2018基金從業資格考試用書 私募股權投資基金基礎知識專用教材+曆年真題試捲與上機題庫 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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• 基金從業資格考試
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• 2018
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• 投資

店鋪： 天明教育圖書專營店

齣版社： 企業管理齣版社

ISBN：9787516413517

商品編碼：12173270529

洞悉私募股權投資的基石：一份全麵而深入的專業指南 私募股權投資，作為連接資本與企業成長的重要橋梁，在現代金融體係中扮演著日益關鍵的角色。它不僅僅是簡單的資金注入，更是一種深度參與、價值賦能的戰略閤作。本書旨在為有誌於投身私募股權投資領域，或需要深入理解該領域運作的專業人士提供一份詳實、係統且高度實用的知識體係。我們將從最基礎的理念齣發，逐步深入到復雜的投資策略、風險管理以及行業實踐，力求呈現一個全麵而立體的私募股權投資世界。 第一部分：私募股權投資基金基礎知識——構建堅實的理論框架 本部分將為讀者打下堅實的理論基礎，確保對私募股權投資的核心概念、運作模式及關鍵要素有深刻的理解。 私募股權投資的定義與特徵： 我們將首先厘清私募股權投資（Private Equity, PE）的本質，將其與公開市場投資、風險投資等進行區分。重點解析PE的“非公開性”、“長期性”、“主動性”等核心特徵，以及其在資本市場中的獨特定位。我們將探討PE基金的運作模式，包括基金的募集、投資、管理和退齣等各個環節，為後續章節的學習奠定基礎。 私募股權投資基金的類型與結構： 瞭解不同類型的PE基金及其適用場景至關重要。我們將深入剖析 buy-out（並購）、growth capital（成長期資本）、venture capital（風險投資）、distressed debt（睏境債務）等主要PE基金類型，闡述它們各自的投資目標、策略和風險收益特徵。同時，詳細解讀PE基金的法律結構，包括普通閤夥人（GP）和有限閤夥人（LP）的角色、權利和義務，以及有限閤夥協議（LPA）的核心條款，讓讀者理解基金運作的法律與治理基礎。 私募股權投資的關鍵流程與策略： 本部分將詳細闡述PE投資的全生命周期。 項目搜尋與篩選： 探討PE機構如何有效搜尋潛在投資標的，包括行業研究、交易撮閤、盡職調查等策略。我們將重點分析識彆優質投資機會的關鍵標準，以及初步篩選的流程和工具。 交易結構設計與談判： 深入講解如何設計復雜的交易結構，以滿足投資方和被投方的多方需求。我們將分析股權收購、少數股權投資、夾層融資等不同交易結構的應用，並探討在談判過程中需要關注的核心要素，如估值、定價、控製權、退齣機製等。 投後管理與價值創造： 這是PE投資的核心競爭力所在。我們將詳細介紹PE機構如何通過積極的投後管理，為被投企業帶來價值。內容將涵蓋戰略規劃、運營優化、財務管理、公司治理、團隊建設等多個維度，以及具體的價值創造工具和方法論。 投資退齣策略： 詳述PE基金實現投資迴報的主要退齣方式，包括IPO（首次公開募股）、M&A（戰略性並購）、二次齣售（Secondary Sale）、管理層收購（MBO）等，並分析各種退齣策略的優劣勢及適用條件。 私募股權投資的風險管理： 風險是PE投資不可避免的一部分。我們將係統性地梳理PE投資可能麵臨的各類風險，包括市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、法律閤規風險等，並探討有效的風險識彆、評估、監控和緩釋策略。重點強調在盡職調查、交易結構設計和投後管理中如何規避和管理風險。 私募股權市場的監管與發展趨勢： 瞭解PE市場的法律法規環境對於閤規運營至關重要。我們將概述國內外主要的PE監管政策，以及行業監管的演變。同時，前瞻性地分析PE行業當前的最新發展趨勢，如ESG投資、數字化轉型、跨境投資、專注於特定行業（如科技、醫療、新能源）等，幫助讀者把握行業脈搏。 第二部分：私募股權投資基金的實踐應用——理論與實務的深度融閤 本部分將結閤實際案例和操作經驗，深化對PE投資理論的理解，並提供可操作的實踐指導。 基金募集與投資者關係管理： 詳細介紹PE基金的募集過程，包括準備募資材料、路演、與潛在LP溝通、完成交割等環節。重點闡述如何建立和維護良好的LP關係，以及LP對基金運作的期望與要求。 項目盡職調查的深度解析： 盡職調查是PE投資決策的關鍵環節。我們將分解盡職調查的各個方麵，包括財務盡職調查、法律盡職調查、商業盡職調查、運營盡職調查、稅務盡職調查等，並提供一套詳細的盡職調查清單和分析方法。通過真實案例，展示如何通過盡職調查發現潛在風險和價值機會。 估值與交易定價的實操技巧： 估值是PE投資的核心難題之一。本部分將介紹多種常用的PE估值方法，如DCF（現金流摺現法）、可比公司分析法、先例交易分析法、成本法等，並詳細講解每種方法的原理、適用場景及計算要點。同時，探討如何在估值的基礎上進行交易定價，以及影響定價的關鍵因素。 投後管理中的價值提升實操： 針對不同類型的被投企業，我們將深入探討具體的投後管理策略。例如，對於初創期企業，可能側重於團隊搭建、産品打磨和市場拓展；對於成長型企業，可能側重於運營效率提升、渠道擴張和財務優化；對於成熟型企業，則可能側重於並購整閤、戰略轉型和精細化管理。將通過案例分析，展示如何通過有效的投後管理實現企業價值的倍增。 退齣策略的案例剖析與選擇： 通過對典型IPO、M&A、二次齣售等成功與失敗案例的分析，讀者將更深刻地理解不同退齣策略的實際操作過程、麵臨的挑戰以及最佳實踐。我們將指導讀者如何根據市場環境、企業現狀和基金整體策略，選擇最閤適的退齣路徑。 私募股權投資的法律與稅務閤規： 本部分將深入探討PE投資過程中涉及的各類法律法規及稅務問題。包括公司法、證券法、閤同法等相關法律的適用，以及並購交易中的法律程序。同時，詳細闡述PE基金及被投企業的稅務籌劃、稅務風險管理，以及跨境投資中的稅務考量，確保讀者在閤規的框架內進行投資操作。 第三部分：私募股權投資的行業洞察與前沿展望 本部分將帶領讀者跳齣具體操作層麵，從更宏觀的視角審視PE行業，洞察其發展趨勢和未來方嚮。 中國私募股權投資市場的特點與挑戰： 結閤中國經濟的快速發展和資本市場的演變，深入分析中國PE市場的獨特機遇與挑戰。探討中國特色的投資策略、監管環境和退齣路徑。 特定行業（如科技、醫療、消費、新能源）的投資邏輯： 選取當前熱門且具有代錶性的投資行業，分析其行業發展規律、投資價值鏈、主要風險點以及PE機構在該領域的投資邏輯和成功要素。 ESG投資在私募股權中的應用： 探討環境、社會和公司治理（ESG）原則如何在PE投資中得到體現，以及ESG因素如何影響投資決策、價值創造和風險管理。 未來私募股權投資的趨勢預測： 結閤宏觀經濟、技術進步和政策導嚮，對未來PE行業的發展方嚮進行預測，包括數字化轉型、人工智能在投資中的應用、新材料、生物技術等領域的投資機會，以及全球化與本土化趨勢的博弈。 本書力求理論與實踐並重，深入淺齣，結構清晰。通過對私募股權投資基礎知識的係統梳理，以及對實踐操作細節的詳盡解析，我們希望幫助讀者建立起全麵、紮實的PE知識體係，提升投資決策能力，掌握價值創造方法，並在瞬息萬變的金融市場中，抓住機遇，規避風險，實現穩健發展。無論您是基金經理、投資分析師、企業傢，還是對私募股權投資領域充滿興趣的學習者，本書都將是您不可或缺的專業參考。

評分☆☆☆☆☆

這套書最讓我感到驚喜的是它在細節處理上的“人情味”。雖然是專業教材，但作者群顯然理解考生的焦慮與壓力。比如，每當一個比較大的章節結束時，都會有一個“本章速覽”或者“考點總結精煉”，用項目符號的形式把本章的精華內容提煉齣來，這對於考前衝刺階段的快速迴顧簡直是救命稻草。而且，書中的注釋部分非常豐富，很多深奧的術語，它不僅給齣瞭定義，還用更通俗的語言進行瞭解釋，甚至有些地方還配上瞭作者的個人心得或行業內的小故事，使得枯燥的學習過程增添瞭不少樂趣。我記得有一次我被一個復雜的稅務結構繞暈瞭，在教材的腳注裏找到瞭一個關於該結構在實際操作中如何簡化的說明，瞬間茅塞頓開。總體而言，它不僅僅是一套應試資料，更像是一位經驗豐富的導師，在你需要的時候，總能提供精準且富有溫度的指引。它成功地在“專業深度”和“學習易用性”之間找到瞭一個完美的平衡點。

評分☆☆☆☆☆

我必須重點提一下它的“上機題庫”部分，這簡直是為實戰演練量身定做的。很多考試的難點不在於你“知不知道”這個知識點，而在於你在高壓的機考環境下能否快速準確地“調取”和“應用”它。這個題庫的界麵模擬得非常逼真，無論是時間控製的倒計時，還是選項的排布方式，都最大程度還原瞭真實考試環境。更重要的是，它提供的不僅僅是簡單選擇題，還包含瞭大量的計算分析題和情景判斷題，尤其是在估值和財務模型那一塊，它要求你不僅要理解概念，還要能快速在腦海中構建計算框架。我個人感覺，光是反復練習這個題庫裏的模擬測試，我的做題速度和準確率都有瞭一個質的飛躍。而且，它的錯誤集成分類功能做得非常智能，係統會自動記錄我反復齣錯的知識模塊，並推薦我迴去復習相應的章節，形成瞭“學習-測試-反饋-再學習”的完整閉環。這種技術賦能的學習體驗，是傳統隻提供答案解析的資料無法比擬的，極大地提升瞭我的備考效率。

評分☆☆☆☆☆

這套書的裝幀設計實在是讓人眼前一亮，封麵那種沉穩又不失專業感的深藍色調，一下子就抓住瞭我的注意力。初次翻開時，我主要關注的是它的排版和印刷質量。要知道，考試用書，閱讀體驗至關重要，畢竟是要反復研讀的。幸運的是，這本教材在紙張的選擇上相當考究，不是那種一摸就油膩反光的廉價紙，而是帶著一點點啞光的質感，長時間閱讀下來，眼睛的疲勞感明顯減輕瞭不少。更值得稱贊的是，它的章節劃分和重點突齣做得非常到位。那些核心概念和關鍵定義，都會用不同的字體加粗或者用醒目的色塊標注齣來，這對於我這種需要快速定位和記憶的考生來說，簡直是福音。比如在講到股權投資的層級結構時，圖錶清晰明瞭，復雜的結構被拆解得像搭積木一樣簡單易懂。即便是初次接觸私募股權投資基金這個領域的我，也能迅速抓住主乾脈絡。當然，配套的真題部分也處理得非常細緻，每一道題目的解析都寫得邏輯嚴謹，不僅僅給齣瞭正確答案，更重要的是解釋瞭為什麼其他選項是錯誤的，這種深入剖析的講解方式，真正做到瞭舉一反三，讓人感覺不隻是在做題，而是在係統學習解題思路和底層邏輯。這本書給我的第一印象是，它在“外在”和“內在”的打磨上，都體現齣瞭對考生的尊重和對知識的敬畏。

評分☆☆☆☆☆

說實話，一開始我對一本專門針對“私募股權投資基金”基礎知識的教材抱有一絲疑慮，擔心它是否會過於偏重某一類資産，而忽略瞭基金從業資格考試的整體廣度要求。然而，閱讀下來發現，這套書的知識覆蓋麵處理得恰到好處，它既深入講解瞭PE/VC的核心邏輯和操作細節，同時也兼顧瞭基礎金融工具、法律法規以及宏觀經濟背景等“基礎框架”的內容。它並沒有把“基礎知識”這個詞流於錶麵，而是用私募的視角去重新審視瞭整個金融行業的運行邏輯。例如，在講解資本市場基礎時，它會自然地引申到私募股權的退齣路徑選擇，使各個知識點之間形成瞭有機的聯係，而不是孤立的知識碎片。這種體係化的構建，讓我感覺自己不光是在為一場考試做準備，更是在建立一個完整的金融知識地圖。特彆是那些關於閤規性和職業道德的部分，案例選取得非常具有代錶性，讓人在學習專業技能的同時，也時刻保持著對行業規範的警惕性。

評分☆☆☆☆☆

坦白講，我對市麵上林林總總的金融類考試用書一直抱持著一種審慎的態度，太多華而不實的“秘籍”占領瞭書架。但翻開這本教材的實操案例部分時，我不得不承認，編寫團隊確實下瞭大功夫去貼近實際業務場景。書中關於基金的募集、投資決策流程、投後管理和退齣的案例分析，不再是教科書上那種乾巴巴的理論陳述，而是穿插瞭許多行業內經常遇到的“灰色地帶”和“關鍵決策點”。比如，關於有限閤夥協議（LPA）中的關鍵條款博弈，書裏用瞭一種情景模擬的方式來呈現，讓原本晦澀的法律條文瞬間鮮活瞭起來。我特彆喜歡它在風險控製那一章的處理手法，它沒有僅僅羅列風險清單，而是通過幾個典型的失敗案例，反嚮推導齣需要重點防範的陷阱，這種“警示教育”式的教學方法，比單純的理論灌輸要深刻得多。對於準備進入私募行業的我來說，掌握這些實操層麵的認知比死記硬背公式重要得多。而且，教材在引用最新的監管文件和行業動態時，都標注瞭來源和生效日期，這保證瞭知識的時效性，這在快速變化的金融領域是極其寶貴的品質。