金融風險管理-第2版 彼得·F·剋裏斯托弗森 9787300212104 中國人民大學齣版 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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彼得·F·剋裏斯托弗森 著

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齣版社： 中國人民大學齣版社

ISBN：9787300212104

商品編碼：28749617229

齣版時間：2015-08-01

書名	金融風險管理-D12版
定價	46.00
ISBN	9787300212104
齣版社	中國人民大學齣版社
作者	彼得·F·剋裏斯托弗森
編號	1201155506
齣版日期	2015-08-01
印刷日期	2015-08-01
版次	1
字數	379.00韆字
頁數	245

D1一部分背景 D11章風險管理和金融收益 1本章概要 2學習目標 3風險管理及其企業 4簡單的風險分類法 5資産收益的定義 6資産收益的典型事例 7資産收益的一般模型 8從資産價格到資産組閤收益 9VaR的風險度量介紹 10本書概覽 D12章曆史模擬、風險值和期望損失 1本章概要 2曆史模擬 3重化的曆史模擬 4從2008—2009年危機中所得的實證 5打破HSVaR的真實概率 6帶有極D覆蓋率的VaR 7期望損失 8總結 D13章金融時間序列分析基礎 1本章概要 2概率分布和統計量 3綫性模型 4一元時間序列模型 5多元時間序列模型 6總結 D1二部分一元風險模型 D14章日數據的波動性建模 1本章概要 2簡單的方差預測 3GARCH方差模型 4極大似然估計 5GARCH模型的擴展 6方差模型估計 7總結 D15章基於日內數據的波動性模型 1本章概要 2已實現方差：四個基本案例 3預測已實現方差 4已實現方差的構建 5數據問題 6基於極差的波動性模型 7再次評估GARCH方差預測估計 8總結 D16章非正態分布 1本章概要 2學習目標 3使用QQ圖可視化非正態分布 4濾波曆史模擬方法 5對於Var的Cornish-Fisher近似 6標準t分布 7非對稱t分布 8極值理論 9總結 D1三部分多元風險模型 D17章協方差和相關關係模型 1本章概要 2資産組閤方差和協方差 3動態條件相關性-DCC 4從日內數據估計日協方差 5總結 D18章風險期限結構的模擬 1本章概要 2一元模型中的風險期限結構 3常數相關性的風險期限結構 4動態相關性的風險期限結構 5總結 D19章集成風險管理的分布和copulas模型 1本章概要 2閾值相關性 3多元分布 4Copula模型方法 5使用copula模型的風險管理 6總結 D1四部分風險管理的進一步討論 D110章期定價 1本章概要 2基本定義 3使用二叉樹為期定價 4在正態分布下的期定價 5考慮偏度和峰度 6考慮動態波動性 7隱含波動性方程-IVF模型 8總結 D111章期風險管理 1本章概要 2期的delta 3應用delta的資産組閤風險 4期gamma 5使用gamma的資産組閤風險 6使用完全估值法的資産組閤風險 7一個簡單的例子 8Delta和gamma方法的缺點 9總結 D112章信用風險管理 1本章概要 2公司違約曆史概述 3公司違約建模 4資産組閤的信用風險 5信用風險的其他方麵 6總結 D113章事後檢驗和壓力測試 1本章概要 2後驗VaR 3增加信息集 4預期損失的後驗測試 5全部分布的後驗測試 6壓力測試 7總結 譯後記

彼得·F·裏斯托弗森-PeterF.Christoffersen 賓夕法尼亞大學經濟學博士 目前是多倫多大學金融學教授。

自從金融市場産生以來 金融風險就如影隨形地伴隨而生瞭 金融風險管理也就成為金融管理中的核心內容。本書從金融風險管理的模型和技術角度 對金融風險管理進行瞭深入分析。全書共分為四個部分：**部分介紹瞭一些金融風險管理的基礎理論和知識；D1二部分討論瞭單變量風險模型；D1三部分則闡述瞭多變量風險模型；D1四部分介紹瞭風險管理方麵的一些深入話題。 本書具有以下幾個方麵的特色：一是 內容自成體係 緊扣金融風險管理技術和模型的主綫；二是行文和錶達深入淺齣 對金融風險管理的技術和模型講解得**透徹 對於想深入學習的讀者來說 可以獲得足夠的相關知識 而對於隻想簡單瞭解的讀者來說 略過那些較深的技術性內容 也可以幾乎毫無障礙地學到需要的知識；三是 很好地將理論和實踐結閤起來 在每一章的結尾都有基於Excel的實證練習 讓讀者可以在練習的過程中更好地掌握相應的理論和模型知識。 本書適用的讀者範圍比較廣 不僅適用於金融、經濟、管理等專業高年級本科生、碩士生甚至博士生教學和參考 也適用於MBA學生的相關課程 而對於金融業及相關行業的實務工作者 本書也不失為一本有較高價值的參考書。

金融風險管理：理論、實踐與前沿洞察 引言 在瞬息萬變的全球金融市場中，風險無處不在，其復雜性與日俱增。無論是投資銀行、商業銀行，還是資産管理公司、保險機構，乃至企業集團的財務部門，都麵臨著來自市場、信用、操作、流動性、法律閤規等多元化的風險挑戰。有效的金融風險管理不僅是規避潛在損失的“防火牆”，更是捕捉機遇、實現可持續增長的戰略基石。本書旨在深入剖析金融風險的本質，係統梳理其管理的核心理論與方法，並結閤豐富的實踐案例，為讀者提供一套全麵、前沿的風險管理知識體係。我們將從風險的度量與定價入手，探討各類風險的識彆、評估與控製策略，最終觸及風險管理在宏觀審慎監管、金融科技創新以及全球化背景下的最新發展趨勢。 第一部分：金融風險的度量與定價 理解金融風險，首先需要建立科學的度量體係。本部分將詳細闡述金融風險度量的核心概念與常用工具，為後續的風險管理奠定理論基礎。 風險價值（Value at Risk, VaR）：我們將深入探討VaR的定義、計算方法（如曆史模擬法、參數法、濛特卡洛模擬法）及其優缺點。VaR作為一種衡量市場風險的常用指標，能夠量化在一定置信水平和持有期內可能遭受的最大損失。本書將重點分析如何根據不同資産類彆和投資組閤的特性，選擇最適閤的VaR計算模型，並討論其在壓力測試和風險報告中的應用。同時，我們也將審視VaR的局限性，如對極端事件的刻畫不足，並引齣條件風險價值（Expected Shortfall, ES）等更穩健的風險度量方法。 期權定價理論與風險對衝：期權作為一種復雜的金融衍生品，其定價和風險管理是理解金融風險的關鍵。我們將從布萊剋-斯科爾斯（Black-Scholes）模型齣發，介紹期權的定價原理，並詳細講解對衝的概念。通過構建Delta、Gamma、Vega、Theta等希臘字母（Greeks）來量化期權組閤的風險敞口，以及如何利用這些工具進行有效的風險對衝，從而在波動市場中鎖定收益、控製風險。 信用風險度量：信用風險是金融機構麵臨的最主要風險之一。本部分將介紹信用風險的度量模型，包括違約概率（Probability of Default, PD）、違約損失率（Loss Given Default, LGD）和違約暴露額（Exposure at Default, EAD）等關鍵參數。我們將分析信用評級模型（如評分卡模型）的構建與應用，以及更復雜的結構性違約模型（如KMV模型）和減稅模型（如信用組閤模型）如何幫助金融機構評估和管理其信用風險敞口。 操作風險與流動性風險度量：除瞭市場和信用風險，操作風險（如係統故障、欺詐、人為錯誤）和流動性風險（如無法及時履行支付義務）同樣不容忽視。我們將探討操作風險的識彆、度量（如損失數據庫、場景分析）與控製方法。對於流動性風險，我們將深入研究流動性覆蓋率（LCR）、淨穩定資金比率（NSLR）等監管指標，以及資金錯配、流動性壓力測試等管理工具。 第二部分：金融風險的管理策略與實踐 在掌握瞭風險的度量方法後，本部分將聚焦於如何通過一係列策略和實踐來主動管理和控製金融風險。 風險管理框架與公司治理：建立健全的風險管理框架是有效風險管理的基石。我們將探討風險管理委員會的職責、風險偏好聲明的製定、內部控製體係的搭建以及三道防綫（業務部門、風險管理部門、內部審計）的運作機製。良好的公司治理能夠確保風險管理政策的有效執行，並將風險意識融入企業文化。 壓力測試與情景分析：在識彆和度量風險的基礎上，壓力測試和情景分析是評估極端市場波動或特定衝擊對金融機構潛在影響的重要工具。我們將詳細介紹不同類型的壓力測試（如曆史模擬壓力測試、假設性壓力測試），以及如何設計有意義的情景，從而提前識彆脆弱性，製定應急預案。 資本管理與監管要求：資本是抵禦風險的最後一道屏障。本部分將深入解析巴塞爾協議（Basel Accords）等國際監管框架下的資本充足率要求，包括信用風險、市場風險和操作風險的監管資本計算方法。我們將探討內部資本充足評估程序（ICAAP）如何幫助金融機構評估自身資本的充足性，並進行有效的資本規劃。 衍生品在風險管理中的應用：金融衍生品作為一種強大的風險管理工具，在對衝、套利和風險轉移方麵發揮著重要作用。我們將分析期貨、期權、互換等衍生品閤約的特點，以及它們如何被用於對衝利率風險、匯率風險、商品價格風險等。同時，我們也需要警惕衍生品交易可能帶來的過度杠杆和投機風險。 閤規風險管理：隨著金融市場監管的日益嚴格，閤規風險成為金融機構必須高度重視的領域。本部分將探討反洗錢（AML）、反恐怖融資（CTF）、客戶盡職調查（CDD）、數據隱私保護以及其他重要法律法規的要求，以及如何建立有效的閤規管理體係，避免因違規而産生的罰款、聲譽損失和業務中斷。 第三部分：金融風險管理的前沿與未來 金融業的持續創新和全球化進程不斷為風險管理帶來新的挑戰和機遇。本部分將探討金融風險管理領域的最新發展動態。 金融科技（FinTech）與風險管理：金融科技的興起正在深刻改變風險管理的格局。我們將探討大數據、人工智能（AI）、機器學習（ML）、區塊鏈等技術在風險識彆、欺詐檢測、信用評分、交易監控、閤規性檢查等方麵的應用。同時，我們也將關注與FinTech相關的技術風險、數據安全風險以及監管科技（RegTech）的發展。 宏觀審慎監管：在經曆瞭多次金融危機後，宏觀審慎監管的重要性日益凸顯。本部分將介紹宏觀審慎政策的目標，如防範係統性風險、抑製金融順周期性，以及其與微觀審慎監管的協同作用。我們將探討逆周期資本緩衝、係統重要性金融機構（SIFIs）的監管等宏觀審慎工具。 環境、社會和治理（ESG）風險管理：近年來，ESG因素對金融機構的風險和機遇影響日益顯著。我們將分析氣候變化風險（物理風險與轉型風險）、社會風險（如勞工權益、産品責任）以及公司治理風險對企業價值和金融穩定的潛在影響，並探討如何將ESG因素納入風險評估和投資決策。 全球化背景下的風險管理：國際貿易、跨境資本流動以及跨國金融機構的運營都帶來瞭復雜的全球性風險。本部分將討論匯率風險、地緣政治風險、國傢風險以及跨國監管協調等問題。 結論 金融風險管理是一個動態且充滿挑戰的領域。本書力求通過理論與實踐的結閤，為讀者提供一個係統、深入的理解框架。掌握先進的風險管理理論和工具，構建健全的風險管理體係，並積極擁抱新技術與新趨勢，將是金融機構在復雜多變的金融環境中保持穩健、實現可持續發展的關鍵。希望本書能夠成為您在金融風險管理領域學習與探索的寶貴指南。

評分☆☆☆☆☆

第一次接觸到這本書，是在一個偶然的機會下，我本來隻是在尋找關於市場波動性的研究資料，結果就被這本書的書名深深吸引瞭。我一直覺得，金融市場就像一片汪洋大海，而風險管理，就是我們在這片海中航行的指南針和救生圈。沒有它，任何一次遠航都充滿瞭未知和危險。所以，當看到《金融風險管理-第2版》這個名字時，我毫不猶豫地把它加入瞭自己的購書清單。 這本書的優點在於，它並沒有一開始就拋齣一堆晦澀難懂的公式和模型，而是先從一個更高的視角，為大傢勾勒齣瞭金融風險的全局圖景。從宏觀經濟層麵的風險，到微觀的企業經營風險，再到具體的交易風險，作者都做瞭非常清晰的梳理。這讓我覺得，原來金融風險並非是一個單一的概念，而是像一張巨大的網，將各種因素都交織在一起。 閱讀過程中，我最喜歡的部分是作者對不同風險類型的深入剖析。比如，在講解信用風險時，他不僅介紹瞭理論上的衡量方法，還結閤瞭很多曆史上的金融危機案例，例如次貸危機。通過這些生動詳實的案例，我能更深刻地理解信用違約是如何發生的，以及它可能帶來的連鎖反應。這讓原本抽象的理論變得鮮活起來，也讓我對風險有瞭更直觀的認識。 當然，這本書的深度也是不容忽視的。對於一些復雜的風險計量模型，我還需要花額外的時間去消化理解。但我認為，這恰恰是這本書的價值所在。它並沒有選擇“偷工減料”，而是用最嚴謹的態度，為大傢呈現瞭金融風險管理最前沿的理論和實踐。每一次的鑽研，都讓我感覺自己的知識邊界在不斷拓展。 總體而言，這是一本讓我受益匪淺的書。它不僅為我提供瞭一個係統的金融風險管理框架，更重要的是，它教會瞭我如何以一種更加審慎和理性的態度去麵對金融市場中的不確定性。我非常推薦給任何對金融風險管理感興趣的讀者。

評分☆☆☆☆☆

這本書，我拿到手的時候，就有一種沉甸甸的期待感。雖然我不是金融行業的專業人士，但生活中對金融的關注卻與日俱增，各種投資理財的資訊，還有宏觀經濟的波動，總讓我覺得需要對這些“看不見的手”有更深刻的理解。所以，當我在書店看到這本《金融風險管理-第2版》時，名字本身就給瞭我一種踏實感，仿佛它能為我在信息洪流中築起一道堅實的堤壩，讓我能夠更冷靜、更理智地看待金融世界的起伏。 這本書的裝幀設計也很是討喜，質感上乘的封麵，配上沉穩的字體，無聲地傳遞著專業與權威。翻開書頁，撲麵而來的是一種嚴謹而清晰的學術氣息，但這並不意味著枯燥乏味。相反，作者的敘述方式，在我看來，是一種循序漸進的引導，仿佛一位經驗豐富的嚮導，帶領著我這個對金融風險領域僅有初步瞭解的讀者，一步一步地深入探索。從宏觀的風險分類，到具體的風險識彆、度量和管理工具，都描繪得井井有條。 我特彆欣賞書中對於一些抽象概念的具象化處理。比如，作者在講解某個風險模型時，會輔以大量的案例分析，這些案例並非空穴來風，而是來源於真實的金融市場事件。通過對這些事件的剖析，我能夠更直觀地理解理論的實際應用，也更能體會到金融風險一旦爆發，其破壞力可能有多麼驚人。這種理論與實踐的緊密結閤，極大地提升瞭我閱讀的興趣，也讓我在理解復雜的金融原理時，不再感到力不從心。 當然，作為一本專業的書籍，它並非是為零基礎的讀者量身定做的“入門讀物”。在某些章節，我也會遇到一些需要反復揣摩、甚至需要藉助其他資料纔能完全理解的專業術語和模型。但正是這種“挑戰”，讓我覺得每一次的突破都充滿瞭成就感。它激勵我主動去學習，去思考，去構建屬於自己的金融風險知識體係。我深信，通過對這本書的學習，我的金融素養將會得到一次質的飛躍。 總而言之，這本書在我心中占據瞭一個非常重要的位置。它不僅僅是一本理論書籍，更像是一位良師益友，引導我認識金融世界的風險，學習如何規避風險，如何在風險中尋求機遇。我對這本書的評價，可以用“厚重”、“嚴謹”、“實用”來概括。它所帶來的知識和啓發，我相信將在我未來的學習和生活中，産生深遠的影響。

評分☆☆☆☆☆

當我拿到《金融風險管理-第2版》的時候，我的第一反應就是“這絕對是一本硬核讀物”。我本身是金融領域的從業者，日常工作中就常常會接觸到各種風險問題，所以對於一本以“風險管理”為核心的書，我有著非常高的期待。我希望它能為我提供更係統、更深入的理論支持，以及更實用的分析工具。 這本書的優點在於其內容的全麵性和理論的嚴謹性。作者在書中詳細闡述瞭各種金融風險的類型，包括市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等等，並且對每一種風險的成因、錶現形式以及度量方法都進行瞭深入的分析。我尤其欣賞作者在講解過程中，不斷引用最新的學術研究成果和市場實踐案例，這使得書中的內容既有學術深度，又不失現實意義。 在閱讀過程中，我發現作者在構建整個風險管理體係時，邏輯非常清晰。他從風險的識彆、評估、監測，到風險的控製、緩釋和報告，一步步地展開，為讀者構建瞭一個完整的風險管理閉環。這讓我能夠更係統地理解風險管理的各個環節，以及它們之間是如何相互聯係、相互影響的。 我個人覺得，這本書最讓我印象深刻的部分，是作者在講解一些量化風險模型時，並沒有迴避其背後的數學原理和統計基礎。雖然這對我來說需要一定的專業背景，但我認為這是專業書籍應有的態度。通過理解這些模型的設計思路，我能夠更好地把握其適用範圍和局限性，從而更靈活地運用它們來解決實際問題。 總的來說，這是一本非常值得細細品讀的書。對於我這樣的金融從業者來說，它是一份寶貴的參考資料，能夠幫助我不斷提升專業技能，應對日益復雜的金融市場環境。我從中獲得的，不僅僅是知識，更是一種思維方式的提升。

評分☆☆☆☆☆

這本書的齣現，對我來說，簡直就是及時雨。我一直在嘗試理解金融市場中的各種“雷區”，但往往在信息爆炸的環境中，感到無所適從。所以，當我在網上看到這本書的介紹時，就覺得它可能是我一直在尋找的那本能夠撥開迷霧的指南。 我最看重的是這本書的“實操性”。金融風險管理，聽起來就不是那種隻講理論的學科。我更希望看到的是，作者如何將復雜的理論轉化為可操作的工具和方法。幸運的是，這本書在這一點上做得非常齣色。作者不僅僅是介紹風險的類型，更是深入探討瞭如何識彆、度量和管理這些風險。 舉個例子，在講到操作風險時，作者列舉瞭很多常見的操作失誤案例，並詳細分析瞭這些失誤是如何發生的，以及公司可以采取哪些措施來預防。這種“接地氣”的講解方式，讓我能夠很快地理解概念，並開始思考如何在自己的工作中應用這些理念。 而且，這本書的語言風格也比較平實易懂。雖然涉及一些專業術語，但作者總是會用清晰的語言進行解釋，或者通過圖錶、實例來輔助說明，這大大降低瞭閱讀的門檻。我感覺自己不是在閱讀一本枯燥的教科書，而是在和一位經驗豐富的專傢進行深入的交流。 這本書給我的最大啓發，就是風險管理並非是“畏懼風險”，而是“理解風險、擁抱風險”。隻有充分認識到風險的存在，我們纔能更好地規避它，甚至利用它來實現更優化的決策。我相信，通過學習這本書，我將能夠更加自信地在金融世界中探索。

評分☆☆☆☆☆

在我看來，一本優秀的專業書籍，就如同一個經驗豐富的導師，它不僅能傳授知識，更能引導思維。而《金融風險管理-第2版》，正是這樣一本書。我最初是被它的權威性所吸引——“中國人民大學齣版”這幾個字，就已經給足瞭我信心。 這本書最大的亮點在於其係統性。作者非常巧妙地將金融風險的方方麵麵都編織進瞭一個邏輯嚴密的知識網絡中。從風險的宏觀定義，到具體的風險模型，再到風險管理策略的製定和執行，都做瞭詳盡的闡述。這讓我覺得，自己不再是零散地學習各個知識點，而是能夠建立起一個完整的知識體係。 我特彆欣賞作者在處理一些復雜理論時的“可視化”處理。比如，在講解某個風險模型的運作機製時，作者會使用大量的圖錶和示意圖，這極大地幫助瞭我理解那些抽象的數學公式和統計概念。我感覺，那些原本可能讓我望而卻步的難題，在作者的引導下，變得清晰可見。 而且，這本書的案例分析也做得相當到位。作者並沒有僅僅停留在理論層麵，而是結閤瞭大量真實世界的金融事件，來印證和解釋相關的風險管理理論。通過分析這些案例，我能更深刻地理解風險管理的實際應用價值，以及在現實中可能遇到的各種挑戰。 這本書帶給我的，不僅僅是金融風險管理的知識，更是一種對金融市場的敬畏之心和審慎態度。我意識到，金融世界的復雜性和不確定性是客觀存在的，而有效的風險管理，正是我們在這種復雜環境中保持穩健前行的關鍵。這本書，無疑是我在這一學習旅程中的重要裏程碑。