2018基金从业资格考试用书 私募股权投资基金基础知识专用教材+历年真题试卷与上机题库 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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• 基金从业资格考试
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• 2018
• 金融
• 投资

店铺： 天明教育图书专营店

出版社： 企业管理出版社

ISBN：9787516413517

商品编码：12173270529

洞悉私募股权投资的基石：一份全面而深入的专业指南 私募股权投资，作为连接资本与企业成长的重要桥梁，在现代金融体系中扮演着日益关键的角色。它不仅仅是简单的资金注入，更是一种深度参与、价值赋能的战略合作。本书旨在为有志于投身私募股权投资领域，或需要深入理解该领域运作的专业人士提供一份详实、系统且高度实用的知识体系。我们将从最基础的理念出发，逐步深入到复杂的投资策略、风险管理以及行业实践，力求呈现一个全面而立体的私募股权投资世界。 第一部分：私募股权投资基金基础知识——构建坚实的理论框架 本部分将为读者打下坚实的理论基础，确保对私募股权投资的核心概念、运作模式及关键要素有深刻的理解。 私募股权投资的定义与特征： 我们将首先厘清私募股权投资（Private Equity, PE）的本质，将其与公开市场投资、风险投资等进行区分。重点解析PE的“非公开性”、“长期性”、“主动性”等核心特征，以及其在资本市场中的独特定位。我们将探讨PE基金的运作模式，包括基金的募集、投资、管理和退出等各个环节，为后续章节的学习奠定基础。 私募股权投资基金的类型与结构： 了解不同类型的PE基金及其适用场景至关重要。我们将深入剖析 buy-out（并购）、growth capital（成长期资本）、venture capital（风险投资）、distressed debt（困境债务）等主要PE基金类型，阐述它们各自的投资目标、策略和风险收益特征。同时，详细解读PE基金的法律结构，包括普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）的角色、权利和义务，以及有限合伙协议（LPA）的核心条款，让读者理解基金运作的法律与治理基础。 私募股权投资的关键流程与策略： 本部分将详细阐述PE投资的全生命周期。 项目搜寻与筛选： 探讨PE机构如何有效搜寻潜在投资标的，包括行业研究、交易撮合、尽职调查等策略。我们将重点分析识别优质投资机会的关键标准，以及初步筛选的流程和工具。 交易结构设计与谈判： 深入讲解如何设计复杂的交易结构，以满足投资方和被投方的多方需求。我们将分析股权收购、少数股权投资、夹层融资等不同交易结构的应用，并探讨在谈判过程中需要关注的核心要素，如估值、定价、控制权、退出机制等。 投后管理与价值创造： 这是PE投资的核心竞争力所在。我们将详细介绍PE机构如何通过积极的投后管理，为被投企业带来价值。内容将涵盖战略规划、运营优化、财务管理、公司治理、团队建设等多个维度，以及具体的价值创造工具和方法论。 投资退出策略： 详述PE基金实现投资回报的主要退出方式，包括IPO（首次公开募股）、M&A（战略性并购）、二次出售（Secondary Sale）、管理层收购（MBO）等，并分析各种退出策略的优劣势及适用条件。 私募股权投资的风险管理： 风险是PE投资不可避免的一部分。我们将系统性地梳理PE投资可能面临的各类风险，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、法律合规风险等，并探讨有效的风险识别、评估、监控和缓释策略。重点强调在尽职调查、交易结构设计和投后管理中如何规避和管理风险。 私募股权市场的监管与发展趋势： 了解PE市场的法律法规环境对于合规运营至关重要。我们将概述国内外主要的PE监管政策，以及行业监管的演变。同时，前瞻性地分析PE行业当前的最新发展趋势，如ESG投资、数字化转型、跨境投资、专注于特定行业（如科技、医疗、新能源）等，帮助读者把握行业脉搏。 第二部分：私募股权投资基金的实践应用——理论与实务的深度融合 本部分将结合实际案例和操作经验，深化对PE投资理论的理解，并提供可操作的实践指导。 基金募集与投资者关系管理： 详细介绍PE基金的募集过程，包括准备募资材料、路演、与潜在LP沟通、完成交割等环节。重点阐述如何建立和维护良好的LP关系，以及LP对基金运作的期望与要求。 项目尽职调查的深度解析： 尽职调查是PE投资决策的关键环节。我们将分解尽职调查的各个方面，包括财务尽职调查、法律尽职调查、商业尽职调查、运营尽职调查、税务尽职调查等，并提供一套详细的尽职调查清单和分析方法。通过真实案例，展示如何通过尽职调查发现潜在风险和价值机会。 估值与交易定价的实操技巧： 估值是PE投资的核心难题之一。本部分将介绍多种常用的PE估值方法，如DCF（现金流折现法）、可比公司分析法、先例交易分析法、成本法等，并详细讲解每种方法的原理、适用场景及计算要点。同时，探讨如何在估值的基础上进行交易定价，以及影响定价的关键因素。 投后管理中的价值提升实操： 针对不同类型的被投企业，我们将深入探讨具体的投后管理策略。例如，对于初创期企业，可能侧重于团队搭建、产品打磨和市场拓展；对于成长型企业，可能侧重于运营效率提升、渠道扩张和财务优化；对于成熟型企业，则可能侧重于并购整合、战略转型和精细化管理。将通过案例分析，展示如何通过有效的投后管理实现企业价值的倍增。 退出策略的案例剖析与选择： 通过对典型IPO、M&A、二次出售等成功与失败案例的分析，读者将更深刻地理解不同退出策略的实际操作过程、面临的挑战以及最佳实践。我们将指导读者如何根据市场环境、企业现状和基金整体策略，选择最合适的退出路径。 私募股权投资的法律与税务合规： 本部分将深入探讨PE投资过程中涉及的各类法律法规及税务问题。包括公司法、证券法、合同法等相关法律的适用，以及并购交易中的法律程序。同时，详细阐述PE基金及被投企业的税务筹划、税务风险管理，以及跨境投资中的税务考量，确保读者在合规的框架内进行投资操作。 第三部分：私募股权投资的行业洞察与前沿展望 本部分将带领读者跳出具体操作层面，从更宏观的视角审视PE行业，洞察其发展趋势和未来方向。 中国私募股权投资市场的特点与挑战： 结合中国经济的快速发展和资本市场的演变，深入分析中国PE市场的独特机遇与挑战。探讨中国特色的投资策略、监管环境和退出路径。 特定行业（如科技、医疗、消费、新能源）的投资逻辑： 选取当前热门且具有代表性的投资行业，分析其行业发展规律、投资价值链、主要风险点以及PE机构在该领域的投资逻辑和成功要素。 ESG投资在私募股权中的应用： 探讨环境、社会和公司治理（ESG）原则如何在PE投资中得到体现，以及ESG因素如何影响投资决策、价值创造和风险管理。 未来私募股权投资的趋势预测： 结合宏观经济、技术进步和政策导向，对未来PE行业的发展方向进行预测，包括数字化转型、人工智能在投资中的应用、新材料、生物技术等领域的投资机会，以及全球化与本土化趋势的博弈。 本书力求理论与实践并重，深入浅出，结构清晰。通过对私募股权投资基础知识的系统梳理，以及对实践操作细节的详尽解析，我们希望帮助读者建立起全面、扎实的PE知识体系，提升投资决策能力，掌握价值创造方法，并在瞬息万变的金融市场中，抓住机遇，规避风险，实现稳健发展。无论您是基金经理、投资分析师、企业家，还是对私募股权投资领域充满兴趣的学习者，本书都将是您不可或缺的专业参考。

评分☆☆☆☆☆

这套书最让我感到惊喜的是它在细节处理上的“人情味”。虽然是专业教材，但作者群显然理解考生的焦虑与压力。比如，每当一个比较大的章节结束时，都会有一个“本章速览”或者“考点总结精炼”，用项目符号的形式把本章的精华内容提炼出来，这对于考前冲刺阶段的快速回顾简直是救命稻草。而且，书中的注释部分非常丰富，很多深奥的术语，它不仅给出了定义，还用更通俗的语言进行了解释，甚至有些地方还配上了作者的个人心得或行业内的小故事，使得枯燥的学习过程增添了不少乐趣。我记得有一次我被一个复杂的税务结构绕晕了，在教材的脚注里找到了一个关于该结构在实际操作中如何简化的说明，瞬间茅塞顿开。总体而言，它不仅仅是一套应试资料，更像是一位经验丰富的导师，在你需要的时候，总能提供精准且富有温度的指引。它成功地在“专业深度”和“学习易用性”之间找到了一个完美的平衡点。

评分☆☆☆☆☆

我必须重点提一下它的“上机题库”部分，这简直是为实战演练量身定做的。很多考试的难点不在于你“知不知道”这个知识点，而在于你在高压的机考环境下能否快速准确地“调取”和“应用”它。这个题库的界面模拟得非常逼真，无论是时间控制的倒计时，还是选项的排布方式，都最大程度还原了真实考试环境。更重要的是，它提供的不仅仅是简单选择题，还包含了大量的计算分析题和情景判断题，尤其是在估值和财务模型那一块，它要求你不仅要理解概念，还要能快速在脑海中构建计算框架。我个人感觉，光是反复练习这个题库里的模拟测试，我的做题速度和准确率都有了一个质的飞跃。而且，它的错误集成分类功能做得非常智能，系统会自动记录我反复出错的知识模块，并推荐我回去复习相应的章节，形成了“学习-测试-反馈-再学习”的完整闭环。这种技术赋能的学习体验，是传统只提供答案解析的资料无法比拟的，极大地提升了我的备考效率。

评分☆☆☆☆☆

这套书的装帧设计实在是让人眼前一亮，封面那种沉稳又不失专业感的深蓝色调，一下子就抓住了我的注意力。初次翻开时，我主要关注的是它的排版和印刷质量。要知道，考试用书，阅读体验至关重要，毕竟是要反复研读的。幸运的是，这本教材在纸张的选择上相当考究，不是那种一摸就油腻反光的廉价纸，而是带着一点点哑光的质感，长时间阅读下来，眼睛的疲劳感明显减轻了不少。更值得称赞的是，它的章节划分和重点突出做得非常到位。那些核心概念和关键定义，都会用不同的字体加粗或者用醒目的色块标注出来，这对于我这种需要快速定位和记忆的考生来说，简直是福音。比如在讲到股权投资的层级结构时，图表清晰明了，复杂的结构被拆解得像搭积木一样简单易懂。即便是初次接触私募股权投资基金这个领域的我，也能迅速抓住主干脉络。当然，配套的真题部分也处理得非常细致，每一道题目的解析都写得逻辑严谨，不仅仅给出了正确答案，更重要的是解释了为什么其他选项是错误的，这种深入剖析的讲解方式，真正做到了举一反三，让人感觉不只是在做题，而是在系统学习解题思路和底层逻辑。这本书给我的第一印象是，它在“外在”和“内在”的打磨上，都体现出了对考生的尊重和对知识的敬畏。

评分☆☆☆☆☆

说实话，一开始我对一本专门针对“私募股权投资基金”基础知识的教材抱有一丝疑虑，担心它是否会过于偏重某一类资产，而忽略了基金从业资格考试的整体广度要求。然而，阅读下来发现，这套书的知识覆盖面处理得恰到好处，它既深入讲解了PE/VC的核心逻辑和操作细节，同时也兼顾了基础金融工具、法律法规以及宏观经济背景等“基础框架”的内容。它并没有把“基础知识”这个词流于表面，而是用私募的视角去重新审视了整个金融行业的运行逻辑。例如，在讲解资本市场基础时，它会自然地引申到私募股权的退出路径选择，使各个知识点之间形成了有机的联系，而不是孤立的知识碎片。这种体系化的构建，让我感觉自己不光是在为一场考试做准备，更是在建立一个完整的金融知识地图。特别是那些关于合规性和职业道德的部分，案例选取得非常具有代表性，让人在学习专业技能的同时，也时刻保持着对行业规范的警惕性。

评分☆☆☆☆☆

坦白讲，我对市面上林林总总的金融类考试用书一直抱持着一种审慎的态度，太多华而不实的“秘籍”占领了书架。但翻开这本教材的实操案例部分时，我不得不承认，编写团队确实下了大功夫去贴近实际业务场景。书中关于基金的募集、投资决策流程、投后管理和退出的案例分析，不再是教科书上那种干巴巴的理论陈述，而是穿插了许多行业内经常遇到的“灰色地带”和“关键决策点”。比如，关于有限合伙协议（LPA）中的关键条款博弈，书里用了一种情景模拟的方式来呈现，让原本晦涩的法律条文瞬间鲜活了起来。我特别喜欢它在风险控制那一章的处理手法，它没有仅仅罗列风险清单，而是通过几个典型的失败案例，反向推导出需要重点防范的陷阱，这种“警示教育”式的教学方法，比单纯的理论灌输要深刻得多。对于准备进入私募行业的我来说，掌握这些实操层面的认知比死记硬背公式重要得多。而且，教材在引用最新的监管文件和行业动态时，都标注了来源和生效日期，这保证了知识的时效性，这在快速变化的金融领域是极其宝贵的品质。