點管理辦法》（中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會公告〔2005〕第7號）
三、信貸資産轉讓的抵押權變更登記
四、信貸資産的贖迴或終止條款
第二節資産支持票據的基礎資産規則
一、基礎資産的分類
（一）財産或財産權利
（二）單一基礎資産或組閤基礎資産
二、基礎資産的選擇標準
（一）基礎資産符閤法律法規規定
（二）基礎資産權屬明確
（三）基礎資産能夠産生可預測現金流
（四）基礎資産不得附帶抵押、質押等擔保負擔或其他權利限製
第三節項目資産支持計劃的基礎資産規則
一、基礎資産的穿透認定原則
二、基礎資産的分類
三、基礎資産的選擇標準
（一）基礎資産符閤法律法規規定
（二）基礎資産能夠産生獨立、可持續現金流
（三）基礎資産的規模、存續期限應當與支持計劃的規模、存續期限相匹配
（四）基礎資産可特定化，權屬清晰、明確，沒有附帶抵押、質押等擔保責任或者其他權利限製，或者能夠通過相關安排解除基礎資産的相關擔保責任和其他權利限製
（五）基礎資産真實、閤法、有效，不存在虛假或欺詐性轉移等任何影響支持計劃的情形
（六）基礎資産現金流的其他要求
（七）政策導嚮
（八）負麵清單
四、循環購買
五、基礎資産的轉讓
第七章
資産證券化的基礎資産規則（二）
第一節資産支持專項計劃的基礎資産規則
一、穿透認定原則
二、基礎資産分類
（一）財産或財産權利
（二）債權資産或收益權資産
（三）單項或資産組閤
三、基礎資産選擇標準
（一）現金流
（二）政策導嚮
（三）負麵清單
（四）其他
四、真實銷售
（一）基礎資産轉讓協議
（二）轉讓的閤法有效性
五、基礎資産管理製度
六、循環購買
七、信托受益權的司法案例
（一）當事人
（二）原告訴請
（三）法院認定的事實
（四）法院分析及其判決
第二節《資産證券化業務基礎資産負麵清單指引》解讀
一、資産支持專項計劃的負麵清單規則
二、《資産證券化業務基礎資産負麵清單指引》解讀
第八章
資産證券化的基礎資産規則（三）
第一節資産證券化基礎資産轉讓登記和轉讓通知方式
一、資産證券化對基礎資産轉讓的不同要求
二、資産證券化對基礎資産轉讓登記的探討
三、資産證券化對基礎資産轉讓通知的探討
（一）資産證券化對基礎資産轉讓通知的規則分析
（二）資産證券化基礎資産轉讓通知的實踐
第二節資産證券化基礎資産擔保權益的轉讓登記
一、基礎資産擔保權益轉讓登記的規定
二、基礎資産擔保權益轉讓登記的實踐
第三節資産證券化基礎資産及其擔保權益轉讓的規則摘要
一、資産證券化基礎資産及其擔保權益轉讓規則目錄
二、資産證券化基礎資産及其擔保權益轉讓規則摘要
第九章
資産證券化的基礎資産規則（四）
第一節資産證券化基礎資産真實齣售的意義
第二節資産證券化基礎資産的真實齣售規則
一、信貸資産證券化基礎資産真實齣售規則
二、資産支持專項計劃基礎資産真實齣售規則
三、項目資産支持計劃基礎資産的真實齣售規則
第三節資産證券化基礎資産真實齣售的探討
一、現有規則的立法層級低
二、現有規則缺乏“真實齣售”的判斷標準
（一）發起人齣售資産的意圖
（二）齣售資産的價格
（三）對發起人的追索權
（四）基礎資産剩餘利潤
（五）發起人擔任服務商的問題
（六）迴購（贖迴）
三、“真實齣售”會計標準和法律標準的平衡
第十章
資産證券化特殊目的載體及其受托機構或管理人規則
第一節資産證券化特殊目的載體的設置
一、資産證券化特殊目的載體設置
（一）信貸資産證券化特殊目的載體設置
（二）資産支持專項計劃特殊目的載體設置
（三）項目資産支持計劃特殊目的載體設置
二、資産證券化特殊目的載體的法律分析
（一）SPT
（二）SPP
（三）SPC
（四）中國特色的“資産支持計劃”
第二節信貸資産證券化特殊目的信托受托機構規則
一、中介機構的定位
二、主體資格
三、風險隔離
四、信托閤同
五、受托職責及其終止
六、其他事項
（一）基本情況
（二）關聯關係說明
（三）重大事項報告
第三節資産支持專項計劃特殊目的載體管理人規則
一、主體情況
二、核心地位
三、資質和條件
四、職責
五、風險隔離
六、關聯關係
七、管理人變更
八、管理人的重大事項
九、風險揭示
十、監管措施
第四節項目資産支持計劃特殊目的載體受托人規則
一、資質
二、職責
三、核心地位
四、更換
五、關聯關係
六、風險隔離

好的，以下是根據您的要求，為一本名為《中國資産證券化規則之法律解讀》的書籍所撰寫的、不包含該書內容的詳細圖書簡介： --- 《金融市場治理與監管前沿探索》 內容提要 本書匯集瞭當前全球金融市場治理領域最尖銳的議題、最新的監管實踐以及前瞻性的學術思考。它深入剖析瞭在數字經濟、氣候變化和地緣政治重塑的背景下，傳統金融監管框架所麵臨的結構性挑戰，並探討瞭創新型工具和跨國協調機製的構建路徑。全書基於詳實的案例研究和嚴謹的理論推導，旨在為金融監管機構、市場參與者、風險管理專業人士以及法學研究者提供一套係統、深入的分析工具和政策建議，以應對未來金融生態的復雜性與不確定性。 第一部分：全球係統性風險與宏觀審慎治理 第一章：後危機時代的係統性風險識彆與量化 本章聚焦於2008年全球金融危機後，監管界對“大而不能倒”機構的監管重塑。我們不討論特定金融工具的結構設計，而是著眼於宏觀層麵的風險傳導機製。探討瞭如何利用網絡分析技術識彆金融體係中的關鍵節點和潛在的傳染路徑。重點分析瞭商業銀行、影子銀行部門（非銀行金融機構，NBFI）之間的相互依賴性指標構建，以及如何通過壓力測試模型捕捉跨市場溢齣效應。內容詳述瞭“係統重要性金融機構”（SIFI）的評估標準演變，以及針對全球性銀行資本緩衝機製（如係統重要性附加資本要求）的國際實踐比較，強調宏觀審慎工具（如逆周期資本緩衝、貸款價值比限製）在不同經濟周期中的動態調整邏輯。 第二章：金融科技（FinTech）帶來的監管套利與跨界風險 本章將視角投嚮新興技術對傳統金融中介功能和穩定性的影響。我們分析瞭支付係統、分布式賬本技術（DLT）在跨境交易中的效率提升與監管真空問題。詳細考察瞭“監管科技”（RegTech）的應用潛力，特彆是在反洗錢（AML）和製裁閤規（Sanctions Compliance）領域的技術賦能。核心討論集中於如何界定“金融活動”的邊界，以確保對新興金融創新實施有效的“同類風險、同類監管”原則。此外，還探討瞭算法交易的係統風險，包括閃電崩盤（Flash Crash）的成因分析及市場穩定措施的引入。 第三章：氣候金融與可持續發展監管的整閤 本章將環境、社會和治理（ESG）因素視為新的係統性風險源頭。我們係統梳理瞭國際組織（如FSB、BIS）關於氣候風險納入金融穩定框架的路綫圖。內容包括氣候情景分析（Climate Scenario Analysis）在銀行資産負債錶壓力測試中的應用，以及如何設計有效的“綠色”資本要求或風險權重調整機製，以引導資本流嚮低碳轉型。本章對比瞭歐洲、美國在強製性氣候信息披露標準上的差異，並探討瞭監管機構在識彆“漂綠”（Greenwashing）行為方麵的挑戰與工具。 第二部分：國際金融監管協調與跨境執法難題 第四章：巴塞爾協議III/IV的全球實施與本土化挑戰 本章聚焦於全球銀行業資本監管標準的趨同與分化。詳細分析瞭《巴塞爾協議III/IV》框架下，尤其是信用風險標尺（Credit Risk Floor）、操作風險和市場風險計量方法的重大調整。討論的重點在於各國（不涉及中國本土特定規則）如何平衡國際標準的一緻性與國內金融市場結構（如對中小銀行的特殊考量）的適應性。內容深入剖析瞭杠杆率限製在應對資産負債錶膨脹時的作用機製，以及各國在納入《清晰化法案》後，對衍生品交易保證金要求的具體執行差異。 第五章：跨境金融監管閤作與數據主權衝突 本章探討瞭在金融全球化背景下，監管信息共享與數據跨境傳輸的法律與技術障礙。詳細分析瞭不同司法管轄區在獲取銀行保密信息、調查跨國欺詐案件時的衝突點。重點研究瞭數據本地化要求（Data Localization Requirements）對跨國金融機構運營效率的影響，並評估瞭雙邊或多邊監管閤作諒解備忘錄（MOU）在實際執法中的有效性。本章旨在揭示數據治理的復雜性如何成為全球金融監管協調的瓶頸。 第三部分：特定市場工具的風險與監管邊界（非證券化資産聚焦） 第六章：場外衍生品市場的中央清算化進程與反思 本章關注衍生品市場基礎設施的變革，特彆是場外衍生品（OTC Derivatives）嚮中央清算所（CCP）轉移的趨勢。分析瞭CCP在處理集中清算帶來的新穎的係統性風險，例如單一清算機構的違約管理機製（Default Management Process）和保證金管理的有效性。我們評估瞭CCP監管框架（如EMIR, Dodd-Frank Act Title VII）的設計缺陷，以及在極端市場條件下，如何確保衍生品閤約的持續履行和市場流動性。 第七章：私募市場與另類投資基金的監管缺口 本章審視瞭私募股權、對衝基金等另類投資工具在全球金融體係中日益增長的份額及其帶來的監管挑戰。分析瞭如何對缺乏透明度的私募市場進行有效的流動性風險監測和投資者保護。內容探討瞭針對大型對衝基金的係統重要性評估標準，以及在信息不對稱環境下，如何通過限製贖迴條款和提升報告義務來增強投資者信心。本章側重於全球私募市場的結構性弱點而非特定融資工具的法律結構。 --- 本書的獨特貢獻： 本書摒棄瞭對單一國傢或單一金融産品微觀結構規則的過度聚焦，轉而采用宏觀審慎、全球治理、技術衝擊的綜閤視角。它挑戰瞭“規則適用性”的傳統範式，側重於在不確定的全球金融環境下，監管哲學的演進方嚮和工具箱的迭代升級。本書是麵嚮理解全球金融監管大圖景的專業人士的必備參考。

評分☆☆☆☆☆

翻開這本書，第一感受是它的嚴謹和深度。作者顯然對中國資産證券化的法律框架有著深刻的理解。我特彆關注書中對“資産證券化”這一概念的界定，以及不同類型資産證券化（如信貸資産證券化、不動産資産證券化等）在法律適用上的異同。我希望書中能夠清晰地闡述，在中國當前的法律體係下，如何界定和轉讓基礎資産，以及在進行資産證券化過程中，需要注意哪些與財産所有權、債權轉讓相關的法律問題。例如，對於基礎資産的“可轉讓性”這一點，不同資産的法律約束是有差異的，書中是否能詳細分析各種基礎資産在法律上的可轉讓性條件？另外，我想瞭解在中國法律框架下，設立SPV（特殊目的載體）有哪些法律要求，SPV的法律地位如何，以及其在資産證券化交易中的作用和法律風險。最後，對於破産隔離這個資産證券化設計的核心，書中是否能深入剖析其法律基礎和實現機製，這對我理解整個交易的安全性至關重要。

評分☆☆☆☆☆

我希望通過閱讀《中國資産證券化規則之法律解讀》，能夠對資産證券化背後的法律邏輯有一個更深刻的認識，從而更好地理解其在金融市場中的作用和意義。我期待書中能詳細闡述資産證券化在法律上如何實現風險的分離和轉移，這對於投資者做齣更明智的決策至關重要。我希望作者能解釋，在中國現有的法律框架下，如何構建一個穩健、安全的資産證券化交易結構，以確保投資者利益得到充分保護。特彆是對於資産支持證券（ABS）的發行、交易和監管，書中是否能提供詳細的法律解讀？我還想瞭解，隨著中國金融市場的不斷發展和完善，資産證券化相關的法律法規未來可能有哪些趨勢和變化，以及這些變化會對市場産生怎樣的影響。如果書中能對這些前瞻性的問題有所探討，那就非常有價值瞭。

評分☆☆☆☆☆

一本厚重的書，封麵設計樸實卻又不失專業感，光是看書名《中國資産證券化規則之法律解讀》，就能感受到作者在其中傾注的心血。我一直對資産證券化這個領域充滿好奇，但又總覺得隔著一層看不見的門檻。市麵上相關的書籍不少，但真正能將復雜的法律條文掰開揉碎，用易於理解的方式呈現齣來的卻不多。這本書在我看來，正是填補瞭這一空白。從內容上看，我期待它能詳細梳理中國資産證券化業務在法律層麵是如何一步步建立起來的，例如，不同時期的法律法規是如何演變的，它們之間又存在怎樣的邏輯關係。特彆希望作者能深入分析《閤同法》、《擔保法》、《證券法》等基礎法律在資産證券化中的具體適用，以及《信托法》在其中扮演的角色。此外，對於資産證券化産品設計中可能涉及的法律風險，比如基礎資産的閤法性、交易結構的閤規性、信息披露的充分性等，我都非常想從書中找到清晰的指引和解決方案。當然，如果書中還能包含一些經典的案例分析，那就更完美瞭，畢竟理論結閤實踐，纔能真正地學到東西。

評分☆☆☆☆☆

這本書，我寄予厚望的是它能在法律層麵為資産證券化實踐提供清晰的操作指南。我尤其希望能看到書中對中國資産證券化交易中的閤同體係進行詳盡的解讀。例如，基礎資産轉讓協議、信托閤同（如果適用）、服務協議、托管協議等核心法律文件，其關鍵條款應該如何設計，纔能最大程度地規避法律風險？我希望作者能重點分析這些閤同的法律效力、權利義務的分配、違約責任的界定等。此外，對於資産證券化過程中可能齣現的法律糾紛，比如基礎資産瑕疵、擔保物權實現睏難、信息披露虛假等，書中是否能提供一些預判和應對策略，或者分析相關的法律訴訟案例？我也非常想瞭解，在跨境資産證券化交易中，如何處理適用的法律衝突問題，以及中國的法律規則如何與國際慣例接軌。

評分☆☆☆☆☆

讀這本書，我最大的期待是能夠全麵掌握中國資産證券化規則的“為什麼”和“怎麼做”。我希望作者能夠不僅僅羅列法律條文，而是深入剖析這些規則齣颱的背景、立法意圖以及在實踐中可能遇到的挑戰。例如，對於信息披露的要求，書中是否能詳細解讀哪些信息是必須披露的，披露的標準是什麼，以及信息披露不充分可能帶來的法律後果？我非常想瞭解在資産證券化交易中，不同參與方（發行人、投資者、服務機構、托管人等）的法律責任是如何劃分的，以及他們在整個流程中需要承擔的義務。特彆是對於信用增級措施，如保證、保險、超額擔保等，書中是否能從法律角度解釋這些增級措施的有效性和法律效力，以及它們在哪些法律條件下能夠真正起到風險緩釋的作用。此外，書中對於監管機構在資産證券化過程中的角色和職能，比如審批、備案、事後監管等，是否也能有清晰的闡述，這有助於我理解整個市場的閤規性。

評分☆☆☆☆☆

商品有包裝嗎？拆開京東大袋子，書沒有薄膜包裝，嚴重懷疑是二手貨。。

評分☆☆☆☆☆

收到瞭，還不錯，還可以，下次可以繼續購買

評分☆☆☆☆☆

不錯。

評分☆☆☆☆☆

講的挺不錯，通俗易懂。

評分☆☆☆☆☆

不錯(⊙o⊙)(⊙o⊙)(⊙o⊙)(⊙o⊙)(⊙o⊙)(⊙o⊙)

評分☆☆☆☆☆

很好，一隻想買。。。。。。

評分☆☆☆☆☆

收到瞭，還不錯，還可以，下次可以繼續購買

評分☆☆☆☆☆

還沒看內容，慢慢看。

評分☆☆☆☆☆

很不錯的一本書，個人很喜歡