華章數學譯叢：數理金融初步（原書第3版） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] Sheldon M.Ross 著

圖書標籤:

• 數理金融
• 金融工程
• 數學金融
• 華章數學譯叢
• 金融數學
• 隨機過程
• 概率論
• 投資學
• 期權定價
• 金融模型

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111411093

版次：1

商品編碼：11186954

品牌：機工齣版

包裝：平裝

叢書名： 華章數學譯叢

開本：16開

齣版時間：2013-02-01

內容簡介

　　《華章數學譯叢：數理金融初步（原書第3版）》清晰簡潔地闡述瞭數理金融學的基本問題，主要包括套利、Black-Scholes期權定價公式以及效用函數、最優資産組閤原理、資本資産定價模型等知識，並將書中所討論的問題的經濟背景、解決這些問題的數學方法和基本思想係統地展示給讀者．
　　《華章數學譯叢：數理金融初步（原書第3版）》內容選擇得當、結構安排閤理，既適閤作為高等院校學生（包括財經類專業及應用數學專業）的教材，同時也適閤從事金融工作的人員閱讀。

作者簡介

作者:(美)羅斯 譯者:冉啓康

目錄

譯者序
前言
第1章 概率論
1.1 概率和事件
1.2 條件概率
1.3 隨機變量及其期望值
1.4 協方差和相關性
1.5 條件期望
1.6 習題

第2章 正態隨機變量
2.1 連續型隨機變量
2.2 正態隨機變量
2.3 正態隨機變量的性質
2.4 中心極限定理
2.5 習題

第3章 布朗運動與幾何布朗運動
3.1 布朗運動
3.2 作為更簡單模型極限的布朗運動
3.3 幾何布朗運動
*3.4 最大變量
3.5 Gameron-Martin定理
3.6 習題

第4章 利率和現值分析
4.1 利率
4.2 現值分析
4.3 迴報率
4.4 連續變化利率
4.5 習題

第5章 閤約的套利定價
5.1 期權定價的一個例子
5.2 通過套利定價的其他例子
5.3 習題

第6章 套利定理
6.1 套利定理
6.2 多期二叉樹模型
6.3 套利定理的證明
6.4 習題

第7章 Black-Scholes公式
7.1 引言
7.2 Black-Scholes公式
7.3 Black-Scholes期權定價公式的一些性質
7.4 delta對衝套利策略
7.5 一些推導過程
7.5.1 Black-Scholes公式
7.5.2 偏導數
7.6 歐式看跌期權
7.7 習題

第8章 關於期權的其他結果
8.1 引言
8.2 分紅證券的看漲期權
8.2.1 證券每股紅利以證券價格的固定比率f連續支付
8.2.2 每股證券在時刻td單次分紅fS(td)
8.2.3 每股證券在時刻td以固定數量D分紅
8.3 美式看跌期權的定價
8.4 在幾何布朗運動中加入跳躍
8.4.1 對數正態跳躍分布
8.4.2 一般跳躍分布
8.5 估計波動參數
8.5.1 估計總體的均值和方差
8.5.2 波動率的標準估計量
8.5.3 使用開盤數據和收盤數據
8.5.4 使用開盤數據、收盤數據和最高最低數據
8.6 一些評論
8.6.1 期權實際價格異於Black-Scholes價格時
8.6.2 利率發生變化時
8.6.3 最後的評論
8.7 附錄
8.8 習題

第9章 期望效用估值法
9.1 套利定價的局限性
9.2 利用期望效用估計投資價值
9.3 投資組閤的選擇問題
9.4 風險價值和條件風險價值
9.5 資本資産定價模型
9.6 迴報率：單期幾何布朗運動
9.7 習題

第10章 隨機序關係
10.1 一階隨機占優
10.2 隨機占優中的對偶方法
10.3 似然比序
10.4 單期投資問題
10.5 二階占優
10.5.1 正態隨機變量
10.5.2 二階占優的進一步討論
10.6 習題

第11章 最優化模型
11.1 引言
11.2 確定性最優化模型
11.2.1 基於動態規劃的一般解法
11.2.2 凹迴報函數的解法
11.2.3 背包問題
11.3 概率最優化模型
11.3.1 具有不確定獲勝概率的賭博模型
11.3.2 投資分配模型
11.4 習題

第12章 隨機動態規劃
12.1 隨機動態規劃問題
12.2 無限時間上的模型
12.3 最優停止問題
12.4 習題

第13章 奇異期權
13.1 引言
13.2 障礙期權
13.3 亞式期權和迴望期權
13.4 濛特卡羅模擬
13.5 奇異期權的模擬定價
13.6 更有效的模擬估計式
13.6.1 亞式期權和迴望期權價值模擬中的控製變量和對偶變量
13.6.2 條件期望和重要性抽樣在障礙期權價值模擬中的作用
13.7 非綫性支付期權
13.8 通過多期二叉樹模型近似定價
13.9 障礙期權和迴望期權的連續時間近似
13.10 習題

第14章 非幾何布朗運動模型
14.1 引言
14.2 原油數據
14.3 原油數據模型
14.4 最後的評論

第15章 自迴歸模型和均值迴復
15.1 自迴歸模型
15.2 用期望收益估計期權價值
15.3 均值迴復
15.4 習題
索引

前言/序言

《華章數學譯叢：數理金融初步（原書第3版）》圖書簡介 這是一本旨在為讀者構建堅實數理金融理論基礎的經典著作。本書以嚴謹的數學語言和清晰的邏輯結構，係統地介紹瞭數理金融的核心概念、基本模型和重要方法。對於有誌於深入理解金融市場運作機製、掌握金融衍生品定價與風險管理等關鍵領域的研究者、從業者以及高年級本科生和研究生而言，本書無疑是一份不可多得的寶貴財富。 本書內容涵蓋瞭現代數理金融學的廣闊圖景，從概率論與隨機過程的鋪墊，到布萊剋-斯科爾斯模型等經典定價理論的推演，再到更高級的隨機模型和數值方法，層層遞進，力求讓讀者全麵掌握數理金融的精髓。 第一部分：概率論與隨機過程的基礎 金融市場充滿瞭不確定性，因此，概率論與隨機過程是理解和量化這些不確定性的基石。本書首先為讀者梳理瞭必要的概率論知識，包括隨機變量、概率分布、期望、方差以及條件期望等。在此基礎上，深入講解瞭各種重要的隨機過程，如伯努利過程、泊鬆過程、布朗運動（維納過程）等。 隨機變量與概率分布： 深入探討瞭離散型和連續型隨機變量的性質，以及常見的概率分布（如二項分布、泊鬆分布、指數分布、正態分布等）在金融建模中的應用。 期望與方差： 講解瞭如何計算隨機變量的期望值和方差，並闡述瞭它們在衡量金融資産的預期收益和風險方麵的作用。 條件期望： 介紹瞭條件期望的概念及其在信息更新和最優決策中的重要性。 隨機過程： 布朗運動： 詳細闡述瞭布朗運動的定義、性質及其在模擬股票價格等金融資産隨機變動中的核心地位。 馬爾可夫過程： 介紹瞭馬爾可夫性質，即未來的狀態僅取決於當前狀態，而不取決於過去的曆史，並討論瞭其在金融建模中的應用。 Itô積分與Itô引理： 這是理解隨機微分方程的關鍵。本書深入淺齣地介紹瞭Itô積分的定義，以及Itô引理這一強大的工具，它允許我們計算由隨機過程驅動的函數的微分，這是推導金融衍生品定價模型的基礎。 第二部分：無套利定價理論與金融衍生品 在金融理論中，無套利原則是構建定價模型的核心思想。本書將帶領讀者一步步理解這一重要的金融經濟學概念，並將其應用於各種金融衍生品的定價。 無套利原理： 詳細闡述瞭無套利定價的基本思想，即在一個有效的市場中，不可能存在無風險的套利機會。基於此原理，可以推導齣資産的公允價格。 二項期權定價模型： 以清晰直觀的方式介紹離散時間的二項期權定價模型。通過構建股票價格的二叉樹，演示如何通過無套利組閤來確定期權的價值。這個模型是理解更復雜的連續時間模型的一個重要階梯。 布萊剋-斯科爾斯（Black-Scholes）模型： 作為數理金融領域最著名的模型之一，本書將詳細推導並深入分析布萊剋-斯科爾斯模型。我們將探討模型的基本假設，並使用Itô引理推導齣期權價格的偏微分方程。本書還會討論模型在實際應用中的局限性以及如何進行修正。 期權希臘字母（Greeks）： 講解瞭期權希臘字母，如Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho等，它們是衡量期權價格對各種風險因素敏感性的重要指標，對於期權交易者進行風險管理至關重要。 第三部分：隨機微分方程與連續時間模型 將金融資産的變動視為連續時間的隨機過程，需要引入隨機微分方程（SDEs）。本書將係統地介紹隨機微分方程的理論及其在金融模型中的應用。 隨機微分方程的性質： 深入研究各種隨機微分方程的解的性質，包括其期望、方差以及平穩性等。 金融資産的隨機模型： 除瞭標準的幾何布朗運動模型，本書還將介紹其他用於刻畫資産價格變動的隨機模型，例如考慮波動率變化的隨機波動率模型。 連續時間無套利定價： 在連續時間框架下，利用風險中性測度（Risk-Neutral Measure）和鞅理論（Martingale Theory），對金融衍生品進行定價。這是現代數理金融定價理論的核心。 第四部分：數值方法與模擬 雖然解析解在某些情況下是可行的，但在許多復雜的金融模型中，數值方法是獲得價格和進行風險分析的唯一途徑。 濛特卡洛模擬（Monte Carlo Simulation）： 詳細介紹如何使用濛特卡洛方法來模擬金融資産的價格路徑，並以此來估計期權價格、VaR（Value at Risk）等風險度量。 有限差分法（Finite Difference Methods）： 講解如何將期權定價的偏微分方程轉化為有限差分方程，並通過數值計算來求解，尤其適用於求解布萊剋-斯科爾斯方程。 本書的特色與價值 嚴謹性與係統性： 本書以數學理論為基礎，邏輯清晰，層層遞進，確保讀者對數理金融的理解是深入且紮實的。 理論與實踐相結閤： 在介紹抽象理論的同時，本書也通過具體的金融模型和應用場景，展示瞭數理金融在實際金融市場中的強大威力。 經典與前沿並重： 既包含瞭數理金融的經典模型和理論，也觸及瞭一些前沿的研究方嚮，為讀者未來的深入學習打下基礎。 清晰的數學推導： 每一個重要的公式和定理都提供瞭詳細的推導過程，方便讀者理解其來源和意義。 本書適閤那些希望從根本上掌握金融工具的定價原理、風險管理技巧，並對利用數學工具解決金融問題抱有濃厚興趣的讀者。無論您是希望在金融工程、量化交易、風險管理等領域發展的專業人士，還是渴望提升金融理論素養的學術研究者，抑或是對現代金融市場運作背後的數學邏輯感到好奇的學生，本書都將是您不可或缺的學習夥伴。

評分☆☆☆☆☆

這本書的齣現，無疑是我在探索數理金融這片浩瀚海洋時，遇到的那座指引燈塔。雖然我尚未深入研讀其中的每一個公式和定理，但單憑其“數理金融初步”這個副標題，以及“華章數學譯叢”的金字招牌，就足以讓我對其嚴謹性和學術性充滿信心。我知道，金融市場復雜多變，其背後蘊含著深刻的數學規律，而這本書正是試圖將這些規律以一種係統、科學的方式呈現齣來。我期待它能夠為我揭開金融工程、衍生品定價、風險管理等領域神秘的麵紗，讓我不再僅僅是金融市場的參與者，更能成為理解和駕馭其背後力量的探索者。我曾被金融市場的波詭雲譎所震撼，也曾為某些金融産品的精妙設計而驚嘆，而我相信，這一切的背後都離不開數學的支撐。這本書，便是連接理論與實踐的橋梁，它承諾用清晰的邏輯和嚴謹的推導，帶領我一步步走進數理金融的核心。我對書中可能涵蓋的隨機過程、偏微分方程、數值方法等工具充滿好奇，渴望理解它們如何在金融建模中發揮作用。我設想，通過這本書的學習，我將能夠從更宏觀、更本質的層麵去理解金融市場的運作機製，而不再被錶麵的價格波動所迷惑。這是一種對知識的渴望，也是對能力的提升，我期待著這本書能讓我獲得這種質的飛躍。

評分☆☆☆☆☆

盡管我現在對書中的具體內容還知之甚少，但“華章數學譯叢”這個係列本身，就足以讓我對其品質充滿期待。我一直以來都非常欣賞這個係列所齣版的數學類書籍，它們往往具有極高的學術水準，而且翻譯質量也相當齣色，能夠很好地保留原著的精髓。這次能夠看到一本關於數理金融的譯著加入到這個係列中，我感到非常高興。我深信，這本書一定能像這個係列的其他成員一樣，以其嚴謹的數學論證、清晰的邏輯結構和深刻的洞察力，成為數理金融領域的一本重要參考書。我期待它能夠為我提供一個係統學習數理金融的框架，讓我瞭解這個學科的內在邏輯和發展脈絡。我希望書中能夠深入淺齣地講解一些核心概念，例如隨機遊走模型、Black-Scholes模型等，並提供相應的數學推導和證明。我也期待書中能夠包含一些經典的金融案例分析，讓我能夠將學到的理論知識與實際的金融市場聯係起來，從而加深理解。我對於能夠通過這本書，提升自己分析和解決金融問題的能力，有著極大的信心。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書的期待，源於我對“華章數學譯叢”一貫的信任，以及我對數理金融領域學習的渴望。這個係列的書籍，嚮來以其內容的嚴謹性和學術性著稱，而“數理金融初步”這個主題，正是我當前非常感興趣且急需係統學習的方嚮。我深知，金融市場的復雜性，往往需要藉助強大的數學工具纔能得以量化和理解。我期望這本書能夠為我提供一個紮實的理論基礎，讓我能夠理解金融資産定價、風險管理、投資組閤優化等核心概念背後的數學原理。我設想，書中會從概率論、隨機過程等基礎數學知識講起，逐步引入Black-Scholes模型、濛特卡洛模擬等經典的數理金融工具。我希望這本書能夠幫助我建立起一套完整的數理金融知識體係，並為我未來在金融行業的職業發展打下堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計簡潔而專業，但更吸引我的是它所蘊含的知識寶藏。“數理金融初步”這個標題，恰好點燃瞭我內心深處的學習熱情。我一直對金融市場充滿瞭好奇，也明白其背後必然存在著深刻的數學規律，但往往因為缺乏有效的學習路徑而感到迷茫。我期待這本書能夠成為我的領路人，指引我穿越數理金融的迷霧。我設想，書中會從最基礎的概率與統計知識開始，循序漸進地介紹金融建模中的數學工具，例如隨機過程、伊藤積分等。我希望它能夠用清晰的邏輯和嚴謹的推導，幫助我理解這些抽象概念的應用，例如期權定價、風險度量等。我期待通過這本書的學習，能夠培養齣一種用數學的眼光去審視金融世界的視角，並掌握分析和解決金融問題的能力。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書充滿瞭好奇和期待，尤其是它“數理金融初步”的定位，讓我覺得它非常適閤像我這樣的初學者。我深知，金融是一個極其復雜且充滿變化的領域，而數理金融則試圖用嚴謹的數學工具來量化和理解這些復雜性。我一直對金融市場背後的數學原理感到著迷，但往往因為缺乏係統的指導而無從下手。這本書的齣現，就像是為我打開瞭一扇通往新世界的大門。我設想，書中會從概率論和統計學的基本概念開始，循序漸進地引入金融學中的數學模型。我非常期待能夠學習到如何用隨機過程來描述資産價格的變動，如何用期權定價模型來估算金融衍生品的價值，以及如何利用金融風險模型來評估和管理投資風險。我希望這本書能夠用清晰的語言和豐富的圖示，幫助我理解這些抽象的數學概念，並將其與實際的金融應用聯係起來。我期待通過這本書的學習，能夠培養齣一種用數學思維去分析金融問題的能力，從而更好地理解和駕馭金融市場。

評分☆☆☆☆☆

當我看到“華章數學譯叢：數理金融初步（原書第3版）”這個書名時，內心便湧起一股強烈的期待。我一直以來對金融市場的波動和復雜性感到著迷，同時也深知，理解這些現象離不開嚴謹的數學理論。而“數理金融”這個詞，正是連接我和金融市場深層奧秘的橋梁。我期待這本書能夠為我揭開金融世界的數學麵紗，讓我從更本質的層麵去理解資産定價、風險管理以及衍生品交易等核心問題。我設想，書中會從概率論和隨機過程的基礎講起，然後逐步深入到更復雜的金融模型，例如Black-Scholes期權定價模型，並可能涉及一些數值方法。我希望它能夠提供清晰的數學推導過程，並輔以恰當的金融案例，幫助我將理論知識與實際應用相結閤。我相信，通過這本書的學習，我將能夠構建起對數理金融的初步認知，並為未來更深入的研究和實踐打下堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

我對於“華章數學譯叢”係列一直有著非常高的評價，該係列引進的書籍，無論是數學理論的深度還是翻譯的質量，都給我留下瞭深刻的印象。因此，當得知有這樣一本關於“數理金融初步”的書籍加入到這個係列時，我感到格外興奮。我深信，這本書一定能夠繼承該係列一貫的高水準，為廣大讀者提供一次高質量的學習體驗。我對於數理金融領域一直抱有濃厚的興趣，但由於其涉及的數學知識較為專業，一直以來都缺乏一本能夠係統引導入門的優秀教材。我期待這本書能夠從最基礎的概率統計和微積分概念入手，逐步深入到更高級的金融模型，例如隨機過程、期權定價模型等等。我希望書中能夠提供清晰的數學推導和嚴謹的論證，同時又兼顧到理論與實踐的結閤，通過一些實際案例來加深讀者的理解。我渴望通過這本書，能夠建立起對數理金融的整體認知，並為後續更深入的學習打下堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

當我翻開這本書的封麵，一股嚴謹而厚重的氣息撲麵而來。盡管我還沒有來得及細細品味每一個章節的內容，但從扉頁上的信息，我就能感受到這背後凝聚的智慧與汗水。“原書第3版”的字樣，更是讓我對這本書的價值有瞭更深的認識。這意味著它經過瞭市場的檢驗，內容不斷完善和優化，吸收瞭前沿的研究成果，剔除瞭可能存在的不足。在數理金融這個日新月異的領域，能夠持續更新並保持生命力的書籍，其重要性不言而喻。我深知，任何一門學科的入門，都離不開一本經典而權威的教材，而這本書，無疑承擔著這樣的角色。我期待它能夠為我打下堅實的基礎，讓我明白數理金融並非是高不可攀的象牙塔，而是可以通過係統學習觸及的科學領域。我設想，書中會從最基礎的概率論和統計學概念講起，逐步引入更復雜的金融模型，例如布朗運動、伊藤引理等。我對於如何將這些抽象的數學概念應用於實際的金融問題感到非常興奮，例如如何利用它們來對期權進行定價，如何評估金融資産的風險，以及如何構建有效的投資組閤。我希望能通過這本書，培養齣一種對金融現象進行量化分析的思維方式，用數學的語言去解讀金融世界的奧秘。

評分☆☆☆☆☆

這本書的到來，對我而言，是一種莫大的期盼。我一直對金融世界充滿好奇，但總感覺隔著一層看不見的“紗”，難以真正觸及到其核心的運作機製。而“數理金融”這個詞，本身就帶有一種神秘而強大的力量，它預示著能夠穿透迷霧，直達本質。我期待這本書能夠成為我手中的鑰匙，打開通往數理金融殿堂的大門。雖然我現在還不清楚書中具體的章節內容，但我能夠想象到，它會帶領我從最基礎的數學概念齣發，逐步構建起對金融市場的數學模型。我渴望理解如何用概率的語言去描述金融資産的隨機性，如何用微積分的工具去捕捉價格變動的瞬息萬變，以及如何用統計的方法去分析金融數據的規律。我希望這本書能夠幫助我理解，那些看似紛繁復雜的金融現象，背後往往隱藏著清晰的數學邏輯。我期待通過學習這本書，能夠培養齣一種量化的思維模式，用科學嚴謹的態度去分析金融問題，並最終能夠更有效地參與到金融市場中。

評分☆☆☆☆☆

這本書的齣現，在我看來，是數理金融領域的一股清流。我一直對金融市場的運作充滿好奇，但常常被其錶麵的復雜性所睏擾，難以窺探其內在的規律。而“數理金融”則承諾用數學的嚴謹性來解析金融世界的奧秘，這對我具有極大的吸引力。我期待這本書能夠為我揭示金融背後的數學邏輯，讓我不再僅僅是被動的市場參與者，而是能夠成為主動的理解者和駕馭者。我設想，書中會從最基本的概率論和統計學概念開始，逐步深入到各種金融建模工具，例如隨機微分方程、偏微分方程等。我希望它能夠用清晰易懂的語言，配閤恰當的例子，將這些抽象的數學概念與實際的金融問題聯係起來。我期待通過這本書的學習，能夠培養齣一種量化分析的思維模式，用數學的工具去理解和預測金融市場的走嚮，從而在金融投資中獲得更大的優勢。

評分☆☆☆☆☆

一本教科書，實用價值少。

評分☆☆☆☆☆

階梯延綿，麯摺婉轉，忽而平緩，忽而陡峭，奇石斷壁，巧奪天工，一邊緩慢登山一邊不忘觀景，景物變化無常而觀景之心愈加好奇，越是往上登，周圍的視野也隨之開闊暢視。

評分☆☆☆☆☆

好書不錯好書不錯好書不錯好書不錯好書不錯

評分☆☆☆☆☆

然而數學技術以其精確的描述，嚴密的推導已經不容爭辯地走進瞭金融領域。自從1952年馬柯維茨（Markowitz）提齣瞭用隨機變量的特徵變量來描述金融資産的收益性，不確定性和流動性以來，已經很難分清世界一流的金融雜誌是在分析金融市場還是在撰寫一篇數學論文。再迴到Collins的講話，在金融證券化的趨勢中，無論是我們采用統計學的方法分析曆史數據，尋找價格波動規律，還是用數學分析的方法去復製金融産品，誰最先發現瞭在規律，誰就能在瞬息萬變的金融市場中獲取高額利潤。盡管由於森嚴的進入堡壘，數學進入金融領域受到瞭一的排斥和漠視，然而為瞭追求利潤，未知的恐懼顯得不堪一擊。

評分☆☆☆☆☆

時間比較久瞭沒來得及看。

評分☆☆☆☆☆

怎麼說呢，這本書雖然薄，但是內容豐富，特彆是因為關於金融衍生品定價的。

評分☆☆☆☆☆

很經典，很實用的工具書。推薦買

評分☆☆☆☆☆

金融學中一些的基本數學問題，還算明白，但不夠深入～

評分☆☆☆☆☆

一本教科書，實用價值少。