金融风险管理-第2版 彼得·F·克里斯托弗森 9787300212104 中国人民大学出版 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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彼得·F·克里斯托弗森 著

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• 克里斯托弗森
• 第2版
• 中国人民大学出版社
• 高等教育

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出版社： 中国人民大学出版社

ISBN：9787300212104

商品编码：28749617229

出版时间：2015-08-01

书名	金融风险管理-D12版
定价	46.00
ISBN	9787300212104
出版社	中国人民大学出版社
作者	彼得·F·克里斯托弗森
编号	1201155506
出版日期	2015-08-01
印刷日期	2015-08-01
版次	1
字数	379.00千字
页数	245

D1一部分背景 D11章风险管理和金融收益 1本章概要 2学习目标 3风险管理及其企业 4简单的风险分类法 5资产收益的定义 6资产收益的典型事例 7资产收益的一般模型 8从资产价格到资产组合收益 9VaR的风险度量介绍 10本书概览 D12章历史模拟、风险值和期望损失 1本章概要 2历史模拟 3重化的历史模拟 4从2008—2009年危机中所得的实证 5打破HSVaR的真实概率 6带有极D覆盖率的VaR 7期望损失 8总结 D13章金融时间序列分析基础 1本章概要 2概率分布和统计量 3线性模型 4一元时间序列模型 5多元时间序列模型 6总结 D1二部分一元风险模型 D14章日数据的波动性建模 1本章概要 2简单的方差预测 3GARCH方差模型 4极大似然估计 5GARCH模型的扩展 6方差模型估计 7总结 D15章基于日内数据的波动性模型 1本章概要 2已实现方差：四个基本案例 3预测已实现方差 4已实现方差的构建 5数据问题 6基于极差的波动性模型 7再次评估GARCH方差预测估计 8总结 D16章非正态分布 1本章概要 2学习目标 3使用QQ图可视化非正态分布 4滤波历史模拟方法 5对于Var的Cornish-Fisher近似 6标准t分布 7非对称t分布 8极值理论 9总结 D1三部分多元风险模型 D17章协方差和相关关系模型 1本章概要 2资产组合方差和协方差 3动态条件相关性-DCC 4从日内数据估计日协方差 5总结 D18章风险期限结构的模拟 1本章概要 2一元模型中的风险期限结构 3常数相关性的风险期限结构 4动态相关性的风险期限结构 5总结 D19章集成风险管理的分布和copulas模型 1本章概要 2阈值相关性 3多元分布 4Copula模型方法 5使用copula模型的风险管理 6总结 D1四部分风险管理的进一步讨论 D110章期定价 1本章概要 2基本定义 3使用二叉树为期定价 4在正态分布下的期定价 5考虑偏度和峰度 6考虑动态波动性 7隐含波动性方程-IVF模型 8总结 D111章期风险管理 1本章概要 2期的delta 3应用delta的资产组合风险 4期gamma 5使用gamma的资产组合风险 6使用完全估值法的资产组合风险 7一个简单的例子 8Delta和gamma方法的缺点 9总结 D112章信用风险管理 1本章概要 2公司违约历史概述 3公司违约建模 4资产组合的信用风险 5信用风险的其他方面 6总结 D113章事后检验和压力测试 1本章概要 2后验VaR 3增加信息集 4预期损失的后验测试 5全部分布的后验测试 6压力测试 7总结 译后记

彼得·F·里斯托弗森-PeterF.Christoffersen 宾夕法尼亚大学经济学博士 目前是多伦多大学金融学教授。

自从金融市场产生以来 金融风险就如影随形地伴随而生了 金融风险管理也就成为金融管理中的核心内容。本书从金融风险管理的模型和技术角度 对金融风险管理进行了深入分析。全书共分为四个部分：**部分介绍了一些金融风险管理的基础理论和知识；D1二部分讨论了单变量风险模型；D1三部分则阐述了多变量风险模型；D1四部分介绍了风险管理方面的一些深入话题。 本书具有以下几个方面的特色：一是 内容自成体系 紧扣金融风险管理技术和模型的主线；二是行文和表达深入浅出 对金融风险管理的技术和模型讲解得**透彻 对于想深入学习的读者来说 可以获得足够的相关知识 而对于只想简单了解的读者来说 略过那些较深的技术性内容 也可以几乎毫无障碍地学到需要的知识；三是 很好地将理论和实践结合起来 在每一章的结尾都有基于Excel的实证练习 让读者可以在练习的过程中更好地掌握相应的理论和模型知识。 本书适用的读者范围比较广 不仅适用于金融、经济、管理等专业高年级本科生、硕士生甚至博士生教学和参考 也适用于MBA学生的相关课程 而对于金融业及相关行业的实务工作者 本书也不失为一本有较高价值的参考书。

金融风险管理：理论、实践与前沿洞察 引言 在瞬息万变的全球金融市场中，风险无处不在，其复杂性与日俱增。无论是投资银行、商业银行，还是资产管理公司、保险机构，乃至企业集团的财务部门，都面临着来自市场、信用、操作、流动性、法律合规等多元化的风险挑战。有效的金融风险管理不仅是规避潜在损失的“防火墙”，更是捕捉机遇、实现可持续增长的战略基石。本书旨在深入剖析金融风险的本质，系统梳理其管理的核心理论与方法，并结合丰富的实践案例，为读者提供一套全面、前沿的风险管理知识体系。我们将从风险的度量与定价入手，探讨各类风险的识别、评估与控制策略，最终触及风险管理在宏观审慎监管、金融科技创新以及全球化背景下的最新发展趋势。 第一部分：金融风险的度量与定价 理解金融风险，首先需要建立科学的度量体系。本部分将详细阐述金融风险度量的核心概念与常用工具，为后续的风险管理奠定理论基础。 风险价值（Value at Risk, VaR）：我们将深入探讨VaR的定义、计算方法（如历史模拟法、参数法、蒙特卡洛模拟法）及其优缺点。VaR作为一种衡量市场风险的常用指标，能够量化在一定置信水平和持有期内可能遭受的最大损失。本书将重点分析如何根据不同资产类别和投资组合的特性，选择最适合的VaR计算模型，并讨论其在压力测试和风险报告中的应用。同时，我们也将审视VaR的局限性，如对极端事件的刻画不足，并引出条件风险价值（Expected Shortfall, ES）等更稳健的风险度量方法。 期权定价理论与风险对冲：期权作为一种复杂的金融衍生品，其定价和风险管理是理解金融风险的关键。我们将从布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）模型出发，介绍期权的定价原理，并详细讲解对冲的概念。通过构建Delta、Gamma、Vega、Theta等希腊字母（Greeks）来量化期权组合的风险敞口，以及如何利用这些工具进行有效的风险对冲，从而在波动市场中锁定收益、控制风险。 信用风险度量：信用风险是金融机构面临的最主要风险之一。本部分将介绍信用风险的度量模型，包括违约概率（Probability of Default, PD）、违约损失率（Loss Given Default, LGD）和违约暴露额（Exposure at Default, EAD）等关键参数。我们将分析信用评级模型（如评分卡模型）的构建与应用，以及更复杂的结构性违约模型（如KMV模型）和减税模型（如信用组合模型）如何帮助金融机构评估和管理其信用风险敞口。 操作风险与流动性风险度量：除了市场和信用风险，操作风险（如系统故障、欺诈、人为错误）和流动性风险（如无法及时履行支付义务）同样不容忽视。我们将探讨操作风险的识别、度量（如损失数据库、场景分析）与控制方法。对于流动性风险，我们将深入研究流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比率（NSLR）等监管指标，以及资金错配、流动性压力测试等管理工具。 第二部分：金融风险的管理策略与实践 在掌握了风险的度量方法后，本部分将聚焦于如何通过一系列策略和实践来主动管理和控制金融风险。 风险管理框架与公司治理：建立健全的风险管理框架是有效风险管理的基石。我们将探讨风险管理委员会的职责、风险偏好声明的制定、内部控制体系的搭建以及三道防线（业务部门、风险管理部门、内部审计）的运作机制。良好的公司治理能够确保风险管理政策的有效执行，并将风险意识融入企业文化。 压力测试与情景分析：在识别和度量风险的基础上，压力测试和情景分析是评估极端市场波动或特定冲击对金融机构潜在影响的重要工具。我们将详细介绍不同类型的压力测试（如历史模拟压力测试、假设性压力测试），以及如何设计有意义的情景，从而提前识别脆弱性，制定应急预案。 资本管理与监管要求：资本是抵御风险的最后一道屏障。本部分将深入解析巴塞尔协议（Basel Accords）等国际监管框架下的资本充足率要求，包括信用风险、市场风险和操作风险的监管资本计算方法。我们将探讨内部资本充足评估程序（ICAAP）如何帮助金融机构评估自身资本的充足性，并进行有效的资本规划。 衍生品在风险管理中的应用：金融衍生品作为一种强大的风险管理工具，在对冲、套利和风险转移方面发挥着重要作用。我们将分析期货、期权、互换等衍生品合约的特点，以及它们如何被用于对冲利率风险、汇率风险、商品价格风险等。同时，我们也需要警惕衍生品交易可能带来的过度杠杆和投机风险。 合规风险管理：随着金融市场监管的日益严格，合规风险成为金融机构必须高度重视的领域。本部分将探讨反洗钱（AML）、反恐怖融资（CTF）、客户尽职调查（CDD）、数据隐私保护以及其他重要法律法规的要求，以及如何建立有效的合规管理体系，避免因违规而产生的罚款、声誉损失和业务中断。 第三部分：金融风险管理的前沿与未来 金融业的持续创新和全球化进程不断为风险管理带来新的挑战和机遇。本部分将探讨金融风险管理领域的最新发展动态。 金融科技（FinTech）与风险管理：金融科技的兴起正在深刻改变风险管理的格局。我们将探讨大数据、人工智能（AI）、机器学习（ML）、区块链等技术在风险识别、欺诈检测、信用评分、交易监控、合规性检查等方面的应用。同时，我们也将关注与FinTech相关的技术风险、数据安全风险以及监管科技（RegTech）的发展。 宏观审慎监管：在经历了多次金融危机后，宏观审慎监管的重要性日益凸显。本部分将介绍宏观审慎政策的目标，如防范系统性风险、抑制金融顺周期性，以及其与微观审慎监管的协同作用。我们将探讨逆周期资本缓冲、系统重要性金融机构（SIFIs）的监管等宏观审慎工具。 环境、社会和治理（ESG）风险管理：近年来，ESG因素对金融机构的风险和机遇影响日益显著。我们将分析气候变化风险（物理风险与转型风险）、社会风险（如劳工权益、产品责任）以及公司治理风险对企业价值和金融稳定的潜在影响，并探讨如何将ESG因素纳入风险评估和投资决策。 全球化背景下的风险管理：国际贸易、跨境资本流动以及跨国金融机构的运营都带来了复杂的全球性风险。本部分将讨论汇率风险、地缘政治风险、国家风险以及跨国监管协调等问题。 结论 金融风险管理是一个动态且充满挑战的领域。本书力求通过理论与实践的结合，为读者提供一个系统、深入的理解框架。掌握先进的风险管理理论和工具，构建健全的风险管理体系，并积极拥抱新技术与新趋势，将是金融机构在复杂多变的金融环境中保持稳健、实现可持续发展的关键。希望本书能够成为您在金融风险管理领域学习与探索的宝贵指南。

评分☆☆☆☆☆

这本书，我拿到手的时候，就有一种沉甸甸的期待感。虽然我不是金融行业的专业人士，但生活中对金融的关注却与日俱增，各种投资理财的资讯，还有宏观经济的波动，总让我觉得需要对这些“看不见的手”有更深刻的理解。所以，当我在书店看到这本《金融风险管理-第2版》时，名字本身就给了我一种踏实感，仿佛它能为我在信息洪流中筑起一道坚实的堤坝，让我能够更冷静、更理智地看待金融世界的起伏。 这本书的装帧设计也很是讨喜，质感上乘的封面，配上沉稳的字体，无声地传递着专业与权威。翻开书页，扑面而来的是一种严谨而清晰的学术气息，但这并不意味着枯燥乏味。相反，作者的叙述方式，在我看来，是一种循序渐进的引导，仿佛一位经验丰富的向导，带领着我这个对金融风险领域仅有初步了解的读者，一步一步地深入探索。从宏观的风险分类，到具体的风险识别、度量和管理工具，都描绘得井井有条。 我特别欣赏书中对于一些抽象概念的具象化处理。比如，作者在讲解某个风险模型时，会辅以大量的案例分析，这些案例并非空穴来风，而是来源于真实的金融市场事件。通过对这些事件的剖析，我能够更直观地理解理论的实际应用，也更能体会到金融风险一旦爆发，其破坏力可能有多么惊人。这种理论与实践的紧密结合，极大地提升了我阅读的兴趣，也让我在理解复杂的金融原理时，不再感到力不从心。 当然，作为一本专业的书籍，它并非是为零基础的读者量身定做的“入门读物”。在某些章节，我也会遇到一些需要反复揣摩、甚至需要借助其他资料才能完全理解的专业术语和模型。但正是这种“挑战”，让我觉得每一次的突破都充满了成就感。它激励我主动去学习，去思考，去构建属于自己的金融风险知识体系。我深信，通过对这本书的学习，我的金融素养将会得到一次质的飞跃。 总而言之，这本书在我心中占据了一个非常重要的位置。它不仅仅是一本理论书籍，更像是一位良师益友，引导我认识金融世界的风险，学习如何规避风险，如何在风险中寻求机遇。我对这本书的评价，可以用“厚重”、“严谨”、“实用”来概括。它所带来的知识和启发，我相信将在我未来的学习和生活中，产生深远的影响。

评分☆☆☆☆☆

在我看来，一本优秀的专业书籍，就如同一个经验丰富的导师，它不仅能传授知识，更能引导思维。而《金融风险管理-第2版》，正是这样一本书。我最初是被它的权威性所吸引——“中国人民大学出版”这几个字，就已经给足了我信心。 这本书最大的亮点在于其系统性。作者非常巧妙地将金融风险的方方面面都编织进了一个逻辑严密的知识网络中。从风险的宏观定义，到具体的风险模型，再到风险管理策略的制定和执行，都做了详尽的阐述。这让我觉得，自己不再是零散地学习各个知识点，而是能够建立起一个完整的知识体系。 我特别欣赏作者在处理一些复杂理论时的“可视化”处理。比如，在讲解某个风险模型的运作机制时，作者会使用大量的图表和示意图，这极大地帮助了我理解那些抽象的数学公式和统计概念。我感觉，那些原本可能让我望而却步的难题，在作者的引导下，变得清晰可见。 而且，这本书的案例分析也做得相当到位。作者并没有仅仅停留在理论层面，而是结合了大量真实世界的金融事件，来印证和解释相关的风险管理理论。通过分析这些案例，我能更深刻地理解风险管理的实际应用价值，以及在现实中可能遇到的各种挑战。 这本书带给我的，不仅仅是金融风险管理的知识，更是一种对金融市场的敬畏之心和审慎态度。我意识到，金融世界的复杂性和不确定性是客观存在的，而有效的风险管理，正是我们在这种复杂环境中保持稳健前行的关键。这本书，无疑是我在这一学习旅程中的重要里程碑。

评分☆☆☆☆☆

这本书的出现，对我来说，简直就是及时雨。我一直在尝试理解金融市场中的各种“雷区”，但往往在信息爆炸的环境中，感到无所适从。所以，当我在网上看到这本书的介绍时，就觉得它可能是我一直在寻找的那本能够拨开迷雾的指南。 我最看重的是这本书的“实操性”。金融风险管理，听起来就不是那种只讲理论的学科。我更希望看到的是，作者如何将复杂的理论转化为可操作的工具和方法。幸运的是，这本书在这一点上做得非常出色。作者不仅仅是介绍风险的类型，更是深入探讨了如何识别、度量和管理这些风险。 举个例子，在讲到操作风险时，作者列举了很多常见的操作失误案例，并详细分析了这些失误是如何发生的，以及公司可以采取哪些措施来预防。这种“接地气”的讲解方式，让我能够很快地理解概念，并开始思考如何在自己的工作中应用这些理念。 而且，这本书的语言风格也比较平实易懂。虽然涉及一些专业术语，但作者总是会用清晰的语言进行解释，或者通过图表、实例来辅助说明，这大大降低了阅读的门槛。我感觉自己不是在阅读一本枯燥的教科书，而是在和一位经验丰富的专家进行深入的交流。 这本书给我的最大启发，就是风险管理并非是“畏惧风险”，而是“理解风险、拥抱风险”。只有充分认识到风险的存在，我们才能更好地规避它，甚至利用它来实现更优化的决策。我相信，通过学习这本书，我将能够更加自信地在金融世界中探索。

评分☆☆☆☆☆

第一次接触到这本书，是在一个偶然的机会下，我本来只是在寻找关于市场波动性的研究资料，结果就被这本书的书名深深吸引了。我一直觉得，金融市场就像一片汪洋大海，而风险管理，就是我们在这片海中航行的指南针和救生圈。没有它，任何一次远航都充满了未知和危险。所以，当看到《金融风险管理-第2版》这个名字时，我毫不犹豫地把它加入了自己的购书清单。 这本书的优点在于，它并没有一开始就抛出一堆晦涩难懂的公式和模型，而是先从一个更高的视角，为大家勾勒出了金融风险的全局图景。从宏观经济层面的风险，到微观的企业经营风险，再到具体的交易风险，作者都做了非常清晰的梳理。这让我觉得，原来金融风险并非是一个单一的概念，而是像一张巨大的网，将各种因素都交织在一起。 阅读过程中，我最喜欢的部分是作者对不同风险类型的深入剖析。比如，在讲解信用风险时，他不仅介绍了理论上的衡量方法，还结合了很多历史上的金融危机案例，例如次贷危机。通过这些生动详实的案例，我能更深刻地理解信用违约是如何发生的，以及它可能带来的连锁反应。这让原本抽象的理论变得鲜活起来，也让我对风险有了更直观的认识。 当然，这本书的深度也是不容忽视的。对于一些复杂的风险计量模型，我还需要花额外的时间去消化理解。但我认为，这恰恰是这本书的价值所在。它并没有选择“偷工减料”，而是用最严谨的态度，为大家呈现了金融风险管理最前沿的理论和实践。每一次的钻研，都让我感觉自己的知识边界在不断拓展。 总体而言，这是一本让我受益匪浅的书。它不仅为我提供了一个系统的金融风险管理框架，更重要的是，它教会了我如何以一种更加审慎和理性的态度去面对金融市场中的不确定性。我非常推荐给任何对金融风险管理感兴趣的读者。

评分☆☆☆☆☆

当我拿到《金融风险管理-第2版》的时候，我的第一反应就是“这绝对是一本硬核读物”。我本身是金融领域的从业者，日常工作中就常常会接触到各种风险问题，所以对于一本以“风险管理”为核心的书，我有着非常高的期待。我希望它能为我提供更系统、更深入的理论支持，以及更实用的分析工具。 这本书的优点在于其内容的全面性和理论的严谨性。作者在书中详细阐述了各种金融风险的类型，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等等，并且对每一种风险的成因、表现形式以及度量方法都进行了深入的分析。我尤其欣赏作者在讲解过程中，不断引用最新的学术研究成果和市场实践案例，这使得书中的内容既有学术深度，又不失现实意义。 在阅读过程中，我发现作者在构建整个风险管理体系时，逻辑非常清晰。他从风险的识别、评估、监测，到风险的控制、缓释和报告，一步步地展开，为读者构建了一个完整的风险管理闭环。这让我能够更系统地理解风险管理的各个环节，以及它们之间是如何相互联系、相互影响的。 我个人觉得，这本书最让我印象深刻的部分，是作者在讲解一些量化风险模型时，并没有回避其背后的数学原理和统计基础。虽然这对我来说需要一定的专业背景，但我认为这是专业书籍应有的态度。通过理解这些模型的设计思路，我能够更好地把握其适用范围和局限性，从而更灵活地运用它们来解决实际问题。 总的来说，这是一本非常值得细细品读的书。对于我这样的金融从业者来说，它是一份宝贵的参考资料，能够帮助我不断提升专业技能，应对日益复杂的金融市场环境。我从中获得的，不仅仅是知识，更是一种思维方式的提升。