2018CFA二级 Schweser 2 Practice Exams Volume 2本 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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商品名称：2018CFA二级 Schweser 2 Practice Exams Volume 2本

商品编号：11160760610

店铺： Kaplan旗舰店

商品毛重：2.0kg

  
  
  
    
  
  
  
  
    

精准研习，决胜未来：2018年CFA二级核心知识体系精讲与案例解析 专为备考2018年特许金融分析师（CFA）二级考试的学员量身打造，本书旨在提供一个全面、深入且高度实战化的学习资源，确保考生能够精准掌握考试所需的全部知识点，并有效应对高难度的案例分析题型。 本教材并非单纯的知识点罗列，而是一套经过精心设计的、旨在提升考生综合分析能力的学习工具。我们深知CFA二级考试的核心在于“应用”与“分析”，因此本书的编排逻辑完全围绕这一核心要求展开。 --- 第一部分：核心知识体系的深度剖析与框架构建 CFA二级考试覆盖了10个主要的知识领域，本书将这些领域进行结构化重组，以确保知识点之间的逻辑连贯性和层次性。我们摒弃了传统教材的线性叙述方式，转而采用“概念-模型-应用-局限性”的递进式讲解结构。 1. 道德与职业标准（Ethics and Professional Standards）：基石与实务的融合 CFA二级对道德部分的考察更加侧重于复杂情境下的判断与应用。本书针对GIPS（全球投资业绩标准）的最新要求进行了详尽解析，并结合一系列具有迷惑性的案例，展示如何在实际工作中识别、评估和解决潜在的道德冲突。特别对“独立研究的完整性”以及“信息传递的恰当性”等高频考点进行了深度剖析，旨在使考生不仅“知道”标准是什么，更能“做到”遵守标准。 2. 定量方法（Quantitative Methods）：从计算到洞察 我们认识到，CFA二级对量化的要求从一级的基础计算转向对模型选择、假设检验和结果解读的深度理解。本书重点梳理了时间序列分析、假设检验的进阶应用（如非参数检验、多重回归的诊断与修正）。对于涉及联邦基金利率、债券定价中的期限结构模型等复杂计算，我们提供了清晰的推导步骤，并强调在实务中，当模型假设不成立时，应如何调整或选择替代模型。 3. 经济学（Economics）：宏观环境与微观决策的桥梁 本章节聚焦于国际经济学和货币政策的实际操作。我们详细解读了开放经济模型（如蒙代尔-弗莱明模型）在汇率管理中的应用，并深入探讨了中央银行实施货币政策工具时，市场预期的形成与反应机制。对于国内生产总值（GDP）的核算方法差异、通货膨胀的测量及其对资产定价的潜在影响，均进行了详尽的对比分析。 4. 财务报表分析（Financial Statement Analysis）：深入挖掘会计的“幕后故事” 这是二级考试的重头戏。本书的重点不再是简单地调整报表项目，而是理解不同会计准则（IFRS与US GAAP）下的重要差异及其对财务比率的影响。我们花费大量篇幅解析了收入确认、租赁会计、养老金负债计量等复杂领域的处理方法，并教授如何利用“现金流分析”来验证报表数据的稳健性。对于跨国公司的合并报表处理，也提供了详尽的步骤指南。 --- 第二部分：投资决策与资产估值的高级应用 CFA二级考试的精髓在于资产估值和投资组合管理。本书将理论与实际操作紧密结合，确保考生具备独立进行资产定价的能力。 5. 公司理财（Corporate Issuers）：资本结构与价值创造 本部分深入探讨了资本成本的精确计算（如使用边际资本成本、项目特定资本成本），并对MM理论（Modigliani-Miller）的各种修正版本进行了细致的辨析，特别关注税收、财务困境成本对最优资本结构的影响。在营运资本管理中，我们侧重于如何通过高效的现金转换周期来优化企业价值。 6. 权益投资（Equity Investments）：自下而上与自上而下的完美结合 本书详细阐述了行业和公司分析的完整流程。在估值模型方面，除了对DCF模型（包括自由现金流法和股利贴现模型）的深入应用外，我们重点解析了相对估值法（Multiples Analysis）的适用情境和潜在陷阱，例如如何处理不同所有权结构和会计处理差异对市盈率（P/E）和市净率（P/B）的扭曲。 7. 固定收益投资（Fixed Income）：风险管理与复杂工具定价 固定收益部分是难度较高的领域之一。我们不仅讲解了久期（Duration）和凸性（Convexity）在免疫策略中的应用，还深入剖析了利率的期限结构模型（如Vasicek和Cox-Ingersoll-Ross模型的基础概念）。对于MBS（抵押支持证券）和ABS（资产支持证券），本书清晰地解释了预付（Prepayment）风险的量化方法及其对债券现金流的影响。 8. 衍生品投资（Derivatives）：套期保值与投机策略的构建 本书对远期、期货、互换和期权的基本定价框架进行了严谨的梳理。重点在于期权定价中的二项式模型应用，以及如何利用Black-Scholes-Merton模型来理解波动率微笑和偏斜现象。对于复杂结构性产品（如利率互换的变种），本书提供了清晰的收益情景分析。 9. 另类投资（Alternative Investments）：识别风险与回报的非传统来源 本章侧重于另类投资的独特性。在私募股权（PE）部分，我们对比了LBO、VC和成长型股权投资的特征，并解析了PE投资中常用的现金流折现与内部收益率（IRR）的局限性。对于房地产投资和商品投资，我们着重分析了其与传统资产的相关性以及它们在投资组合中的作用。 10. 投资组合管理（Portfolio Management）：从构建到绩效评估的闭环 这是连接所有知识点的枢纽。本书详细介绍了均值-方差分析的进阶应用，并引入了Black-Litterman模型的基础框架，以期将投资者的主观观点融入客观的均衡市场模型中。在绩效归因方面，我们提供了Grinold-Rapaport模型的清晰应用指南，强调如何准确分解投资组合超额收益的来源（如选择性、资产配置、市场时机）。 --- 第三部分：实战演练与应试策略 本书的价值最终体现在考场上的发挥。我们加入了多套模拟测试的精选题目，这些题目严格遵循CFA协会的题型分布和难度设置，特别是情景分析（Item Set）题的解题技巧。 应试策略指南： 我们提供了一套“三步阅读法”应对案例题，旨在帮助考生在有限时间内快速定位问题核心、识别关键数据，并排除干扰信息，从而实现准确率的最大化。 本书旨在成为您备考过程中最可靠的“第二导师”，帮助您系统地扫清知识盲点，实现从知识掌握到高级应用能力的飞跃。

评分☆☆☆☆☆

坦白讲，这本《2018CFA二级 Schweser 2 Practice Exams Volume 2》真的让我体会到了“量变引起质变”的过程。一开始，我只是想着多做题，多练习，但随着练习量的增加，以及我不断反思和总结，我逐渐开始形成了一种“考试思维”。我开始能够预判出题人的“套路”，能够快速识别题目中的关键信息，并且在有限的时间内做出准确的判断。这种能力的提升，是我在备考过程中最欣慰的收获之一。它让我不再畏惧考试，而是充满信心去迎接挑战。

评分☆☆☆☆☆

这本书最让我印象深刻的，是它在题目解析方面的细致程度。很多时候，即使我做对了题目，也会仔细阅读答案解析，因为我总能在其中发现一些我之前没有注意到的角度或者解题思路。它不仅仅是给出正确答案，更是深入浅出地解释了为什么这个答案是正确的，以及其他选项为什么是错误的。这种“刨根问底”的解析方式，让我对很多模糊的概念有了清晰的认识。我甚至会把解析中一些精彩的表述或者总结抄下来，作为自己的学习笔记，时不时地翻阅。

评分☆☆☆☆☆

天呐，我简直不敢相信我居然坚持下来了！这本《2018CFA二级 Schweser 2 Practice Exams Volume 2》就像我备考路上的一个巨大的拦路虎，但同时也是我最得力的伙伴。一开始拿到它的时候，我只是抱着试试看的心态，想通过大量的练习来巩固知识点。结果呢？我被它的“丰富程度”给吓到了！每一道题都仿佛经过了精心的设计，不仅仅是考察某个零散的知识点，更多的是将多个概念融会贯通，让我深刻理解它们之间的联系。做题的过程简直是一场头脑风暴，很多时候我都需要停下来，重新翻阅笔记，甚至再去查阅官方教材，才能勉强解答。

评分☆☆☆☆☆

不得不说，这本书的难度设置非常到位，而且题目风格也相当贴近真实考试。我记得有几次，做完一套模拟题，感觉比我之前做过的任何习题集都要吃力。但正是这种“吃力”，让我发现了自己知识上的盲点和薄弱环节。我不会轻易跳过那些做错的题目，而是会逐字逐句地分析题干，理解出题人的意图，然后对照答案的解析，一点点地抠细节。这种“啃硬骨头”的精神，虽然过程很痛苦，但效果却是立竿见影的。我能感觉到自己的逻辑思维和分析能力在不断提升，不再是死记硬背，而是真正地理解了CFA考试所要求的深度。

评分☆☆☆☆☆

在我看来，这本书不仅仅是提供了一些练习题，更像是一个“高仿”的实战模拟器。它让我能够提前体验到考试的压力和节奏，也让我有机会在真实的考试环境中犯错并加以改进。我经常会严格按照考试时间来完成每一套模拟题，并且在做完后，就立刻对照答案，不给自己任何“回旋”的余地。这种“实战演练”让我对自己的强项和弱项有了更清晰的认识，也帮助我更好地分配考试时间，制定了更有效的考试策略。这本书绝对是我CFA二级备考路上不可或缺的“利器”。