CFA注册金融分析师考试中文手册（CFA一级 第4版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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金程教育 著

图书标签:

• CFA
• 注册金融分析师
• 金融
• 投资
• 考试
• 教材
• 一级
• 中文
• 手册
• 第4版

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111596370

版次：4

商品编码：12360184

品牌：机工出版

包装：平装

开本：16开

出版时间：2018-05-01

用纸：胶版纸

页数：652

正文语种：中文

编辑推荐

金程·成就金色前程，CFA协会投资系列译者倾情打造，十余年潜心积累，CFA考试要点精粹，反复4版磨砺与推敲，数万中国CFA考生备考*选！

内容简介

CFA考试要点，中文解读，尽在掌握！

本书从CFA考生角度出发，集金程教育多年CFA培训经验于一身，力邀国内外众多金融投资专业人士与CFA协会投资系列译者精心打造。本书以CFA考试大纲为编著蓝本，系统梳理、精炼CFA考试知识要点，辅以"知识引导""术语解释""名师解惑"与"考点总结"等专题，为考生打造一个完整、有序、构架清晰的CFA知识体系，体现了当今国内CFA考试中文解析的高水准。

权*性　十余年专注，依据CFA协会颁布的考试大纲及指定教材编写，把握考试与业界实时资讯；

专业性　金程教育旗下专业研发团队携手国内外金融领域专家、学者精心编著，众多专家学者的呕心沥血之作；

前沿性　多位教学经验丰富的CFA一线名师执笔，基于2018年CFA协会考纲度身定制；

全面性　参照CFA协会官方指定用书编写，核心和重要的知识点全部囊括；

实用性　丰富的理论知识，大量例题实战，举一反三，契合中国考生的实际情况，让知识点更容易理解掌握；

效率性　内容讲解全部用中文，省时易懂。主要专业名词则全部以英文标注，有利于考生快速阅读、备考。

作者简介

金程教育

全名上海金程教育培训有限公司，前身为上海金程国际金融专修学院，总部位于中国金融中心上海，专注于提供国内外财经职业资格认证培训及财会金融领域的咨询、培训服务，以"专业来自101%的投入"致力于成为学员与客户可信赖的财经培训专家，打造财经教育领域的匠心品牌。

秉承"服务社会·帮助他人·成就自己"的核心价值观，金程教育以客户为中心，坚持不断提升产品品质，先后推出了包括：国内外会计和金融证书考试培训、企业咨询和培训服务、研究生入学考试辅导培训、财富管理培训，以及互联网在线教育五大业务体系。

坚持"专业·创新·增值"的经营理念，金程教育突破传统单一教学模式，通过为学员提供职业规划、职场培训、实习就业、岗位升级等多维度服务，为学员搭建职业发展桥梁，提供终身式伴随服务，实现从职业培训到人才培育的转型，打造财经职业价值链，助力实现财经精英梦想，成为客户与学员成功路上的事业伙伴，共同铸就金色前程！

金程·成就金色前程

·CFA协会投资系列《国际财务报表》

　《固定收益》《公司理财》翻译机构

·十余年专业CFA培训经验

·150余名专兼职优质师资

·中国银行（总行）CFA课程提供商

·中国工商银行（总行）CFA课程提供商

·中国建设银行（总行）CFA课程提供商

·中国人寿CFA课程提供商

·国泰君安CFA课程提供商

·上海证券交易所CFA课程提供商

·杭州联合银行CFA课程提供商

·中国海洋石油总公司CFA课程提供商

·河南财经政法大学CFA实验班课程提供商

本书与在线课程配合，备考效果更佳。凡本书读者均可获得价值2000元金程CFA课程兑换券一张（以课程激活码形式兑换，激活码账号和密码刮开下图可见），具体操作详情请咨询金程CFA微信公众号，回复关键词<激活码操作>。

精彩书评

CFA资格被誉为全球金融投资领域内"皇冠上的明珠"，CFA考试被称为"全球金融*一考"，近年来，CFA考生人数持续走高，而考试通过率却始终保持低位。究其原委，除了CFA考试本身的专业度以外，缺少好的CFA辅导材料也是其中*主要的原因之一。本书的出版为CFA考生群体提供了坚实的理论基础。本书以CFA考试大纲为核心，从恰当的角度切入，辅以生动的案例说明，将知识点解剖为"是什么""为什么""举例子""做练习"，帮助考生搭建一个全方位的CFA知识体系，是CFA备考过程中不可多得的备考资料。

-- 汤震宇博士

经济师 CFA FRM RFP CMA CAIA CTP

金程教育首席培训师

本书对于CFA考试的核心知识内容予以总结、归纳，提炼出CFA一级知识体系的重点、难点。完美契合中国考生的学习习惯及认知体系，让考生不再为各种纷繁复杂的CFA教辅书中深奥的抽象术语而纠结，不再为找不到适合自己的学习方法而焦虑困惑，真正做到了一册在手，考试不愁！全书语言清晰、结构合理、内容翔实，实为CFA考生备考的完美教材。

-- 俞乔

清华大学教授

本书在对CFA考试的各个考点进行了全面梳理的同时，还增加了金程名师在课上所列举的大量金融实务投资案例，除了可以快速帮助考生通过CFA考试外，真正做到学为所用。

-- 纪慧诚

CFA持证人

目录

前言
第1章 职业伦理准则
1 投资行业中的道德与信任
1．1 道德的两种定义
1．2 道德标准和行为标准
1．3 道德标准在定义专家时的角色
1．4 道德行为面临的挑战
1．5 道德的重要性
1．6 区别道德标准和法律标准
1．7 道德决策制定框架
2 CFA协会职业准则概述
七条职业伦理准则概述
3 七条职业伦理准则
3．1 standard I-professionalism
3．2 standard II-integrity of capital markets
3．3 standard III-duties to clients
3．4 standard IV-duties to employers
3．5 standard V-investment analysis，recommendations，and actions
3．6 standard VI-conflicts of interest
3．7 standard VII-responsibilities as a CFA member or candidate
3．8 对于7条准则的总结
4 GIPS简介
4．1 为什么要有全球投资业绩标准GIPS
4．2 谁能宣称遵守GIPS
4．3 谁能从遵守中获益
4．4 组合群
4．5 认证
5 GIPS的内容
5．1 GIPS的目标
5．2 GIPS的主要特点
5．3 历史业绩记录
5．4 GIPS的9个组成部分

第2章 数量分析
1 货币时间价值
1．1 利率的三种不同表达形式
1．2 要求回报率的构成
1．3 有效年利率
1．4 计算单笔现金流的现值和终值
1．5 年金
1．6 货币时间价值的应用
1．7 TI BA II计算器使用说明
2 折现现金流方法的应用
2．1 净现值和内部投资收益率
……

第3章 经济学微观和宏观经济学部分
第4章 投资组合管理
第5章 财务报表分析
第6章 公司理财
第7章 权益投资
第8章 固定收益
第9章 金融衍生产品
第10章 其他类投资其他类投资的介绍
后记

前言/序言

前言

金融是现代经济的核心，在经济全球化趋势下，金融市场正以不可逆转的趋势走向一体化，并在全球范围内引导资本流动，影响资产定价，优化资源配置以及提高经济运行效率。因而，掌握全球金融市场基础知识和基本原理，熟悉金融市场组织架构、交易工具、运作机制和规律，是现代市场经济条件下所有已经从事和准备从事金融工作的人员应该具备的素质和能力。

被誉为"华尔街入场券"的CFA证书一直以来都是投资行业"皇冠上的明珠"，其专业、领先的知识体系成为金融行业专业人才培养的标杆，受到了国内外机构的高度认可。很多机构甚至以CFA持证人数作为衡量专业形象、管理水平、市场价值的重要指标。然而，自CFA考试设立以来，通过率却持续走低，作为国内较早开展CFA培训的机构之一，金程教育在CFA培训领域积累了十余年的经验，我们希望用我们的专业与实践，助力更多CFA考生通过考试。

本书自2014年首次出版以来，得到了社会各界CFA考生的一致好评。感谢各界读者通过微信、邮件等方式，将在CFA学习中遇到的问题及对本书的意见和建议反馈给我们，从而帮助我们进一步推动本书的更新及完善。本书得以第四次出版，要感谢关心、爱护我们的读者以及为本书编撰付出辛苦与努力的金程教育的亲密战友。为了本书的第四次出版，金程教育的师资、研究员几乎阅尽所有的CFA学习资料，研究自CFA考试进入中国以来的所有考题，结合课堂中考生最难理解的知识点剖析，反复推敲，不断打磨，将CFA的智慧贯穿到本书的每一句用语、每一个案例、每一道习题之中。作为专门面向中国CFA考生的辅导教材，本书也是帮助有志于从事金融行业人士、金融专业学生以及金融从业人士的参考书籍，有助于掌握全球金融主流且实战的知识体系，从而帮助大家系统地学习金融知识体系。

本书第4版能够问世，一方面是因为现阶段国内CFA考生人数激增，很多考生因为在职，没有足够的时间阅读全英文原版资料，本书提供了学习CFA知识的"快速通道"，以帮助考生用较短的时间迅速掌握CFA的重点、难点；另一方面，CFA的知识体系庞杂，对于零基础考生备考有较大难度及压力，本书紧扣CFA协会官方考纲，基于CFA考试的10门课程，引申出CFA考试的知识脉络，全书的知识点以"是什么""为什么""举例子""做习题"为结构框架，深入浅出地帮助考生学习CFA一级知识体系，并引导考生巩固知识重点、难点，以达到事半功倍的备考效率，最终实现通过考试和掌握知识的目标。

汤震宇　博士

金程教育首席培训师

金程教育金融研究院院长

CFA FRM CTP CAIA CMA RFP经济师CISI会员

2018年3月于上海

《CFA注册金融分析师考试中文手册（C级一 1版）》 引言 在日益全球化和复杂的金融市场中，注册金融分析师（CFA）证书已成为衡量金融专业人士能力和道德操守的金标准。CFA考试以其严谨的课程体系、广泛的知识覆盖以及对实践能力的强调而闻名，吸引着全球无数有志于金融职业发展的人士。为帮助广大中文考生更有效地备考，掌握考试精髓，我们隆重推出《CFA注册金融分析师考试中文手册（CFA一级 第4版）》。本书并非对CFA课程内容的简单翻译或概括，而是基于多年教学经验和对考试趋势的深刻洞察，精心提炼而成的一套全面、系统、实用的备考指南。 本书内容概述 《CFA注册金融分析师考试中文手册（CFA一级 第4版）》旨在为考生提供一个清晰的学习路径和扎实的知识框架，帮助他们顺利通过CFA一级考试，为未来的金融职业生涯奠定坚实基础。本书的编写遵循CFA协会最新公布的考试大纲，并结合中国考生的学习特点和习惯，力求做到内容准确、讲解透彻、易于理解。 本书主要内容涵盖了CFA一级考试的全部六个科目，并针对每个科目进行了深入的分析和细致的讲解。 定量方法 (Quantitative Methods)：本部分内容旨在帮助考生理解和运用金融市场中常用的统计和概率工具，为后续学习打下坚实的数理基础。我们将从基本的概率概念、概率分布、统计推断（如假设检验、置信区间）、回归分析等内容入手，逐步深入到时间序列分析、投资组合理论中的量化部分等。本书将大量运用实例和图表，帮助考生直观理解复杂的数学概念，并提供解题思路和技巧，指导考生如何将理论知识应用于实际的金融问题分析。 经济学 (Economics)：本部分内容将全面介绍宏观经济学和微观经济学的基础知识，帮助考生理解经济运行的基本原理及其对金融市场的影响。宏观经济学部分，我们将探讨国内生产总值（GDP）、通货膨胀、失业、货币政策、财政政策、国际贸易等核心概念。微观经济学部分，我们将分析供需理论、市场结构（如完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、垄断）、成本分析、生产理论等。本书将重点阐述这些经济学原理在金融投资决策中的应用，例如如何分析宏观经济数据对股票、债券、汇率等资产价格的影响。 财务报表与公司理财 (Financial Statement Analysis and Corporate Finance)：本部分内容是CFA考试的重中之重，也是金融从业人员必备的核心技能。我们将详细讲解财务报表的构成、编制原则及其分析方法，包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表的解读。我们将重点介绍各种财务比率的计算和分析，如盈利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率、成长能力比率等，并指导考生如何利用这些比率评估公司的财务健康状况和投资价值。公司理财部分，我们将涵盖资本预算、资本结构、股息政策、融资决策、风险管理等内容，帮助考生理解企业如何进行有效的财务管理以实现股东价值最大化。 股权投资 (Equity Investments)：本部分内容将聚焦于股票市场的投资分析与估值。我们将详细介绍股票市场的构成、股票的种类及其特征。核心内容将围绕股票估值模型展开，包括现金流贴现模型（如股息贴现模型、自由现金流模型）、相对估值法（如市盈率、市净率、市销率）等，并指导考生如何运用这些模型对上市公司进行价值评估。此外，我们还将探讨股票投资组合的管理、市场效率理论以及影响股票价格的因素等。 固定收益投资 (Fixed Income Investments)：本部分内容将深入探讨债券市场及其投资。我们将详细介绍债券的种类、特征、发行、交易以及收益率的计算。核心内容将包括债券定价、久期（Duration）和凸性（Convexity）的概念及其在风险管理中的应用、利率风险的度量与管理、以及信用风险分析等。本书还将介绍不同类型的债券，如政府债券、公司债券、市政债券等，并分析不同经济环境下固定收益投资策略的选择。 衍生品投资 (Derivatives)：本部分内容将介绍金融衍生品的种类、特点及其在风险管理和投资中的应用。我们将重点讲解远期、期货、期权和互换等基本衍生品工具。内容将包括衍生品的定价原理、交易机制、以及如何利用这些工具对冲风险或进行投机。本书将通过具体的案例，帮助考生理解衍生品在实际金融市场中的运用。 本书的特点与优势 1. 结构清晰，逻辑严谨：本书严格按照CFA一级考试的科目和知识点进行编排，层层递进，逻辑清晰。每一章节都设置了明确的学习目标，并辅以知识点梳理、重点解析、典型例题和练习题，帮助考生循序渐进地掌握知识。 2. 语言精炼，易于理解：我们深知中文考生在面对大量英文专业术语时可能遇到的困难。因此，本书在翻译和解释专业概念时，力求用最简洁、最贴切的中文进行表达，避免生涩难懂的学术语言。同时，我们会对一些关键概念进行深入浅出的阐释，并用生动形象的比喻帮助考生理解。 3. 紧扣考纲，聚焦重点：本书的内容严格遵循CFA协会发布的最新考试大纲，确保所有讲解内容都与考试直接相关。我们特别强调了考试的重点和难点，并提供了大量的历年考题分析和解题技巧，帮助考生提高答题效率和准确率。 4. 案例丰富，贴近实务：金融市场瞬息万变，理论知识需要与实际应用相结合。本书在讲解过程中，大量引用了国内外真实的金融案例，帮助考生理解抽象的金融理论在现实世界中的应用。通过分析这些案例，考生可以更好地把握知识的实践意义，提升分析和解决实际问题的能力。 5. 习题精选，强化巩固：针对CFA一级考试的特点，本书精选了大量高质量的练习题，涵盖了各种题型和难度。这些习题不仅有助于考生检验学习效果，更能帮助考生熟悉考试的题型和考查方式，提前适应考试节奏。本书还提供了详尽的答案解析，帮助考生理解解题思路，找出薄弱环节。 6. 配套资源，助力备考：除了纸质教材，我们还将提供一系列配套的学习资源，例如在线模拟测试、答疑社区等，为考生提供全方位的支持，打造更加高效的学习体验。 如何有效利用本书 为了最大化本书的学习效果，我们建议考生按照以下步骤进行学习： 1. 通读全书，建立框架：初次阅读时，建议考生先快速浏览全书，对CFA一级考试的整体框架和各个科目有一个初步的了解。不必过于纠结细节，重点在于建立宏观认知。 2. 逐章精读，理解透彻：在建立整体框架后，考生应逐章深入学习。在阅读每个知识点时，要力求理解其背后的逻辑和原理，而不是死记硬背。遇到难以理解的概念，可以查阅相关资料或参考本书提供的案例。 3. 强化练习，巩固知识：每学习完一个章节或一个重要知识点后，务必完成本书提供的习题。通过练习，检验自己对知识的掌握程度，找出遗漏或混淆的地方。 4. 回归教材，查漏补缺：在完成练习后，如果发现有错误或不确定的地方，要及时回归本书相应章节，重新阅读和理解。不要回避错误，要从中学习，不断完善知识体系。 5. 模拟考试，适应节奏：在学习的后期，考生可以利用本书的模拟测试，模拟真实考试环境，进行限时练习。这有助于考生熟悉考试流程，提高答题速度和准确率，并评估自己的整体备考水平。 6. 总结归纳，构建体系：在复习过程中，考生可以尝试自己总结和归纳知识点，制作思维导图或学习笔记。通过主动梳理，可以加深对知识的理解，构建更加牢固的知识体系。 结语 CFA一级考试是金融领域的一块重要敲门砖。通过系统的学习和充分的准备，《CFA注册金融分析师考试中文手册（CFA一级 第4版）》将成为您备考路上最可靠的伙伴。我们相信，凭借本書的專業性、系統性和實用性，再結合您的勤奮和努力，您定能取得優異的成績，順利邁向CFA認證之路，開啟輝煌的金融職業生涯。祝您學習順利，考試成功！

评分☆☆☆☆☆

哇，这本《CFA注册金融分析师考试中文手册（CFA一级 第4版）》真是让人眼前一亮！首先，从内容编排上来看，它简直就是一本为备考者量身打造的“通关秘籍”。我记得我刚开始接触CFA的时候，面对那堆英文原版教材，感觉就像在攀登珠穆朗玛峰，望而生畏。但拿到这本中文手册后，那种心理压力瞬间小了一大截。它把复杂的金融概念，用非常地道的中文表述了出来，很多原本晦涩难懂的公式和理论，在这里都变得清晰易懂。尤其是它对知识点的梳理和串联，简直是教科书级别的。比如在讲解“财务报表分析”那一块，它不仅仅是罗列知识点，而是通过大量的案例和对比分析，让你真正理解不同会计准则背后的商业逻辑。那种由浅入深、层层递进的讲解方式，让人在不知不觉中就掌握了核心要义。对于我们这种时间有限的职场人士来说，能用最有效率的方式吸收知识，就是最大的价值所在。可以说，光是这部分内容的深度和广度，就足以让人对这本书刮目相看了。

评分☆☆☆☆☆

从学习体验的角度来看，这本书的结构设置非常符合认知规律。它不是简单地把知识点堆砌在一起，而是构建了一个清晰的学习路径图。特别是它在引入新概念时，总会先用一个宏观的背景介绍来铺垫，让你知道这个知识点在整个金融体系中处于什么位置，它的实际意义是什么。这种“知其所以然”的教学方法，远比死记硬背“是什么”要有效得多。我尤其欣赏它在“职业道德与标准”这一章的处理方式。很多考生觉得这部分很虚、很难把握，但手册通过大量的案例分析和情景模拟，将冰冷的条文变得有血有肉，真正让读者理解了CFA持证人应有的职业操守和判断标准。这种深入到“灵魂”层面的引导，对于未来职业发展的重要性，怎么强调都不为过。

评分☆☆☆☆☆

最后，这本书的配套资源和延展性也让人感到惊喜。虽然书本身内容已经非常充实，但它提供的额外学习支持，更是锦上添花。我注意到书中有不少二维码或者提示，指引读者去查阅一些最新的监管动态或者更深入的理论研究。这说明编者并非闭门造车，而是紧跟行业前沿的。对于我们这些希望不仅通过考试，更想成为真正合格的金融专业人士来说，这种持续更新和拓展的学习资源显得尤为宝贵。它让我感觉到，我购买的不仅仅是一本静态的教材，而是一个动态的学习系统。这本手册成功地搭建了一座坚实的桥梁，连接了理论知识与实际操作，为我冲刺CFA一级考试提供了最可靠的支撑。我可以放心地说，这本书是我的备考书架上，最不可替代的基石。

评分☆☆☆☆☆

这本书的另一个突出优点，在于它对历年考点和重难点的把握异常精准。我个人感觉，市面上很多所谓的“辅导书”，要么是泛泛而谈，要么就是过度拔高，根本抓不住考试的精髓。但这本书的编者显然是深谙CFA考试的“脾气秉性”的。他们似乎能预判到考官会如何出题，哪些知识点是必考的“硬骨头”，哪些是容易失分的“陷阱区”。每一次章节的最后，都会有一个非常实用的“易错点提醒”或者“高频考点总结”。我特别喜欢这种带有实战经验的总结，它不是空洞的理论说教，而是基于大量考生反馈和考试趋势分析得出的宝贵经验。读起来让人感觉非常踏实，仿佛身边有一位经验丰富的前辈在随时指点迷津。这种“以考促学”的编写思路，极大地提高了我的复习效率，让我能把有限的精力集中在最关键的部分，而不是在边边角角上浪费时间。

评分☆☆☆☆☆

装帧设计和排版布局也值得称赞，这对于长时间阅读的考生来说至关重要。你知道，长时间盯着密密麻麻的文字看，眼睛真的会吃不消。这本手册在纸张的选择上非常考究，不是那种反光严重的劣质纸张，阅读起来非常舒适。更重要的是它的版式设计，简直是艺术品级别的。它巧妙地运用了色彩分区、图标提示和表格对比，让原本枯燥的金融术语不再单调乏味。比如，对于那些需要记忆的定义，它会用醒目的颜色框起来；而对于复杂的计算步骤，它会用流程图清晰地展示每一步逻辑。这种视觉上的友好度，极大地减轻了阅读疲劳，让枯燥的复习过程变得稍微有趣了一些。这种对细节的关注，体现了编者对考生群体的尊重和深刻理解，让人在学习之余，也感受到一丝愉悦。