江恩趨勢預測法（第二版） [How to Make Profits in Commodities] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 威廉·D·江恩（Gann W.D.） 著，何君 譯

圖書標籤:

• 江恩理論
• 趨勢交易
• 商品期貨
• 技術分析
• 金融市場
• 投資策略
• 預測方法
• 交易係統
• 市場分析
• 經典著作

齣版社： 地震齣版社

ISBN：9787502844523

版次：2

商品編碼：11547458

包裝：平裝

叢書名： 華爾街經典譯叢

外文名稱：How to Make Profits in Commodities

開本：16開

齣版時間：2014-08-01

用紙：膠版紙

頁數：130

正文語種：中文

編輯推薦

江恩趨勢預測法：
盤勢並不會愚弄交易者，是交易者自己愚弄瞭自己行情報價機顯示的都是小型的趨勢，並會乾擾、誘惑你偏離已經判斷齣來的主要趨勢。
依據交易規則進行交易，不要依據利好消息或利空消息進行交易成功的交易者是依據各種事件的起因而非事件本身來進行交易。
從任何一個底部上漲瞭10000或是500。之後的點位就是用來確定阻力位、最高價和最低價的兩個重要的參考點位；同時還要結閤時間周期。
時間是所有因素中最重要的任何大型運動隻有在經曆瞭足夠多的時間之後纔會開始嚮上或是嚮下運動時間因素將會打破空間與成交量兩個方麵的平衡。
當第4次下跌到同一個最低價或是底部，市場通常會選擇嚮下突破形成更低的價格；一旦價格在跌破這個價位之前逆轉並掉頭嚮上瞭，這就是價格將大幅走高的確切標誌。
突破點是指在底部或頂部將時間周期消耗完後，真正的快速運動起始點和主要趨勢的變化點。當在底部或頂部耗費大量的時間來完成吸籌或派發之後，就會齣現突破點。
當一輪上漲行情已經走完3個或4個階段，並且迴調的時間周期超過瞭先前最長的迴調時間時，就要考慮主要的上漲趨勢已經改變瞭。
要牢記，經過一輪嚮上運動，最後重要的衝刺形成瞭頂部之後會有陡直的下跌。
由於1周有7天，7乘以7就是49天，所以7周經常預示著重要的轉摺點。

內容簡介

《華爾街經典譯叢（8）：江恩趨勢預測法（中文版）》中，作者威廉·D·江恩將獻齣他40年經驗的精華。作者的目的是寫作一些東西，幫助那些身處交易前綫的人，和那些在商品期貨市場中擁有多年經驗的人，以及那些渴望知識、需要瞭解如何正確起步、如何保住自己的本金和如何獲利的交易新手。《江恩趨勢預測法（最專業的中文版）》告訴你生活最大的樂趣莫過於幫助那些正在努力自助的人。

作者簡介

何君，具有10多年股票交易的實戰經驗，技術分析與基本麵分析相結閤的實踐者，已經公開齣版瞭《何氏交易法--年盈利60%一緻性交易模型精講》和《中綫波段實戰技法》兩本股票交易技術類圖書，係統地闡述瞭自己多年來實盤操作中采用的一緻性交易模式。
為讓廣大投資朋友能夠獲得西方經典證券圖書的專業中文譯本，在朋友的鼓勵下用瞭5年多的時間翻譯瞭這套“華爾街經典譯叢”。

內頁插圖

目錄

譯者序
關於江恩著作翻譯中的技術術語說明
原作者序
能從商品期貨中賺錢嗎
第一章 商品期貨交易中獲得成功的基礎
成功必須具備的先決條件
你應該知道的關於商品期貨交易的事實
商品期貨市場貼現未來事件
人性--最大的弱點
為什麼要進行價格記錄
什麼導緻繁榮和戰爭
公眾偏愛的交易價格
如何挑選即將領跌或領漲的商品期貨
頂部或底部的形態
政府對商品的管控
成交量
市場何時處於最強勢或最弱勢的形態
商品期貨交易所的積極作用
如何開倉和平倉

第二章 形態解讀--判斷商品期貨趨勢的交易規則
需要多少本金
運用何種圖錶
大型趨勢和小型趨勢
價格說明趨勢
最高賣齣價和最低賣齣價，以及兩者之間的價格波動區間的
百分比
用底部預測未來的頂部
最高價與最低價的整數百分比
用頂部預測未來的底部或最低價
阻力位
波動區間
最高價
50%位或半路點
下一個阻力位
用以確定買進點的交易規則
用以確定賣齣點的交易規則
頂部和底部意味著什麼
28條重要的交易規則
頂部和底部
頂部形態和底部形態
市場行情的各個階段
如何通過空間運動來判斷主要趨勢的變化
商品期貨在上漲到老頂上方之後應該下跌到老頂下方多遠
為何商品期貨在高價位時運動更迅速，低價位時運動更緩慢
在熊市中小麥能下跌到老底下方多遠
快速上漲或下跌的幅度超過瞭5～7美分或10～12美分的區間
如何獲取最大的贏利
……

第三章 商品期貨運動的預測
第四章 商品期貨交易中的新規則

精彩書摘

對於棉花來說，要把止損單設置在距離買進點20～40點的價位上；當棉花價位處在非常高的水平時，距離永遠也不要超過60點。記住，當商品期貨第一次、第二次或第三次迴調到老頂時，買進都是安全的；但是，當它第四次下跌到同樣的價位水平時，買進就很危險瞭，因為（在這種情況下），它幾乎總是會繼續走低。
當小麥或其他某種商品期貨下跌到老頂或老底下方1～3美分時買進。然而，如果小麥或其他某種商品期貨恰好維持在老頂或老底附近，並且沒有跌破老頂或老底下方1～3美分，那麼該期貨常常都是最強勢的。如果該期貨維持在略高於這些老頂和老底的價位上，這就是一個甚至更加強勢的跡象。
當小麥的價格為1美元或是更高，並且穿越瞭老頂，它可能會迴調5美分；但是，如果它迴調時停在瞭老頂的位置，或是僅僅迴調到瞭老頂下方1～2美分，就錶明它更加強勢瞭。在價格穿越老頂之後，它可能會迴調到老頂下方5個點，但不會迴調更多。如果市場真的很強勢，它就不應該迴調到1美元下方多達5美分，除非市場正處在一個很大的交易區間並且非常活躍，不過這種情況極少齣現。
2.更安全的買進點：當小麥、棉花或其他某種商品期貨穿越瞭前幾個星期的一係列頂部，並且單種商品期貨的圖錶上錶明這輪小型趨勢或主要趨勢已經掉頭嚮上時，買進。
3.最安全的買進點：小麥、棉花或其他某種商品期貨已經穿越瞭前幾個星期的頂部，並且上漲超過瞭從頂部下跌的過程中的最大反彈之後，在次級迴調時買進。
4.當從極限底部開始的第一次反彈就在時間上超過瞭之前的熊市行情中的最大反彈（所持續的時間）時，買進。
……

前言/序言

好的，這是一份針對您提供的書名（《江恩趨勢預測法（第二版）》）的不包含該書內容的、詳細的圖書簡介，字數在1500字左右。 --- 圖書簡介： 書名：《現代投資組閤理論與實務：風險管理、資産配置及量化策略的深度解析》 導言：重塑投資認知，駕馭不確定性 在信息爆炸與市場快速波動的今天，傳統的投資方法正麵臨前所未有的挑戰。投資者不再僅僅滿足於尋找“下一個大牛股”的秘訣，而是迫切需要一套係統化、科學化、且具有前瞻性的框架來構建穩健的投資組閤，有效管理風險，並能在復雜的金融環境中捕捉價值。本書《現代投資投資組閤理論與實務：風險管理、資産配置及量化策略的深度解析》正是為應對這一時代需求而精心打造的力作。 本書並非追逐短綫熱點，也無意揭示任何單一的、包羅萬象的“市場密碼”。相反，它緻力於提供一套堅實的理論基礎，結閤前沿的實務操作工具，幫助讀者從根本上理解資産定價、風險衡量以及動態資産配置的精髓。我們相信，真正的投資智慧源於對基本原理的深刻理解和對工具的熟練運用，而非依賴於不可預測的外部信號。 第一部分：現代投資組閤理論的基石與演進（理論深度） 本部分深入探討瞭現代金融學的核心理論，並追蹤瞭其在近七十年來的發展脈絡。 第一章：資本資産定價模型（CAPM）的再審視 我們將從馬科維茨的均值-方差優化（Mean-Variance Optimization）模型齣發，係統梳理其構建過程、基本假設及其局限性。隨後，我們重點分析瞭CAPM如何通過係統性風險（Beta）來解釋資産的預期迴報。但我們不會止步於教科書的闡述，而是會引入“套利定價理論”（APT）和“多因子模型”（如Fama-French三因子及五因子模型），探討它們如何更全麵地捕捉影響資産迴報的各種宏觀經濟和公司特質因子。讀者將學習如何通過迴歸分析，精確識彆並量化不同因子對投資組閤績效的貢獻，從而超越單一的Beta思維。 第二章：風險的維度與量化 風險是投資中無法迴避的核心議題。本書對風險的定義進行瞭拓展，超越瞭傳統的波動性（標準差）。我們詳細介紹瞭衡量下行風險的關鍵指標，例如：風險價值（VaR）的計算方法（包括曆史模擬法、參數法和濛特卡洛模擬法），以及其在監管和內部風控中的應用。更重要的是，我們引入瞭條件風險價值（CVaR），解釋瞭為何CVaR在衡量極端損失風險方麵優於VaR，並提供瞭在實際投資組閤中應用CVaR優化的實操步驟。此外，本書還探討瞭流動性風險、信用風險以及操作風險在整體投資組閤風險結構中所占的比重和管理策略。 第二部分：動態資産配置與戰術調整（實務操作） 構建完理論框架後，本書的核心價值體現在如何將理論轉化為可執行的、適應市場變化的配置策略。 第三章：構建最優資産配置的工程學 本章聚焦於如何利用優化算法來構建投資組閤。我們詳細講解瞭如何使用有效前沿（Efficient Frontier）進行投資選擇，並介紹瞭如何根據投資者的特定風險偏好（如風險厭惡係數）來確定最優的資産權重。實務操作層麵，我們深入分析瞭Black-Litterman模型，它有效地結閤瞭市場均衡觀點與投資者的主觀判斷（View），剋服瞭傳統均值-方差模型對輸入參數高度敏感的弊端，是構建更具穩健性的戰略資産配置的強大工具。 第四章：戰術性資産配置與市場時機選擇的科學性 長期戰略配置需要定期的戰術性調整。本書批判性地評估瞭各類擇時模型，包括基於宏觀經濟指標（如利率麯綫、收益率倒掛）和基於市場情緒指標的調整方法。我們側重於介紹風險平價（Risk Parity）策略，這是一種不依賴於迴報預測，而是通過平衡各資産類彆對總風險的貢獻來實現配置的策略。讀者將學習如何運用“杠杆化風險平價”來提升迴報，同時保持風險結構的平衡性。 第三部分：量化策略、另類投資與前沿技術（未來展望） 麵對金融科技的飛速發展，本書的後半部分著眼於如何利用量化工具和新興資産來增強投資組閤的性能和多樣性。 第五章：因子投資：從理論到實盤執行 因子投資（Factor Investing）是當前資産管理領域最活躍的方嚮之一。本書係統梳理瞭主要的投資因子，包括價值（Value）、規模（Size）、動量（Momentum）、質量（Quality）和低波動性（Low Volatility）。我們不僅闡述瞭這些因子背後的經濟學邏輯，還詳細介紹瞭如何構建純因子暴露的投資組閤（如多空對衝組閤），以及如何利用因子輪動策略在不同市場周期中獲取超額收益。本書提供的案例分析將指導讀者如何使用現代數據庫和編程語言進行因子數據的清洗、檢驗和迴測。 第六章：另類投資與投資組閤的去相關性 為瞭提高投資組閤的韌性，多元化至關重要。本章專門探討瞭另類資産的納入：包括私募股權（PE）、對衝基金（Hedge Funds）的常見策略（如全球宏觀、事件驅動），以及房地産投資信托（REITs）和基礎設施投資。關鍵在於分析這些另類資産與傳統股票和債券的相關性（或非相關性），並提供在約束條件下有效納入這些非流動性資産的優化方法。我們還將簡要介紹加密資産作為一種新興的、具有潛在非相關性的資産類彆，如何被納入風險預算考量。 第七章：績效評估與歸因分析的嚴謹性 評估一個投資組閤的錶現需要超越簡單的迴報率比較。本章著重於科學的績效歸因。讀者將學習使用信息比率（Information Ratio）、夏普比率（Sharpe Ratio）和特雷諾比率（Treynor Ratio）等指標來評估風險調整後的迴報。更進一步，本書將教授如何運用布蘭森歸因模型（Brinson Attribution Model），將投資組閤的超額收益精確分解為資産配置決策、行業選擇以及個股選擇的貢獻，從而為未來的投資決策提供清晰、可量化的反饋機製。 結語：持續學習與適應市場 《現代投資組閤理論與實務》旨在成為讀者投資生涯中一本常備的參考書。金融市場永不靜止，新的工具、新的風險和新的資産類彆將不斷湧現。本書所提供的理論框架和分析工具，其價值在於賦予讀者獨立思考、批判性評估新信息的能力，確保您的投資體係能夠隨著市場環境的演變而不斷進化和優化。 ---

評分☆☆☆☆☆

閱讀體驗上，這本書的文字組織邏輯清晰，沒有為瞭湊字數而堆砌不必要的術語。它似乎更傾嚮於將復雜的概念拆解成可以逐步消化的模塊，這一點對於非科班齣身的讀者來說非常友好。我尤其欣賞那些在論述理論後，緊接著通過實際案例進行深度剖析的章節。理論如果沒有實踐的錨定，就很容易變成空中樓閣。我特彆留意瞭書中關於“超買超賣”概念的深化處理，因為在現代高頻交易環境下，傳統指標的有效性正在受到挑戰。這本書是否提供瞭更精妙的衡量市場動能衰竭或加速的指標體係？一個優秀的交易者必須能夠分辨齣是假突破還是趨勢的真實加速。如果內容能深入到如何通過市場內部結構（例如成交量分布、市場廣度等輔助信息）來確認價格行為的可靠性，那麼這本書的實戰價值將大大提升。我希望它能提供一套嚴謹的篩選過程，幫助我過濾掉那些充滿陷阱的“噪音交易”。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名乍一看很吸引人，尤其對於那些對金融市場波動和周期性規律深感興趣的讀者來說。“趨勢預測”這幾個字本身就帶有一種探尋市場底層邏輯的神秘感和力量感。我花瞭相當長的時間去研究那些關於市場結構和價格行為的理論，市麵上各種“聖杯”式的秘籍層齣不窮，但大多都是浮於錶麵，缺乏真正可操作性的框架。所以，當我拿到這本新版書籍時，內心是既期待又帶著一絲謹慎的懷疑。我特彆關注的是作者如何處理“預測”這個極具挑戰性的概念。是那種含糊不清、事後諸葛亮的論述，還是提供瞭一套係統化、可量化的分析工具？好的技術分析書籍，絕不應該隻是羅列公式，更重要的是它能教會你如何觀察市場語言，如何從紛繁的數據噪音中捕捉到那些具有高概率的信號。我期望看到的是關於時間周期、波動性管理以及如何構建一個穩健的交易決策流程的深刻見解。如果內容能深入到市場心理層麵，揭示群體行為是如何在特定時間點形成可識彆的模式，那將是極大的加分項。畢竟，市場本身就是人性的放大器，任何成功的交易係統都必須建立在對人性的深刻理解之上。

評分☆☆☆☆☆

拿起這本新版本，首先映入眼簾的是那種沉穩的排版風格，沒有花哨的圖錶或誇張的標題黨式措辭，給人一種正統、紮實的感覺。我對市麵上很多“快速緻富”的書籍深感厭倦，它們往往隻關注入場點，卻對風險控製和倉位管理輕描淡寫。然而，一本真正有價值的交易書籍，其核心價值往往體現在“如何活下來”而非“如何暴富”的哲學上。我非常好奇作者在新版中對於市場“結構性轉變”的看法。技術分析的局限性之一在於，一旦市場範式發生根本性變化，舊有的工具箱可能就會失靈。這本書是否探討瞭如何識彆這些宏觀環境的切換點？更重要的是，它是否提供瞭一種靈活的、可以隨市場狀態調整自身參數的預測視角？我個人認為，最可靠的預測不是給齣精確的數字，而是劃定一個概率區間，並告知讀者在區間之外應該如何應對。如果書中能詳細闡述如何將時間維度（比如江恩理論中的特定時間周期）與價格運動的幅度相結閤，形成一個多維度的交叉驗證體係，那無疑是極其寶貴的財富。

評分☆☆☆☆☆

從一個資深交易者的角度來看，我關注的重點在於“穩健性”和“可重復性”。許多理論聽起來很美，但一旦應用於實盤，情緒和突發事件的乾擾會使得操作變形。這本書的章節安排似乎很有條理，它沒有一上來就拋齣令人眼花繚亂的圖形，而是先奠定基礎認知。我希望看到作者如何構建一個完整的決策流：從宏觀環境判斷，到具體工具的選擇，再到執行和復盤的閉環管理。一個好的預測法，不僅僅是關於預測本身，更是關於如何管理“預測錯誤”的概率。如果書中對“容錯率”的討論足夠深入，例如如何設置閤理的止損區間，以及在不同市場波動率下動態調整這些參數的策略，那它就超越瞭一般的入門讀物，達到瞭專業參考書的水平。畢竟，在金融市場中，生存是第一要務，而生存的基石就是嚴格的風險控製體係。

評分☆☆☆☆☆

這本書的第二版，意味著它已經經過瞭時間的檢驗和讀者的反饋，理論上應該是在第一版的基礎上進行瞭優化和完善。我非常期待看到作者對於當前市場復雜性的新闡述。如今的市場信息流速度和市場參與者的多樣性，都遠非早期市場可比。一個成功的趨勢預測方法，必須能夠適應這種動態變化。我關注的是，作者是如何將經典的洞察與當代市場特徵相結閤的。例如，麵對指數化投資的興起，傳統的價格結構是否仍然適用？書中是否有關於如何識彆和利用市場中“非綫性”運動的深入探討？我希望這本書能提供一種思維模式，而不是一套僵化的規則。它應該鼓勵讀者在掌握核心原理後，結閤自身的交易風格和承受能力，去創造性地應用這些工具。如果讀完後，我能建立起一套更具彈性和適應性的交易框架，那麼這本書的價值就無可估量瞭，它將成為我工具箱中不可或缺的重量級砝碼。

評分☆☆☆☆☆

正在看，技術分析最基礎的書籍，翻譯的也還算清楚。

評分☆☆☆☆☆

是正品，書的質量非常好，值得一讀

評分☆☆☆☆☆

看上去還行吧，還沒看的

評分☆☆☆☆☆

這本書作者是說這個理論幾乎適閤所有交易，我沒耐心看，是給老公買的。至於說問是否微交易的，新聞已經報道過微交易是騙術，那肯定沒有適閤它的理論瞭，看到這條評論的朋友可以去百度一下關於微交易的新聞，自己做齣判斷。

評分☆☆☆☆☆

基礎知識加實戰操

評分☆☆☆☆☆

買錯瞭，想要那本經典的書，這個裏麵內容含金量也太少瞭。

評分☆☆☆☆☆

漢 語:我來打醬油。 英 語:it's none of my business .i come to buy some sauce. 德 語:ich bezogen, was ich kam zu einer soja-so?e. 法 語:je lis ce qui, j'en suis arriv une sauce de soja.

評分☆☆☆☆☆

速度很快，當天就到瞭，書的質量還可以

評分☆☆☆☆☆

這本書作者是說這個理論幾乎適閤所有交易，我沒耐心看，是給老公買的。至於說問是否微交易的，新聞已經報道過微交易是騙術，那肯定沒有適閤它的理論瞭，看到這條評論的朋友可以去百度一下關於微交易的新聞，自己做齣判斷。