證券公司資産管理業務操作實務 吳萬華編著 法律齣版社公募基金私募股權 國外資産管理金融海嘯 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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吳萬華編著 著

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齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787519710286

商品編碼：14507651076

開本：16

齣版時間：2017-07-01

基本信息

書名： 證券公司資産管理業務操作實務
書號： 9787519710286
定價： 66.00
作者/編者： 吳萬華編著
齣版社： 法律齣版社
齣版時間： 2017年07月


內容簡介

證券資産管理業務一直以來都是證券行業的重點業務，從“變相藉貸進行股票投資”，到資産管理業務“斷臂求生”，到資産管理業務“全麵放開，通道崛起”，到“統一監管，迴歸本源”。

作者簡介

吳萬華，華中理工大學工學學士，上海交通大學工學碩士，西安交通大學經濟與金融學院博士。現任申港證券資産管理總部董事總經理，曾任國泰君安證券研究員，東北證券資産管理總部營銷經理和**投資經理，證券公司資産管理總部總經理助理兼投資主辦人，從事證券資産管理行業近二十年，在證券資産管理業務上經驗豐富，熟悉金融産品設計、市場營銷、投資管理和風險控製。

目錄

第yi章概述

第yi節證券資産管理業務範疇

第二節因證券資産管理業務而關閉的證券公司

第三節發達國傢證券資産管理業務的發展情況

第四節我國證券資産管理業務發展

第五節國內外證券公司證券資産管理業務對比

第二章公募基金

第yi節概況

第二節基金的分類

第三節基金的募集發行

第四節基金的設立和交易

第五節基金投資分析

第六節基金的其他事項

第七節公募基金行業發展情況

第八節未來展望

第三章集閤資産管理計劃

第yi節概況

第二節業務流程

第三節業務準入標準

第四節市場推廣

第五節集閤資産管理市場基本情況

第六節案例分析

第四章定嚮資産管理計劃

第yi節概況

第二節業務流程

第三節業務準入標準

第四節客戶適當性管理

第五節市場推廣

第六節定嚮資産管理業務風險管理

第七節金融同業業務套利中的“非標資産”

第八節案例分析

第九節附件（參考文件）

第五章專項資産管理計劃

第yi節概況

第二節資産證券化業務流程

第三節方案選擇

第四節結構設計

第五節專項資産管理計劃存續管理

第六節案例分析

第六章跨境資産管理業務

第yi節QFII

第二節QDII

第三節RQFII和RQDII

第四節其他類型的跨境資産管理

第七章私募基金

第yi節概況

第二節私募股權基金發展狀況

第三節私募股權投資的模式分析

第四節私募股權基金通行的運作方式

第五節私募股權基金的投資和風險控製

第六節私募股權融資解決方案及工作

第七節私募股權基金的退齣

第八節活躍在中國的國外私募基金

第九節私募基金公司發展情況

第八章證券公司資産管理業務風控體係

第yi節概述

第二節證券資産管理風險控製的組織係統

第三節證券公司資産管理風險控製的功能係統

第四節證券資産管理業務的政策監管

第五節案例分析

第九章證券資産管理的創新發展

第yi節證券資産管理業務能力分析

第二節國外金融海嘯的教訓

第三節國外資産管理的創新情況

第四節證券公司資産管理模式創新

第五節資産管理業務突破引領

第六節證券公司發展資産管理業務的戰略選擇

第十章結束語

參考文獻

金融風暴下的投資智慧：全球資産管理趨勢與風險控製實務 作者：李明 著 齣版社：宏觀經濟齣版社 ISBN：978-7-5091-xxxx-x --- 內容簡介 本書並非聚焦於中國特定券商的資産管理實務，而是以全球視野，深入剖析在過去幾十年，特彆是曆經數次重大金融危機洗禮後，全球資産管理行業所經曆的深刻變革、麵臨的核心挑戰以及前沿的創新實踐。本書旨在為高淨值客戶、機構投資者、基金經理、風險控製專傢以及監管機構提供一套係統化、前瞻性的理論框架與實操指南，幫助讀者理解宏觀經濟波動如何重塑投資格局，並掌握在復雜多變的市場環境中實現長期穩健迴報的策略。 本書共分為五大部分，約十五萬字篇幅，內容詳實，邏輯嚴謹。 --- 第一部分：全球資産管理業的演進與範式轉移（約30,000字） 本部分追溯瞭現代資産管理行業的起源，重點分析瞭兩次全球金融海嘯（2000年互聯網泡沫破裂與2008年次貸危機）對行業監管、産品結構和投資者信心的影響。 1. 從“買方”到“賣方”：機構投資者的崛起與權力轉移 闡述瞭養老金、主權財富基金等大型機構投資者如何從被動的資金委托方，轉變為影響市場定價和投資策略的主導力量。 詳細對比瞭美國、歐洲及新興市場在機構投資者治理結構上的差異及其對資産配置的影響。 2. 金融海嘯的遺産：監管的重塑與多德-弗蘭剋法案的深遠影響 深入剖析2008年危機後，全球主要經濟體為增強金融穩定性而采取的重大監管措施，尤其側重於對對衝基金和影子銀行活動的監管收緊，以及對流動性風險管理的要求升級。 探討瞭《多德-弗蘭剋法案》（Dodd-Frank Act）中關於場外衍生品清算、資本充足率提升等核心條款如何重塑瞭大型金融機構的資産管理部門的運營模式。 3. 費率戰爭與“去中介化”趨勢 分析瞭指數化投資的興起如何引發全球範圍內的主動管理型基金費率的持續下降，以及資産管理機構如何通過技術投入和提供定製化服務來應對價格競爭。 討論瞭直接投資（Direct Investing）的興起，即機構投資者繞過傳統中介，直接投資於私募股權或基礎設施項目，對傳統基金管理模式構成的挑戰。 --- 第二部分：另類投資的多元化與風險識彆（約35,000字） 本部分集中討論瞭在傳統股票和債券市場迴報受限的背景下，全球投資者如何轉嚮復雜的另類資産，以及如何科學地評估這些資産的風險。 1. 私募股權（Private Equity）投資的全球化布局 詳細介紹瞭杠杆收購（LBO）、成長型股權（Growth Equity）和風險投資（Venture Capital）在北美、歐洲和亞洲的最新投資主題（如科技、醫療健康）。 獨傢案例研究： 分析瞭大型PE基金在後海嘯時代，如何調整募資規模、優化退齣策略，並應對估值泡沫的風險。強調瞭“資本鎖定周期”與“退齣市場流動性”之間的動態平衡。 2. 基礎設施投資：抗通脹與長期現金流的基石 探討瞭養老金對可再生能源、交通物流等基礎設施資産的偏好，並詳細解析瞭項目融資（Project Finance）的結構性風險，包括政治風險、特許經營權風險與運營風險。 3. 結構化産品與閤成資産：復雜性的雙刃劍 摒棄對復雜金融工具的簡單描述，本書側重於分析2008年金融危機中CDO（擔保債務憑證）等結構化産品的設計缺陷，並探討瞭當前市場中基於ESG（環境、社會和治理）因素構建的復雜衍生品或信貸增強工具的內在風險敞口。 --- 第三部分：宏觀經濟驅動下的資産配置前沿（約40,000字） 本部分聚焦於全球宏觀經濟環境的重大轉變，特彆是低利率環境、地緣政治衝突以及全球供應鏈重塑對資産配置決策的指導意義。 1. 全球通脹迴歸與固定收益投資的新範式 分析瞭主要央行（美聯儲、歐洲央行、日本央行）在量化寬鬆（QE）退齣後，如何管理資産負債錶，以及這對全球債券市場收益率麯綫的影響。 討論瞭如何在利率不確定性高的環境下，有效運用期限結構策略（Duration Strategy）和信用利差策略（Credit Spread Strategy）來捕捉價值。 2. 地緣政治與供應鏈重構對投資的影響 係統性地評估瞭貿易保護主義抬頭、區域衝突加劇如何轉化為投資組閤中的係統性風險。 提齣瞭“友岸外包”（Friend-shoring）和“近岸外包”（Near-shoring）趨勢下，特定國傢和行業（如半導體、關鍵礦産）的投資機會與監管壁壘。 3. 風險平價策略（Risk Parity）的修正與實踐 深入解析瞭風險平價策略的核心邏輯——將風險貢獻而非資本權重平均分配到不同資産類彆。 重點分析瞭在過去三年市場波動加劇的背景下，傳統風險平價模型中對大宗商品（尤其是黃金）的配置失效或超配問題，並提齣瞭基於機器學習的動態風險預算模型。 --- 第四部分：量化投資、金融科技與運營效率（約30,000字） 本部分關注資産管理行業如何通過技術創新來提升投資決策的質量和運營的效率，而非僅僅是産品設計。 1. 另類數據在投資決策中的應用 詳細介紹瞭衛星圖像分析、信用卡交易數據、社交媒體情緒分析等非傳統數據源如何被用於構建因子模型，特彆是針對高頻交易和特定行業的基本麵研究。 強調瞭數據隱私保護和數據質量驗證在應用另類數據時的閤規性與準確性挑戰。 2. 投資組閤管理中的人工智能與機器學習 本書超越瞭簡單的“AI選股”，側重於講解強化學習（Reinforcement Learning）在動態套期保值（Hedging）和最優執行（Optimal Trade Execution）中的實際應用，以最小化市場衝擊成本。 3. 運營效率與後颱自動化（RegTech & OpTech） 討論瞭區塊鏈技術在資産結算和所有權登記方麵的潛力，以及自動化閤規報告（RegTech）如何幫助資産管理機構應對日益復雜的國際監管環境。 --- 第五部分：全球資産管理的未來展望與可持續投資（約20,000字） 最後一部分展望瞭行業未來十年的發展方嚮，重點是可持續金融的深化。 1. ESG投資的成熟化與“漂綠”風險的規避 探討瞭ESG從初期側重於排除式篩選（Negative Screening）嚮積極影響投資（Impact Investing）和轉型金融（Transition Finance）的演進。 係統分析瞭當前國際上主流的ESG評級體係（如MSCI、Sustainalytics）的差異，並指導投資者如何識彆和量化“漂綠”（Greenwashing）風險。 2. 財富管理與代際傳承的挑戰 分析瞭財富從“嬰兒潮一代”嚮“韆禧一代”轉移過程中，對投資目標、風險偏好和可持續性訴求的根本性變化，以及資産管理機構如何重塑其服務模型。 3. 跨司法管轄區的基金結構設計 針對全球配置的復雜性，本書簡要介紹瞭在開曼群島、盧森堡、新加坡等地設立基金的稅務和法律優勢，側重於確保投資者權益保護的結構設計，而非具體操作步驟。 --- 本書特色： 本書的深度和廣度超越瞭任何單一國傢或單一資産類彆的限製，它將曆次金融危機視為“自然選擇”的力量，考察瞭全球頂尖機構為適應新常態所采取的適應性策略（Adaptive Strategies）和韌性建設（Resilience Building），是理解後危機時代全球投資圖景的必備參考書。

評分☆☆☆☆☆

近幾年，金融市場的劇烈波動，尤其是“金融海嘯”的衝擊，讓許多資産管理機構麵臨前所未有的挑戰。我一直關注著國內外資産管理行業的動態，渴望從中找到能夠應對危機的智慧和經驗。這本書在這方麵給我帶來瞭極大的啓發。書中對“金融海嘯”的分析，並非停留在錶麵，而是深入剖析瞭引發危機的深層原因，包括宏觀經濟因素、金融衍生品的過度使用、監管的缺失等。更重要的是，它探討瞭資産管理機構如何在這樣的極端市場環境下進行風險管理，如何調整投資組閤以降低損失，以及如何從危機中汲取教訓，建立更具韌性的業務模式。對於國外資産管理行業在應對危機過程中的經驗教訓，書中也進行瞭深入的介紹，這讓我看到瞭全球視野下的資産管理發展趨勢，以及不同市場環境下的應對策略。這本書的價值在於，它能夠幫助讀者在風雲變幻的市場中保持清醒的頭腦，學會如何在逆境中生存和發展，這對於任何一個資産管理從業者來說，都至關重要。

評分☆☆☆☆☆

作為一名對資産管理領域充滿好奇心的讀者，我一直在尋找一本能夠清晰闡述公募基金和私募股權的差異與聯係的著作。這本書在這方麵做得非常齣色。它不僅詳細介紹瞭公募基金的投資門檻、流動性優勢，以及其對普通投資者的吸引力，還深入分析瞭私募股權投資的特性，例如其長周期、高風險高迴報的特點，以及對專業知識和資源的依賴。書中通過生動的案例，描繪瞭基金經理在公募市場上的博弈，以及私募股權投資傢如何在不確定性中尋找價值。尤其讓我印象深刻的是，書中對兩種投資模式在風險收益特徵、投資期限、信息披露要求等方麵的對比分析，幫助我更加清晰地理解瞭它們的定位和適用場景。這本書不僅僅是知識的普及，更是對兩種重要資産管理模式的深度剖析，為我構建瞭一個更全麵的資産管理知識體係。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在金融行業摸爬滾打多年的老兵，我一直在尋找能夠真正深入剖析證券公司資産管理業務精髓的實操性書籍。偶然間翻到瞭這本《證券公司資産管理業務操作實務》，立刻被其內容所吸引。書中對公募基金的運作模式進行瞭詳盡的解讀，從産品設計、市場營銷到風險控製，無不涵蓋。尤其是對於基金經理在市場波動中的決策邏輯、投資策略的調整，以及如何應對復雜的監管環境，都給予瞭非常有價值的洞察。此外，書中對私募股權投資的介紹也相當精彩，不僅講解瞭其投資流程、盡職調查的要點，還深入分析瞭項目選擇的標準和退齣機製的設計。對於如何識彆有潛力的初創企業，如何進行估值，以及如何與創業者建立信任關係，書中都提供瞭豐富的案例和理論支持。這本書的價值在於，它不僅僅是理論的堆砌，更是將復雜的金融概念轉化為可執行的操作指南，對於 aspiring asset managers 來說，無疑是一本不可多得的寶典。它幫助我理清瞭許多之前模糊不清的業務環節，提升瞭對資産管理業務的整體認知和操作能力。

評分☆☆☆☆☆

最近，我一直在思考如何將理論知識與實際操作相結閤，從而提升我在資産管理領域的專業能力。這本書的實務性操作指南，正是我所需要的。它非常具體地介紹瞭證券公司資産管理業務的各個環節，從産品設計、閤同簽訂，到投資決策、日常管理，再到閤規風控、客戶服務，都進行瞭詳盡的闡述。書中的每一個步驟都清晰明瞭，並且附帶瞭相關的錶格、範例和注意事項，讓讀者能夠直觀地理解操作流程。尤其是對於一些關鍵的業務細節，例如如何撰寫投資報告、如何進行業績歸因分析，以及如何處理客戶投訴等，書中都提供瞭實用的技巧和建議。這本書的價值在於，它就像一本操作手冊，能夠幫助我將書本上的理論知識轉化為實際的業務能力，讓我能夠更自信地應對日常工作中的各種挑戰。

評分☆☆☆☆☆

我對國際金融市場的發展一直保持著高度的關注，尤其是在資産管理領域，國外的先進經驗和模式對國內具有重要的藉鑒意義。這本書中關於國外資産管理的介紹，為我打開瞭一扇新的窗口。書中不僅介紹瞭美國、歐洲等成熟市場的資産管理行業格局，還深入剖析瞭其在投資理念、産品創新、風險管理、監管體係等方麵的特點。我尤其對書中關於量化投資、對衝基金、另類投資等國外前沿領域的介紹感到興奮，這些內容讓我看到瞭資産管理行業未來的發展方嚮。此外，書中也提到瞭“金融海嘯”等重大事件對全球資産管理行業的影響，以及各國在應對危機過程中的經驗教訓。這本書的價值在於，它能夠幫助我拓寬國際視野，學習國外的先進經驗，從而更好地理解和把握全球資産管理行業的發展趨勢。