金融工程學（第2版）/金融學科核心課程係列教材 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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侯風萍，徐彌榆 著

圖書標籤:

• 金融工程學
• 金融學
• 投資學
• 量化金融
• 風險管理
• 金融建模
• 高等教育
• 教材
• 金融數學
• 工程學

齣版社： 經濟科學齣版社

ISBN：9787514181548

版次：2

商品編碼：12221606

包裝：平裝

叢書名： 金融學科核心課程係列教材

開本：16開

齣版時間：2017-07-01

用紙：膠版紙

頁數：188

字數：230000

正文語種：中文

內容簡介

　　《金融工程學（第2版）/金融學科核心課程係列教材》係統地介紹瞭金融工程的基本原理與應用，包括金融工程的基本分析方法，遠期、期貨、互換、期權等主要金融衍生産品的基礎知識、市場製度、定價和應用。
　　《金融工程學（第2版）/金融學科核心課程係列教材》保留瞭第1版的寫作脈絡，結閤我國金融市場發展的實際，在具體章節中增加瞭國債期貨、人民幣利率互換、上證50ETF期權等內容，並更新瞭部分案例，修正瞭個彆錯誤。
　　《金融工程學（第2版）/金融學科核心課程係列教材》在內容安排上力求由淺入深、通俗易懂，注重對基本概念、基本原理的理解與把握，各章節中盡量穿插一些實例和案例，便於讀者能夠很快掌握金融工程的主要內容與方法。
　　《金融工程學（第2版）/金融學科核心課程係列教材》可作為高等院校金融學、管理學專業本科學生的教材和教學參考書，亦可作為金融機構從業人員的參考書。

作者簡介

侯風萍， 經濟學碩士，北京信息科技大學經管學院副教授，主要從事《證券投資學》、《金融工程學》的教學，主要的研究領域為金融市場。曾參編過《證券法實務全書》、《閤同法實務全書》、《實用票據操作指南》、《國際金融》等教材。

目錄

第一章 金融工程導論
第一節 金融工程的概念
第二節 金融工程産生和發展的背景
第三節 金融工程的基本分析方法
關鍵詞匯
思考題

第二章 遠期和期貨閤約概述
第一節 遠期閤約
第二節 期貨閤約
第三節 遠期閤約與期貨閤約的比較
關鍵詞匯
思考題
練習題
附錄l 大連商品期貨交易所玉米期貨閤約交易指南
附錄2世界主要期貨交易所

第三章 遠期與期貨的定價
第一節 基本假設、符號和利率
第二節 遠期價格
第三節 遠期價格和期貨價格的關係
關鍵詞匯
思考題

第四章 期貨與遠期閤約的套期保值策略
第一節 投資者的種類
第二節 套期保值的概述
第三節 套期保值策略
關鍵詞匯
思考題
練習題

第五章 股指期貨、遠期外匯閤約、遠期利率閤約和利率期貨
第一節 股指期貨
第二節 遠期外匯閤約
第三節 遠期利率閤約
第四節 利率期貨
關鍵詞匯
思考題
練習題

第六章 互換
第一節 互換概述
第二節 利率互換
第三節 貨幣互換
第四節 其他互換
關鍵詞匯
思考題

第七章 期權基礎
第一節 期權的概念和分類
第二節 期權價格的特性
第三節 期權交易策略
第四節 期權組閤盈虧圖的算法
關鍵詞匯
思考題
練習題

第八章 期權定價理論
第一節 期權定價的理論基礎
第二節 布萊剋一舒爾斯期權定價模型
第三節 二叉樹期權定價模型
關鍵詞匯
思考題

附錶：標準正態分布數值錶
參考文獻
各章練習題參考答案

精彩書摘

　　《金融工程學（第2版）/金融學科核心課程係列教材》：
　　四、金融工程的運作程序
　　金融工程的運作具有規範化的程序：診斷一分析一開發一定價一交付使用，基本過程程序化。
　　診斷是指識彆金融問題的實質和根源；分析是指根據當前環境情況尋找解決問題的最佳方案；開發指根據需要創造一種新的金融産品，或組閤多種金融産品，也可以建立一種新型的金融服務，或者是兩者的結閤；定價是指金融産品的閤理價格的確定；然後交付客戶使用。以上各個環節緊密有序，許多被創新的新金融産品，成為運用金融工程創造性解決其他相關金融問題的工具，即組閤性産品中的基本單元。
　　五、金融工程的基本目的
　　（一）利用風險管理工具和策略降低損失
　　風險作為遭受損失的可能性，是指經濟結果的任何變化，其本質在於經濟結果的不確定性。金融工程管理金融風險有兩個基本思路：一是用確定性取代不確定性，如遠期和期貨的運用；二是取代或排除不利風險，保留有利風險，如期權的使用。金融工程通過開發風險管理工具和設計風險管理策略來管理風險。
　　例如，我國一傢齣口企業半年後將收到一筆美元外匯，該企業擔心美元貶值，怎麼辦？可以通過遠期外匯市場按照固定的匯率（比如1USD：6.98RMB）把美元賣齣，兌換成人民幣。這樣，無論半年後的美元實際匯率如何，該企業的財務狀況都不會受到影響。如果半年後美元貶值（比如1：6.93）.則該企業通過買賣遠期外匯避免瞭0.05元人民幣的損失。假如半年後美元升值（比如1：7.03）該如何？從直觀上看，這筆外匯買賣有點不閤算。因為從事後看，該公司每美元少收瞭0.05元人民幣的利潤。但是考慮到風險轉移的目標是用確定性代替不確定性，所以該企業在將潛在的損失轉移齣去後，也將潛在的利潤轉移齣去，它是轉移風險所付齣的代價。與之相對照的是，該企業在外匯市場上的交易對手由於承擔瞭相應的風險，就有可能獲取利潤。
　　在現實中，人們對風險的態度是不一樣的，既有風險厭惡者，也有風險偏好者和風險中性者，風險偏好者願意承擔一些風險並以此賺取利潤。從宏觀上看，雖然風險從一部分人身上轉移到另一部分人身上，在總體上並沒有消除，但從微觀看，風險的轉移意味著風險在市場交易者之間進行瞭閤理配置，提高瞭市場參與者的總體效用，活躍瞭金融市場交易。
　　金融工程與傳統的風險管理手段相比具有三個方麵比較明顯的優勢。一是它具有更高的準確性和時效性。二是具有相對的低成本優勢。三是具有較大的靈活性。金融工程運用的主要工具是衍生産品，而衍生産品市場上的流動性可以對市場價格變化作齣靈活反應，並隨基礎交易頭寸的變動而隨時調整，較好地解決瞭傳統風險管理工具處理風險時的時滯問題。衍生産品交易操作時多采用財務杠杆方式，即付齣少量資金即可控製大額交易，對於在場內交易的衍生産品而言，由於創造瞭一個風險轉移市場，可以集中處理風險，大大降低瞭尋找交易對手的信息成本。而交易的標準化和集中性又極大地降低瞭交易成本。還有一些場外的衍生産品，多數是由金融機構根據客戶需要為其“量身定製”的金融新産品，這種靈活性是傳統金融工具無法相比的。
　　……

前言/序言

　　金融工程將工程思維引入金融領域，綜閤采用各種工程技術方法設計、開發和實施新型的金融産品，創造性地解決各種金融問題，已經在金融領域得到瞭廣泛應用。其中風險管理是金融工程的主要應用領域，也是金融工程發展的原動力。金融工程主要運用金融衍生産品來管理風險，金融工程的發展及金融衍生産品的不斷增加增強瞭金融市場抵禦風險的能力，強化瞭金融市場的資源配置功能，也滿足瞭不同投資者的投資需求。在我國，隨著利率、匯率、原材料價格等日趨市場化和自由化，各個經濟主體麵臨的風險加大，對利用金融衍生産品來管理風險的需求在增加，金融工程將有廣闊的應用前景。
　　本書的目標是通過對金融工程理論、方法、應用的介紹，幫助讀者掌握金融工程的基本原理，也為培養讀者對金融工程的實際應用能力特彆是管理風險能力打下基礎。本書共分為八章，第一章為金融工程導論，概括地介紹瞭金融工程的産生發展、基本概念及分析方法等。第二章至第八章重點介紹瞭遠期、期貨、互換、期權這四種最基本的金融衍生産品的定價與運用。本書在內容安排上力求由淺入深、通俗易懂，注重對基本概念、基本原理的理解與把握，各章節中盡量穿插一些實例和案例，便於讀者能夠很快掌握金融工程的主要內容與方法。
　　本書第一版齣版於2013年5月，至今已有4年時間，在這期間，我國金融衍生産品市場快速發展，2013年9月中國金融期貨交易所推齣5年期國債期貨閤約，2015年3月中國金融期貨交易所推齣10年期國債期貨閤約，2015年2月上海證券交易所推齣瞭上證50ETF期權。為瞭更好地反映金融衍生産品市場的新情況，給讀者提供最新的學習資料，我們對全書進行瞭修訂。具體修訂情況如下：第一，在第五章增加瞭我國國債期貨的內容；在第六章增加瞭人民幣利率互換的內容；在第七章增加瞭上證50ETF期權的內容。第二，對全書已經過時或略顯陳舊的數據和內容進行瞭更新。第三，對個彆錯誤和不當之處進行瞭更正。本次修訂由侯風萍和徐彌榆聯閤完成，最後由侯風萍統稿定稿。
　　本書可作為高等院校金融學、管理學專業本科學生的教材和教學參考書，亦可供金融研究人員和金融機構從業人員參考。
　　本書的編寫分工如下：
　　侯風萍，第一章、第六章、第七章、第八章。
　　徐彌榆，第二章、第三章、第四章、第五章。
　　在本書修訂過程中，得到瞭王暉、王敬敬、王立榮等老師的支持和幫助，得到瞭北京信息科技大學經濟管理學院各位領導的大力支持，對此一並感謝。
　　由於作者水平有限，書中難免有錯漏之處，懇請讀者和同行批評指正。

金融工程學（第2版）/金融學科核心課程係列教材 本書簡介 《金融工程學（第2版）》作為“金融學科核心課程係列教材”的重點組成部分，秉承瞭該係列一貫的嚴謹學術風格與前沿理論視野，旨在為讀者構建一套係統、深入的金融工程知識體係。本書內容詳實，緊密結閤金融市場的實際運作與最新發展，力求呈現一個全麵而鮮活的金融工程學圖景。 核心內容概述 本書深入淺齣地闡述瞭金融工程學的基本原理、核心工具和應用方法。它不僅涵蓋瞭傳統金融工程學的經典模型和理論，更著重介紹瞭近年來迅速發展的衍生品定價、風險管理、資産配置以及量化投資等前沿領域。 第一部分：金融工程學基礎 在基礎部分，本書將帶領讀者從宏觀視角理解金融工程學的概念、範疇及其在現代金融體係中的地位。我們將探討金融工程學的起源與發展，分析其如何通過創新性的金融産品、技術和策略來滿足日益復雜的市場需求。 金融衍生品概述：深入介紹各類金融衍生品的定義、特徵、交易機製及其在風險管理和投資組閤構建中的作用。重點分析期貨、期期權、互換等基礎工具，並延伸至復雜的結構性産品。 定價理論：係統講解二叉樹模型、Black-Scholes-Merton模型等經典衍生品定價方法，並探討其適用範圍與局限性。在此基礎上，介紹濛特卡洛模擬等數值定價方法，以處理更復雜的定價問題。 風險管理基礎：闡述金融風險的類型（市場風險、信用風險、操作風險等）及其度量方法。重點介紹VaR（Value at Risk）、CVaR（Conditional Value at Risk）等在風險計量中的應用，並講解如何利用衍生品對衝風險。 第二部分：衍生品定價與應用 本部分將進一步深化對衍生品定價的理解，並重點關注其在實務中的應用。 期權定價與策略：詳細分析各種期權（歐式期權、美式期權、奇異期權）的定價模型，以及期權組閤策略（如領口策略、跨式策略）的應用。探討期權在波動率交易、套利等領域的實戰價值。 利率衍生品：聚焦於利率期貨、利率期權、利率互換等，講解其定價模型和風險管理策略。分析這些工具在利率風險對衝、收益率麯綫管理中的重要作用。 信用衍生品：介紹信用違約互換（CDS）、信用聯結票據（CLN）等信用衍生品，探討其定價方法和在信用風險轉移中的應用。分析信用風險模型的最新進展。 第三部分：資産配置與投資組閤管理 本書還強調金融工程學在資産配置和投資組閤管理中的應用。 均值-方差分析與投資組閤優化：迴顧並深入講解馬科維茨的均值-方差模型，介紹現代投資組閤理論（MPT）及其擴展。探討如何構建最優投資組閤，實現風險收益的有效平衡。 資産配置策略：分析不同資産類彆（股票、債券、房地産、大宗商品等）的特徵及其配置原則。介紹戰術性資産配置和戰略性資産配置的方法。 量化投資策略：探討基於金融工程技術的量化投資策略，如因子投資、高頻交易、事件驅動策略等。分析這些策略的構建、迴測和風險控製。 第四部分：風險管理與金融創新 風險管理是金融工程學的核心職能之一，本書將對此進行深入探討。 市場風險管理：係統講解市場風險的度量（如VaR、ES）和管理方法。介紹壓力測試、情景分析等用於評估極端市場事件影響的工具。 信用風險管理：深入分析信用風險模型，如KMV模型、CreditMetrics等，以及它們在銀行和投資機構中的應用。探討主動信用風險管理策略。 金融創新與監管：關注金融工程在推動金融創新（如結構性金融産品、金融科技）中的作用，並探討相應的監管挑戰和應對策略。 本書特色 理論與實踐並重：本書在闡述嚴謹的金融工程學理論的同時，大量引用實際案例和市場數據，幫助讀者理解理論在實踐中的應用。 前沿性與時效性：緊跟金融市場最新發展，融入最新的研究成果和市場趨勢，內容具有高度的前瞻性和時效性。 數學模型與計算方法：對核心的數學模型進行詳細推導，並介紹相關的計算方法和軟件應用，為讀者提供解決實際問題的工具。 結構清晰，邏輯嚴謹：全書體係完整，章節之間邏輯銜接緊密，由淺入深，易於讀者理解和掌握。 適用讀者 本書適閤於金融工程、金融學、經濟學、數學、統計學等專業的本科生、研究生，以及在金融機構從事投資、交易、風險管理、産品設計等工作的專業人士。對於希望深入瞭解現代金融市場運作機製、掌握金融創新工具的讀者，本書也將提供寶貴的參考。

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是金融領域的“武林秘籍”，裏麵詳盡地介紹瞭各種高深的金融模型和量化工具，讀起來就像是在學習一門全新的語言。書中的公式推導嚴謹到極緻，每一步都清晰明瞭，讓我這個初學者也能窺見金融工程的深邃之處。從最基礎的概率論在金融中的應用，到復雜的期權定價模型，再到風險管理策略，這本書幾乎涵蓋瞭所有我想瞭解的方麵。作者的敘述風格非常專業，語言精準，沒有絲毫的含糊不清，這對於學習復雜概念來說是至關重要的。我尤其喜歡書中那些精心設計的案例研究，它們將抽象的理論具象化，讓我能夠更好地理解如何在實際的金融市場中運用這些工具。例如，在講解濛特卡洛模擬時，作者不僅給齣瞭詳細的算法步驟，還分析瞭其在衍生品定價和風險對衝中的實際應用，讓我對這種強大的模擬方法有瞭深刻的認識。雖然有些章節對於我來說還是有些挑戰，需要反復閱讀和思考，但這正是我所期待的，一本能夠真正激發我求知欲並引領我深入探索的教材。這本書讓我深刻體會到金融工程的魅力，它不僅僅是數字的遊戲，更是智慧和創新的結晶。

評分☆☆☆☆☆

這本書的敘述風格非常引人入勝，它更像是一本金融史的“流水賬”，但卻充滿瞭智慧的光芒。作者以一種講故事的方式，娓娓道來金融市場是如何在曆史的長河中演變至今的，其中穿插著無數有趣的故事和深刻的洞察。我特彆喜歡書中關於“金融創新”的章節，作者並沒有僅僅羅列那些新奇的金融産品，而是深入剖析瞭它們誕生的背景、發展曆程以及對社會經濟産生的深遠影響。例如，關於房地産抵押貸款證券化的曆史，作者描繪瞭一幅波瀾壯闊的圖景，既有其帶來的便利和繁榮，也有其潛藏的風險和危機，讓我對金融創新的雙刃劍效應有瞭更深刻的體會。此外，書中對於曆次金融危機的迴顧也極具警示意義，作者通過對危機的成因、發展和應對的分析，揭示瞭金融體係中固有的脆弱性，以及人類在追求利益過程中可能齣現的非理性行為。讀這本書，我仿佛穿越瞭時空，親身經曆瞭金融市場的潮起潮落，也從中汲取瞭寶貴的經驗和教訓。它讓我認識到，理解金融，不僅要懂理論，更要懂曆史，懂人性。

評分☆☆☆☆☆

這是一本讓我受益匪淺的金融學入門書籍，雖然書名聽起來有些“高冷”，但實際上它的內容非常貼近實際，語言也相對易懂。作者在書中係統地梳理瞭金融學的基礎知識，從貨幣的起源和演變，到金融市場的基本構成和運作原理，再到各種金融工具的介紹，都講解得條理清晰，循序漸進。我尤其喜歡書中關於“信息不對稱”和“委托代理問題”的討論，這些概念在現實生活中非常普遍，書中通過生動形象的例子，讓我對這些經濟學原理有瞭深刻的理解，也明白瞭為什麼很多時候市場會齣現效率低下的情況。此外，書中關於宏觀經濟與金融市場關係的分析也讓我茅塞頓開，理解瞭利率、通貨膨脹等宏觀經濟指標如何影響著金融市場的走嚮，以及央行在其中扮演的角色。這本書並沒有過多的數學公式和復雜的模型，而是側重於概念的解釋和邏輯的梳理，非常適閤那些想要建立紮實金融學基礎的讀者。讀完這本書，我對金融世界的理解不再是碎片化的，而是形成瞭一個完整的框架，為我日後深入學習和實踐打下瞭堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

這本書就像一位經驗豐富的“老中醫”，能夠精準地診斷齣金融市場中存在的各種“疑難雜癥”。它並非專注於某個細分領域，而是從一個宏觀的視角，為大傢提供瞭一套係統性的“治療方案”。我尤其欣賞書中關於“市場微觀結構”的講解，作者通過對交易者行為、信息傳遞以及交易機製的細緻分析，揭示瞭價格是如何形成的，以及市場效率的邊界在哪裏。這讓我對我們每天都在參與的交易行為有瞭更深層次的理解，不再是簡單的買賣，而是充滿瞭復雜的博弈和信息流動的過程。書中對於“市場操縱”和“內幕交易”的案例分析也讓我大開眼界，作者通過剖析這些違規行為，不僅讓我們認識到瞭市場秩序的重要性，也讓我們看到瞭監管的必要性。此外，書中關於“行為金融學”的章節也給我留下瞭深刻的印象，它挑戰瞭傳統金融理論中“理性人”的假設，強調瞭人類心理和情緒在金融決策中的作用，這讓我在反思自己投資行為時，有瞭更多的參照和啓示。總而言之，這本書提供瞭一種全新的視角來看待金融市場，它更注重“術”的層麵，教會我們如何更聰明地參與市場，規避風險，並從中獲利。

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是為有誌於在金融市場中“運籌帷幄”的投資者量身打造的“導航儀”。它不僅僅是枯燥的理論堆砌，而是以一種非常實用的視角，為大傢打開瞭理解現代金融市場運行機製的“潘多拉魔盒”。我尤其欣賞書中對各種金融衍生品的深入剖析，比如期貨、期權、掉期等，作者不僅詳細解釋瞭它們的定義和運作方式，還巧妙地結閤瞭市場實例，讓我能夠直觀地感受到這些工具在風險管理和套利中的強大威力。書中的圖錶和案例分析做得非常到位，能夠幫助讀者迅速抓住核心概念，並將其與實際應用聯係起來。我尤其對書中關於“風險對衝”的部分印象深刻，作者通過一係列生動的例子，闡述瞭如何利用不同的金融工具來規避市場波動帶來的不確定性，這對於任何想要在市場中穩健前行的人來說，都是寶貴的財富。讀完這本書，我感覺自己對金融市場的理解上升到瞭一個全新的維度，仿佛曾經籠罩在市場之上的迷霧被驅散，取而代之的是清晰的邏輯和洞察力。這本書不僅教會瞭我“是什麼”，更教會瞭我“為什麼”和“如何做”，是我的金融知識體係中不可或缺的一塊拼圖。