正版 聪明投资课 一个独立投资人的心路历程 金立成内在财富决定外在财富聪明投资课独立投资 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

图书标签:

• 投资
• 理财
• 个人投资
• 价值投资
• 财务自由
• 金立成
• 内在财富
• 聪明投资
• 投资经验
• 成长

店铺： 中图天下图书专营店

出版社： 中国铁道出版社

ISBN：9787113244361

商品编码：29115474879

出版时间：2018-06-01

商品参数

聪明投资课——一个独立投资人的心路历程
	定价	49.00
	出版社	中国铁道出版社
	出版时间	2018年06月
	开本	16
	作者	金立成
	页数	0
	ISBN编码	9787113244361

内容介绍

 本书主要从投资必要性、财商教育的重要性和股票投资的性三方面来阐述的。前两章主要是投资理念的一些普及，后面几章则是重点介绍股票投资之道，如何做好股票投资是本书的重点内容。

    只有拥有正确的投资理念，才能在投资路上走得稳健长远。做投资的根本目的在于获得财富，投资赚钱只是一个人判断力的副产品。很多人在做投资之前都缺乏理念的支撑，东一下，西一下，胡乱折腾，*终也没有得到什么好结果。

    本书是站在投资大师的肩膀上阐述了股票投资的道与术，重点介绍了投资成功之道的秘密，并结合实际案例分析了如何做好投资，如何给一家公司进行合理恰当地估值，并揭露了一些大牛股的基因和密码。

    此外，笔者还根据自己长时间的探索，摸索出几个常用的投资制胜的模型，这些模型有很高的成功概率，是经过市场反复验证过的，是笔者投资经验的精华与总结，读者可以根据自己的喜好进行学习研究。

    投资模型只是投资方法而已，背后的核心内容是投资之道，普通投资者只有不断感悟投资背后的道理，才能让自己的投资之路升华到更高的境界。

    热爱投资的人，均是热爱学习的人，也是热爱自由、追求真理的人。投资致富并非人生的终*目标，努力成为一个有价值的人、能对社会有益的人才能体现出人生的价值与意义。

    投资的真功夫在投资之外！悟道的人终将富足、获得自由。

作者介绍

金立成，雪球ID：立成说投资

    安徽安庆人、独立投资者、重庆大学工商管理硕士、新浪博客博主，拥有10多年的金融投资经历，对基金、股票、外汇等均有涉猎。热爱投资，对投资理财有比较深刻的见解，平时酷爱阅读上市公司财报、写投资分析、记录投资感悟，不少文章均已发表到雪球网和个人微信公众号“立成说投资”上，受到广泛好评和转载。

目录

第1章　为什么要投资 / 1

1.1 人生的两大追求 / 3

1.2 财富分配的密码 / 4

1.3 投资是生活必需品 / 6

1.4 投资、投机与赌博 / 8

1.5 正确的投资理念 / 10

1.5.1 保守 / 10

1.5.2 复利 / 11

1.5.3 耐心 / 11

1.6 认清资产与负债 / 12

1.7 投资的目标 / 14

1.8 选择股票的理由 / 16

1.9 复利的魔力 / 17

1.10 家庭幸福与资产配置有关 / 19

第2章　财商教育 / 23

2.1 在中国，投资事业是一片蓝海 / 24

2.2 普通上班族的逆袭之道 / 25

2.3 一*的父亲 / 28

2.4 做有远见的父母 / 30

2.5 关于财富，你的理解可能都是错的 / 31

2.6 真正的投资者 / 34

2.7 少数人与财富 / 35

2.8 致命的投资心理 / 37

2.9 人生决战在中年 / 39

2.10 投资二级市场中的“大多数人” / 40

2.11 从命运的角度看投资 / 42

2.12 怎样选择打新门票 / 44

2.13 投资者的对手 / 46

2.14 大多数散户为什么会赔钱 / 47

2.15 哪一种人在股市里注定发财 / 49

2.16 “价值连城”的三五天 / 50

2.17 “合格而称职”的投资本金 / 52

2.18 投资的合理目标 / 54

2.19 投资的三种境界 / 56

2.20 耽误一生的“”赚钱方法 / 57

第3章　股票投资的基石 / 61

3.1 赌徒派、技术派、投资派 / 62

3.1.1 赌徒派 / 62

3.1.2 投机派 / 63

3.1.3 投资派 / 64

3.2 能力圈——不投资不懂的东西 / 65

3.3 如何看待股票市场 / 67

3.3.1 成熟投资者应对市场的价值观 / 67

3.3.2 对股价波动的理解 / 69

3.3.3 股市市场定位与大股东清*式减持 / 70

3.4 究竟买什么股票 / 72

3.5 安全边际——何为好价格 / 75

3.5.1 巴菲特历史投资业绩 / 75

3.5.2 格雷厄姆的安全边际 / 77

3.5.3 安全买入价的A 股实践 / 78

3.6 买入时机的选择 / 79

3.6.1 当遭遇熊市时 / 80

3.6.2 企业遭遇巨大利空时 / 81

3.6.3 当公司大股东大力度回购股票以及管理层大幅度增持股票时 / 81

3.6.4 当强周期性企业的现金流出现大幅度改善向好时 / 82

第4章　投资的构建 / 83

4.1 我的投资价值观 / 84

4.2 选股模型 / 86

4.3 内在财富决定外在财富 / 88

4.4 便宜是王道 / 89

4.4.1 现在的价格比历史的价值便宜 / 90

4.4.2 现在的价格比未来的价值便宜 / 91

4.5 闲谈“耐心”的价值 / 93

4.6 投资杠杆能用吗 / 94

4.7 公司研究的几个核心点 / 96

4.7.1 行业的发展趋势 / 96

4.7.2 企业的商业模式 / 96

4.7.3 公司获取现金的能力 / 97

4.7.4 公司的管理层素质 / 97

4.8 投资的仓位管理 / 98

4.8.1 小资金，应集中 / 98

4.8.2 大资金，适当分散 / 99

4.8.3 不轻易满仓，随时保留一定比例现金仓位 / 100

4.9 如何面对股票市场波动 / 101

4.10 致命的投资思维 / 102

4.11 不同类型企业的估值思考 / 104

4.11.1 高杠杆企业和周期性企业，重点看PB，兼看ROE与PE / 104

4.11.2 稳定消费型企业，重点看PE 和ROE，兼顾PB / 105

4.11.3 消费垄断型企业，重点看PE / 105

4.11.4 高科技企业，重点看ROE，兼看PE / 106

4.12 如何提高投资判断力 / 107

4.13 什么时候卖股票 / 109

4.13.1 牛市的时候卖出 / 109

4.13.2 基本面变坏时卖出 / 110

4.13.3 到达目标价的时候卖出 / 110

4.14 战略投资的产业链思维 / 111

4.15 神奇投资公式 / 113

4.16 投资理念重于个股 / 115

第5章　公司估值 / 117

5.1 艺术性——定性分析 / 118

5.1.1 典型的商业模式 / 118

5.1.2 行业的竞争格局 / 120

5.1.3 公司的核心竞争力 / 122

5.1.4 公司发展战略 / 123

5.1.5 管理层的素质 / 124

5.2 科学性——定量分析 / 125

5.2.1 重要财务指标分析 / 126

5.2.2 净利润的现金含量 / 135

5.2.3 财务业绩的预测 / 136

5.2.4 常见的财务造假方式 / 138

5.3 走出估值的迷雾——构建估值 / 140

5.3.1 账面价值、公允价值与内在价值 / 140

5.3.2 现金流折现值（DCF） / 142

5.3.3 DCF 的估值思维 / 144

5.3.4 性估值策略 / 146

5.3.5 典型的投资制胜估值模型 / 148

第6章　公司财报分析案例 / 149

6.1 伊利股份——好公司值得收藏 / 150

6.1.1 财务报表解读 / 150

6.1.2 公司经营分析 / 152

6.1.3 公司经营战略 / 153

6.1.4 结论 / 153

6.2 承德露露——能困境反转吗 / 154

6.3 宋城演艺——现金流出色的商业模式 / 157

6.3.1 公司是做什么的 / 157

6.3.2 行业发展趋势 / 158

6.3.3 公司的核心竞争优势 / 159

6.3.4 2016 年财务报表分析 / 161

6.3.5 股权结构分析 / 162

6.3.6 以董事长为首的管理层分析 / 163

6.4 保利地产——未来市值能到5000 亿吗 / 164

6.5 福耀玻璃——沙漠之花也能绽放异彩 / 166

6.5.1 公司简介以及2016 年业绩总体印象 / 167

6.5.2 行业发展前景分析 / 168

6.5.3 公司的竞争优势 / 168

6.5.4 2016 年财务报表分析 / 169

6.5.5 公司股权结构分析 / 170

6.5.6 董事长曹德旺先生 / 171

6.6 富安娜——被遗忘的公司 / 172

6.7 乐视网——现金流枯竭的典型 / 175

6.7.1 乐视网公司简介 / 175

6.7.2 行业发展趋势 / 175

6.7.3 财务报表分析 / 176

第7章　股权的收藏家——顶*投资模型 / 179

7.1 贵州茅台 / 181

7.2 双汇发展 / 182

7.3 恒瑞医药 / 184

7.4 片仔癀 / 187

7.5 招商银行 / 189

第8章　中国股市的投资模型 / 191

8.1 可转债与正股套利模型 / 192

8.1.1 公司案例分析：三一重工 / 192

8.1.2 三一重工的基本信息 / 192

8.1.3 选择三一重工的理由 / 193

8.1.4 三一重工价格买入区间 / 195

8.1.5 投资三一的预期收益 / 195

8.2 “逆向投资”模型 / 196

8.2.1 公司案例分析：奥瑞金 / 196

8.2.2 奥瑞金的基本信息 / 197

8.2.3 选择奥瑞金的理由 / 197

8.2.4 奥瑞金的买入价格区间 / 200

8.2.5 投资奥瑞金的预期收益 / 200

8.3 资产模型 / 201

8.3.1 公司案例分析：辽宁成大 / 201

8.3.2 辽宁成大的基本信息 / 202

8.3.3 选择辽宁成大的理由 / 202

8.3.4 辽宁成大的买入价格区间 / 204

8.3.5 投资辽宁成大的预期收益 / 204

8.4 困境反转模型 / 205

8.4.1 公司案例分析：闰土股份 / 205

8.4.2 闰土股份的基本信息 / 206

8.4.3 选择闰土股份的理由 / 206

8.4.4 闰土股份的买入价格 / 208

8.4.5 投资闰土股份的预期收益 / 209

8.5 低估绩优模型 / 209

8.5.1 公司案例分析：民生银行 / 210

8.5.2 民生银行的基本信息 / 210

8.5.3 选择民生银行的理由 / 211

8.5.4 民生银行的买入区间 / 214

8.5.5 民生银行的投资收益 / 215

8.6 资产收藏模型 / 215

8.6.1 公司案例分析：信立泰 / 216

8.6.2 信立泰的基本信息 / 216

8.6.3 选择信立泰的理由 / 217

8.6.4 信立泰的买入价格区间 / 219

8.6.5 投资信立泰的预期收益 / 220

第9章　投资组合与投资策略 / 221

9.1 投资组合管理 / 222

9.1.1 投资管控 / 222

9.1.2 资产配置的逻辑 / 224

9.1.3 构建投资组合 / 227

9.2 投资策略分享 / 231

9.2.1 股债动态平衡策略 / 231

9.2.2 现金为王投资策略 / 232

9.2.3 集中投资策略 / 233

9.2.4 大周期投资策略 / 234

后记　财富自由与身心自由 / 237

孤独与自由 / 238

财富与自由 / 239

自由生活的安排 / 241

财富传承的秘密 / 243

个人商业模式与财务自由 / 245

《洞见：智慧理财的深层逻辑与实践路径》 一本引导你穿越市场迷雾，构建可持续财富的投资指南 在波诡云谲的金融世界里，信息爆炸的时代，真理往往被噪声所淹没。你是否曾感到迷茫，不知道如何辨别投资的真伪，如何在众多机会中找到属于自己的那条稳健之路？你是否渴望拥有一种超越短期波动的投资智慧，一种能够让你在变化的市场中站稳脚跟，甚至实现财富长期增长的思维模式？ 《洞见：智慧理财的深层逻辑与实践路径》并非一本简单罗列投资技巧的速成手册，也不是充斥着预测和承诺的“一夜暴富”幻想曲。它是一次深入人心的探索，一次关于投资本质、心理建设与独立思考的深度对话。本书旨在剥离市场表面的喧嚣，直击那些决定投资成败的根本要素——内在的认知框架、坚定的信念体系以及科学的实践方法。 本书内容概览： 第一部分：重塑投资认知——探寻价值之源 市场的真相： 我们将从宏观经济周期、行业发展规律、企业生命周期等多个维度，深入剖析市场运作的底层逻辑。理解周期并非预测，而是洞察趋势，从而避免被短期市场情绪裹挟，做出基于长期价值判断的决策。 价值的定义与发掘： 价值投资并非一句空洞的口号。本书将详细阐述如何识别具有持久竞争优势的企业，如何评估其内在价值，并探讨在不同市场环境下，价值发现的方法论。我们将学习如何透过财务报表，看见企业的灵魂，理解其盈利模式的生命力。 风险的本质与管理： 很多人谈“风险”色变，却鲜少真正理解其含义。本书将区分“风险”与“不确定性”，教你如何理性评估和管理投资风险，而非一味规避。我们将探讨分散投资的艺术，以及如何通过仓位管理和止损策略，为自己的投资保驾护航。 成长与价值的融合： 传统的价值投资与成长投资往往被对立起来。本书将破除这种二元思维，展示如何在寻找低估值的同时，发掘具有长期成长潜力的优质资产。理解“价值增长”的精髓，让你在投资组合构建上更加游刃有余。 第二部分：修炼投资心境——驾驭情绪的罗盘 情绪的陷阱与应对： 贪婪与恐惧是投资最大的敌人。本书将深入剖析投资过程中常见的情绪陷阱，如羊群效应、过度自信、错失恐惧等，并提供切实可行的方法来识别、管理和克服这些情绪。学会控制情绪，是理性投资的第一步。 独立思考的力量： 在信息爆炸的时代，独立思考能力尤为珍贵。本书将引导你如何构建自己的信息筛选系统，如何批判性地审视市场信息，如何形成独立的投资判断，并坚定地执行自己的投资计划，而非随波逐流。 长期的视角与耐心： 财富的积累并非一蹴而就，而是一个漫长的过程。本书将强调长期投资的重要性，培养你的耐心与定力，让你能够穿越市场的短期波动，享受复利带来的惊人力量。我们将探讨如何与时间做朋友，让时间成为你最强大的盟友。 反思与迭代的习惯： 投资是一个不断学习和进化的过程。本书将鼓励读者建立定期反思和总结的习惯，从每一次投资决策中吸取经验教训，不断优化自己的投资策略，实现持续的自我超越。 第三部分：构建实践体系——从认知到行动的桥梁 资产配置的科学： 资产配置是决定投资回报率的关键。本书将深入讲解不同资产类别（股票、债券、商品、房地产等）的特性，以及如何根据自身的风险承受能力、投资目标和市场环境，构建一个多元化、动态调整的资产配置方案。 投资策略的落地： 理论需要通过实践来检验。本书将介绍几种经过时间检验的投资策略，如价值投资、指数投资、股息投资等，并详细讲解如何在实际操作中执行这些策略。我们不提供“秘籍”，而是教授“方法论”。 投资组合的管理与优化： 构建投资组合只是开始，更重要的是持续的管理和优化。本书将教你如何定期审视和调整投资组合，如何应对市场变化，以及如何在必要时进行止盈或止损。 财务自由的路径图： 最终，投资是为了实现财务自由，过上自己想要的生活。本书将为你描绘一条通往财务自由的清晰路径，从设定清晰的财务目标，到制定可行的执行计划，再到实现财富的稳健增长，让你一步步接近理想的生活状态。 本书适合谁？ 初入投资领域的探索者： 渴望建立正确的投资观，避免弯路，打下坚实的理论基础。 追求稳健增长的投资者： 希望找到一种不依赖短期市场预测，而是基于长期价值的投资方法。 对投资感到迷茫或焦虑的群体： 希望理解投资的本质，克服情绪干扰，建立坚定的投资信念。 寻求独立思考能力的读者： 希望在信息洪流中保持清醒，形成自己的判断，不受外界干扰。 所有渴望掌控自己财务命运的人： 无论你的起点如何，本书都将为你提供一套系统性的方法，助你构建可持续的财富。 《洞见：智慧理财的深层逻辑与实践路径》将陪伴你走过从认知觉醒到实践落地的完整旅程。它不保证你会在短期内获得巨额回报，但它承诺为你点亮一盏智慧的灯，让你在投资的道路上，能够看得更远，走得更稳，最终抵达你心中的财富彼岸。 这是一本需要你静下心来阅读，并付诸实践的书。你的每一次阅读，每一次思考，每一次实践，都将是你财富增长的坚实一步。

评分☆☆☆☆☆

这是一次非常独特的阅读体验，它以一种近乎对话的方式，将我带入了一个独立投资人的内心世界。我能感受到作者在字里行间流露出的真诚和坦率，他毫不避讳地分享了自己曾经的失误和教训，这让我觉得非常真实和可信。这本书并非那种冰冷的技术分析类书籍，而是充满了人文关怀和哲学思考。它让我明白，在投资这条路上，情绪的控制和认知的提升，往往比掌握多少技术指标更为重要。书中对“心路历程”的描绘尤为深刻，让我看到了一个投资人如何在市场的潮起潮落中，不断地调整自己的心态，磨练自己的意志，最终找到属于自己的节奏。这种分享，让我感到自己并不孤单，在追求财务自由的道路上，也有着许多共同的挑战和感悟。这本书为我提供了一种全新的视角，让我开始重新审视自己与财富的关系，以及如何通过内在的成长来驱动外在的收获。

评分☆☆☆☆☆

这本书为我打开了一扇全新的大门，让我看到了投资的另一种可能。它不像市面上那些速成手册，而是像一部沉淀了时光的电影，缓缓地讲述着一位独立投资人的成长故事。书中的叙述方式极其引人入胜，仿佛作者就在我耳边低语，分享着他的所思所想。我尤其被他对于“内在”与“外在”之间关系的深刻洞察所吸引，这让我开始重新审视自己的金钱观和价值观。他没有提供任何“秘籍”，而是通过讲述自己的经历，教会我如何去观察、去思考、去判断。这本书让我明白，真正的财富增长，并非一蹴而就，而是源于持续的学习、耐心的积累以及对自身不足的不断超越。阅读的过程，就像是在与一位睿智的长者进行一场深刻的对话，让我对投资和人生都有了更深层次的理解。它带给我的，是一种宁静的力量，一种对未来的清晰规划，以及一种对自身潜能的无限发掘。

评分☆☆☆☆☆

最近有幸读到一本引人入胜的书，虽然具体内容我无法透露，但我可以分享它给我带来的深刻感受。这本书就像一位经验丰富的长者，在投资的迷雾中为我点亮了一盏灯。它没有那些空洞的理论，也没有那些令人望而却步的专业术语，而是娓娓道来，如同与老朋友聊天一般，讲述着一位独立投资人在摸索中前行，不断沉淀、蜕变的心路历程。阅读的过程中，我仿佛看到了自己曾经的迷茫，也看到了未来可能的光明。书中那种对市场规律的敬畏，对自身情绪的审视，以及对长期价值的坚守，都让我受益匪浅。它让我意识到，投资不仅仅是数字的游戏，更是对人性的考验，是对自我认知能力的挑战。每一次翻阅，都能从中汲取新的力量，让我更加坚定地走在属于自己的投资之路上。这本书带给我的，是一种潜移默化的影响，一种对投资的全新理解，一种对未来生活的美好期许。它不只是关于“如何赚钱”，更是关于“如何成为一个更聪明的自己”。

评分☆☆☆☆☆

我一直在寻找一本能够真正触及灵魂的投资书籍，而这本书无疑满足了我的期待。它没有那些花哨的包装，也没有那些耸人听闻的标题，只是朴实无华地讲述着作者的投资感悟。最让我印象深刻的是，这本书没有给我一种“听课”的感觉，反而更像是在倾听一位朋友在分享他的人生智慧。作者非常擅长将复杂的投资理念，用通俗易懂的语言表达出来，并且巧妙地融入到他的个人经历中。他强调“内在财富”的重要性，让我深刻认识到，一个人的思维模式、知识储备和情绪稳定性，才是支撑其财富增长的基石。这本书让我明白了，真正的投资，不仅仅是对资产的配置，更是对自我的投资。它鼓励我去独立思考，去质疑，去探索，而不是盲目地跟随。每一次阅读，都能从中获得新的启发，让我对未来充满了信心和期待。

评分☆☆☆☆☆

这绝对是一本让我眼前一亮的书。它不像市面上许多充斥着“一夜暴富”幻想的投资指南，而是回归到了最根本的层面。书中的叙述方式非常独特，它没有直接给出一套僵化的投资公式，而是通过分享作者自身的经历，让我们得以窥探一个真正独立思考的投资人是如何形成自己的投资哲学和决策体系的。我特别欣赏书中那种对“内在”的重视，作者反复强调，外部的财富增长，很大程度上取决于我们内在的认知、心态和能力。这一点非常打动我，因为它颠覆了我之前一些过于追求“外在技巧”的思维模式。阅读这本书，就像是在聆听一个智者的教诲，他分享的不是“捷径”，而是“正途”。书中的许多观点，虽然简单朴实，但却充满了智慧的光芒，能够引发我深入的思考，并促使我去反思自己的投资行为是否真正符合长远利益。它让我明白，投资的成功，更多地在于持续的学习、耐心的等待以及对自我弱点的克服。