证券公司资产管理业务操作实务 吴万华编著 法律出版社公募基金私募股权 国外资产管理金融海啸 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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吴万华编著 著

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出版社： 法律出版社

ISBN：9787519710286

商品编码：14507651076

开本：16

出版时间：2017-07-01

基本信息

书名： 证券公司资产管理业务操作实务
书号： 9787519710286
定价： 66.00
作者/编者： 吴万华编著
出版社： 法律出版社
出版时间： 2017年07月


内容简介

证券资产管理业务一直以来都是证券行业的重点业务，从“变相借贷进行股票投资”，到资产管理业务“断臂求生”，到资产管理业务“全面放开，通道崛起”，到“统一监管，回归本源”。

作者简介

吴万华，华中理工大学工学学士，上海交通大学工学硕士，西安交通大学经济与金融学院博士。现任申港证券资产管理总部董事总经理，曾任国泰君安证券研究员，东北证券资产管理总部营销经理和**投资经理，证券公司资产管理总部总经理助理兼投资主办人，从事证券资产管理行业近二十年，在证券资产管理业务上经验丰富，熟悉金融产品设计、市场营销、投资管理和风险控制。

目录

第yi章概述

第yi节证券资产管理业务范畴

第二节因证券资产管理业务而关闭的证券公司

第三节发达国家证券资产管理业务的发展情况

第四节我国证券资产管理业务发展

第五节国内外证券公司证券资产管理业务对比

第二章公募基金

第yi节概况

第二节基金的分类

第三节基金的募集发行

第四节基金的设立和交易

第五节基金投资分析

第六节基金的其他事项

第七节公募基金行业发展情况

第八节未来展望

第三章集合资产管理计划

第yi节概况

第二节业务流程

第三节业务准入标准

第四节市场推广

第五节集合资产管理市场基本情况

第六节案例分析

第四章定向资产管理计划

第yi节概况

第二节业务流程

第三节业务准入标准

第四节客户适当性管理

第五节市场推广

第六节定向资产管理业务风险管理

第七节金融同业业务套利中的“非标资产”

第八节案例分析

第九节附件（参考文件）

第五章专项资产管理计划

第yi节概况

第二节资产证券化业务流程

第三节方案选择

第四节结构设计

第五节专项资产管理计划存续管理

第六节案例分析

第六章跨境资产管理业务

第yi节QFII

第二节QDII

第三节RQFII和RQDII

第四节其他类型的跨境资产管理

第七章私募基金

第yi节概况

第二节私募股权基金发展状况

第三节私募股权投资的模式分析

第四节私募股权基金通行的运作方式

第五节私募股权基金的投资和风险控制

第六节私募股权融资解决方案及工作

第七节私募股权基金的退出

第八节活跃在中国的国外私募基金

第九节私募基金公司发展情况

第八章证券公司资产管理业务风控体系

第yi节概述

第二节证券资产管理风险控制的组织系统

第三节证券公司资产管理风险控制的功能系统

第四节证券资产管理业务的政策监管

第五节案例分析

第九章证券资产管理的创新发展

第yi节证券资产管理业务能力分析

第二节国外金融海啸的教训

第三节国外资产管理的创新情况

第四节证券公司资产管理模式创新

第五节资产管理业务突破引领

第六节证券公司发展资产管理业务的战略选择

第十章结束语

参考文献

金融风暴下的投资智慧：全球资产管理趋势与风险控制实务 作者：李明 著 出版社：宏观经济出版社 ISBN：978-7-5091-xxxx-x --- 内容简介 本书并非聚焦于中国特定券商的资产管理实务，而是以全球视野，深入剖析在过去几十年，特别是历经数次重大金融危机洗礼后，全球资产管理行业所经历的深刻变革、面临的核心挑战以及前沿的创新实践。本书旨在为高净值客户、机构投资者、基金经理、风险控制专家以及监管机构提供一套系统化、前瞻性的理论框架与实操指南，帮助读者理解宏观经济波动如何重塑投资格局，并掌握在复杂多变的市场环境中实现长期稳健回报的策略。 本书共分为五大部分，约十五万字篇幅，内容详实，逻辑严谨。 --- 第一部分：全球资产管理业的演进与范式转移（约30,000字） 本部分追溯了现代资产管理行业的起源，重点分析了两次全球金融海啸（2000年互联网泡沫破裂与2008年次贷危机）对行业监管、产品结构和投资者信心的影响。 1. 从“买方”到“卖方”：机构投资者的崛起与权力转移 阐述了养老金、主权财富基金等大型机构投资者如何从被动的资金委托方，转变为影响市场定价和投资策略的主导力量。 详细对比了美国、欧洲及新兴市场在机构投资者治理结构上的差异及其对资产配置的影响。 2. 金融海啸的遗产：监管的重塑与多德-弗兰克法案的深远影响 深入剖析2008年危机后，全球主要经济体为增强金融稳定性而采取的重大监管措施，尤其侧重于对对冲基金和影子银行活动的监管收紧，以及对流动性风险管理的要求升级。 探讨了《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）中关于场外衍生品清算、资本充足率提升等核心条款如何重塑了大型金融机构的资产管理部门的运营模式。 3. 费率战争与“去中介化”趋势 分析了指数化投资的兴起如何引发全球范围内的主动管理型基金费率的持续下降，以及资产管理机构如何通过技术投入和提供定制化服务来应对价格竞争。 讨论了直接投资（Direct Investing）的兴起，即机构投资者绕过传统中介，直接投资于私募股权或基础设施项目，对传统基金管理模式构成的挑战。 --- 第二部分：另类投资的多元化与风险识别（约35,000字） 本部分集中讨论了在传统股票和债券市场回报受限的背景下，全球投资者如何转向复杂的另类资产，以及如何科学地评估这些资产的风险。 1. 私募股权（Private Equity）投资的全球化布局 详细介绍了杠杆收购（LBO）、成长型股权（Growth Equity）和风险投资（Venture Capital）在北美、欧洲和亚洲的最新投资主题（如科技、医疗健康）。 独家案例研究： 分析了大型PE基金在后海啸时代，如何调整募资规模、优化退出策略，并应对估值泡沫的风险。强调了“资本锁定周期”与“退出市场流动性”之间的动态平衡。 2. 基础设施投资：抗通胀与长期现金流的基石 探讨了养老金对可再生能源、交通物流等基础设施资产的偏好，并详细解析了项目融资（Project Finance）的结构性风险，包括政治风险、特许经营权风险与运营风险。 3. 结构化产品与合成资产：复杂性的双刃剑 摒弃对复杂金融工具的简单描述，本书侧重于分析2008年金融危机中CDO（担保债务凭证）等结构化产品的设计缺陷，并探讨了当前市场中基于ESG（环境、社会和治理）因素构建的复杂衍生品或信贷增强工具的内在风险敞口。 --- 第三部分：宏观经济驱动下的资产配置前沿（约40,000字） 本部分聚焦于全球宏观经济环境的重大转变，特别是低利率环境、地缘政治冲突以及全球供应链重塑对资产配置决策的指导意义。 1. 全球通胀回归与固定收益投资的新范式 分析了主要央行（美联储、欧洲央行、日本央行）在量化宽松（QE）退出后，如何管理资产负债表，以及这对全球债券市场收益率曲线的影响。 讨论了如何在利率不确定性高的环境下，有效运用期限结构策略（Duration Strategy）和信用利差策略（Credit Spread Strategy）来捕捉价值。 2. 地缘政治与供应链重构对投资的影响 系统性地评估了贸易保护主义抬头、区域冲突加剧如何转化为投资组合中的系统性风险。 提出了“友岸外包”（Friend-shoring）和“近岸外包”（Near-shoring）趋势下，特定国家和行业（如半导体、关键矿产）的投资机会与监管壁垒。 3. 风险平价策略（Risk Parity）的修正与实践 深入解析了风险平价策略的核心逻辑——将风险贡献而非资本权重平均分配到不同资产类别。 重点分析了在过去三年市场波动加剧的背景下，传统风险平价模型中对大宗商品（尤其是黄金）的配置失效或超配问题，并提出了基于机器学习的动态风险预算模型。 --- 第四部分：量化投资、金融科技与运营效率（约30,000字） 本部分关注资产管理行业如何通过技术创新来提升投资决策的质量和运营的效率，而非仅仅是产品设计。 1. 另类数据在投资决策中的应用 详细介绍了卫星图像分析、信用卡交易数据、社交媒体情绪分析等非传统数据源如何被用于构建因子模型，特别是针对高频交易和特定行业的基本面研究。 强调了数据隐私保护和数据质量验证在应用另类数据时的合规性与准确性挑战。 2. 投资组合管理中的人工智能与机器学习 本书超越了简单的“AI选股”，侧重于讲解强化学习（Reinforcement Learning）在动态套期保值（Hedging）和最优执行（Optimal Trade Execution）中的实际应用，以最小化市场冲击成本。 3. 运营效率与后台自动化（RegTech & OpTech） 讨论了区块链技术在资产结算和所有权登记方面的潜力，以及自动化合规报告（RegTech）如何帮助资产管理机构应对日益复杂的国际监管环境。 --- 第五部分：全球资产管理的未来展望与可持续投资（约20,000字） 最后一部分展望了行业未来十年的发展方向，重点是可持续金融的深化。 1. ESG投资的成熟化与“漂绿”风险的规避 探讨了ESG从初期侧重于排除式筛选（Negative Screening）向积极影响投资（Impact Investing）和转型金融（Transition Finance）的演进。 系统分析了当前国际上主流的ESG评级体系（如MSCI、Sustainalytics）的差异，并指导投资者如何识别和量化“漂绿”（Greenwashing）风险。 2. 财富管理与代际传承的挑战 分析了财富从“婴儿潮一代”向“千禧一代”转移过程中，对投资目标、风险偏好和可持续性诉求的根本性变化，以及资产管理机构如何重塑其服务模型。 3. 跨司法管辖区的基金结构设计 针对全球配置的复杂性，本书简要介绍了在开曼群岛、卢森堡、新加坡等地设立基金的税务和法律优势，侧重于确保投资者权益保护的结构设计，而非具体操作步骤。 --- 本书特色： 本书的深度和广度超越了任何单一国家或单一资产类别的限制，它将历次金融危机视为“自然选择”的力量，考察了全球顶尖机构为适应新常态所采取的适应性策略（Adaptive Strategies）和韧性建设（Resilience Building），是理解后危机时代全球投资图景的必备参考书。

评分☆☆☆☆☆

我对国际金融市场的发展一直保持着高度的关注，尤其是在资产管理领域，国外的先进经验和模式对国内具有重要的借鉴意义。这本书中关于国外资产管理的介绍，为我打开了一扇新的窗口。书中不仅介绍了美国、欧洲等成熟市场的资产管理行业格局，还深入剖析了其在投资理念、产品创新、风险管理、监管体系等方面的特点。我尤其对书中关于量化投资、对冲基金、另类投资等国外前沿领域的介绍感到兴奋，这些内容让我看到了资产管理行业未来的发展方向。此外，书中也提到了“金融海啸”等重大事件对全球资产管理行业的影响，以及各国在应对危机过程中的经验教训。这本书的价值在于，它能够帮助我拓宽国际视野，学习国外的先进经验，从而更好地理解和把握全球资产管理行业的发展趋势。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对资产管理领域充满好奇心的读者，我一直在寻找一本能够清晰阐述公募基金和私募股权的差异与联系的著作。这本书在这方面做得非常出色。它不仅详细介绍了公募基金的投资门槛、流动性优势，以及其对普通投资者的吸引力，还深入分析了私募股权投资的特性，例如其长周期、高风险高回报的特点，以及对专业知识和资源的依赖。书中通过生动的案例，描绘了基金经理在公募市场上的博弈，以及私募股权投资家如何在不确定性中寻找价值。尤其让我印象深刻的是，书中对两种投资模式在风险收益特征、投资期限、信息披露要求等方面的对比分析，帮助我更加清晰地理解了它们的定位和适用场景。这本书不仅仅是知识的普及，更是对两种重要资产管理模式的深度剖析，为我构建了一个更全面的资产管理知识体系。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在金融行业摸爬滚打多年的老兵，我一直在寻找能够真正深入剖析证券公司资产管理业务精髓的实操性书籍。偶然间翻到了这本《证券公司资产管理业务操作实务》，立刻被其内容所吸引。书中对公募基金的运作模式进行了详尽的解读，从产品设计、市场营销到风险控制，无不涵盖。尤其是对于基金经理在市场波动中的决策逻辑、投资策略的调整，以及如何应对复杂的监管环境，都给予了非常有价值的洞察。此外，书中对私募股权投资的介绍也相当精彩，不仅讲解了其投资流程、尽职调查的要点，还深入分析了项目选择的标准和退出机制的设计。对于如何识别有潜力的初创企业，如何进行估值，以及如何与创业者建立信任关系，书中都提供了丰富的案例和理论支持。这本书的价值在于，它不仅仅是理论的堆砌，更是将复杂的金融概念转化为可执行的操作指南，对于 aspiring asset managers 来说，无疑是一本不可多得的宝典。它帮助我理清了许多之前模糊不清的业务环节，提升了对资产管理业务的整体认知和操作能力。

评分☆☆☆☆☆

最近，我一直在思考如何将理论知识与实际操作相结合，从而提升我在资产管理领域的专业能力。这本书的实务性操作指南，正是我所需要的。它非常具体地介绍了证券公司资产管理业务的各个环节，从产品设计、合同签订，到投资决策、日常管理，再到合规风控、客户服务，都进行了详尽的阐述。书中的每一个步骤都清晰明了，并且附带了相关的表格、范例和注意事项，让读者能够直观地理解操作流程。尤其是对于一些关键的业务细节，例如如何撰写投资报告、如何进行业绩归因分析，以及如何处理客户投诉等，书中都提供了实用的技巧和建议。这本书的价值在于，它就像一本操作手册，能够帮助我将书本上的理论知识转化为实际的业务能力，让我能够更自信地应对日常工作中的各种挑战。

评分☆☆☆☆☆

近几年，金融市场的剧烈波动，尤其是“金融海啸”的冲击，让许多资产管理机构面临前所未有的挑战。我一直关注着国内外资产管理行业的动态，渴望从中找到能够应对危机的智慧和经验。这本书在这方面给我带来了极大的启发。书中对“金融海啸”的分析，并非停留在表面，而是深入剖析了引发危机的深层原因，包括宏观经济因素、金融衍生品的过度使用、监管的缺失等。更重要的是，它探讨了资产管理机构如何在这样的极端市场环境下进行风险管理，如何调整投资组合以降低损失，以及如何从危机中汲取教训，建立更具韧性的业务模式。对于国外资产管理行业在应对危机过程中的经验教训，书中也进行了深入的介绍，这让我看到了全球视野下的资产管理发展趋势，以及不同市场环境下的应对策略。这本书的价值在于，它能够帮助读者在风云变幻的市场中保持清醒的头脑，学会如何在逆境中生存和发展，这对于任何一个资产管理从业者来说，都至关重要。