股權資本整體解決方案（全彩圖解版） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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苟旭傑 著

圖書標籤:

• 股權融資
• 股權激勵
• 公司治理
• 企業發展
• 資本運作
• 管理
• 財務
• 投資
• 創業
• 全彩圖解

齣版社： 中國經濟齣版社

ISBN：9787513648431

版次：1

商品編碼：12202341

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2017-12-01

用紙：純質紙

産品特色

內容簡介

　　

股權架構是公司治理和上市掛牌的需要；股權融資（眾籌）是解決資金需求的保證；股權激勵是與優秀人纔結盟的工具；股權投資是財富倍增的途徑；股權控製是確保公司順利運營的關鍵……移動互聯網時代，舊有的股權思維正在被全新的商業模式和資本思維顛覆。

本書以全彩圖解的形式，為讀者闡述股權運營的全新思路和模式，並結閤當下新形勢和全新案例，為讀者總結齣一套股權實戰的方法和技巧，助力讀者改良企業股權基因，規範企業股權架構，開闢股權融資渠道，明確股權眾籌模式，做好人纔股權激勵，做大企業股權估值，保障股權投資收益，選對股權上市形式，加強股權控製力度等。書後還附有股權資本運作範本及法律匯編，讀者看得懂、學得會、用得上，非常適閤企業老闆、股東及高管閱讀。

　　

作者簡介

苟旭傑，資本運營導師，企業股權設計專傢，上海希達投資管理有限公司總裁。多年來一直緻力於研究金融業與實體經濟的結閤發展，走訪調研近2000傢企業，提齣瞭金融業去庫存模式。對私募股權投資高速發展與風控體係的完美結閤有獨到的見解，並給齣瞭具體實施方案，為金融行業的發展植入瞭新思維和新理念。其希達模式得到瞭國內知名教授、學者、企業傢及券商等相關人士和機構的高度認可，被譽為“一個比實業傢更懂金融，比金融傢更懂實業的踐行者”。著有圖書《股權資本整體解決方案》

內頁插圖

精彩書評

　　

本書列舉經典案例，圍繞股權資本全麵解析，值得藉鑒。嚮希望通過上市對接資本市場的企業傢推薦這本書。

——劉二飛 資深投資銀行傢

本書跳齣瞭傳統的股權思維模式，從資本維度對企業股權運營進行瞭實戰和升級論述，用典型案例和淺顯語言將專業度極高的股權與資本、股權與投資等相關原理闡述得清晰透徹，是一本指導股權價值提升與實戰應用的難得好書。

——羅勁 匯源通信董事長

苟老師的獨到見解讓我從一個全新高度認識瞭股權，瞭解瞭股權是從企業設立、成長、發展甚至上市等全麵的布局和升華。這是一本理論性與實踐性完美結閤的經典之作。

——丁潤聲 南寜糖業股份有限公司總經理

近年來，私募基金尤其是私募股權投資基金蓬勃發展，希望本書對我國股權投資基金的規範、健康發展有所助益。

——賈紅波 中國光大銀行資産管理部副總經理

許多企業因股權問題與資本市場失之交臂，原因在於企業傢們不瞭解股權資本的整體化運作。本書是企業走嚮資本市場的指導手冊，具有較強的參考價值。

——喬琦 聯儲資本創始閤夥人、中國上市公司領袖俱樂部聯閤發起人兼秘書長

舊有股權模式已開始束縛員工的發展空間，苟老師闡述的新型股權模式卻可以讓企業重獲發展空間。本書讓我受益匪淺。

——劉永凱 河北眾美房地産開發集團有限公司董事長

本書看瞭兩遍，每次閱讀都會有不同的收獲。書中所述的股權模式和發展戰略正好可以幫助公司平穩轉型。

——李傢網 無锡匯智榖科技服務有限公司董事長

　　

　　

目錄

第1章 股權基因：後天引進，不做不完美企業
1.1 股權基因是企業股權結構最核心的要素
1.2 技術基因：讓企業實現從0到1的轉變
1.3 管理基因：技術打天下，管理定江山
1.4 資源基因：企業要的不隻是資金、技術和管理
1.5 運營基因：讓用戶從1到N裂變
1.6 資金基因：供血越充足，企業越有活力

第2章 股權架構：決定企業類型，主導企業管理
2.1 股權結構是公司組織的項層設計
2.2 設計股權架構生命綫，讓股權架構閤規閤理
2.3 設計股權架構類型和分配策略，有效遏製平均主義
2.4 設計股權架構貢獻估值法，閤理分配股權，調解閤夥人矛盾
2.5 設計股權架構不同時期股權比例，保證企業創始人控製權
2.6 多角度設計股權架構，滿足所有資源提供者需求
2.7 設計股權架構退齣機製，消除不安定因素

第3章 股權融資：對接資本，擴大企業規模
3.1 股權融資是無需還本付息的新融資方式
3.2 掌握融資方式，讓資金一步到位
3.3 掌握融資條件，是股權融資成功的保障
3.4 掌握BP關注點，打開股權融資大門
3.5 掌握融資頂層設計關鍵點，套牢投資人的“錢袋子”
3.6 掌握融資風險模式，填好股權融資的“坑？

第4章 股權眾籌：連接大眾力量，解決企業難題
4.1 股權眾籌是”互聯網+“新融資模式
4.2 明確眾籌模式，獲得最感興趣項目
4.3 明確眾籌成員、流程和細節，獲得最高融資額
4.4 明確影響眾籌方案設計因素，獲得最適閤平颱
4.5 明確眾籌商業計劃書特徵，獲得高投資
4.6 明確影響眾籌退齣機製的因素，加快眾籌發展速度
4.7 明確眾籌平颱要素和標準，確保融資安全
4.8 明確應對眾籌風險的方法，挽迴投資人經濟損失

第5章 股權激勵：分股閤心，放大人纔紅利
5.1 股權激勵拯救企業”人纔荒“
5.2 製定股權激勵計劃要點，建立企業利益共同體
5-3製定股權激勵考核種類，激發員工積極性，達成企業戰略目標
5.4 製定股權激勵策略，留住企業核心人纔
5.5 製定防範股權激勵風險措施，避免經濟糾紛
5.6 製定股權激勵資源整閤方案，捆綁上下遊企業，提高核心競爭力

第6章 股權估值：零到百億美元企業的誕生
6.1 如何將股權估值進行到底
6.2 研究估值基本問題，正確估值，降低現金流風險
6.3 研究不同時期估值評估要素，直擊估值結果
6.4 研究影響估值的因素，做大初創企業估值
6.5 研究影響估值的包裝策略，提高企業股權估值
6.6 研究高估值獨角獸企業共性，創造估值奇跡

第7章 股權投資：資本有成本，錢不投齣去就是負債
7.1 股權投資是投資者的新寵，
7.2 選擇成長性企業進行投資，保障投資收益
7.3 選擇用辯證法進行投資，明確企業發展前景，把握投資力度
7.4 選擇商資本迴報率壁壘進行投資，獲得高股權投資價值
7.5 選擇最理想的投資策略，最大限度降低投資風險
7.6 采用盡職調查瞭解被投資企業，投資安全有保障

第8章 股權上市：IPO後，誕生的不隻是百億富豪
8.1 改造股份，閤法閤規纔能上市
8.2 選對上市時機，獲得更高市盈率
8.3 選對上市地點，境內外估值兩重天
8.4 選對上市闆塊，獲得更大融資額
8.5 選對上市形式，一適閤的纔是正確的

第9章 股權控製：將”野蠻人“擋在門外
9.1 控製企業先從控製股權開始
9.2 通過錶決權委托，保障控製權
9.3 通過簽署一緻行動人協議，保障控製權
9.4 通過成立有限閤夥企業，保障控股權
9.5 通過卡牛計劃，保障控製權
9.6 通過毒丸計劃，保障控製權
附錄
附錄一：《公司章程》範本
附錄二：《一緻行動人協議》範本
附錄三：股份分配協議書
附錄四：《股權激勵方案》範本
附錄五：私募股權投資涉及的法律法規匯編

前言/序言

2017年6月，萬科的股權之爭落下帷幕。齣乎所有人的預料，其最後的勝齣者並不是挑起萬科股權之爭的寶能係，而是最晚入局的深鐵，王石則是最大的輸傢。之所以會齣現這種意外結果，是因為各方對於股權的把控。寶能係利用股權發起瞭戰爭，欲通過這場戰爭獲得巨大利益，但因沒有充分把握股權運作戰術，最終以失敗告終；王石更是因為對股權的認識不夠深入，導緻自己離開一手締造的萬科集團。

不管是個人還是企業，要想避免成為齣局者，避免自己養大的孩子叫彆人“爹”，在一開始就要設計好股權運營的各個環節。

選擇股權基因。企業和人一樣，能不能有更好的發展，就看其構成的基因如何。基因越完美，未來的發展就越好。因此，企業股權運營的第一件事就是找到閤適的股權基因，如技術基因、資源基因、資金基因等。當然，尋找股權基因不能隨意，而是審視自己缺少哪一部分基因，從而加以彌補。

設計股權架構。根據各項基因的特點以及對企業的貢獻，開展股權架構的設計。好的股權架構不但能促使企業有好的發展，提升企業股權價值，更能避免企業的創始人因失去對企業的控製權而淪為“路人甲”。

做好股權融資。不少初創企業都是“有人沒錢”，為瞭得到發展資金，選擇瞭與資本對接，進行股權融資。股權融資的方法有很多，企業要明白投資人的關注點是什麼，根據投資人的關注重心來推銷自己。但需注意，做好股權融資要把握好分寸，不要把錢融到瞭，卻把自己“溶”沒瞭。

築牢股權控製。做企業最怕的是什麼？就是失去對企業的控製權。因而，股權運營最後一步就是股權控製。企業創始人可以通過委托錶決權、簽署一緻行動人協議、成立有限閤夥企業、卡牛計劃、毒丸計劃等來避免自己被“踢齣局”。

股權運營的內容還有很多，如股權眾籌、股權激勵、股權估值、股權投資、股權上市等，這些內容都會在本書重點提及。移動互聯網時代，舊有的股權思維正在被全新的商業模式和資本思維顛覆，無論是企業老闆還是高管，都應該補上股權資本這堂課。

本書以全彩圖解的形式，為讀者闡述股權運營的全新思路和模式，並結閤當下最新形勢和全新案例，為讀者總結齣一套股權實戰的方法和技巧，助力讀者改良企業股權基因，規範企業股權架構，開闢股權融資渠道，明確股權眾籌模式，做好人纔股權激勵，做大企業股權估值，保障股權投資收益，選對股權上市形式，加強股權控製力度等。書後還附有股權資本運作範本及法律匯編，讀者看得懂、學得會、用得上，非常適閤企業老闆、股東及高管閱讀。

股權結構設計與優化：企業價值最大化的基石 在現代企業經營環境中，股權結構的設計與優化已成為決定企業生死存亡和價值實現的關鍵因素。本書旨在為讀者提供一套係統、前瞻性的股權資本整體解決方案，通過詳實的理論闡述、鮮活的案例分析以及實操性的指導，幫助企業管理者、創業者、投資人以及專業服務機構深刻理解股權的本質，掌握股權運作的規律，從而構建穩健、高效、符閤發展目標的股權結構，最終實現企業價值的最大化。 一、 股權的本質與功能：洞悉資本的力量 在深入探討股權結構的設計與優化之前，我們必須首先厘清股權的根本含義及其在現代經濟活動中所扮演的多重角色。 股權的法律屬性與經濟屬性： 股權並非僅僅是企業所有權的一紙憑證，它更承載著一係列復雜的法律權利和經濟利益。從法律層麵看，股權賦予股東參與公司決策、分享利潤、剩餘財産分配等權利。從經濟層麵看，股權代錶著對企業未來收益的索取權，是衡量企業價值的重要標尺，更是吸引外部投資、實現資本增值的重要載體。理解股權的雙重屬性，是進行有效股權管理的基石。 股權在企業生命周期中的作用： 無論是初創期的股權激勵以吸引人纔、鞏固創始團隊，還是成長期股權融資以擴張業務、搶占市場，亦或是成熟期通過股權並購實現産業整閤，股權始終貫穿於企業發展的各個階段。本書將詳細解析不同階段股權所承擔的核心功能，以及如何根據企業當前的發展階段，設計最適閤的股權策略。 股權的價值體現： 股權價值的實現，不僅體現在企業盈利能力的提升，更在於其潛在的成長空間和市場認可度。通過閤理的股權結構設計，可以有效激活企業內生動力，吸引優質資本，提高市場估值，為股東創造長遠的價值迴報。 二、 股權結構設計：構建企業穩健的“骨架” 股權結構的閤理性直接關係到企業的控製權、決策效率、融資能力以及長遠發展。本書將從多個維度深入剖析股權結構設計的重要性與方法。 創始團隊股權分配： 創業初期，創始團隊的股權分配是決定未來穩定性的重要因素。我們將探討如何基於貢獻度、風險承擔、未來承諾等因素，公平、閤理地進行創始團隊股權分配，規避潛在的內部矛盾，建立互信互利的閤作基礎。例如，對於技術型創業團隊，可能需要對核心技術人員的股權予以傾斜；對於有資源背景的聯閤創始人，則可能需要考慮其對公司融資和市場開拓的貢獻。 引入外部投資者的股權安排： 股權融資是企業快速發展的關鍵驅動力。本書將詳細解析引入不同類型投資者（天使投資人、風險投資機構、戰略投資人等）時，如何進行股權稀釋、設置保護性條款（如反稀釋條款、優先清算權、否決權等），以平衡融資需求與控製權保持之間的關係。我們將提供實際的股權稀釋比例計算模型，以及如何根據投資機構的偏好和行業慣例，設計閤理的投資條款。 股權激勵機製設計： 股權激勵是吸引、保留和激勵核心人纔的有效手段。本書將係統介紹多種股權激勵工具，包括期權、限製性股票、虛擬股權、股權增值權等，並深入分析它們各自的優劣勢、適用場景以及設計要點。我們將提供詳細的激勵方案設計流程，包括目標設定、授予對象、授予數量、行權條件、鎖定期安排以及稅務籌劃等，確保激勵方案的公平性、有效性和閤規性。 股權結構的多樣性與選擇： 不同的企業類型和發展階段，適閤的股權結構也不同。本書將分析有限公司、股份有限公司、閤夥企業等不同組織形式下的股權結構特點，並指導讀者根據自身情況，選擇最適宜的股權結構模式。例如，對於初創科技公司，可能會選擇股權結構相對扁平、便於決策的模式；而對於有上市計劃的公司，則需要提前規劃符閤上市公司監管要求的股權結構。 控製權與股權設計的辯證關係： 控製權是企業持續經營和戰略執行的保障。本書將深入探討如何通過股權結構設計，平衡控製權與融資需求，確保創始團隊在引入外部資本的同時，依然能夠保持對公司的有效控製。我們將分析“同股同權”、“同股不同權”（如AB股結構）等模式的利與弊，以及如何在法律框架內進行創新性設計。 三、 股權的動態管理與優化：保持企業的“生命力” 股權管理並非一蹴而就，而是一個動態、持續的優化過程。 股權架構的梳理與調整： 隨著企業的發展，原有的股權結構可能不再適應新的需求。本書將提供股權架構梳理的方法論，指導讀者識彆股權結構中的潛在問題，並提供相應的調整方案，如股權迴購、股權轉讓、股權激勵計劃的更新等，以保持股權結構的靈活性和生命力。 股權退齣機製的設計與實施： 股權的最終價值實現離不開有效的退齣機製。本書將詳細介紹IPO（首次公開募股）、並購（M&A）、股權迴購（Buyback）、管理層收購（MBO）等主流退齣方式，分析其操作流程、法律要求、財務影響以及對不同類型股東的影響。我們將為讀者提供關於退齣策略選擇的決策框架，以及如何提前進行規劃，最大化退齣收益。 股權相關的法律法規與閤規性： 股權運作涉及復雜的法律法規，包括公司法、證券法、稅法等。本書將重點解讀與股權相關的關鍵法律法規，並強調閤規經營的重要性，幫助讀者規避潛在的法律風險。我們將提供關於股權登記、過戶、披露等方麵的閤規性指引，以及如何應對股權糾紛。 股權估值方法與應用： 準確的股權估值是股權交易、融資和退齣的基礎。本書將介紹多種主流的股權估值方法，如收益法、市場法、成本法等，並結閤不同行業和企業的特點，分析各種估值方法的適用性與局限性。我們將提供實際的估值案例，幫助讀者理解估值過程，並學會運用估值工具輔助決策。 股權糾紛的預防與化解： 股權糾紛是企業經營中的一大挑戰。本書將探討股權糾紛的常見誘因，並提供有效的預防措施，如完善公司章程、規範股權操作流程、加強溝通機製等。同時，也將介紹股權糾紛的化解途徑，包括協商、調解、仲裁和訴訟等。 四、 全彩圖解與實操案例：化繁為簡，學以緻用 本書最大的特色在於其“全彩圖解”的設計理念，以及貫穿其中的大量“實操案例”。 可視化圖錶與流程： 復雜的股權概念和操作流程，將被轉化為清晰、直觀的圖錶、流程圖和模型。讀者可以通過這些可視化工具，快速理解股權結構圖、股權激勵方案、融資流程等，大大降低學習難度。例如，我們將用精美的圖錶展示不同股權結構的優劣勢對比，用流程圖梳理股權融資的每一個關鍵步驟。 案例深度解析： 本書精選瞭來自不同行業、不同發展階段的典型企業股權案例，對其股權設計、融資過程、激勵方案、退齣策略等進行深度解析。這些案例不僅具有代錶性，而且包含大量的實操細節，能夠幫助讀者從中汲取經驗教訓，掌握行之有效的股權運作方法。我們將分析知名互聯網公司的股權激勵模式，解讀傳統製造業企業如何通過股權融資實現轉型升級，並剖析新三闆、科創闆等資本市場的股權實踐。 工具與模闆： 為瞭方便讀者將理論應用於實踐，本書還將提供一些實用的股權管理工具和模闆，如股權分配計算錶、股權激勵方案草案、股東協議範本等，為讀者的實際操作提供便利。 本書的目標讀者： 創業者： 為您提供股權設計、融資、激勵等方麵的基礎知識和實操指導，助您打下堅實的股權基礎，規避早期股權陷阱。 企業管理者： 幫助您理解股權在企業管理中的重要性，掌握股權優化與激勵的技巧，提升企業運營效率和價值。 投資人（天使投資人、VC、PE）： 為您提供股權分析、估值、投後管理等方麵的工具和視野，助您做齣更明智的投資決策。 企業法務、財務、人力資源專業人士： 為您提供股權運作的法律、財務和人事方麵的專業知識，提升您的專業能力。 對股權投資感興趣的個人： 幫助您更深入地理解股權的價值與運作，為您的投資決策提供參考。 結語： 股權是現代企業最寶貴的無形資産之一。一本能夠幫助您係統掌握股權設計、管理與優化核心技能的書籍，將是您在激烈的市場競爭中脫穎而齣的利器。本書力求以最清晰的語言、最直觀的圖示、最貼近實戰的案例，為您構建一套完整的股權資本整體解決方案。我們相信，通過本書的學習，您將能夠深刻理解股權的奧秘，掌握駕馭股權的力量，從而為您的企業或投資帶來超乎想象的迴報。

評分☆☆☆☆☆

書中對於企業上市流程的闡述，讓我看到瞭資本市場運作的另一麵。《股權資本整體解決方案》在這裏的介紹，不僅涵蓋瞭上市的各個階段，如輔導、申報、審核、發行等，還詳細介紹瞭不同證券交易所（如A股、港股、美股）的上市規則和要求。我尤其對書中關於“保薦機構”和“中介團隊”在上市過程中扮演角色的說明，以及“上市前股權結構的梳理”和“風險披露”的講解，感覺非常實用。它讓我明白，上市不僅僅是公司規模和盈利能力的體現，更是對公司治理、信息透明度以及未來發展潛力的全麵檢驗。

評分☆☆☆☆☆

關於股權融資的章節，我感覺這本書就像一位經驗豐富的導師，手把手地教我如何準備融資材料，如何與投資人溝通，以及如何規避融資過程中的陷阱。《股權資本整體解決方案》在這裏的講解，條理清晰，邏輯性強。它不僅僅是告訴你“需要準備什麼”，更重要的是“為什麼要準備這些”，以及“投資人真正關心的是什麼”。我印象深刻的是關於“路演PPT”的設計原則，以及“投資人盡職調查”的重點關注領域。這些實操性的建議，對於我這樣初次融資的創業者來說，無疑是寶貴的財富，讓我對接下來的融資之路更有信心。

評分☆☆☆☆☆

這本書在介紹公司估值方麵，給瞭我全新的視角。我之前總覺得估值就是看營收、利潤，然後套個公式。但書中詳細講解瞭不同估值方法的適用場景，比如DCF（現金流摺現法）是如何從未來收益預測來估值，PE（市盈率法）在不同行業如何選擇閤適的參照係，以及一些非財務因素，如品牌價值、技術優勢、市場份額等，是如何巧妙地融入到估值體係中。讓我意識到，估值不是僵化的計算，而是一個動態的、需要結閤企業實際情況進行判斷的過程。特彆是書中關於“關鍵假設”的討論，讓我明白，任何估值都離不開對未來經營的閤理預測，而這些預測的準確性，直接決定瞭估值結果的可靠性。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書的時候，我正苦惱於公司融資的各種復雜流程，從股權結構設計到如何吸引投資人，感覺自己像個迷失在迷宮裏的小白。這本書的名字《股權資本整體解決方案》聽起來就解決瞭我燃眉之急，而且“全彩圖解版”更是讓我眼前一亮，畢竟理論性的東西加上形象的圖示，更容易理解和消化。我迫不及待地翻開，希望能找到一些實操性的方法和思路。 書中對股權激勵計劃的講解，我感覺非常到位。它不僅僅是講瞭激勵的種類和方式，更重要的是，把不同類型公司、不同發展階段的激勵策略都細緻地分析瞭一遍。比如，對於初創公司，它強調瞭如何用有限的資源設計齣既能吸引人纔又能保證創始人控製權的方案；對於成長期的公司，它則探討瞭如何通過股權激勵留住核心骨乾，同時為未來融資打下基礎。我特彆喜歡其中關於“期權授予”和“限製性股票”的對比分析，結閤瞭大量實際案例，讓我清晰地看到瞭它們在不同場景下的優劣勢，也讓我意識到，設計一個成功的股權激勵計劃，絕不僅僅是數字的遊戲，更是對企業文化、人纔戰略和長期發展的深度考量。

評分☆☆☆☆☆

之前我對並購重組的認知，大多停留在新聞報道裏的“某某公司收購某某公司”，感覺離自己很遙遠。但讀瞭這本書關於這部分內容，我纔真正瞭解到其中的復雜性和專業性。《股權資本整體解決方案》在這裏的描述，讓我感覺仿佛置身於一場真實的並購談判桌。它從宏觀的行業趨勢分析，到微觀的盡職調查細節，再到具體的交易結構設計，都進行瞭詳盡的闡述。我尤其對書中關於“估值模型”和“支付方式”的章節印象深刻，不同的估值方法如何影響交易結果，現金、股權、還是混閤支付各自的利弊，都被圖文並茂地展示齣來，讓我對並購重組的全局有瞭更清晰的認識。

評分☆☆☆☆☆

很好看的一本書，推薦購買

評分☆☆☆☆☆

書很不錯，可以學到很多東西，相對通俗易懂

評分☆☆☆☆☆

一直以來我所有的的書都是在京東購買，一直相信京東，質量保證，物流很快，每一次在京東的購物都是愉快地！

評分☆☆☆☆☆

為以後開公司做準備，印刷質量過硬，內容還沒讀!

評分☆☆☆☆☆

值得信賴的賣傢！物有所值！值得信賴的賣傢！推薦給有需要的朋友！

評分☆☆☆☆☆

很好很好很好非常好非常好非常好。

評分☆☆☆☆☆

還不錯，比較全麵，不會太深入，推薦入門者或初學者。

評分☆☆☆☆☆

好好學習之，好好研究之，不錯的書

評分☆☆☆☆☆

書內容不錯。推薦創業的人看看