股权资本整体解决方案（全彩图解版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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苟旭杰 著

图书标签:

• 股权融资
• 股权激励
• 公司治理
• 企业发展
• 资本运作
• 管理
• 财务
• 投资
• 创业
• 全彩图解

出版社： 中国经济出版社

ISBN：9787513648431

版次：1

商品编码：12202341

包装：平装

开本：16开

出版时间：2017-12-01

用纸：纯质纸

产品特色

内容简介

　　

股权架构是公司治理和上市挂牌的需要；股权融资（众筹）是解决资金需求的保证；股权激励是与优秀人才结盟的工具；股权投资是财富倍增的途径；股权控制是确保公司顺利运营的关键……移动互联网时代，旧有的股权思维正在被全新的商业模式和资本思维颠覆。

本书以全彩图解的形式，为读者阐述股权运营的全新思路和模式，并结合当下新形势和全新案例，为读者总结出一套股权实战的方法和技巧，助力读者改良企业股权基因，规范企业股权架构，开辟股权融资渠道，明确股权众筹模式，做好人才股权激励，做大企业股权估值，保障股权投资收益，选对股权上市形式，加强股权控制力度等。书后还附有股权资本运作范本及法律汇编，读者看得懂、学得会、用得上，非常适合企业老板、股东及高管阅读。

　　

作者简介

苟旭杰，资本运营导师，企业股权设计专家，上海希达投资管理有限公司总裁。多年来一直致力于研究金融业与实体经济的结合发展，走访调研近2000家企业，提出了金融业去库存模式。对私募股权投资高速发展与风控体系的完美结合有独到的见解，并给出了具体实施方案，为金融行业的发展植入了新思维和新理念。其希达模式得到了国内知名教授、学者、企业家及券商等相关人士和机构的高度认可，被誉为“一个比实业家更懂金融，比金融家更懂实业的践行者”。著有图书《股权资本整体解决方案》

内页插图

精彩书评

　　

本书列举经典案例，围绕股权资本全面解析，值得借鉴。向希望通过上市对接资本市场的企业家推荐这本书。

——刘二飞 资深投资银行家

本书跳出了传统的股权思维模式，从资本维度对企业股权运营进行了实战和升级论述，用典型案例和浅显语言将专业度极高的股权与资本、股权与投资等相关原理阐述得清晰透彻，是一本指导股权价值提升与实战应用的难得好书。

——罗劲 汇源通信董事长

苟老师的独到见解让我从一个全新高度认识了股权，了解了股权是从企业设立、成长、发展甚至上市等全面的布局和升华。这是一本理论性与实践性完美结合的经典之作。

——丁润声 南宁糖业股份有限公司总经理

近年来，私募基金尤其是私募股权投资基金蓬勃发展，希望本书对我国股权投资基金的规范、健康发展有所助益。

——贾红波 中国光大银行资产管理部副总经理

许多企业因股权问题与资本市场失之交臂，原因在于企业家们不了解股权资本的整体化运作。本书是企业走向资本市场的指导手册，具有较强的参考价值。

——乔琦 联储资本创始合伙人、中国上市公司领袖俱乐部联合发起人兼秘书长

旧有股权模式已开始束缚员工的发展空间，苟老师阐述的新型股权模式却可以让企业重获发展空间。本书让我受益匪浅。

——刘永凯 河北众美房地产开发集团有限公司董事长

本书看了两遍，每次阅读都会有不同的收获。书中所述的股权模式和发展战略正好可以帮助公司平稳转型。

——李家网 无锡汇智谷科技服务有限公司董事长

　　

　　

目录

第1章 股权基因：后天引进，不做不完美企业
1.1 股权基因是企业股权结构最核心的要素
1.2 技术基因：让企业实现从0到1的转变
1.3 管理基因：技术打天下，管理定江山
1.4 资源基因：企业要的不只是资金、技术和管理
1.5 运营基因：让用户从1到N裂变
1.6 资金基因：供血越充足，企业越有活力

第2章 股权架构：决定企业类型，主导企业管理
2.1 股权结构是公司组织的项层设计
2.2 设计股权架构生命线，让股权架构合规合理
2.3 设计股权架构类型和分配策略，有效遏制平均主义
2.4 设计股权架构贡献估值法，合理分配股权，调解合伙人矛盾
2.5 设计股权架构不同时期股权比例，保证企业创始人控制权
2.6 多角度设计股权架构，满足所有资源提供者需求
2.7 设计股权架构退出机制，消除不安定因素

第3章 股权融资：对接资本，扩大企业规模
3.1 股权融资是无需还本付息的新融资方式
3.2 掌握融资方式，让资金一步到位
3.3 掌握融资条件，是股权融资成功的保障
3.4 掌握BP关注点，打开股权融资大门
3.5 掌握融资顶层设计关键点，套牢投资人的“钱袋子”
3.6 掌握融资风险模式，填好股权融资的“坑？

第4章 股权众筹：连接大众力量，解决企业难题
4.1 股权众筹是”互联网+“新融资模式
4.2 明确众筹模式，获得最感兴趣项目
4.3 明确众筹成员、流程和细节，获得最高融资额
4.4 明确影响众筹方案设计因素，获得最适合平台
4.5 明确众筹商业计划书特征，获得高投资
4.6 明确影响众筹退出机制的因素，加快众筹发展速度
4.7 明确众筹平台要素和标准，确保融资安全
4.8 明确应对众筹风险的方法，挽回投资人经济损失

第5章 股权激励：分股合心，放大人才红利
5.1 股权激励拯救企业”人才荒“
5.2 制定股权激励计划要点，建立企业利益共同体
5-3制定股权激励考核种类，激发员工积极性，达成企业战略目标
5.4 制定股权激励策略，留住企业核心人才
5.5 制定防范股权激励风险措施，避免经济纠纷
5.6 制定股权激励资源整合方案，捆绑上下游企业，提高核心竞争力

第6章 股权估值：零到百亿美元企业的诞生
6.1 如何将股权估值进行到底
6.2 研究估值基本问题，正确估值，降低现金流风险
6.3 研究不同时期估值评估要素，直击估值结果
6.4 研究影响估值的因素，做大初创企业估值
6.5 研究影响估值的包装策略，提高企业股权估值
6.6 研究高估值独角兽企业共性，创造估值奇迹

第7章 股权投资：资本有成本，钱不投出去就是负债
7.1 股权投资是投资者的新宠，
7.2 选择成长性企业进行投资，保障投资收益
7.3 选择用辩证法进行投资，明确企业发展前景，把握投资力度
7.4 选择商资本回报率壁垒进行投资，获得高股权投资价值
7.5 选择最理想的投资策略，最大限度降低投资风险
7.6 采用尽职调查了解被投资企业，投资安全有保障

第8章 股权上市：IPO后，诞生的不只是百亿富豪
8.1 改造股份，合法合规才能上市
8.2 选对上市时机，获得更高市盈率
8.3 选对上市地点，境内外估值两重天
8.4 选对上市板块，获得更大融资额
8.5 选对上市形式，一适合的才是正确的

第9章 股权控制：将”野蛮人“挡在门外
9.1 控制企业先从控制股权开始
9.2 通过表决权委托，保障控制权
9.3 通过签署一致行动人协议，保障控制权
9.4 通过成立有限合伙企业，保障控股权
9.5 通过卡牛计划，保障控制权
9.6 通过毒丸计划，保障控制权
附录
附录一：《公司章程》范本
附录二：《一致行动人协议》范本
附录三：股份分配协议书
附录四：《股权激励方案》范本
附录五：私募股权投资涉及的法律法规汇编

前言/序言

2017年6月，万科的股权之争落下帷幕。出乎所有人的预料，其最后的胜出者并不是挑起万科股权之争的宝能系，而是最晚入局的深铁，王石则是最大的输家。之所以会出现这种意外结果，是因为各方对于股权的把控。宝能系利用股权发起了战争，欲通过这场战争获得巨大利益，但因没有充分把握股权运作战术，最终以失败告终；王石更是因为对股权的认识不够深入，导致自己离开一手缔造的万科集团。

不管是个人还是企业，要想避免成为出局者，避免自己养大的孩子叫别人“爹”，在一开始就要设计好股权运营的各个环节。

选择股权基因。企业和人一样，能不能有更好的发展，就看其构成的基因如何。基因越完美，未来的发展就越好。因此，企业股权运营的第一件事就是找到合适的股权基因，如技术基因、资源基因、资金基因等。当然，寻找股权基因不能随意，而是审视自己缺少哪一部分基因，从而加以弥补。

设计股权架构。根据各项基因的特点以及对企业的贡献，开展股权架构的设计。好的股权架构不但能促使企业有好的发展，提升企业股权价值，更能避免企业的创始人因失去对企业的控制权而沦为“路人甲”。

做好股权融资。不少初创企业都是“有人没钱”，为了得到发展资金，选择了与资本对接，进行股权融资。股权融资的方法有很多，企业要明白投资人的关注点是什么，根据投资人的关注重心来推销自己。但需注意，做好股权融资要把握好分寸，不要把钱融到了，却把自己“溶”没了。

筑牢股权控制。做企业最怕的是什么？就是失去对企业的控制权。因而，股权运营最后一步就是股权控制。企业创始人可以通过委托表决权、签署一致行动人协议、成立有限合伙企业、卡牛计划、毒丸计划等来避免自己被“踢出局”。

股权运营的内容还有很多，如股权众筹、股权激励、股权估值、股权投资、股权上市等，这些内容都会在本书重点提及。移动互联网时代，旧有的股权思维正在被全新的商业模式和资本思维颠覆，无论是企业老板还是高管，都应该补上股权资本这堂课。

本书以全彩图解的形式，为读者阐述股权运营的全新思路和模式，并结合当下最新形势和全新案例，为读者总结出一套股权实战的方法和技巧，助力读者改良企业股权基因，规范企业股权架构，开辟股权融资渠道，明确股权众筹模式，做好人才股权激励，做大企业股权估值，保障股权投资收益，选对股权上市形式，加强股权控制力度等。书后还附有股权资本运作范本及法律汇编，读者看得懂、学得会、用得上，非常适合企业老板、股东及高管阅读。

股权结构设计与优化：企业价值最大化的基石 在现代企业经营环境中，股权结构的设计与优化已成为决定企业生死存亡和价值实现的关键因素。本书旨在为读者提供一套系统、前瞻性的股权资本整体解决方案，通过详实的理论阐述、鲜活的案例分析以及实操性的指导，帮助企业管理者、创业者、投资人以及专业服务机构深刻理解股权的本质，掌握股权运作的规律，从而构建稳健、高效、符合发展目标的股权结构，最终实现企业价值的最大化。 一、 股权的本质与功能：洞悉资本的力量 在深入探讨股权结构的设计与优化之前，我们必须首先厘清股权的根本含义及其在现代经济活动中所扮演的多重角色。 股权的法律属性与经济属性： 股权并非仅仅是企业所有权的一纸凭证，它更承载着一系列复杂的法律权利和经济利益。从法律层面看，股权赋予股东参与公司决策、分享利润、剩余财产分配等权利。从经济层面看，股权代表着对企业未来收益的索取权，是衡量企业价值的重要标尺，更是吸引外部投资、实现资本增值的重要载体。理解股权的双重属性，是进行有效股权管理的基石。 股权在企业生命周期中的作用： 无论是初创期的股权激励以吸引人才、巩固创始团队，还是成长期股权融资以扩张业务、抢占市场，亦或是成熟期通过股权并购实现产业整合，股权始终贯穿于企业发展的各个阶段。本书将详细解析不同阶段股权所承担的核心功能，以及如何根据企业当前的发展阶段，设计最适合的股权策略。 股权的价值体现： 股权价值的实现，不仅体现在企业盈利能力的提升，更在于其潜在的成长空间和市场认可度。通过合理的股权结构设计，可以有效激活企业内生动力，吸引优质资本，提高市场估值，为股东创造长远的价值回报。 二、 股权结构设计：构建企业稳健的“骨架” 股权结构的合理性直接关系到企业的控制权、决策效率、融资能力以及长远发展。本书将从多个维度深入剖析股权结构设计的重要性与方法。 创始团队股权分配： 创业初期，创始团队的股权分配是决定未来稳定性的重要因素。我们将探讨如何基于贡献度、风险承担、未来承诺等因素，公平、合理地进行创始团队股权分配，规避潜在的内部矛盾，建立互信互利的合作基础。例如，对于技术型创业团队，可能需要对核心技术人员的股权予以倾斜；对于有资源背景的联合创始人，则可能需要考虑其对公司融资和市场开拓的贡献。 引入外部投资者的股权安排： 股权融资是企业快速发展的关键驱动力。本书将详细解析引入不同类型投资者（天使投资人、风险投资机构、战略投资人等）时，如何进行股权稀释、设置保护性条款（如反稀释条款、优先清算权、否决权等），以平衡融资需求与控制权保持之间的关系。我们将提供实际的股权稀释比例计算模型，以及如何根据投资机构的偏好和行业惯例，设计合理的投资条款。 股权激励机制设计： 股权激励是吸引、保留和激励核心人才的有效手段。本书将系统介绍多种股权激励工具，包括期权、限制性股票、虚拟股权、股权增值权等，并深入分析它们各自的优劣势、适用场景以及设计要点。我们将提供详细的激励方案设计流程，包括目标设定、授予对象、授予数量、行权条件、锁定期安排以及税务筹划等，确保激励方案的公平性、有效性和合规性。 股权结构的多样性与选择： 不同的企业类型和发展阶段，适合的股权结构也不同。本书将分析有限公司、股份有限公司、合伙企业等不同组织形式下的股权结构特点，并指导读者根据自身情况，选择最适宜的股权结构模式。例如，对于初创科技公司，可能会选择股权结构相对扁平、便于决策的模式；而对于有上市计划的公司，则需要提前规划符合上市公司监管要求的股权结构。 控制权与股权设计的辩证关系： 控制权是企业持续经营和战略执行的保障。本书将深入探讨如何通过股权结构设计，平衡控制权与融资需求，确保创始团队在引入外部资本的同时，依然能够保持对公司的有效控制。我们将分析“同股同权”、“同股不同权”（如AB股结构）等模式的利与弊，以及如何在法律框架内进行创新性设计。 三、 股权的动态管理与优化：保持企业的“生命力” 股权管理并非一蹴而就，而是一个动态、持续的优化过程。 股权架构的梳理与调整： 随着企业的发展，原有的股权结构可能不再适应新的需求。本书将提供股权架构梳理的方法论，指导读者识别股权结构中的潜在问题，并提供相应的调整方案，如股权回购、股权转让、股权激励计划的更新等，以保持股权结构的灵活性和生命力。 股权退出机制的设计与实施： 股权的最终价值实现离不开有效的退出机制。本书将详细介绍IPO（首次公开募股）、并购（M&A）、股权回购（Buyback）、管理层收购（MBO）等主流退出方式，分析其操作流程、法律要求、财务影响以及对不同类型股东的影响。我们将为读者提供关于退出策略选择的决策框架，以及如何提前进行规划，最大化退出收益。 股权相关的法律法规与合规性： 股权运作涉及复杂的法律法规，包括公司法、证券法、税法等。本书将重点解读与股权相关的关键法律法规，并强调合规经营的重要性，帮助读者规避潜在的法律风险。我们将提供关于股权登记、过户、披露等方面的合规性指引，以及如何应对股权纠纷。 股权估值方法与应用： 准确的股权估值是股权交易、融资和退出的基础。本书将介绍多种主流的股权估值方法，如收益法、市场法、成本法等，并结合不同行业和企业的特点，分析各种估值方法的适用性与局限性。我们将提供实际的估值案例，帮助读者理解估值过程，并学会运用估值工具辅助决策。 股权纠纷的预防与化解： 股权纠纷是企业经营中的一大挑战。本书将探讨股权纠纷的常见诱因，并提供有效的预防措施，如完善公司章程、规范股权操作流程、加强沟通机制等。同时，也将介绍股权纠纷的化解途径，包括协商、调解、仲裁和诉讼等。 四、 全彩图解与实操案例：化繁为简，学以致用 本书最大的特色在于其“全彩图解”的设计理念，以及贯穿其中的大量“实操案例”。 可视化图表与流程： 复杂的股权概念和操作流程，将被转化为清晰、直观的图表、流程图和模型。读者可以通过这些可视化工具，快速理解股权结构图、股权激励方案、融资流程等，大大降低学习难度。例如，我们将用精美的图表展示不同股权结构的优劣势对比，用流程图梳理股权融资的每一个关键步骤。 案例深度解析： 本书精选了来自不同行业、不同发展阶段的典型企业股权案例，对其股权设计、融资过程、激励方案、退出策略等进行深度解析。这些案例不仅具有代表性，而且包含大量的实操细节，能够帮助读者从中汲取经验教训，掌握行之有效的股权运作方法。我们将分析知名互联网公司的股权激励模式，解读传统制造业企业如何通过股权融资实现转型升级，并剖析新三板、科创板等资本市场的股权实践。 工具与模板： 为了方便读者将理论应用于实践，本书还将提供一些实用的股权管理工具和模板，如股权分配计算表、股权激励方案草案、股东协议范本等，为读者的实际操作提供便利。 本书的目标读者： 创业者： 为您提供股权设计、融资、激励等方面的基础知识和实操指导，助您打下坚实的股权基础，规避早期股权陷阱。 企业管理者： 帮助您理解股权在企业管理中的重要性，掌握股权优化与激励的技巧，提升企业运营效率和价值。 投资人（天使投资人、VC、PE）： 为您提供股权分析、估值、投后管理等方面的工具和视野，助您做出更明智的投资决策。 企业法务、财务、人力资源专业人士： 为您提供股权运作的法律、财务和人事方面的专业知识，提升您的专业能力。 对股权投资感兴趣的个人： 帮助您更深入地理解股权的价值与运作，为您的投资决策提供参考。 结语： 股权是现代企业最宝贵的无形资产之一。一本能够帮助您系统掌握股权设计、管理与优化核心技能的书籍，将是您在激烈的市场竞争中脱颖而出的利器。本书力求以最清晰的语言、最直观的图示、最贴近实战的案例，为您构建一套完整的股权资本整体解决方案。我们相信，通过本书的学习，您将能够深刻理解股权的奥秘，掌握驾驭股权的力量，从而为您的企业或投资带来超乎想象的回报。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书的时候，我正苦恼于公司融资的各种复杂流程，从股权结构设计到如何吸引投资人，感觉自己像个迷失在迷宫里的小白。这本书的名字《股权资本整体解决方案》听起来就解决了我燃眉之急，而且“全彩图解版”更是让我眼前一亮，毕竟理论性的东西加上形象的图示，更容易理解和消化。我迫不及待地翻开，希望能找到一些实操性的方法和思路。 书中对股权激励计划的讲解，我感觉非常到位。它不仅仅是讲了激励的种类和方式，更重要的是，把不同类型公司、不同发展阶段的激励策略都细致地分析了一遍。比如，对于初创公司，它强调了如何用有限的资源设计出既能吸引人才又能保证创始人控制权的方案；对于成长期的公司，它则探讨了如何通过股权激励留住核心骨干，同时为未来融资打下基础。我特别喜欢其中关于“期权授予”和“限制性股票”的对比分析，结合了大量实际案例，让我清晰地看到了它们在不同场景下的优劣势，也让我意识到，设计一个成功的股权激励计划，绝不仅仅是数字的游戏，更是对企业文化、人才战略和长期发展的深度考量。

评分☆☆☆☆☆

关于股权融资的章节，我感觉这本书就像一位经验丰富的导师，手把手地教我如何准备融资材料，如何与投资人沟通，以及如何规避融资过程中的陷阱。《股权资本整体解决方案》在这里的讲解，条理清晰，逻辑性强。它不仅仅是告诉你“需要准备什么”，更重要的是“为什么要准备这些”，以及“投资人真正关心的是什么”。我印象深刻的是关于“路演PPT”的设计原则，以及“投资人尽职调查”的重点关注领域。这些实操性的建议，对于我这样初次融资的创业者来说，无疑是宝贵的财富，让我对接下来的融资之路更有信心。

评分☆☆☆☆☆

这本书在介绍公司估值方面，给了我全新的视角。我之前总觉得估值就是看营收、利润，然后套个公式。但书中详细讲解了不同估值方法的适用场景，比如DCF（现金流折现法）是如何从未来收益预测来估值，PE（市盈率法）在不同行业如何选择合适的参照系，以及一些非财务因素，如品牌价值、技术优势、市场份额等，是如何巧妙地融入到估值体系中。让我意识到，估值不是僵化的计算，而是一个动态的、需要结合企业实际情况进行判断的过程。特别是书中关于“关键假设”的讨论，让我明白，任何估值都离不开对未来经营的合理预测，而这些预测的准确性，直接决定了估值结果的可靠性。

评分☆☆☆☆☆

之前我对并购重组的认知，大多停留在新闻报道里的“某某公司收购某某公司”，感觉离自己很遥远。但读了这本书关于这部分内容，我才真正了解到其中的复杂性和专业性。《股权资本整体解决方案》在这里的描述，让我感觉仿佛置身于一场真实的并购谈判桌。它从宏观的行业趋势分析，到微观的尽职调查细节，再到具体的交易结构设计，都进行了详尽的阐述。我尤其对书中关于“估值模型”和“支付方式”的章节印象深刻，不同的估值方法如何影响交易结果，现金、股权、还是混合支付各自的利弊，都被图文并茂地展示出来，让我对并购重组的全局有了更清晰的认识。

评分☆☆☆☆☆

书中对于企业上市流程的阐述，让我看到了资本市场运作的另一面。《股权资本整体解决方案》在这里的介绍，不仅涵盖了上市的各个阶段，如辅导、申报、审核、发行等，还详细介绍了不同证券交易所（如A股、港股、美股）的上市规则和要求。我尤其对书中关于“保荐机构”和“中介团队”在上市过程中扮演角色的说明，以及“上市前股权结构的梳理”和“风险披露”的讲解，感觉非常实用。它让我明白，上市不仅仅是公司规模和盈利能力的体现，更是对公司治理、信息透明度以及未来发展潜力的全面检验。

评分☆☆☆☆☆

好好学习之，好好研究之，不错的书

评分☆☆☆☆☆

给力的京东物流。内容还没有看

评分☆☆☆☆☆

书不错，给予我很大的帮助。

评分☆☆☆☆☆

书完好无损收到，内容也挺好的，满意！

评分☆☆☆☆☆

书看上去还不错，内容是不是很好，我再看看。

评分☆☆☆☆☆

书的内容不错

评分☆☆☆☆☆

对京东的东西，一如既往的信任！

评分☆☆☆☆☆

还没看看看了再评，包装不错。

评分☆☆☆☆☆

好书啊，朋友介绍的，说是了解一下股权结构之类的东西，学习一下，应该无坏吧?嘻嘻。