公司债券融资实战全攻略 pdf epub mobi txt 电子书下载 2025

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高卓，王俊尧，张媛媛著

图书标签:

公司债券
债券融资
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债券市场
债务融资
资本市场

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出版社：中国经济出版社

ISBN：9787513647533

版次：1

商品编码：12222438

包装：平装

开本：16开

出版时间：2017-07-01

用纸：胶版纸

页数：448

字数：453000

具体描述

编辑推荐

适读人群：相关从业人员

　　★系统梳理公司债券发行全过程，推动公司债券融资良性发展

　　★提供良好融资渠道，助力企业快速发展，为“实业兴邦”做出贡献

内容简介

　　本书以实务操作为特点，尽量体现实务中的操作方式与主要内容，系统全面地梳理公司债券的发行全过程。简单介绍了中国债券市场的全貌，重点介绍了债券尽职调查的关注要点、债券发行的发行人及各中介机构的工作规范以及申报核准流程等相关内容，以期更简单有效地了解和理解公司债券在实务中如何发行与交易。

作者简介

　　高卓，执业律师，现任北京京安律师事务所高级合伙人，具备证券从业资格、期货从业资格、基金从业资格。早年供职于四大国有银行之一——中国银行。长期从事金融法律实践工作，服务领域主要集中于传统金融、互联网金融、证券发行、投融资、资产处置、企业并购与重组、企业全方位法律服务等。曾出版北京大学法律硕士实务书籍《金融租赁业务实务操作与图解》以及《新三板上市法律实务操作全景指引》等著作。

精彩书摘

　　《公司债券融资实战全攻略》：
　　2.受托管理人声明
　　受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己的名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益受托管理人承诺。在受托管理期间，因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，受托管理人将承担相应的法律责任。
　　（三）中介机构声明
　　1.发行人声明
　　根据《公司法》《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》的有关规定，本公司符合公开／非公开发行公司债券的条件。
　　以上内容需发行人法定代表人手写签字并加盖公司印章。
　　2.发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
　　本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
　　以上内容需发行人全体高管手写签字，并加盖发行人印章。
　　3.主承销商声明
　　本公司已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
　　本公司承诺本募集说明书因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。本募集说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，本公司承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
　　以上内容需法定代表人、项目负责人及经办人员等手写签字，并加盖公司公章。
　　……

前言/序言

穿越周期，掌握定价，让资本为你所用——现代企业融资策略解读在瞬息万变的商业战场上，资本的力量是企业腾飞的翅膀，也是抵御风险的盾牌。然而，如何有效地获取并运用资本，却是一门充满挑战的艺术。本书并非聚焦于特定的融资工具，而是致力于剖析企业融资的宏观环境、核心逻辑与战略选择，帮助企业管理者和投资者建立起一套系统化的融资思维框架，从而在复杂的资本市场中游刃有余，实现可持续发展。第一部分：洞悉宏观，把握融资脉搏本部分将带领读者深入理解影响企业融资的宏观经济变量。我们将探讨利率变动、通货膨胀、汇率波动以及货币政策等因素如何渗透到资本市场的每一个角落，并最终影响到企业的融资成本和融资可获得性。理解这些外部环境的变化，如同身处航海之中，能帮助我们预判风向，调整航线，避免驶入危险的暗礁。经济周期与融资机会：繁荣期与衰退期对不同融资方式的影响差异巨大。我们将分析在经济扩张阶段，企业应如何利用低成本的股权融资和适度的债权融资来加速扩张；而在经济下行周期，又该如何通过审慎的债务管理、优化现金流以及寻找定向增发等机会来稳健经营。货币政策的传导机制：央行的每一次利率调整、每一次公开市场操作，都牵动着市场的神经。本书将揭示货币政策是如何通过银行信贷、债券市场、股票市场等多种渠道影响企业的融资成本和资金可得性，帮助读者理解“钱多钱少”背后的逻辑。全球化背景下的跨境融资：随着经济全球化进程的加速，跨境融资已成为越来越多企业的战略选择。我们将分析不同国家和地区的资本市场特点、监管环境以及地缘政治风险，为企业“走出去”或“引进来”提供决策参考，并探讨汇率风险的对冲策略。第二部分：定价之道，实现最优资本配置融资的核心在于“定价”。企业能够以多低的成本获得资金，直接决定了其未来盈利能力和市场竞争力。本部分将聚焦于企业价值的评估方法，以及如何将价值评估与融资决策相结合，最终实现最优的资本配置。企业价值评估的多元视角：我们将深入剖析市场法、收益法、资产法等主流的估值模型，并探讨在不同融资场景下，哪些估值方法更具参考意义。例如，在股权融资时，如何通过DCF（现金流折现）模型向投资者展示企业的未来增长潜力；在进行债务融资时，又该如何通过EBITDA（息税折旧摊销前利润）等指标来证明企业的偿债能力。融资成本的构成与管控：无论是股权融资还是债权融资，都伴随着显性或隐性的成本。本书将详细解析股权融资的机会成本、稀释效应，以及债权融资的利息支出、发行费用、担保成本等。在此基础上，我们将提供一套系统化的成本管控方案，帮助企业识别并降低不必要的融资成本。资本结构优化策略：债务与股权的比例并非一成不变，而是需要根据企业的生命周期、行业特点、风险偏好以及宏观经济环境进行动态调整。本书将探讨MM理论（Modigliani-Miller theorem）在实践中的应用，以及如何通过权衡财务杠杆的收益与风险，找到企业最适宜的资本结构，从而提升股东价值。第三部分：战略决策，构建稳健融资体系融资并非一蹴而就，而是一个贯穿企业生命周期的系统性工程。本部分将引导读者跳出工具层面的考量，从战略高度出发，构建一套灵活、高效、稳健的企业融资体系。融资工具的审慎选择与组合：市场上的融资工具琳琅满目，包括但不限于银行贷款、信用证、租赁、信托、风险投资、私募基金、公募债券、公司债券、可转债等。本书将详细解析各类融资工具的优劣势、适用场景以及潜在风险，并指导读者如何根据企业当前的财务状况、发展阶段和战略目标，进行科学的工具组合，实现多元化融资，分散风险。融资过程中的风险管理：融资过程本身就伴随着各种风险，如市场风险、信用风险、流动性风险、合规风险等。我们将提供一套全面的风险管理框架，包括风险识别、评估、监控和应对措施，确保融资过程的平稳运行，并最大程度地规避潜在损失。投资者关系与沟通策略：良好的投资者关系是企业融资成功的关键。本书将深入探讨如何与潜在投资者建立信任，如何清晰、准确地展示企业的价值和潜力，以及在融资过程中如何进行有效的沟通与谈判。我们将分享成功企业在投资者关系管理方面的经验，帮助读者提升自身的融资谈判能力。创新融资模式的探索：随着金融科技的兴起，P2P借贷、众筹、供应链金融等创新融资模式层出不穷。本书将对这些新兴模式进行审慎的分析，探讨其在特定场景下的可行性和风险，帮助读者拓宽融资视野，拥抱变革。本书的价值所在：系统性：打破了以往碎片化的融资知识，构建了一个完整的融资理论框架。实践性：结合大量案例分析，将抽象的理论转化为可操作的实践指导。前瞻性：关注宏观经济和行业趋势，帮助企业提前布局，抓住融资机遇。战略性：引导读者从战略高度思考融资问题，实现企业长远发展。无论您是初创企业的创始人，还是成熟企业的财务总监，抑或是关注资本市场的投资者，本书都将是您理解企业融资本质，掌握融资策略，实现资本增值的宝贵参考。让我们一同穿越周期的迷雾，精通定价的艺术，让资本成为您事业腾飞最强劲的引擎！

用户评价

评分☆☆☆☆☆

这本书简直就是一本行走的宝藏！我一直对公司债券融资这个领域充满了好奇，但又觉得它非常高深莫测，就像隔着一层迷雾。阅读之前，我脑海里关于债券融资的印象大多来自于新闻报道，感觉要么是大型企业才能玩转的游戏，要么就是伴随着各种复杂的金融术语和晦涩的理论，让我望而却步。我曾试图翻阅一些金融学教材，但那些枯燥的公式和抽象的概念，总是让我难以消化，更别提将它们应用到实际的商业场景中了。我渴望找到一本能够真正“落地”，能让我理解债券融资到底是怎么回事，它在公司的财务运作中扮演着怎样的角色，以及普通读者也能看得懂的书。我希望它能像一位经验丰富的导师，手把手地教我，而不是把我扔进一个充满术语的迷宫。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，理解一个复杂的金融概念，最有效的方式之一就是通过“情景模拟”。这本书在这方面做得非常出色。它没有采用枯燥的教科书式讲解，而是通过模拟一个公司从需要融资到成功发行债券的全过程，让我如同身临其境。从最初的内部决策、可行性分析，到与投资银行、律师、会计师等中介机构的沟通协调，再到与潜在投资者的路演和谈判，每一个环节都被描绘得生动逼真。这种“沉浸式”的学习体验，让我不仅理解了债券融资的流程，更体会到了其中所涉及的各种沟通艺术和谈判技巧。

评分☆☆☆☆☆

这本书的内容让我印象最深刻的，是它对于“市场”的深度解读。我一直觉得，金融市场不是一个封闭的真空，而是与整个宏观经济环境、行业发展趋势以及投资者情绪息息相关的。这本书非常注重将公司债券融资置于一个更广阔的市场背景下去分析，它不仅讲解了债券发行的微观操作，更深入探讨了宏观经济因素、货币政策、行业周期等对债券市场的影响。通过书中对不同市场环境下债券发行的案例分析，我看到了企业如何根据市场变化调整融资策略，以及如何利用市场机会来获得更优的融资条件。

评分☆☆☆☆☆

翻开这本书，我最大的感受就是它的“实操性”绝对是业界良心。我曾经接触过一些号称“实战”的书籍，但读完之后，发现它们要么是停留在理论层面，要么就是举的例子过于理想化，脱离了真实的商业环境。而这本书，真的不一样！它不是简单地罗列概念，而是深入浅出地剖析了公司债券融资的每一个环节，从最初的市场调研、信用评级，到债券的发行、定价、交易，再到后期的偿还和风险管理，可以说是面面俱到。书中穿插了大量的案例分析，这些案例都来自于真实的商业实践，让我能够清晰地看到不同公司在运用债券融资时所面临的挑战、采取的策略以及最终的结果。这些真实的“血泪史”和“成功经”，比任何纯理论的讲解都来得生动和有启发性。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对公司财务结构和资本运作感兴趣的读者，我发现这本书在解释公司债券融资与其他融资方式（如股权融资、银行贷款等）之间的差异和互补性方面，做得非常出色。在我的认知里，不同的融资方式各有优劣，适用于不同的发展阶段和资金需求。这本书通过对比分析，让我更清楚地认识到，债券融资在优化公司资本结构、降低财务成本、增强财务灵活性等方面所扮演的关键角色。它详细阐述了为什么在某些情况下，发行债券比股权融资更有优势，比如避免稀释股权、保持控制权等，同时也指出了债券融资可能带来的财务杠杆风险。

评分☆☆☆☆☆

我一直对金融市场中的风险控制有着浓厚的兴趣，尤其是在公司债券融资这个领域。我总觉得，任何融资方式都伴随着一定的风险，而债券融资作为一种重要的债务融资手段，其风险的识别、评估和管理显得尤为重要。这本书在这方面的内容，简直让我眼前一亮。它并没有避讳债券融资可能存在的各种风险，比如信用风险、利率风险、流动性风险等等，而是详细地分析了这些风险的来源，以及在债券发行的各个阶段，企业应该如何有效地进行风险评估和控制。书中的一些风险管理工具和策略的介绍，让我受益匪浅，例如如何通过多元化发行主体、设计合理的偿还条款、建立健全的担保机制等方式来降低风险。

评分☆☆☆☆☆

这本书在讲解过程中，非常巧妙地融入了许多“实战技巧”。我之所以这么说，是因为它并没有停留在理论的层面，而是将书本知识与实际操作紧密结合。例如，在讲解如何撰写债券发行说明书时，它不仅列出了必备的内容要素，还提供了许多实用的建议，比如如何用更清晰易懂的语言来解释复杂的金融概念，如何突出公司的优势和潜在风险，以及如何与投资者进行有效的沟通。这些“小窍门”虽然看似微小，但在实际操作中却能起到事半功倍的效果，让我觉得这本书确实是为“实战”而生。

评分☆☆☆☆☆

在阅读过程中，我发现这本书对于“信息披露”的重视程度，远远超出了我的预期。在过去的认知中，我可能更多地关注债券的票面利率、到期日等硬性指标，而对于发行方的透明度和信息披露的质量，并没有给予足够的重视。然而，这本书通过大量的案例和分析，让我深刻认识到，充分、准确、及时地披露信息，是建立投资者信任、确保债券顺利发行的基石。书中详细介绍了信息披露的原则、内容、方式，以及不当披露可能带来的严重后果，这对我来说是一次非常重要的“观念重塑”。

评分☆☆☆☆☆

这本书对于“信用评级”的讲解，可以说是点睛之笔。在我看来，一家公司的信用评级，就像是其在金融市场上的“身份证”，直接影响着其融资成本和融资的便利性。我一直对信用评级机构是如何运作、评级标准是怎样的感到好奇，而这本书对此进行了非常详尽的阐释。它不仅解释了信用评级的目的和重要性，还深入分析了影响公司信用评级的关键因素，如财务状况、经营能力、行业地位、公司治理等。书中还提供了如何通过提升公司质量来争取更优评级的具体建议，这对于任何希望通过债券融资的企业来说，都具有极高的参考价值。

评分☆☆☆☆☆

在我看来，一本好的金融类书籍，不仅仅是告诉读者“是什么”，更重要的是告诉读者“为什么”和“怎么做”。这本书在这方面做得非常到位。它不仅仅是在介绍债券融资的各种工具和流程，更重要的是深入挖掘了其背后的逻辑和原理。例如，在讲解债券定价的时候，它不是简单地给出一个公式，而是详细解释了影响债券价格的各种因素，如市场利率、公司信用、期限等，以及这些因素是如何相互作用的。这种“知其然，更知其所以然”的讲解方式，让我对债券融资有了更深刻的理解，也能够更自信地去分析和判断市场上的债券发行活动。

评分☆☆☆☆☆

不错，学习参考很好用的工具书

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质量好纸张好有分量很实惠哦

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收到，还没看

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商品包装好，内容精细，值得一买

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书好，出版时间新，物流快。

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