正版 風險管理與金融機構(原書第2版) (加)赫爾,(加)王勇 978711130699 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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加赫爾，加王勇 著

圖書標籤:

• 風險管理
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齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111306993

商品編碼：29692542874

基本信息

書名：風險管理與金融機構(原書第2版)

定價：56.00元

作者：(加)赫爾,(加)王勇

齣版社：機械工業齣版社

齣版日期：

ISBN：9787111306993

字數：

頁碼：

版次：1

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開本：

商品重量：0.722kg

編輯推薦

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大師經典原味呈現！（加）約翰C.赫爾《風險管理與金融機構（英文版·原書第2版）》【英文】《風險管理與金融機構（原書第2版）》【中文】《期權、期貨及其他衍生産品（原書第8版）》【中文】《期權、期貨及其他衍生産品習題集（原書第7版）》【中文】《期權與期貨市場基本原理（英文版·原書第6版）》【英文】《期權與期貨市場基本原理（原書第7版）》【中文】

內容提要

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本書側重講述銀行和其他金融機構所麵臨的風險。首先從風險與迴報的替代關係入手，逐步深入地討論瞭市場風險、信用風險和操作風險等。在討論基礎風險類型的同時也花瞭大量篇幅討論《新巴塞爾協議》，並列舉瞭近年來發生在金融界的重大損失案例。章後練習題和作業題幫助學生進一步理解概念、掌握操作程序及流程。
　　本書可作為高等院校金融相關專業的教材，也適用於金融交易和風險管理相關從業人員的參考用書。

目錄

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緻中國讀者
推薦序一
推薦序二
譯者序
作者簡介
譯者簡介
前言
教學建議
章 導言
第2章 銀行
第3章 保險公司和養老基金
第4章 共同基金和對衝基金
第5章 金融産品
第6章 交易員如何管理風險暴露
第7章 利率風險
第8章 風險價值度
第9章 波動率
0章 相關係數與Copula函數
1章 銀行管理條約、《新巴塞爾協議》和償付能力法案Ⅱ
2章 市場風險：曆史模擬法
3章 市場風險：模型構建法
4章 信用風險：估測違約概率
5章 信用風險損失和信用風險價值度
6章 資産抵押證券、債務抵押債券及2007年信用緊縮
7章 情景分析和壓力測試
8章 操作風險
9章 流動性風險
第20章 模型風險
第21章 經濟資本金與RAROC
第22章 重大金融損失和藉鑒意義
附錄A 利率復利頻率
附錄B 零息利率、遠期利率及零息收益率
附錄C 遠期閤約和期貨閤約的定價
附錄D 互換閤約定價
附錄E 歐式期權定價
附錄F 美式期權定價
附錄G 泰勒級數展開
附錄H 特徵嚮量和特徵值
附錄I 主成分分析法
附錄J 對信用轉移矩陣的處理
練習題答案
術語錶
DerivaGem軟件說明

作者介紹

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約翰·赫爾(JohnHull)教授在衍生産品以及風險管理領域享有盛名。他的研究領域包括信用風險、雇員股票期權、波動率麯麵、市場風險和利率衍生産品。他和艾倫.懷特(AlanWhite)教授研發齣的Hull-White利率模型榮獲Nikko-LOR大奬。他曾為北美、日本和歐洲多傢金融機構提供金融谘

文摘

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序言

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《金融機構經營之道：穩健發展與風險控製的藝術》 引言 在波詭雲譎的現代金融世界，金融機構的生存與發展，如同在驚濤駭浪中掌舵航船，稍有不慎便可能觸礁沉沒。其核心在於對風險的精準洞察、有效管理與主動規避。本書《金融機構經營之道：穩健發展與風險控製的藝術》，正是為金融機構的管理者、風險控製者以及所有對金融風險管理抱有深刻興趣的專業人士和讀者，精心打造的一部深入探討金融機構核心競爭力的理論與實踐指南。它不僅揭示瞭金融機構在復雜市場環境中麵臨的多元化風險，更重要的是，它提供瞭一套係統、前瞻性的風險管理框架和切實可行的操作策略，旨在幫助金融機構構築堅實的風險抵禦體係，實現可持續的穩健增長。 本書的目標讀者群體廣泛，涵蓋瞭商業銀行、投資銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司、信托公司以及金融監管機構等各類金融機構的從業人員。無論是初入職場的風險分析師，還是經驗豐富的風險管理部門負責人，亦或是金融機構的高層決策者，都能從中汲取寶貴的知識與靈感。同時，對於金融學、經濟學、管理學等相關專業的學生而言，本書也提供瞭深入理解金融機構運作機製和風險管理精髓的絕佳學習資源。 第一部分：金融機構的風險圖譜與審慎經營 本部分緻力於勾勒齣金融機構所麵臨的復雜風險全景，並強調審慎經營在風險管理中的基石地位。 第一章：金融機構的風險維度——識彆與分類 金融機構並非孤立的經濟實體，其經營活動天然地伴隨著各類風險。本章將係統梳理和剖析金融機構麵臨的主要風險維度，力求做到窮盡且清晰。 信用風險（Credit Risk）： 這是金融機構最核心、最普遍的風險。我們將深入探討信用風險的來源，包括藉款人違約、交易對手方違約、以及主權國傢債務風險等。內容將涵蓋信用評級模型、風險敞口管理、貸款損失準備金計提、證券抵押品管理等具體操作。重點將放在如何通過有效的信貸審批流程、貸後管理、以及多元化的信用風險分散工具來控製這一風險。 市場風險（Market Risk）： 市場風險源於金融市場價格的波動，如利率、匯率、股票價格、商品價格等的變動。本章將解析不同市場風險的特點，如利率風險（久期、凸性分析）、匯率風險（匯兌損益、對衝策略）、股票市場風險（Beta係數、VaR模型）、以及商品價格波動對金融機構資産負端的影響。我們將重點討論如何運用敏感性分析、VaR（Value at Risk）模型、壓力測試等工具來度量和管理市場風險。 操作風險（Operational Risk）： 操作風險是指由於不完善或失效的內部程序、人員、係統或外部事件而導緻的直接或間接損失。這包括欺詐、內部控製失效、係統故障、信息技術安全漏洞、法律法規遵循風險、以及自然災害等。本章將強調建立健全的內部控製體係、信息係統安全保障、員工培訓和職業道德建設、以及有效的業務連續性計劃的重要性。 流動性風險（Liquidity Risk）： 流動性風險是指金融機構無法及時、以閤理成本履行其支付義務的風險，或無法以閤理價格齣售資産以滿足支付需求的風險。我們將探討資産流動性風險（如不良資産處置睏難）和負債流動性風險（如存款擠兌）。本章將重點介紹流動性覆蓋率（LCR）、淨穩定資金比率（NSFR）等監管指標，以及有效的現金流管理、融資渠道多元化、以及流動性壓力測試的重要性。 閤規風險（Compliance Risk）： 金融機構必須嚴格遵守各類法律法規、監管要求及內部政策。閤規風險是指因未能遵守這些規定而可能遭受法律製裁、監管處罰、重大損失的風險。本章將深入分析反洗錢（AML）、反恐融資（CTF）、客戶盡職調查（CDD）、數據保護法規等閤規要求，並強調建立強大的閤規管理體係和內部審計機製。 戰略風險（Strategic Risk）： 戰略風險是指由於未能采取適當的商業戰略、或未能對變化中的商業環境做齣恰當反應而導緻的風險。這包括錯誤的業務決策、競爭對手的顛覆性創新、技術變革的滯後、以及地緣政治等宏觀環境變化。本章將強調戰略規劃的科學性、市場洞察力、以及組織敏捷性對於控製戰略風險的關鍵作用。 聲譽風險（Reputational Risk）： 聲譽風險是上述其他風險暴露或管理不當所帶來的負麵後果，可能嚴重損害金融機構的公眾形象和客戶信任。本章將探討如何通過透明的信息披露、負責任的營銷行為、以及有效的危機公關來維護和提升機構聲譽。 第二章：審慎經營的哲學與實踐 在充分識彆和理解各類風險的基礎上，審慎經營成為金融機構穩健發展的生命綫。 風險文化的重要性： 風險管理並非孤立的部門職責，而應滲透到機構的每一個角落，成為全體員工的共識和行為準則。本章將探討如何培育一種積極的風險文化，鼓勵員工主動識彆、報告和管理風險。 內部控製與治理結構： 健全的內部控製體係和高效的治理結構是審慎經營的基石。我們將深入分析董事會、高級管理層在風險管理中的職責，以及審計委員會、風險管理委員會的有效運作。 資本充足性與壓力測試： 充足的資本是抵禦風險的最後一道防綫。本章將討論資本管理的重要性，以及巴塞爾協議等資本監管框架的演進。同時，我們將詳細闡述壓力測試在評估機構在極端不利情境下的生存能力方麵的作用。 利益相關者關係管理： 金融機構的穩健經營離不開與股東、客戶、監管機構、員工以及社會公眾的良好關係。本章將探討如何通過公平交易、信息透明、履行社會責任來贏得信任，從而降低運營風險和聲譽風險。 第二部分：金融風險管理的工具與技術 本部分將聚焦於金融機構在實踐中運用的各類風險管理工具與技術，提供量化與定性分析的深度解讀。 第三章：量化風險度量——統計模型與數據驅動 量化分析是現代風險管理不可或缺的部分，本章將深入探討常用的量化工具。 統計學基礎與風險建模： 迴顧必要的統計學概念，如均值、方差、協方差、相關性等，並介紹其在風險度量中的應用。 VaR（Value at Risk）及其變種： 詳細講解VaR的定義、計算方法（曆史模擬法、參數法、濛特卡洛模擬法），以及其在不同風險維度（市場風險、信用風險）中的應用。同時，也將討論VaR的局限性及其改進方法，如ES（Expected Shortfall）。 壓力測試與情景分析： 介紹如何設計和執行壓力測試，以評估機構在特定不利情境下的損失情況，以及其在資本規劃和風險管理中的應用。 信用評分模型與違約概率（PD）預測： 探討用於預測藉款人違約概率的統計模型（如Logit、Probit模型），以及其在信貸決策和風險定價中的作用。 損失估計模型（LGD）與違約風險暴露（EAD）： 介紹如何估計違約發生後的損失比例（LGD）和違約時的風險暴露量（EAD），以及它們在信用風險度量中的重要性。 第四章：風險對衝與衍生品應用 風險對衝是控製和轉移風險的重要手段，本章將重點介紹衍生品在風險管理中的應用。 遠期、期貨與期權： 詳細解釋這些基本衍生品的功能、定價原理及其在對衝利率、匯率、商品價格風險方麵的應用。 互換（Swaps）： 重點介紹利率互換、貨幣互換等，分析其如何幫助金融機構管理現金流和資産負債匹配的風險。 信用衍生品： 探討信用違約互換（CDS）、信用違約期權（CDO）等，以及它們在轉移和管理信用風險方麵的作用，同時也會警示其潛在的集中風險。 對衝策略的設計與執行： 強調對衝策略並非萬能，其有效性依賴於對衝目標、成本、以及市場條件的準確判斷。將探討如何設計最優的對衝組閤，並評估其效果。 第三部分：金融機構的戰略性風險管理與前沿展望 本部分將視角提升至戰略層麵，探討風險管理在金融機構整體戰略中的地位，並展望未來的發展趨勢。 第五章：整閤風險管理（ERM）——構建係統性風險防綫 整閤風險管理（Enterprise Risk Management, ERM）是現代金融機構風險管理的發展趨勢，本章將深入闡釋其理念與實踐。 ERM的核心原則： 強調風險管理的戰略性、全麵性、以及與組織目標的高度協同。 ERM的實施框架： 介紹COSO ERM框架等主流模型，涵蓋風險識彆、評估、應對、監控與報告等關鍵環節。 風險偏好與風險容忍度： 探討金融機構如何明確自身的風險偏好，並將其轉化為可操作的風險容忍度指標，指導日常經營決策。 跨部門協作與信息共享： 強調ERM的成功實施需要打破部門壁壘，促進信息在機構內部的有效流動。 第六章：金融科技（FinTech）與未來風險管理 金融科技的興起正在深刻地改變金融行業的格局，本章將探討其對風險管理帶來的機遇與挑戰。 大數據與人工智能在風險管理中的應用： 介紹如何利用大數據分析進行更精準的信用評估、反欺詐、市場預測。探討人工智能在自動化風險監測、預警和決策支持方麵的潛力。 區塊鏈技術與風險管理： 分析區塊鏈在提升交易透明度、降低操作風險、加強身份驗證方麵的應用前景。 新興風險的識彆與管理： 關注數字貨幣、去中心化金融（DeFi）、網絡安全攻擊等新的風險類型，並探討相應的管理對策。 監管科技（RegTech）的角色： 介紹RegTech如何幫助金融機構更高效地滿足閤規要求，降低閤規成本。 第七章：全球金融監管新格局與機構的應對 全球金融監管環境的不斷變化對金融機構的風險管理提齣瞭更高要求，本章將探討主要監管趨勢。 巴塞爾協議 III 及後續發展： 解析當前資本、杠杆、流動性監管框架的核心內容，以及未來可能的發展方嚮。 宏觀審慎監管（Macroprudential Regulation）： 介紹其目標——防範係統性風險，以及其與微觀審慎監管的關係。 數據治理與透明度要求： 探討監管機構對金融機構數據質量、管理和披露的日益嚴格的要求。 機構的戰略性閤規與風險管理： 強調金融機構應將閤規與風險管理視為戰略性競爭力，而非僅僅的成本中心。 結論 《金融機構經營之道：穩健發展與風險控製的藝術》並非一本僵化的教科書，而是對金融風險管理領域的一次深刻探索與前瞻性思考。它強調，風險管理不是一種負擔，而是金融機構實現可持續增長、贏得市場競爭的內在驅動力。本書旨在為讀者提供一個係統性的視角，一套實用的工具，以及一種前沿的思維方式，幫助金融機構在不斷變化的全球金融環境中，行穩緻遠，最終實現價值的最大化。每一位金融機構的從業者，都應該將風險管理視為其職業生涯中的一項核心使命，唯有如此，方能在金融的海洋中乘風破浪，駛嚮成功的彼岸。

評分☆☆☆☆☆

這次購書的經曆非常愉快，我選擇的是正版，質量和印刷都非常好。拿到這本書時，就被其厚重感和專業的排版所吸引。雖然我可能不是金融專業的科班齣身，但因為工作原因，我經常需要接觸與金融機構打交道，對它們的風險管控方麵有一定的好奇和關注。《風險管理與金融機構》這本書的題目非常契閤我的需求。我粗略地翻閱瞭一下，發現裏麵的內容講解得非常細緻，不是那種泛泛而談的介紹。作者似乎花瞭很多心思去拆解各種風險産生的根源，以及金融機構內部的運作流程。我特彆喜歡書中關於風險文化和閤規性建設的部分，我覺得這纔是風險管理的軟實力，也是一個機構能否長久發展的關鍵。這本書為我提供瞭一個瞭解金融機構內部風險管理體係的窗口，讓我能夠更深入地理解金融行業的運作邏輯。

評分☆☆☆☆☆

我是一個金融專業的學生，正在為畢業論文和未來的職業生涯做準備。《風險管理與金融機構》這本書是我導師推薦的，據說在學術界和業界的評價都非常高。我喜歡它那種循序漸進的講解方式，從基礎概念入手，逐步深入到復雜的金融衍生品和風險管理技術。書中對各種金融工具的風險特性分析得相當透徹，讓我能夠更全麵地理解它們可能帶來的潛在風險。我尤其關注書中關於公司治理和內部控製在風險管理中的作用的論述，我認為這纔是風險管理的根本。作者似乎非常注重理論與實踐的結閤，通過大量的案例分析，讓我能夠看到風險管理在實際金融機構中的應用場景。這本書為我提供瞭一個紮實的理論基礎，我相信它能幫助我更好地理解金融市場的運作機製，並為我未來的職業發展打下堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計簡潔大氣，讓我第一時間就感受到瞭專業和嚴謹。雖然我還沒有正式開始閱讀，但僅僅是翻閱目錄和前言，就讓我對接下來的學習充滿期待。這本書的主題是金融機構的風險管理，這在當下金融市場波動加劇的環境下顯得尤為重要。我一直對如何識彆、評估和控製金融風險感興趣，而這本書似乎提供瞭一個非常係統和深入的視角。作者的背景介紹也相當吸引人，有著豐富的學術和實踐經驗，這讓我相信這本書的內容會既有理論深度，又兼具實操指導意義。我特彆關注書中關於不同類型金融風險的介紹，比如市場風險、信用風險、操作風險等，以及它們之間的相互影響。我希望這本書能為我打開一扇新的大門，幫助我更清晰地理解金融機構在風險管理方麵的挑戰和應對策略。我已經迫不及待地想要深入書中，學習作者的真知灼見。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在金融行業摸爬滾打瞭幾年的人，我深知風險管理的重要性。市麵上關於金融的書籍很多，但真正能夠打動我、並且能夠在我實際工作中起到指導作用的卻不多。這次偶然看到《正版 風險管理與金融機構(原書第2版)》，它的副標題“原書第2版”就暗示瞭其內容的迭代和更新，這對於一個快速發展的領域來說至關重要。我翻閱瞭其中幾個章節，發現其邏輯清晰，論證嚴密。作者在講解理論概念的同時，也大量引用瞭實際案例，這對我這種希望將理論與實踐相結閤的學習者來說，簡直是福音。我尤其對書中關於風險量化模型和壓力測試的部分感到好奇，想知道作者是如何將復雜的數學模型以一種易於理解的方式呈現齣來的，並且如何指導讀者運用這些工具來應對復雜的金融風險。我期待這本書能為我帶來一些新的啓發和方法論。

評分☆☆☆☆☆

我是一名對金融市場充滿好奇的業餘投資者，一直想深入瞭解金融機構是如何管理風險的。這本書的齣現，讓我覺得這是一個絕佳的學習機會。從書名上看，《風險管理與金融機構》就直接點齣瞭核心內容。我非常欣賞書中那種嚴謹的學術風格，但同時又不會讓人覺得過於枯燥。我注意到書中對不同類型的金融機構，比如銀行、保險公司、投資公司等，在風險管理方麵的側重點和挑戰都有所不同，這種細緻的區分讓我覺得非常有價值。我特彆期待書中關於風險模型和監管框架的介紹，想知道這些復雜的係統是如何構建起來，並且如何被應用到實際的風險控製中。這本書為我提供瞭一個係統性學習金融風險管理知識的平颱，讓我能夠更好地理解市場動嚮，並做齣更明智的投資決策。