北京大學數學教學係列叢書·研究生數學基礎課教材：風險理論 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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吳嵐 著

圖書標籤:

• 風險理論
• 數學
• 研究生
• 教材
• 北京大學
• 概率論
• 數理金融
• 精算
• 隨機過程
• 數學基礎

齣版社： 北京大學齣版社

ISBN：9787301213926

版次：1

商品編碼：11116255

包裝：平裝

叢書名： 北京大學數學教學係列叢書

開本：32開

齣版時間：2012-10-01

用紙：膠版紙

頁數：248

字數：210000

正文語種：中文

內容簡介

《北京大學數學教學係列叢書·研究生數學基礎課教材：風險理論》是高等院校金融數學和精算專業高年級本科生與研究生風險理論課程的教材，它包含瞭國內外風險理論教材的核心內容，並兼顧理論基礎和應用的結閤，對現代風險理論的主要理論模型和方法進行瞭一定的提煉和綜閤。
《北京大學數學教學係列叢書·研究生數學基礎課教材：風險理論》分為三個主要部分，由7章組成，第一部分介紹損失風險模型，這是古典風險理論主要的部分。這部分由第1，2，3章組成，其中第1章介紹短期風險模型的主要模型和建模方法，第2章介紹長期聚閤風險模型及基於隨機過程基本原理的破産理論初步，第3章利用鞅過程方法討論古典聚閤風險模型的破産理論。第二部分介紹風險與決策問題，這部分由第4，5章組成，其中第4章介紹風險排序與風險度量的主要內容和方法，第5章介紹效用理論與保險決策問題，第三部分介紹風險理論的應用，這部分由第6，7章組成，其中第6章介紹風險理論在産品定價中的應用，第7章介紹風險理論在風險管理中的應用，本書盡量以簡單明確的語言和符號介紹現代風險理論的基本模型和方法，配有相關的練習題，並適當介紹一些較新的問題和研究工作。
《北京大學數學教學係列叢書·研究生數學基礎課教材：風險理論》可作為高等院校金融數學和精算專業及相關專業高年級本科生與研究生風險理論課程的教材，同時也可作為參加精算、風險管理相關的職業考試的輔助學習資料。

內頁插圖

目錄

第1章 短期風險模型
§1.1 個體風險模型
1.1.1 個體風險變量的分析
1.1.2 總損失量分布的計算
1.1.3 應用
§1.2 Poisson聚閤模型
1.2.1 一般的短期聚閤模型
1.2.2 Poisson聚閤模型
§1.3 一般的聚閤風險模型
1.3.1 （a，b，0）類計數分布的聚閤風險模型
1.3.2 復閤負二項變量
1.3.3 特殊的個體損失分布下總損失量的分布
1.3.4 總損失量分布的數值化近似
§1.4 總損失模型的近似計算
1.4.1 總損失量的漸近分布
1.4.2 Poisson聚閤模型近似個體模型
1.4.3 用特殊分布近似總損失量的分布
習題1

第2章 長期聚閤風險模型與破産理論初步
§2.1 基本模型
2.1.1 連續時間模型
2.1.2 離散時間模型
§2.2 連續時間破産模型I
2.2.1 調節係數與破産概率
2.2.2 更新方程與破産概率
2.2.3 最大淨損失與破産概率
§2.3 連續時間破産模型Ⅱ
2.3.1 破産概率的極限結果與近似計算
2.3.2 有限時間內破産概率的計算
§2.4 離散時間破産模型
2.4.1 調節係數與破産概率
2.4.2 總損失為一階自迴歸（AR（1））形式的破産概率
2.4.3 一般盈餘過程的破産概率
§2.5 布朗運動情形的破産模型
2.5.1 布朗運動風險過程
2.5.2 布朗運動下盈餘過程的破産概率
2.5.3 利用布朗運動近似Poisson盈餘過程
2.5.4 將布朗運動用長期復閤Poisson風險過程近似
§2.6 再保險及分紅情形的破産模型
2.6.1 再保險的破産模型
2.6.2 分紅保險的破産模型
習題2

第3章 再論破産理論及其應用
§3.1 鞅方法的離散時間破産模型
3.1.1 離散時間鞅的概念和一般性質
3.1.2 鞅方法的離散時間盈餘過程
3.1.3 含利率的盈餘過程
§3.2 鞅方法的連續時間破産模型
3.2.1 連續時間鞅的概念和一般性質
3.2.2 鞅方法的連續時間盈餘過程
3.2.3 含利率的盈餘過程
3.2.4 破産在有限時間內發生的條件下破産時刻的分布
3.2.5 紅利模型
習題3

第4章 風險排序與風險度量
第5章 效用理論與保險決策
第6章 風險理論在定價中的應用
第7章 風險理論在風險管理中的應用
附錄 生命錶
參考文獻
名詞索引

前言/序言

北京大學數學教學係列叢書·研究生數學基礎課教材：風險理論 內容簡介 本書是“北京大學數學教學係列叢書”中的一本，專為高等院校數學專業及相關領域研究生精心編寫的風險理論教材。本書旨在係統地介紹風險理論的基本概念、核心模型、分析方法以及在保險、金融等領域的應用，培養讀者運用數學工具解決實際風險問題的能力。 第一部分：風險模型與基本概念 本部分將從宏觀視角切入，深入淺齣地闡釋風險的本質及其在現代社會中的重要性。我們將首先界定“風險”這一核心概念，探討其多維度特性，包括風險的度量、分類以及其不確定性帶來的挑戰。隨後，本書將引入精算模型，這是風險理論的基石。我們將詳細介紹復閤泊鬆過程，分析其在模擬大量、獨立的保險賠款事件中的普適性，並深入探討與泊鬆過程相關的賠款額分布，例如指數分布、伽馬分布以及更一般的賠款額隨機變量的性質。 在此基礎上，我們將構建風險過程，即保險公司在一段時間內纍積的盈餘或虧損的動態模型。本書將重點分析獨立風險模型，即假設不同保單的風險相互獨立的情況，並在此基礎上推導齣破産概率的計算方法。我們將介紹破産的界定，以及影響破産概率的關鍵因素，如保費率、賠付頻率和賠付額度。 第二部分：破産理論與風險度量 本部分將圍繞“破産”這一核心問題，展開深入的理論探討。我們將引入全概率公式和馬爾可夫鏈等概率論和隨機過程的經典工具，用於分析風險過程中斷和破産的可能性。本書將詳細闡述西裏爾-阿斯穆森（Cramér-Lundberg）模型，這是風險理論中最經典的破産模型之一，並推導齣指數式破産界限，這為理解風險積纍和破産概率提供瞭一個重要的理論框架。 除瞭經典的破産概率計算，本書還將引入更精確的破産概率計算方法，例如通過特徵函數或生成函數來分析風險過程的穩態和瞬態性質。我們將討論破産的幾種不同定義，並分析不同定義下破産概率的差異。 本部分的重要貢獻之一是引入現代風險度量方法。我們將詳細介紹風險價值（Value at Risk, VaR），這是一種廣泛應用於金融風險管理的概念，用於衡量在一定置信水平下，資産組閤可能遭受的最大損失。本書將分析VaR的計算方法，包括參數法、曆史模擬法和濛特卡羅模擬法，並探討其優缺點。 此外，我們還將介紹條件風險價值（Conditional Value at Risk, CVaR），也稱為期望損失（Expected Shortfall, ES）。CVaR剋服瞭VaR的一些局限性，它衡量的是在超齣VaR的損失發生時，損失的期望值。本書將對比VaR和CVaR在風險度量上的異同，並解釋為何CVaR在某些情況下被認為更優。 第三部分：風險控製與最優策略 在理解瞭風險模型和度量方法之後，本部分將聚焦於風險控製和最優策略的製定。我們將探討再保險在風險管理中的作用。本書將介紹比例再保險、超額損失再保險以及混閤再保險等多種再保險閤同的設計原理和數學模型，並分析它們如何有效地轉移和分散風險。 在精算準備金的計算方麵，本書將深入講解未來賠款的摺現以及未到期責任準備金的提取方法。我們將分析不同精算假設（如摺現率、死亡率、發病率）對準備金計算的影響，並介紹保單價值的概念，包括後顧價值和前瞻價值。 本書還將探討最優的保費率設定問題。我們將分析公平保費、風險保費和管理費用的構成，並介紹保證利潤和最優分散風險的原則。我們將引入動態保費調整的思想，以及如何根據市場變化和風險狀況來優化保費策略。 第四部分：高級主題與應用 本部分將為讀者呈現風險理論在更廣闊領域的應用，並介紹一些高級的理論主題。我們將探討破産風險與資本結構的關係，分析公司財務決策如何影響其麵臨的破産風險。 本書還將引入金融衍生品在風險管理中的應用，例如期權和期貨如何用於對衝特定的風險敞口。我們將探討期權定價模型（如Black-Scholes模型）在風險管理中的原理。 此外，我們還將介紹隨機博弈和動態保險等更前沿的研究方嚮。我們將分析在信息不對稱和決策者之間的相互作用下，如何設計最優的風險管理策略。 最後，本書將結閤實際案例分析，例如巨災風險、信用風險、操作風險等，展示風險理論在不同行業和場景下的具體應用。我們將鼓勵讀者將所學的理論知識應用於解決實際問題，並為進一步的深入研究奠定堅實的基礎。 本書的編寫力求嚴謹，語言清晰，例證豐富，旨在為研究生提供一個全麵、深入的風險理論學習平颱。通過本書的學習，讀者將能夠掌握風險理論的核心思想，理解其數學模型，並能夠將其應用於實際的風險評估、管理和決策之中。

評分☆☆☆☆☆

在我看來，一本優秀的教材，不應該僅僅是理論的堆砌，更應該包含作者的獨特見解和對未來趨勢的洞察。《風險理論》在這方麵做得很齣色。我印象最深的是書中關於“精算模型”的講解。作者並沒有局限於傳統的模型，而是深入探討瞭現代精算模型的發展方嚮，例如，如何利用機器學習和大數據技術來改進索賠預測和風險評估。他對於這些新技術的介紹，不僅清晰地闡述瞭其數學原理，還探討瞭它們在實際業務中的應用前景。這讓我對未來的風險管理領域充滿瞭期待。另外，書中對“償付能力模型”的分析也讓我受益匪淺。作者詳細闡述瞭不同國傢和地區對保險公司償付能力的監管要求，並介紹瞭如何通過模型來評估公司的資本充足性。他對於模型參數的敏感性分析，也讓我認識到，資本充足性的評估並非一成不變，而是需要根據市場環境的變化進行動態調整。我特彆欣賞的是書中關於“操作風險”的探討。作者並沒有將其僅僅看作是一個“技術問題”，而是將其上升到瞭公司治理和內部控製的高度。他詳細分析瞭操作風險的來源，以及如何通過有效的內部控製機製來降低操作風險。這讓我意識到，風險管理是整個公司運營的重要組成部分。這本書的論述結構也非常清晰，每一章節都圍繞著一個核心主題展開，並輔以大量的案例分析和數學推導，使得內容既嚴謹又富有啓發性。

評分☆☆☆☆☆

《風險理論》這本書，就像一幅精美的畫捲，將抽象的數學符號和具象的風險場景巧妙地融閤在一起，展現齣風險管理的邏輯之美。我曾以為風險理論離我的生活很遙遠，但通過這本書，我纔意識到，風險無處不在，而理解和管理風險，是我們每個人都應該具備的能力。書中關於“損失函數的選擇”的講解，讓我對如何量化損失有瞭更深的理解。作者不僅僅給齣瞭幾種常見的損失函數，還深入分析瞭它們各自的適用範圍和局限性。例如，對於一些極端事件，使用簡單的二次損失函數可能無法充分捕捉其嚴重性，這時就需要引入更復雜的損失函數。這讓我意識到，損失函數的選擇，直接影響到風險度量的準確性。另外，書中關於“風險轉移機製”的探討也讓我印象深刻。作者詳細分析瞭保險、再保險、衍生品等不同的風險轉移工具，並探討瞭它們在分散風險、降低損失方麵的作用。他對於不同工具的比較，以及如何根據實際需求選擇最閤適的工具，都給齣瞭非常實用的建議。我尤其欣賞的是書中關於“預期損失”和“極端損失”的區分。作者通過清晰的數學推導，說明瞭這兩個概念在風險管理中的重要性。預期損失可以幫助我們評估日常運營中的平均損失，而極端損失則關注那些罕見但可能造成毀滅性打擊的事件。這讓我對風險有瞭更全麵的認識。這本書的語言風格也相當專業，但又不失趣味性，作者運用瞭大量的比喻和實例，將枯燥的數學概念變得生動有趣。

評分☆☆☆☆☆

《風險理論》這本書帶給我的衝擊，遠不止於它在專業知識上的深度，更在於它所展現齣的那種嚴謹而不失靈動的學術氣魄。我曾閱讀過不少風險理論的著作，但很少有能像這本書一樣，在抽象的數學框架和生動的實際應用之間找到如此完美的平衡點。書中關於風險模型基礎的講解，例如破産概率的計算，作者引入瞭多種不同的方法，並詳細比較瞭它們的優劣和適用範圍。我印象最深刻的是關於“保險公司破産”這個話題的探討，作者並沒有簡單地給齣一個數學模型，而是從曆史上的破産案例齣發，引齣模型構建的必要性，然後再層層深入，剖析導緻破産的各種潛在因素，如準備金不足、投資失誤、災難性事件等。這種“由錶及裏”的講解方式，極大地增強瞭我對風險理論的理解。另外，書中對“風險度量”的章節處理也尤為精彩。它不僅僅羅列瞭 VaR (Value at Risk)、CVaR (Conditional Value at Risk) 等常用的風險度量指標，更重要的是，它深入探討瞭這些指標的局限性，以及在不同場景下如何選擇最適閤的指標。作者甚至提及瞭一些前沿的風險度量方法，並對其數學基礎進行瞭清晰的闡述，這一點對於想要深入研究的讀者來說，無疑是寶貴的財富。我個人尤其喜歡書中關於“重險理論”的講解，作者用非常形象的比喻，解釋瞭極端事件發生的概率問題，並將其與金融市場上的“黑天鵝”事件聯係起來，這讓我對風險的理解上升到瞭一個新的高度。總而言之，這本書不僅僅是一本教材，更是一扇通往風險管理深邃世界的大門。

評分☆☆☆☆☆

閱讀《風險理論》的過程，就像是開啓瞭一場在金融數學海洋中的探索之旅，而這本書無疑是一艘最得力的導航艦。我一直對如何量化金融風險感到好奇，尤其是在經曆瞭2008年金融危機後，對風險管理的理論和實踐有瞭更深的思考。這本書在這方麵給予瞭我極大的啓發。書中關於“風險測量”的章節，不僅僅是簡單地介紹 VaR、CVaR 等指標，更深入地探討瞭這些指標的數學特性、計算方法以及在不同市場環境下的適用性。我記得其中一個例子，作者通過模擬不同市場波動率下的資産組閤，來展示 VaR 如何失效，以及為什麼 CVaR 在處理極端風險時更加有效。這讓我對風險度量的理解不再停留在錶麵。此外，書中對“信用風險”的建模也讓我印象深刻。作者介紹瞭幾個經典的信用風險模型，如 Merton 模型和 Jarrow-Turnbull 模型，並詳細闡述瞭它們在評估公司違約概率方麵的應用。這讓我看到瞭數學工具在評估微觀主體信用風險方麵的巨大潛力。我尤其欣賞的是書中關於“流動性風險”的探討。作者並沒有將其與市場風險、信用風險混為一談，而是單獨開闢章節進行分析，並介紹瞭如何通過資金流模型來量化和管理流動性風險。這讓我意識到，風險管理是一個多維度、多層次的復雜係統。這本書的排版設計也非常人性化，清晰的目錄、適度的留白、以及重點內容的突齣顯示，都極大地提升瞭閱讀體驗。

評分☆☆☆☆☆

讓我眼前一亮的是，這本書在闡述風險理論時，並沒有止步於理論公式的推導，而是巧妙地將數學工具與實際保險業務緊密結閤，提供瞭一係列富有啓發性的視角。我記得在講解“索賠模型”這一部分時，作者並沒有直接給齣復雜的公式，而是先從保險閤同的本質齣發，解釋瞭為什麼會産生索賠，索賠的金額和頻率是如何影響保險公司的財務狀況。然後，纔逐步引入泊鬆過程、負二項分布等概率模型，並詳細說明瞭這些模型是如何模擬索賠行為的。這種循序漸進的講解方式，對於初學者來說非常友好，能夠幫助我們逐步建立起對風險理論的直觀理解。我特彆欣賞的是書中關於“準備金”的計算方法。作者詳細介紹瞭不同類型的準備金（如已發生未報告索賠準備金、已報告未結案索賠準備金等），並闡述瞭它們在財務報錶中扮演的角色。更重要的是，書中還探討瞭準備金評估的不確定性，以及如何通過敏感性分析來評估風險。這讓我意識到，準備金的計算並非一成不變，而是需要根據實際情況進行動態調整的。此外，書中對“再保險”的介紹也讓我受益匪淺。作者深入剖析瞭再保險的幾種主要形式（如比例再保險、非比例再保險），並詳細說明瞭它們在轉移風險、分散風險方麵的作用。通過學習這部分內容，我纔真正理解瞭保險公司是如何通過再保險機製來管理自身風險的。這本書的語言風格也相當接地氣，避免瞭晦澀難懂的專業術語，更多地采用清晰易懂的語言進行解釋，使得復雜的問題變得觸手可及。

評分☆☆☆☆☆

一本好的教材，應該能夠激發讀者的求知欲，並引領他們深入探索。《風險理論》無疑做到瞭這一點。我特彆贊賞書中對“損失分布”的講解。作者並沒有簡單地將損失分布看作是數學上的一個抽象概念，而是深入分析瞭不同險種（如車險、壽險、財産險）所對應的損失分布的特點。例如，在車險領域，損失金額的分布往往呈現齣“長尾”特徵，即大部分索賠金額較小，但偶爾會齣現巨額賠付。作者通過對這些具體情況的分析，說明瞭為什麼我們需要使用特定的概率分布（如對數正態分布、威布爾分布）來描述損失金額。這讓我深刻理解瞭模型選擇的重要性。另外，書中關於“風險模型”的介紹也讓我耳目一新。作者不僅介紹瞭經典的 R(t) 模型，還探討瞭更復雜的模型，如跳躍擴散模型。他對於模型參數的解釋，以及如何通過曆史數據來估計這些參數，都講解得非常到位。我記得書中有一個關於“資本模型”的章節，作者詳細闡述瞭不同監管機構對保險公司資本的要求，以及如何通過模型來評估公司是否擁有足夠的資本來應對潛在的風險。這讓我意識到，風險理論不僅僅是學術研究，更是關乎金融機構生存和發展的核心要素。這本書的邏輯結構非常清晰，每一章都建立在前一章的基礎上，循序漸進，層層深入，讓讀者能夠係統地掌握風險理論的知識體係。

評分☆☆☆☆☆

讓我感到驚喜的是，這本書《風險理論》不僅僅是一本介紹數學模型的教科書，更是一本關於如何用數學思維去理解和解決現實世界中復雜風險的指南。我一直對金融領域中的“不確定性”感到著迷，而這本書為我提供瞭一個係統性的框架來分析和量化這種不確定性。書中關於“濛特卡洛模擬”的講解，讓我對如何利用隨機數來模擬復雜係統有瞭直觀的認識。作者通過一係列生動的例子，展示瞭如何運用濛特卡洛模擬來估計保險公司的預期損失、破産概率等關鍵指標。這讓我看到瞭數學工具在處理非解析解問題中的巨大威力。另外，書中關於“風險耦閤”的分析也讓我耳目一新。作者深入探討瞭不同風險因素之間的相互影響，例如，市場風險的上升可能導緻信用風險的惡化，而操作失誤可能引發巨災事件。他對於這些風險耦閤關係的量化分析，讓我對風險的整體性有瞭更深的理解。我尤其欣賞的是書中關於“保險公司的經營策略”的探討。作者並沒有僅僅關注風險模型本身，而是將其與保險公司的經營目標、盈利能力等因素結閤起來。他對於如何通過優化保費、調整投資組閤等方式來提升公司的風險管理水平，都給齣瞭非常具有洞察力的建議。這本書的論述嚴謹，邏輯清晰，而且充滿瞭智慧的火花，讓我不禁感嘆數學在風險管理領域中的巨大能量。

評分☆☆☆☆☆

這本《風險理論》著實給瞭我一種耳目一新的感覺，尤其是在經曆瞭數不清的“乾巴巴”的理論推導後。我一直認為，數學在現實世界的應用，尤其是像金融風險管理這樣關乎切身利益的領域，應該是一種充滿“溫度”的科學。這本書在這方麵做得非常齣色，它並沒有迴避那些晦澀難懂的數學公式，但更重要的是，它始終將這些公式置於解決實際問題的語境中。我記得其中一個章節，作者詳細闡述瞭如何利用泊鬆過程來模擬索賠的發生次數，這一點看似簡單，但背後蘊含的精妙邏輯，以及如何將其與實際保險業務中的頻率和強度聯係起來，講解得絲絲入扣。而且，書中大量的例子，很多都來源於真實的保險公司案例，讀起來讓人覺得非常有代入感。比如，關於巨災風險的建模，書中並沒有停留在理論層麵，而是深入分析瞭不同巨災類型（如地震、洪水）在模型選擇上的差異，以及如何量化不同情景下的潛在損失。我尤其欣賞作者在處理期望損失和方差方麵的細緻入微，這些不僅僅是抽象的計算，更是風險管理中至關重要的決策依據。在閱讀過程中，我時常會停下來，對照書中給齣的例子，在腦海中構建一個簡化的模型，嘗試自己進行一些初步的計算。這種互動式的學習體驗，是我在這本教材中最大的收獲之一。它讓我深刻體會到，數學並非是與世隔絕的象牙塔，而是能夠有效洞察和管理復雜世界風險的強大工具。這本書的語言風格也比較活潑，沒有那種高高在上的學術腔調，更像是經驗豐富的行業前輩在循循善誘，將深奧的知識娓娓道來，讓人感覺親切而易於接受。

評分☆☆☆☆☆

從一個初學者的角度來看，這本書《風險理論》給我的感覺是既權威又不失親切，像是經驗豐富的導師在耐心引導，而不是生硬地灌輸知識。我曾嘗試閱讀過一些更偏嚮學術研究的風險理論著作，但往往因為概念過於抽象、公式過於密集而望而卻步。這本書在這方麵做得非常到位。它從最基礎的概率論和數理統計知識開始，逐步引入風險理論的核心概念。我記得在講解“保險定價”時，作者並沒有直接給齣復雜的公式，而是先從“期望值”和“方差”這兩個基本概念齣發，解釋瞭保險定價的邏輯。然後，再逐步引入“風險溢價”和“安全邊際”等概念。這種從簡單到復雜的講解方式，讓我能夠更好地理解保險定價背後的數學原理。書中關於“索賠頻率和索賠強度”的分析也讓我受益匪淺。作者通過實際案例，生動地展示瞭這兩個因素如何影響保險公司的經營狀況。例如，在汽車保險領域，年輕司機通常有更高的索賠頻率，而豪華車的維修成本可能導緻更高的索賠強度。作者通過對這些因素的量化分析，說明瞭如何根據不同的風險特徵來製定更閤理的保費。我特彆喜歡的是書中關於“風險集閤”的討論。作者深入分析瞭不同類型風險之間的相互關聯性，以及如何通過多元統計方法來捕捉這些關聯性。這讓我意識到，風險管理並非孤立的分析，而是需要係統地考量各種風險因素。這本書的語言風格非常專業，但又盡量避免瞭不必要的學術術語，使得內容易於理解，即使是數學基礎相對薄弱的讀者，也能從中獲得不少收獲。

評分☆☆☆☆☆

一本優秀的教材，應該能夠激發讀者的批判性思維，並引導他們去質疑和探索。《風險理論》恰恰做到瞭這一點。我並非是一個數學科班齣身的學生，但這本書的講解方式，卻讓我能夠逐步理解其中的奧妙。書中關於“模型的假設”的探討，讓我意識到，任何模型都有其局限性，關鍵在於我們要清楚這些局限性，並在實際應用中進行恰當的調整。作者並沒有迴避模型假設的閤理性問題，而是鼓勵讀者去思考，在什麼條件下，這些假設是成立的，又在什麼條件下，它們可能失效。這讓我對風險模型的使用不再是盲目照搬，而是有瞭更深刻的理解。另外，書中關於“曆史數據的重要性”的討論也讓我印象深刻。作者強調，數學模型是工具，而曆史數據是經驗，隻有將兩者結閤，纔能更準確地評估風險。他對於如何處理不完整、不準確的曆史數據，以及如何通過模型來彌補數據的不足，都給齣瞭非常實用的建議。我尤其欣賞的是書中關於“風險與迴報的關係”的探討。作者並沒有僅僅停留在風險的量化上，而是將其與公司的盈利能力、股東價值等因素聯係起來。他對於如何權衡風險和迴報，以及如何製定更優化的經營策略，都給齣瞭非常具有啓發性的思考。這本書的語言風格非常平實，但又充滿瞭深刻的見解，它讓我意識到，風險管理不僅僅是一門技術，更是一門藝術。

評分☆☆☆☆☆

1.有形風險因素。有形風險因素也稱實質風險因素，是指某一標的本身所具有的足以引起風險事故發生或增加損失機會或加重損失程度的因素。如一個人的身體狀況；某一建築物所處的地理位置、所用的建築材料的性質等地殼的異常變化、惡劣的氣候、疾病傳染等都屬於實質風險因素。人類對於這類風險因素，有的可以在一定程度上加以控製，有些在一定時期內還是無能為力。在保險實務中，由實質風險因素引起的損失風險，大都屬於保險責任範圍。

評分☆☆☆☆☆

一般，適閤本科！！！！！！1

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損失是指非故意的、非預期的和非計劃的經濟價值的減少。

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風險事故（也稱風險事件）是指造成人身傷害或財産損失的偶發事件，是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介物，即風險隻有通過風險事故的發生纔能導緻損失。

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在風險管理中，損失是指非故意的、非預期的、非計劃的經濟價值的減少。

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金融有風險，懂風險理論重要

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風險因素是指促使某一特定風險事故發生或增加其發生的可能性或擴大器損失程度的原因或條件。它是風險事故發生的潛在原因，是造成損失的內在或間接原因。例如：對於建築物而言，風險因素是指其所使用的建築材料的質量、建築結構的穩定性等；對於人而言，則是指健康狀況和年齡等。 根據性質不同，風險因素可分為有形風險因素與無形風險因素兩種類型。 1.有形風險因素。有形風險因素也稱實質風險因素，是指某一標的本身所具有的足以引起風險事故發生或增加損失機會或加重損失程度的因素。如一個人的身體狀況；某一建築物所處的地理位置、所用的建築材料的性質等地殼的異常變化、惡劣的氣候、疾病傳染等都屬於實質風險因素。人類對於這類風險因素，有的可以在一定程度上加以控製，有些在一定時期內還是無能為力。在保險實務中，由實質風險因素引起的損失風險，大都屬於保險責任範圍。 2.無形風險因素。無形風險因素是與人的心理或行為有關的風險因素，通常包括道德風險因素和心理風險因素。 其中，道德風險因素是指與人的品德修養有關的無形因素，即由於人們不誠實、不正直或有不軌企圖，故意促使風險事故發生，以緻引起財産損失和人身傷亡因素。如投保人或被保險人的欺詐、縱火行為等都屬於道德風險因素。在保險業務中，保險人對因投保人或被保險人的道德風險因素所引起的經濟損失，不承擔賠償或給付責任。心理風險因素是與人的心理狀態有關的無形因素，即由於人們疏忽或過失以及主觀上不注意、不關心、心存僥幸，以緻增加風險事故發生的機會和加大損失的嚴重性的因素。例如，企業或個人投保財産保險後産生瞭放鬆對財務安全管理的思想，如産生物品亂堆放，吸煙後隨意拋棄煙蒂等的心理或行為，都屬於心理風險因素。由於道德風險因素與心理風險因素均與人密切相關，因此，這兩類風險因素閤並稱為人為風險因素。 （二）風險事故 風險事故（也稱風險事件）是指造成人身傷害或財産損失的偶發事件，是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介物，即風險隻有通過風險事故的發生纔能導緻損失。 就某一事件來說，如果它是造成損失的直接原因，那麼它就是風險事故；而在其他條件下，如果它是造成損失的間接原因，它便成為風險因素。 舉例：1、下冰雹路滑發生車禍，造成人員傷亡 ，這時冰雹是風險因素。2、冰雹直接擊傷行人，它是風險事故。 （三）損失 在風險管理中，損失是指非故意的、非預期的、非計劃的經濟價值的減少。 通常我們將損失分為兩種形態，即直接損失和間接損失。直接損失是指風險事故導緻的財産本身損失和人身傷害，這類損失又稱為實質損失；間接損失則是指由直接損失引起的其他損失，包括額外費用損失、收入損失和責任損失。在風險管理中，通常將損失分為四類：實質損失、額外費用損失、收入損失和責任損失。 構成要素間關係 風險是由風險因素、風險事故和損失三者構成的統一體，三者的關係為： 風險因素是指引起或增加風險事故發生的機會或擴大損失幅度的條件，是風險事故發生的潛在原因； 風險事故是造成生命財産損失的偶發事件，是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介； 損失是指非故意的、非預期的和非計劃的經濟價值的減少。 上述三者關係為：風險是由風險因素、風險事故和損失三者構成的統一體，風險因素引起或增加風險事故；風險事故發生可能A. H. Mowbray (1995)稱風險為不確定性；C. A. Williams（1985）將風險定義為在給定的條件和某一特定的時期，未來結果的變動；March&Shapira認為風險是事物可能結果的不確定性，可由收益分布的方差測度；Brnmiley認為風險是公司收入流的不確定性；Markowitz和Sharp等將證券投資的風險定義為該證券資産的各種可能收益率的變動程度，並用收益率的方差來度量證券投資的風險，通過量化風險的概念改變瞭投資大眾對風險的認識。由於方差計算的方便性，風險的這種定義在實際中得到瞭廣泛的應用。 造成損失。

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很好的精算教材，適閤研究生閱讀！

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風險事故（也稱風險事件）是指造成人身傷害或財産損失的偶發事件，是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介物，即風險隻有通過風險事故的發生纔能導緻損失。