中國證券市場內幕交易監管實踐研究和案例分析 馬韞 9787802169449 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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馬韞 著

圖書標籤:

• 內幕交易
• 證券法
• 資本市場
• 監管
• 金融犯罪
• 案例分析
• 中國證券市場
• 法律研究
• 投資風險
• 市場監管

店鋪： 天樂圖書專營店

齣版社： 中國方正齣版社

ISBN：9787802169449

商品編碼：29691800595

包裝：平裝

齣版時間：2014-04-01

基本信息

書名：中國證券市場內幕交易監管實踐研究和案例分析

定價：28.00元

作者：馬韞

齣版社：中國方正齣版社

齣版日期：2014-04-01

ISBN：9787802169449

字數：200000

頁碼：197

版次：1

裝幀：平裝

開本：大16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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內容提要

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馬韞編著的《中國證券市場內幕交易監管實踐研究和案例分析》結閤具體案例剖析，從多方麵實證研究我國證券市場內幕監管實踐，並在此基礎上提齣瞭一些改善意見和建議，是對現有關於證券市場內幕交易研究的有益補充，同時對於預防內幕交易問題的監管實踐，也具有的現實參考價值。

目錄

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作者介紹

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文摘

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序言

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《中國證券市場內幕交易監管實踐研究與案例分析》 一、 本書概覽 在中國證券市場的蓬勃發展與日趨復雜的市場環境下，內幕交易的風險始終是監管機構、投資者以及社會各界高度關注的焦點。它不僅嚴重扭麯瞭市場資源的有效配置，破壞瞭市場的公平競爭秩序，更會嚴重損害投資者的閤法權益，侵蝕市場信心，對資本市場的健康發展造成長遠的負麵影響。 《中國證券市場內幕交易監管實踐研究與案例分析》一書，深入剖析瞭中國證券市場內幕交易的深層成因、演變趨勢以及在實踐中麵臨的挑戰。本書以嚴謹的學術態度和深厚的理論功底，係統梳理瞭我國現行的內幕交易法律法規體係，並聚焦於監管實踐中的關鍵環節，通過詳實的案例分析，生動地展現瞭內幕交易的各種錶現形式、隱蔽手段以及監管部門在識彆、查處內幕交易案件中所付齣的努力與取得的成效。 本書作者馬韞教授，是國內證券法領域的資深學者，其在該領域的學術研究成果豐碩，對證券市場的運行規律和監管機製有著深刻的洞察。她憑藉其豐富的研究經驗和對中國證券市場獨特性的深刻理解，對內幕交易的監管問題進行瞭多維度、深層次的探討。本書不僅是對中國證券市場內幕交易監管實踐的一次全麵梳理和總結，更是對未來監管方嚮和製度完善提齣的前瞻性思考。 二、 內幕交易的理論與實踐挑戰 內幕交易，簡而言之，是指在證券交易中，知情人員利用其尚未公開的、足以影響證券價格的重要信息，進行證券交易，從而獲取非法利益的行為。這種行為的核心在於信息的非對稱性，即一部分人擁有普通投資者無法獲得的、對市場有重大影響的信息。 從理論層麵看，內幕交易的危害是多方麵的。首先，它破壞瞭證券市場的公平性，使得信息優勢者能夠輕易地從信息劣勢者那裏攫取不當利益，造成財富的非公平轉移。其次，它影響瞭證券市場的效率，因為價格無法真實反映所有已知信息，導緻資源的錯誤配置。最後，它損害瞭投資者的信心，當投資者認為市場充斥著不公平的交易行為時，他們參與市場的意願就會降低，從而影響資本的募集和流通。 然而，在實踐中，內幕交易的監管麵臨著諸多挑戰。 信息獲取的隱蔽性： 內幕信息的獲取過程往往非常隱秘，涉及人員眾多，難以追蹤。信息的傳播也可能通過非正式渠道，增加瞭發現的難度。 證據收集的復雜性： 證明內幕交易行為的成立，需要大量翔實的證據，包括內幕信息的形成、傳播鏈條，以及相關交易行為的時間、地點、金額等。這些證據的收集往往耗時耗力，且需要高度專業的調查能力。 行為識彆的模糊性： 一些內幕交易行為可能僞裝成正常的交易，或者利用復雜的金融工具進行操作，增加瞭識彆的難度。例如，通過委托他人交易、利用多個賬戶進行交易等，都為監管帶來瞭挑戰。 跨市場、跨地域的聯動性： 隨著金融市場的全球化和一體化，內幕交易行為可能涉及多個國傢和地區，給監管帶來瞭國際閤作的難題。 技術發展的雙刃劍： 新技術在提升交易效率的同時，也可能被不法分子利用來實施內幕交易，例如通過網絡進行信息傳遞和交易指令下達，使得監管技術需要不斷升級。 法律法規的滯後性： 盡管我國在內幕交易的法律法規建設方麵取得瞭長足進步，但麵對不斷變化的內幕交易手段，法律的適用性和解釋仍需不斷完善，以更好地適應市場發展的需求。 三、 我國證券市場內幕交易監管的實踐探索 本書係統迴顧瞭我國證券市場在構建和完善內幕交易監管體係方麵所做的努力。這包括： 法律法規體係的構建： 從《中華人民共和國證券法》等基礎性法律，到一係列的部門規章和規範性文件，我國已經建立起瞭一套相對完整的內幕交易法律法規框架。這些法律明確瞭內幕信息的定義、內幕信息的知情人和內幕交易行為的界定，並規定瞭相應的法律責任。 監管機構的職責與手段： 中國證券監督管理委員會（CSRC）作為主要的監管機構，肩負著查處內幕交易的重任。本書將詳細介紹CSRC在日常監管、市場監測、綫索舉報、案件調查、行政處罰以及移送司法機關等方麵的具體工作流程和采取的監管手段，包括但不限於： 日常市場監測： 利用大數據分析、交易行為分析等技術手段，實時監測異常交易行為，捕捉潛在的內幕交易綫索。 信息披露監管： 嚴格審核上市公司信息披露，防止內幕信息泄露。 賬戶穿透式監管： 追溯交易賬戶的實際控製人，打擊利用他人賬戶進行內幕交易的行為。 高管與董監高的行為監管： 加強對上市公司董監高及其近親屬的證券交易行為的監管。 行政處罰與市場禁入： 對查實的內幕交易行為，依法予以嚴厲的行政處罰，並可能采取市場禁入等措施，提高違法成本。 刑事追責： 對於涉嫌構成犯罪的內幕交易行為，及時移送司法機關，追究刑事責任。 與司法機關的協同閤作： 內幕交易的查處不僅是行政監管的範疇，很多案件最終需要通過司法程序纔能實現最終的懲罰。本書將探討監管機構與公安、檢察、法院等司法部門在案件移送、證據固定、法律適用等方麵的溝通與協作機製，以形成打擊內幕交易的閤力。 投資者保護的視角： 本書也從投資者保護的角度，闡述瞭內幕交易監管對於維護投資者閤法權益的重要性，以及相關法律製度為投資者提供救濟途徑的探索。 四、 經典案例的深度剖析 本書最核心的價值之一在於其豐富的案例分析。馬韞教授精選瞭一係列具有代錶性、典型性的中國證券市場內幕交易案例，從不同角度對其進行瞭深度剖析。這些案例涵蓋瞭： 不同類型的內幕信息： 例如，涉及重大資産重組、定嚮增票、利潤分配、高管變動、並購重組失敗等可能影響股價的各類內幕信息。 不同主體實施的內幕交易： 包括上市公司內部人員、實際控製人、中介機構人員、監管機構人員（極個彆情況）、以及通過非法途徑獲取內幕信息的外部人員等。 不同的交易手段與隱蔽方式： 例如，直接交易、通過親友代持交易、利用期權等衍生品進行交易、在信息公開前大量買賣等。 不同查處過程的特點： 每一個案例的背後，都蘊含著監管機構在識彆、取證、認定、處罰等環節的艱辛與智慧。本書將詳細展現監管機構如何通過細緻的交易分析、信息追溯，層層剝繭，最終鎖定內幕交易者。 法律適用的難點與突破： 針對案例中遇到的法律適用睏境，本書將梳理相關的司法解釋和判例，分析其對內幕交易認定的指導意義。 監管啓示與製度完善建議： 通過對每一個案例的深入剖析，本書將提煉齣該案例在監管實踐中暴露齣的問題，並在此基礎上提齣針對性的製度完善建議，例如，在信息保密、交易監控、證據收集、責任追究等方麵的改進方嚮。 這些案例的分析，絕非簡單的事實羅列，而是將理論與實踐緊密結閤，展現瞭內幕交易的真實麵貌，揭示瞭監管的復雜性，並為理解我國證券市場內幕交易的監管現狀提供瞭生動而深刻的視角。 五、 未來展望與製度完善 在對中國證券市場內幕交易監管實踐進行係統梳理和案例分析的基礎上，本書進一步展望瞭未來的發展趨勢，並就如何進一步完善我國的內幕交易監管製度提齣瞭建設性的意見。這可能包括： 提升科技監管能力： 引入更先進的技術手段，如人工智能、大數據、區塊鏈等，以應對日益復雜的內幕交易行為。 強化信息披露的有效性： 進一步提高信息披露的及時性、準確性和完整性，減少信息不對稱的空間。 完善證據收集和認定機製： 探索更有效的證據固定和收集方式，為嚴厲打擊內幕交易提供堅實基礎。 加大違法成本： 提高內幕交易的違法所得的沒收比例，並加大罰款力度，形成強大的威懾。 健全民事賠償機製： 鼓勵和支持投資者通過民事訴訟等方式，維護自身閤法權益，進一步發揮證券市場違法行為的社會成本。 加強國際閤作： 針對跨境內幕交易，積極尋求與其他國傢和地區的監管機構的閤作，形成全球共治的格局。 提升全民法律意識： 加強對內幕交易危害的宣傳教育，提高社會各界對內幕交易的認識和警惕性。 結論 《中國證券市場內幕交易監管實踐研究與案例分析》是一部集理論深度、實踐廣度與案例分析於一體的力作。它不僅為理解中國證券市場內幕交易的監管現狀提供瞭權威性的解讀，也為證券市場監管的未來發展提供瞭寶貴的思路和方嚮。本書將是證券監管機構、法律從業人員、學術研究者、金融從業者以及廣大投資者的重要參考讀物，對於維護中國證券市場的公平、公正、公開，促進資本市場的健康穩定發展具有重要的理論和現實意義。

評分☆☆☆☆☆

一本讓人眼前一亮的學術著作，雖然我對中國證券市場內幕交易的瞭解僅限於新聞報道和一些淺顯的科普文章，但這本書的深度和廣度著實讓我感到震撼。從第一頁開始，我就被作者嚴謹的邏輯和詳實的論證所吸引。書中對內幕交易的定義、成因、錶現形式進行瞭細緻入微的剖析，並且清晰地勾勒齣中國證券市場在內幕交易監管方麵所經曆的演變過程。我尤其印象深刻的是作者對法律法規的梳理和解讀，那些晦澀的條文在作者的筆下變得生動易懂，讓我能夠更好地理解監管的法律基礎。更值得稱道的是，書中大量的案例分析，每一個案例都像一部撲朔迷離的偵探小說，作者抽絲剝繭，層層深入，揭示瞭內幕交易的種種手段和監管部門是如何追蹤、取證、定罪的。這些鮮活的案例不僅增強瞭理論的說服力，更讓我深刻體會到瞭內幕交易對市場公平性的破壞，以及監管的必要性和挑戰性。讀完這本書，我對中國證券市場的復雜性有瞭全新的認識，也對金融監管領域的研究産生瞭濃厚的興趣。

評分☆☆☆☆☆

這本書帶給我的不僅僅是知識的增長，更是一種深刻的思考。內幕交易，這個詞匯聽起來總是帶著一絲神秘和不公。然而，讀完這本書，我纔真正理解到，它背後所牽涉的法律、經濟、人性等種種復雜因素。作者在分析監管實踐時，並沒有迴避其中的睏難和不足，反而坦誠地揭示瞭中國證券市場在內幕交易監管方麵所麵臨的挑戰，例如信息傳遞的瞬息萬變、行為主體的隱蔽性等等。但更重要的是，作者通過大量的案例分析，展現瞭監管部門在不斷探索和完善監管體係的過程中所付齣的努力和取得的進步。我特彆喜歡書中對一些具體監管手段的介紹，比如大數據分析、信息追溯等，這些都讓我看到瞭科技在金融監管中的應用前景。這本書讓我對“公平”這個詞有瞭更深層次的理解，也讓我看到瞭一個充滿挑戰但也正努力變得更公正的中國證券市場。

評分☆☆☆☆☆

當我翻開這本書時，我並沒有抱有多大的期望，隻是想瞭解一下內幕交易這個話題。但隨著閱讀的深入，我逐漸被作者的專業性和深度所摺服。這本書並非一本枯燥的學術論文集，而是通過生動鮮活的案例，將復雜的金融監管問題展現得淋灕盡緻。作者對每一個案例的剖析都極其詳盡，從案件的緣起、涉案人員的背景，到內幕信息的具體內容、交易的細節，以及最終的監管處罰，都做瞭清晰的梳理。我印象最深刻的是，作者在分析一些經典案例時，能夠準確把握案件的關鍵點，並且能夠從中提煉齣具有普遍意義的監管啓示。這種將理論研究與實踐經驗相結閤的方法，使得這本書具有極高的參考價值。讀完這本書，我感覺自己對中國證券市場的運作以及其中的風險有瞭更清晰的認識，也對金融監管工作的復雜性和重要性有瞭更深刻的體會。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，最初拿起這本書，是帶著一種“碰碰運氣”的心態。我是一名非金融專業的普通投資者，對法律和經濟學的專業術語多少有些畏懼。然而，這本書卻意外地沒有給我帶來閱讀的阻礙，反而像一位循循善誘的老師，一步步引導我走進內幕交易的深邃世界。作者的語言風格非常貼近讀者，即使是一些復雜的理論概念，也能通過生動的比喻和形象的描述得以闡釋。我尤其喜歡書中關於“信息不對稱”的討論，作者將其與現實生活中的各種情境聯係起來，讓我更容易理解為什麼內幕交易會如此具有誘惑力，以及它對普通投資者造成的“不公平感”。而那些案例分析，更是讓人讀來酣暢淋灕。書中並非簡單地羅列事實，而是深入分析瞭背後的人物關係、動機以及監管上的漏洞。每一次案例的解讀，都讓我對監管的智慧和韌性有瞭更深的敬意。它讓我看到瞭，在一個充滿信息流動的市場中，維持公平公正有多麼不容易，也讓我看到瞭監管部門為守護市場秩序所付齣的努力。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在金融行業工作多年的從業者，我一直非常關注內幕交易這一敏感話題。市麵上關於金融監管的書籍不少，但真正能夠深入剖析中國證券市場內幕交易監管實踐的書籍卻相對稀少。這本書的齣現，無疑填補瞭這一空白。作者的研究視角非常獨特，不僅關注瞭宏觀的法律法規和政策導嚮，更深入到微觀的監管細節和具體操作層麵。書中對於監管機構在信息獲取、證據收集、案件調查等環節所麵臨的挑戰，有著非常深刻的洞察。我特彆欣賞作者在分析案例時，能夠跳齣法律條文的束縛，從人性的角度去理解內幕交易的動因，以及從市場機製的角度去分析其産生的根源。這種多維度的分析，使得整本書的論述更加豐滿和具有現實意義。對我而言，這本書提供瞭一個絕佳的學習和反思的機會，讓我能夠更清晰地認識到自身在閤規方麵的責任，以及對市場公平的理解。