高等学校金融学、投资学专业主要课程系列教材 国家精品课程配套教材：证券投资理论与实务 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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桂荷发，吕江林 著

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出版社： 高等教育出版社

ISBN：9787040356076

商品编码：29695690965

包装：平装

出版时间：2012-11-01

基本信息

书名:高等学校金融学、投资学专业主要课程系列教材 国家精品课程配套教材：证券投资理论与实务

：38.00元

售价：25.8元,便宜12.2元,折扣67

作者:桂荷发,吕江林

出版社：高等教育出版社

出版日期：2012-11-01

ISBN：9787040356076

字数：

页码：421

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

内容提要

《高等学校金融学、投资学专业主要课程系列教材·国家精品课程配套教材：证券投资理论与实务》共分5篇15章。证券投资基础篇立足于中国证券市场，介绍了证券市场工具与产品创新以及证券市场运行与新发展；证券投资理论篇在介绍投资组合理论、资产定价理论、有效市场理论等现代经典投资理论的同时，介绍了行为金融学基础知识；证券价值评估篇介绍了债券价值评估模型、利率期限结构及其理论解释、债券久期与凸性以及股票价值评估的估值模型和相对估值模型，论述了公司盈利增长的源泉；证券投资基本分析篇介绍了宏观经济分析、行业分析和上市公司分析；证券投资技术分析篇介绍了技术分析基础知识，详细讲解了分时图分析、K线分析、切线分析、形态分析和技术指标分析及其在中国股票市场上的应用。
　　《高等学校金融学、投资学专业主要课程系列教材·国家精品课程配套教材：证券投资理论与实务》内容翔实，理论联系实际，力求做到本土化，适合作为经济管理类专业，尤其是金融学、投资学专业的本科生教材，也可供专业人士参考。

目录

证券投资基础篇
章 证券投资工具
节 证券投资概述
第二节 货币市场工具
第三节 资本市场工具
第四节 证券投资基金
第五节 金融衍生工具
第二章 证券市场运行
节 证券市场概述
第二节 证券发行市场
第三节 证券交易市场
第四节 证券价格指数
第五节 证券市场监管

证券投资理论篇
第三章 投资组合理论
节 证券的期望收益率和风险
第二节 资产组合选择
第三节 市场模型
第四章 资产定价理论
节 资本资产定价模型
第二节 因素模型
第三节 套利定价理论
第四节 投资组合的业绩评价
第五章 有效市场理论
节 有效市场假说
第二节 有效市场假说的检验
第三节 行为金融初步

证券价值评估篇
第六章 债券价值评估
节 债券价值评估基础
第二节 债券内在价值计算
第三节 债券定价的三大关系与五大定理
第四节 利率期限结构理论
第五节 债券久期与债券凸性
第七章 股票价值评估
节 股票价值评估基础
第二节 股利折现模型
第三节 自由现金流折现模型
第四节 本益比模型
第五节 公司盈利增长的源泉

证券投资基本分析篇
第八章 证券投资的宏观经济分析
节 证券投资分析概述
第二节 宏观经济运行对证券市场的影响
第三节 宏观经济政策对证券市场的影响
第九章 证券投资的行业分析
节 行业分析概述
第二节 行业的一般特征分析
第三节 影响行业兴衰的主要因素
第四节 行业特征与证券投资选择
……
证券投资技术分析篇

参考文献

作者介绍

文摘

1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》开始实施。与此同时，中国证监会派出机构正式挂牌。这标志着我国集中统一的证券、期货监管体制正式形成，全国统一的证券市场三级监管体制基本建立：中国证监会负责全国证券市场的监管；证监会派出机构——地方证管办和特派员办事处、证监会专员办事处根据授权和职责分别监管区域内上市公司和证券经营服务机构。地方证管办还负责涉及跨省区的重大案件联合稽查的组织和重大事项的协调工作，从而逐步形成具有中国特色的集中型证券监管体制。
　　三、证券市场监管的内容和手段
　　（一）证券市场监管的主要内容
　　1.对证券发行的监管
　　证券市场发行监管是指证券监管机构对证券发行的审查、核准和监控。由于证券发行监管是整个证券市场监管的道闸门，对证券发行监管的好坏将直接影响到交易市场的发展和稳定与否，因而，世界上绝大多数国家都对证券发行实施严格监管。按照审核制度划分，世界上各国证券发行监管主要有两种制度，即注册制和核准制。
　　2.对证券交易所的监管
　　证券监管机构主要通过审查交易所的章程、业务规则和决议的内容，规定交易所报告内容以及监督检查交易所的业务、财务状况，调查违法、违规事件等方式对证券交易所进行管理和监督。
　　3.对上市公司的监管
　　上市公司是证券市场的基石，只有大量高质量的上市公司，证券市场才有投资价值。对上市公司的监管主要集中在信息披露方面，主要包括证券发行信息披露和上市后的持续性信息披露。发行信息披露文件主要包括招股说明书等资料；持续性信息披露文件主要包括定期报告和临时报告。定期报告有年报、中报和季度报告，临时报告包括常规公告、重大事件公告等。证券发行人和与信息披露文件制作、鉴证相关的机构必须对信息披露的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
　　4.对证券中介机构的监管
　　（1）对证券经营机构的设立监管和行为监管。对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制，我国对证券经营机构的设立实行审批制。对证券经营机构的行为监管包括对其资格的确认和监督检查制度，对证券经营机构的行为规范和行为禁止制度，证券经营机构的定期报告制度等。
　　（2）对证券服务机构的监管。对证券服务机构的监管主要包括对从事证券业务的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、证券投资咨询机构等的资格管理和日常业务监督。
　　……

序言

证券投资基础篇
章 证券投资工具
节 证券投资概述
第二节 货币市场工具
第三节 资本市场工具
第四节 证券投资基金
第五节 金融衍生工具
第二章 证券市场运行
节 证券市场概述
第二节 证券发行市场
第三节 证券交易市场
第四节 证券价格指数
第五节 证券市场监管

证券投资理论篇
第三章 投资组合理论
节 证券的期望收益率和风险
第二节 资产组合选择
第三节 市场模型
第四章 资产定价理论
节 资本资产定价模型
第二节 因素模型
第三节 套利定价理论
第四节 投资组合的业绩评价
第五章 有效市场理论
节 有效市场假说
第二节 有效市场假说的检验
第三节 行为金融初步

证券价值评估篇
第六章 债券价值评估
节 债券价值评估基础
第二节 债券内在价值计算
第三节 债券定价的三大关系与五大定理
第四节 利率期限结构理论
第五节 债券久期与债券凸性
第七章 股票价值评估
节 股票价值评估基础
第二节 股利折现模型
第三节 自由现金流折现模型
第四节 本益比模型
第五节 公司盈利增长的源泉

证券投资基本分析篇
第八章 证券投资的宏观经济分析
节 证券投资分析概述
第二节 宏观经济运行对证券市场的影响
第三节 宏观经济政策对证券市场的影响
第九章 证券投资的行业分析
节 行业分析概述
第二节 行业的一般特征分析
第三节 影响行业兴衰的主要因素
第四节 行业特征与证券投资选择
……
证券投资技术分析篇

参考文献

证券投资理论与实务 内容简介 本书是一部系统阐述证券投资基本理论、分析方法与实务操作的综合性教材。旨在帮助读者深入理解证券市场的运行机制，掌握科学的投资决策方法，提升风险管理能力，从而在复杂多变的金融环境中实现资产的保值增值。本书理论联系实际，内容丰富，结构清晰，既包含证券投资的核心理论知识，又涵盖了当前证券市场发展的前沿动态和实操技巧，是金融学、投资学及相关专业学生和证券从业人员的理想学习读物。 第一部分：证券投资导论 本部分将为读者构建一个关于证券投资的宏观认知框架。首先，我们会从证券投资的起源和发展入手，梳理其在不同历史时期扮演的角色及其对经济社会的影响。通过了解证券投资的演变历程，读者可以深刻认识到其作为现代金融体系重要组成部分的地位。 接着，我们将深入探讨证券投资的基本概念和范畴。这包括对“证券”这一核心对象的定义、分类（如股票、债券、基金、衍生品等）及其各自的风险收益特征进行详细介绍。同时，我们会阐释投资与投机的区别，帮助读者明确投资的目标与策略。 风险与收益是证券投资永恒的主题。本部分将系统性地介绍不同类型的投资风险，如系统性风险（市场风险）和非系统性风险（非市场风险），并探讨它们产生的原因及可控性。在此基础上，我们将引入收益的概念，并讲解度量收益的常用指标，如收益率、年化收益率等。理解风险与收益的辩证关系，是做出理性投资决策的基础。 最后，本部分还将介绍证券市场的功能及其在资源配置、风险分散、价格发现等方面的重要作用。一个健康、高效的证券市场是投资者实现财富增长的沃土。 第二部分：证券市场与交易 本部分将聚焦于证券市场本身及其交易机制。我们将详细介绍不同类型的证券市场，包括股票市场、债券市场、期货市场、期权市场等，分析它们的结构、参与者以及各自的特点。 在交易机制方面，我们将重点讲解证券交易的流程，包括开户、委托、撮合、清算与交收等关键环节。读者将了解到买卖指令的生成、传递以及如何在交易所完成交易。此外，我们还将介绍不同交易制度，如连续竞价、集合竞价等，理解其对市场价格形成的影响。 价格是证券市场的灵魂。本部分将深入探讨证券价格的决定因素，包括宏观经济环境、行业景气度、公司基本面、市场情绪、资金流动等。我们将分析这些因素如何相互作用，共同影响证券价格的波动。 投资者在证券市场中扮演着至关重要的角色。我们将分析不同类型投资者的特征、行为模式及其对市场的影响，如机构投资者、个人投资者、短线交易者、长线投资者等。理解市场参与者的多样性，有助于我们更好地把握市场动态。 此外，本部分还将介绍证券市场的监管体系。有效的监管是维护市场公平、公正、公开的重要保障，有助于保护投资者合法权益，促进市场健康发展。 第三部分：股票投资分析 股票投资是证券投资中最常见的形式之一。本部分将专注于股票投资的分析方法，帮助读者识别和评估具有投资价值的股票。 我们将首先介绍基本面分析。这是从宏观、行业和公司三个层面入手，评估股票内在价值的系统性方法。在宏观层面，我们将分析经济周期、货币政策、财政政策等对股市的影响。在行业层面，我们将讲解行业发展趋势、竞争格局、盈利能力等分析要点。在公司层面，我们将深入剖析财务报表（如资产负债表、利润表、现金流量表），解读财务比率（如盈利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率、成长能力比率等），以及分析公司的管理层、核心竞争力、商业模式等非财务因素。 接着，我们将讲解技术分析。这是一种通过研究历史价格和交易量数据来预测未来价格走势的方法。我们将介绍各种技术指标，如移动平均线、MACD、KDJ、RSI等，以及常见的K线形态、趋势线、支撑阻力位等。读者将学会如何利用技术分析工具辅助判断买卖时机。 在此基础上，我们将进一步探讨股票定价模型。这包括股息折现模型（DDM）、现金流折现模型（FDM）等，帮助读者理解如何根据公司的未来收益预期来估算股票的理论价值。 最后，本部分还将讨论不同类型的股票，如成长股、价值股、蓝筹股、题材股等，以及如何根据投资目标和风险偏好选择合适的股票类型。 第四部分：债券投资分析 债券投资是实现资产稳健增值的另一重要途径。本部分将系统介绍债券投资的理论与实务。 我们将首先定义债券，阐述其基本要素，如面值、票面利率、到期日、发行主体等。我们将详细介绍不同类型的债券，包括政府债券、金融债券、公司债券、可转换债券等，分析它们的风险收益特征。 债券价格的变动主要受利率的影响。本部分将深入讲解利率的形成机制、影响因素以及利率变动对债券价格的影响。我们将介绍久期和凸性这两个重要的债券风险度量指标，帮助读者理解债券价格对利率变动的敏感性。 我们将讲解债券的收益率计算方法，如到期收益率（YTM）、持有期收益率等，并分析影响债券收益率的因素。 此外，本部分还将探讨信用风险。这将包括信用评级的含义、评级机构的作用，以及如何评估发行主体的信用状况。违约风险是债券投资中必须高度关注的方面。 最后，我们将介绍债券的投资策略，如收益率曲线策略、信用策略、期限策略等，帮助读者构建多元化的债券投资组合。 第五部分：基金投资分析 基金作为一种集合投资工具，为普通投资者提供了专业化、多元化的投资渠道。本部分将深入解析基金投资的方方面面。 我们将首先介绍基金的基本概念、种类和运作方式。这包括开放式基金、封闭式基金、ETF（交易所交易基金）、LOF（上市开放式基金）等，以及共同基金、私募基金等分类。读者将了解基金的募集、投资、管理、运作流程。 我们将重点讲解基金的投资分析方法。这包括基金的业绩评估，如收益率、夏普比率、最大回撤等，以及基金的风险评估，如风险等级、波动性等。我们还将介绍如何分析基金的投资风格、投资组合以及基金经理的投资理念和过往业绩。 投资者在选择基金时，需要关注基金的费用结构，如管理费、托管费、销售服务费等，以及这些费用对投资回报的影响。 本部分还将介绍如何根据投资目标、风险承受能力和市场状况选择合适的基金类型和具体的基金产品。此外，我们还将探讨如何构建和管理基金投资组合，实现风险分散和收益优化。 第六部分：衍生品投资 衍生品是高风险高收益的金融工具，在风险管理和投机交易中发挥着重要作用。本部分将介绍主要的证券衍生品及其投资应用。 我们将首先介绍期货。这是一种标准化的、在未来某个特定日期以约定价格买卖标的物的合约。我们将讲解期货合约的要素、交易规则、保证金制度、交割流程，以及如何利用股指期货、商品期货等进行投资和套期保值。 接着，我们将介绍期权。这是一种赋予持有人在未来某个特定日期或之前以约定价格买入或卖出标的物的权利，而非义务的合约。我们将详细讲解期权合约的要素、看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）、执行价格、到期日等概念。读者将学习期权定价模型，如Black-Scholes模型，以及期权的交易策略，如买入看涨/看跌期权、卖出看涨/看跌期权、期权组合策略等。 我们还将简要介绍其他衍生品，如权证、掉期等，及其在特定金融市场中的应用。 第七部分：投资组合管理 投资组合管理是系统性地构建和管理投资组合，以实现最优风险收益比的过程。本部分将介绍投资组合管理的理论与实践。 我们将首先介绍投资组合理论的基石——现代投资组合理论（MPT）。这将包括马科维茨的均值-方差模型，以及有效前沿的概念。读者将理解如何通过分散投资来降低非系统性风险。 我们将讲解投资组合构建的步骤，包括确定投资目标、评估风险承受能力、进行资产配置、选择投资工具等。资产配置是投资组合管理中的核心环节，我们将介绍不同资产类别（如股票、债券、现金、房地产、大宗商品等）的配置原则和方法。 在投资组合的实施过程中，我们将讨论投资组合的构建与优化。这包括如何根据市场状况和投资者的需求调整资产配置比例，以及如何通过多元化投资来实现风险分散。 我们还将深入探讨投资组合的风险管理。这将包括如何识别、度量和控制投资组合的各类风险，以及如何运用止损、止盈等工具来管理风险。 最后，本部分还将介绍投资组合的业绩评估。通过定期评估投资组合的实际表现，与预期目标进行比较，及时发现问题并进行调整，确保投资组合能够持续有效地服务于投资者的目标。 第八部分：证券投资风险管理与合规 风险管理是证券投资不可或缺的一部分。本部分将系统阐述如何在证券投资中进行有效的风险管理，并强调合规的重要性。 我们将首先回顾和深入分析各类投资风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等，并探讨其产生机制和影响。 在此基础上，我们将介绍具体的风险管理工具和方法。这包括风险识别、风险度量（如VaR——风险价值）、风险控制（如分散化、套期保值、止损策略等）和风险监控。读者将学习如何根据自身情况制定合理的风险管理策略。 合规是证券投资的生命线。本部分将重点介绍证券投资相关的法律法规和监管要求，包括信息披露制度、内幕交易禁止、操纵市场禁止等。我们将强调遵守法律法规的重要性，以及违规行为可能带来的严重后果。 此外，我们还将讨论投资者的道德操守和行为规范，鼓励理性投资、长期投资，避免追涨杀跌等非理性行为。 第九部分：证券投资的未来展望 随着科技的进步和金融市场的不断发展，证券投资领域也在不断演变。本部分将对证券投资的未来发展趋势进行展望。 我们将探讨金融科技（FinTech）对证券投资的影响，如智能投顾、量化交易、区块链技术在金融领域的应用等，以及这些技术如何改变投资者的决策方式和市场运作模式。 我们将分析全球化背景下证券投资的新机遇与新挑战，包括跨境投资、新兴市场投资等。 同时，我们还将关注可持续投资（ESG投资）的兴起，即在投资决策中考虑环境、社会和公司治理因素，以及这种趋势对未来投资理念和实践的影响。 最后，我们将总结本书内容，并鼓励读者在不断变化的金融环境中，持续学习、提升能力，成为一名成熟、理性的证券投资者。

评分☆☆☆☆☆

作为一名即将步入金融投资领域的学生，拿到这本《证券投资理论与实务》真是太激动了。翻开目录，立刻被那些熟悉的字眼吸引住了：股票、债券、基金、期权、期货……这些都是我一直以来在课堂上，以及在各种财经新闻里津津乐道的话题。但这次，我不再是旁观者，而是要深入它们的内在逻辑，理解它们是如何运作的。书中的第一部分，从最基础的证券市场概述讲起，让我对整个投资体系有了宏观的认识。它不仅仅是简单地介绍各种证券的种类，更是将它们置于宏观经济背景下进行分析，解释了不同经济周期对证券市场的影响，以及政策法规如何塑造市场格局。我尤其对“有效市场假说”和“行为金融学”的章节感到兴趣盎然，这似乎为解释那些看似非理性的市场波动提供了一种新的视角，也让我开始思考，投资决策中，理性与非理性因素究竟占据多大的比重。书的结构安排得很清晰，从宏观到微观，从理论到应用，层层递进，非常适合我们这种初学者系统学习。那些复杂的公式和模型，在作者的讲解下，变得生动易懂，不再是冰冷的符号，而是揭示市场规律的工具。

评分☆☆☆☆☆

我一直对技术分析和基本面分析这两种主流的投资分析方法有着浓厚的兴趣，这本书在这两个方面都给了我非常详尽的解读。在技术分析的部分，我学到了如何解读各种K线图、均线系统，以及MACD、RSI等常用技术指标的含义和应用。虽然我之前也接触过一些技术分析的资料，但这本书的讲解更加系统和深入，它不仅罗列了各种技术形态，更重要的是解释了这些形态背后所反映的市场心理和资金流向。让我印象深刻的是关于“趋势交易”和“波段交易”的策略分析，这让我开始理解，技术分析并非简单的图表解读，而是对市场行为的量化和预测。而在基本面分析部分，我则学到了如何分析宏观经济指标、行业发展趋势，以及公司财务报表。如何从财务报表中挖掘出公司的真实价值，识别潜在的投资机会，这本书给出了非常具体的指导，比如如何分析资产负债表、利润表和现金流量表，以及如何通过财务比率来评估公司的盈利能力、偿债能力和成长性，这些都是我作为一名初学者迫切需要掌握的技能。

评分☆☆☆☆☆

作为一名金融领域的学生，我一直在寻找一本能够连接理论与实践的优质教材，而这本《证券投资理论与实务》无疑满足了我的期待。它不仅仅是知识的堆砌，更是思维的启迪。我尤其喜欢书中关于“公司治理”和“信息披露”的章节。它让我明白，一家公司的价值，不仅仅体现在其财务数据上，更体现在其经营的透明度、管理层的诚信度以及股东权益的保障程度。这些“软信息”虽然难以量化，但却对公司的长期发展和投资价值有着至关重要的影响。书中通过一些真实的案例，让我看到了信息不对称和公司治理不善所带来的巨大风险，也让我更加重视在投资前对这些方面进行细致的尽职调查。此外，关于“行为金融学”的探讨，也让我反思了自己在投资过程中的情绪波动和认知偏差。书中列举的“羊群效应”、“锚定效应”等心理误区，让我开始审视自己是否也存在类似的倾向，并思考如何克服它们，做出更理性的投资决策。总而言之，这本书为我构建了一个更全面、更深刻的投资认知体系。

评分☆☆☆☆☆

这本书不仅仅是一本理论书籍，更像是我的实践指南。我最看重的是它在“投资组合管理”和“风险管理”方面的深入探讨。在理论学习的同时，它并没有忽略实操的重要性，而是用大量的案例和图表来阐释如何构建一个多元化的投资组合，以及如何在风险与收益之间找到最佳平衡点。我一直在思考，如何在有限的资金下，最大化我的投资回报，同时又避免因为一次失误而遭受毁灭性的打击。这本书为我提供了清晰的框架和实用的方法。特别是关于“资产配置”的章节，它不仅仅教我如何选择资产，更重要的是教我如何根据我的风险偏好、投资目标和市场环境来动态调整各类资产的比例。另外，书中对于“风险度量”和“风险对冲”的讲解也让我茅塞顿开，我之前总觉得风险是一种模糊的概念，但现在我能通过一些量化的指标来理解和管理它，比如VaR（在险价值）和期权对冲策略，这些都为我未来的投资决策提供了坚实的理论基础和操作思路。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我最大的启发在于它对于“公司估值”的深入讲解。之前我对股票的认识，更多停留在“炒作”层面，认为价格的涨跌是随机的。但这本书让我明白，每一家上市公司都有其内在的价值，而估值就是为了找到这个价值。从现金流折现模型（DCF）到市盈率（PE）、市净率（PB）等相对估值法，书中都进行了详细的介绍和比较。它不仅解释了各种估值方法的原理，更重要的是分析了它们的优缺点以及适用场景。我尤其喜欢关于“期权定价”和“期权策略”的章节，这让我对衍生品有了更深的认识，原来期权不仅仅是简单的投机工具，更是风险管理和收益增强的利器。通过学习如何利用期权进行套期保值、套利，甚至是通过期权组合来构建复杂的投资策略，我感到自己的投资视野被极大地拓宽了。这本书让我意识到，要成为一名真正的投资者，不仅仅是要知道如何买卖，更要懂得如何评估资产的真实价值，以及如何利用各种金融工具来实现自己的投资目标。