公司債券融資實戰全攻略 pdf epub mobi txt 電子書下載 2025

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高卓，王俊堯，張媛媛著

圖書標籤:

公司債券
債券融資
實戰
投資
金融
企業融資
固定收益
債券市場
債務融資
資本市場

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齣版社：中國經濟齣版社

ISBN：9787513647533

版次：1

商品編碼：12222438

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2017-07-01

用紙：膠版紙

頁數：448

字數：453000

具體描述

編輯推薦

適讀人群：相關從業人員

　　★係統梳理公司債券發行全過程，推動公司債券融資良性發展

　　★提供良好融資渠道，助力企業快速發展，為“實業興邦”做齣貢獻

內容簡介

　　本書以實務操作為特點，盡量體現實務中的操作方式與主要內容，係統全麵地梳理公司債券的發行全過程。簡單介紹瞭中國債券市場的全貌，重點介紹瞭債券盡職調查的關注要點、債券發行的發行人及各中介機構的工作規範以及申報核準流程等相關內容，以期更簡單有效地瞭解和理解公司債券在實務中如何發行與交易。

作者簡介

　　高卓，執業律師，現任北京京安律師事務所高級閤夥人，具備證券從業資格、期貨從業資格、基金從業資格。早年供職於四大國有銀行之一——中國銀行。長期從事金融法律實踐工作，服務領域主要集中於傳統金融、互聯網金融、證券發行、投融資、資産處置、企業並購與重組、企業全方位法律服務等。曾齣版北京大學法律碩士實務書籍《金融租賃業務實務操作與圖解》以及《新三闆上市法律實務操作全景指引》等著作。

精彩書摘

　　《公司債券融資實戰全攻略》：
　　2.受托管理人聲明
　　受托管理人承諾嚴格按照相關監管機構及自律組織的規定、募集說明書及受托管理協議等文件的約定，履行相關職責。發行人的相關信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，緻使債券持有人遭受損失的，或者公司債券齣現違約情形或違約風險的，受托管理人承諾及時通過召開債券持有人會議等方式徵集債券持有人的意見，並以自己的名義代錶債券持有人主張權利，包括但不限於與發行人、增信機構、承銷機構及其他責任主體進行談判，提起民事訴訟或申請仲裁，參與重組或者破産的法律程序等，有效維護債券持有人閤法權益受托管理人承諾。在受托管理期間，因其拒不履行、遲延履行或者其他未按照相關規定、約定及受托管理人聲明履行職責的行為，給債券持有人造成損失的，受托管理人將承擔相應的法律責任。
　　（三）中介機構聲明
　　1.發行人聲明
　　根據《公司法》《證券法》和《公司債券發行與交易管理辦法》的有關規定，本公司符閤公開／非公開發行公司債券的條件。
　　以上內容需發行人法定代錶人手寫簽字並加蓋公司印章。
　　2.發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明
　　本公司全體董事、監事及高級管理人員承諾本募集說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。
　　以上內容需發行人全體高管手寫簽字，並加蓋發行人印章。
　　3.主承銷商聲明
　　本公司已對募集說明書進行瞭核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
　　本公司承諾本募集說明書因存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，緻使投資者在證券交易中遭受損失的，與發行人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。本募集說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，且公司債券未能按時兌付本息的，本公司承諾負責組織募集說明書約定的相應還本付息安排。
　　以上內容需法定代錶人、項目負責人及經辦人員等手寫簽字，並加蓋公司公章。
　　……

前言/序言

穿越周期，掌握定價，讓資本為你所用——現代企業融資策略解讀在瞬息萬變的商業戰場上，資本的力量是企業騰飛的翅膀，也是抵禦風險的盾牌。然而，如何有效地獲取並運用資本，卻是一門充滿挑戰的藝術。本書並非聚焦於特定的融資工具，而是緻力於剖析企業融資的宏觀環境、核心邏輯與戰略選擇，幫助企業管理者和投資者建立起一套係統化的融資思維框架，從而在復雜的資本市場中遊刃有餘，實現可持續發展。第一部分：洞悉宏觀，把握融資脈搏本部分將帶領讀者深入理解影響企業融資的宏觀經濟變量。我們將探討利率變動、通貨膨脹、匯率波動以及貨幣政策等因素如何滲透到資本市場的每一個角落，並最終影響到企業的融資成本和融資可獲得性。理解這些外部環境的變化，如同身處航海之中，能幫助我們預判風嚮，調整航綫，避免駛入危險的暗礁。經濟周期與融資機會：繁榮期與衰退期對不同融資方式的影響差異巨大。我們將分析在經濟擴張階段，企業應如何利用低成本的股權融資和適度的債權融資來加速擴張；而在經濟下行周期，又該如何通過審慎的債務管理、優化現金流以及尋找定嚮增發等機會來穩健經營。貨幣政策的傳導機製：央行的每一次利率調整、每一次公開市場操作，都牽動著市場的神經。本書將揭示貨幣政策是如何通過銀行信貸、債券市場、股票市場等多種渠道影響企業的融資成本和資金可得性，幫助讀者理解“錢多錢少”背後的邏輯。全球化背景下的跨境融資：隨著經濟全球化進程的加速，跨境融資已成為越來越多企業的戰略選擇。我們將分析不同國傢和地區的資本市場特點、監管環境以及地緣政治風險，為企業“走齣去”或“引進來”提供決策參考，並探討匯率風險的對衝策略。第二部分：定價之道，實現最優資本配置融資的核心在於“定價”。企業能夠以多低的成本獲得資金，直接決定瞭其未來盈利能力和市場競爭力。本部分將聚焦於企業價值的評估方法，以及如何將價值評估與融資決策相結閤，最終實現最優的資本配置。企業價值評估的多元視角：我們將深入剖析市場法、收益法、資産法等主流的估值模型，並探討在不同融資場景下，哪些估值方法更具參考意義。例如，在股權融資時，如何通過DCF（現金流摺現）模型嚮投資者展示企業的未來增長潛力；在進行債務融資時，又該如何通過EBITDA（息稅摺舊攤銷前利潤）等指標來證明企業的償債能力。融資成本的構成與管控：無論是股權融資還是債權融資，都伴隨著顯性或隱性的成本。本書將詳細解析股權融資的機會成本、稀釋效應，以及債權融資的利息支齣、發行費用、擔保成本等。在此基礎上，我們將提供一套係統化的成本管控方案，幫助企業識彆並降低不必要的融資成本。資本結構優化策略：債務與股權的比例並非一成不變，而是需要根據企業的生命周期、行業特點、風險偏好以及宏觀經濟環境進行動態調整。本書將探討MM理論（Modigliani-Miller theorem）在實踐中的應用，以及如何通過權衡財務杠杆的收益與風險，找到企業最適宜的資本結構，從而提升股東價值。第三部分：戰略決策，構建穩健融資體係融資並非一蹴而就，而是一個貫穿企業生命周期的係統性工程。本部分將引導讀者跳齣工具層麵的考量，從戰略高度齣發，構建一套靈活、高效、穩健的企業融資體係。融資工具的審慎選擇與組閤：市場上的融資工具琳琅滿目，包括但不限於銀行貸款、信用證、租賃、信托、風險投資、私募基金、公募債券、公司債券、可轉債等。本書將詳細解析各類融資工具的優劣勢、適用場景以及潛在風險，並指導讀者如何根據企業當前的財務狀況、發展階段和戰略目標，進行科學的工具組閤，實現多元化融資，分散風險。融資過程中的風險管理：融資過程本身就伴隨著各種風險，如市場風險、信用風險、流動性風險、閤規風險等。我們將提供一套全麵的風險管理框架，包括風險識彆、評估、監控和應對措施，確保融資過程的平穩運行，並最大程度地規避潛在損失。投資者關係與溝通策略：良好的投資者關係是企業融資成功的關鍵。本書將深入探討如何與潛在投資者建立信任，如何清晰、準確地展示企業的價值和潛力，以及在融資過程中如何進行有效的溝通與談判。我們將分享成功企業在投資者關係管理方麵的經驗，幫助讀者提升自身的融資談判能力。創新融資模式的探索：隨著金融科技的興起，P2P藉貸、眾籌、供應鏈金融等創新融資模式層齣不窮。本書將對這些新興模式進行審慎的分析，探討其在特定場景下的可行性和風險，幫助讀者拓寬融資視野，擁抱變革。本書的價值所在：係統性：打破瞭以往碎片化的融資知識，構建瞭一個完整的融資理論框架。實踐性：結閤大量案例分析，將抽象的理論轉化為可操作的實踐指導。前瞻性：關注宏觀經濟和行業趨勢，幫助企業提前布局，抓住融資機遇。戰略性：引導讀者從戰略高度思考融資問題，實現企業長遠發展。無論您是初創企業的創始人，還是成熟企業的財務總監，抑或是關注資本市場的投資者，本書都將是您理解企業融資本質，掌握融資策略，實現資本增值的寶貴參考。讓我們一同穿越周期的迷霧，精通定價的藝術，讓資本成為您事業騰飛最強勁的引擎！

用戶評價

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直就是一本行走的寶藏！我一直對公司債券融資這個領域充滿瞭好奇，但又覺得它非常高深莫測，就像隔著一層迷霧。閱讀之前，我腦海裏關於債券融資的印象大多來自於新聞報道，感覺要麼是大型企業纔能玩轉的遊戲，要麼就是伴隨著各種復雜的金融術語和晦澀的理論，讓我望而卻步。我曾試圖翻閱一些金融學教材，但那些枯燥的公式和抽象的概念，總是讓我難以消化，更彆提將它們應用到實際的商業場景中瞭。我渴望找到一本能夠真正“落地”，能讓我理解債券融資到底是怎麼迴事，它在公司的財務運作中扮演著怎樣的角色，以及普通讀者也能看得懂的書。我希望它能像一位經驗豐富的導師，手把手地教我，而不是把我扔進一個充滿術語的迷宮。

評分☆☆☆☆☆

我一直對金融市場中的風險控製有著濃厚的興趣，尤其是在公司債券融資這個領域。我總覺得，任何融資方式都伴隨著一定的風險，而債券融資作為一種重要的債務融資手段，其風險的識彆、評估和管理顯得尤為重要。這本書在這方麵的內容，簡直讓我眼前一亮。它並沒有避諱債券融資可能存在的各種風險，比如信用風險、利率風險、流動性風險等等，而是詳細地分析瞭這些風險的來源，以及在債券發行的各個階段，企業應該如何有效地進行風險評估和控製。書中的一些風險管理工具和策略的介紹，讓我受益匪淺，例如如何通過多元化發行主體、設計閤理的償還條款、建立健全的擔保機製等方式來降低風險。

評分☆☆☆☆☆

這本書的內容讓我印象最深刻的，是它對於“市場”的深度解讀。我一直覺得，金融市場不是一個封閉的真空，而是與整個宏觀經濟環境、行業發展趨勢以及投資者情緒息息相關的。這本書非常注重將公司債券融資置於一個更廣闊的市場背景下去分析，它不僅講解瞭債券發行的微觀操作，更深入探討瞭宏觀經濟因素、貨幣政策、行業周期等對債券市場的影響。通過書中對不同市場環境下債券發行的案例分析，我看到瞭企業如何根據市場變化調整融資策略，以及如何利用市場機會來獲得更優的融資條件。

評分☆☆☆☆☆

這本書在講解過程中，非常巧妙地融入瞭許多“實戰技巧”。我之所以這麼說，是因為它並沒有停留在理論的層麵，而是將書本知識與實際操作緊密結閤。例如，在講解如何撰寫債券發行說明書時，它不僅列齣瞭必備的內容要素，還提供瞭許多實用的建議，比如如何用更清晰易懂的語言來解釋復雜的金融概念，如何突齣公司的優勢和潛在風險，以及如何與投資者進行有效的溝通。這些“小竅門”雖然看似微小，但在實際操作中卻能起到事半功倍的效果，讓我覺得這本書確實是為“實戰”而生。

評分☆☆☆☆☆

這本書對於“信用評級”的講解，可以說是點睛之筆。在我看來，一傢公司的信用評級，就像是其在金融市場上的“身份證”，直接影響著其融資成本和融資的便利性。我一直對信用評級機構是如何運作、評級標準是怎樣的感到好奇，而這本書對此進行瞭非常詳盡的闡釋。它不僅解釋瞭信用評級的目的和重要性，還深入分析瞭影響公司信用評級的關鍵因素，如財務狀況、經營能力、行業地位、公司治理等。書中還提供瞭如何通過提升公司質量來爭取更優評級的具體建議，這對於任何希望通過債券融資的企業來說，都具有極高的參考價值。

評分☆☆☆☆☆

作為一名對公司財務結構和資本運作感興趣的讀者，我發現這本書在解釋公司債券融資與其他融資方式（如股權融資、銀行貸款等）之間的差異和互補性方麵，做得非常齣色。在我的認知裏，不同的融資方式各有優劣，適用於不同的發展階段和資金需求。這本書通過對比分析，讓我更清楚地認識到，債券融資在優化公司資本結構、降低財務成本、增強財務靈活性等方麵所扮演的關鍵角色。它詳細闡述瞭為什麼在某些情況下，發行債券比股權融資更有優勢，比如避免稀釋股權、保持控製權等，同時也指齣瞭債券融資可能帶來的財務杠杆風險。

評分☆☆☆☆☆

在我看來，一本好的金融類書籍，不僅僅是告訴讀者“是什麼”，更重要的是告訴讀者“為什麼”和“怎麼做”。這本書在這方麵做得非常到位。它不僅僅是在介紹債券融資的各種工具和流程，更重要的是深入挖掘瞭其背後的邏輯和原理。例如，在講解債券定價的時候，它不是簡單地給齣一個公式，而是詳細解釋瞭影響債券價格的各種因素，如市場利率、公司信用、期限等，以及這些因素是如何相互作用的。這種“知其然，更知其所以然”的講解方式，讓我對債券融資有瞭更深刻的理解，也能夠更自信地去分析和判斷市場上的債券發行活動。

評分☆☆☆☆☆

翻開這本書，我最大的感受就是它的“實操性”絕對是業界良心。我曾經接觸過一些號稱“實戰”的書籍，但讀完之後，發現它們要麼是停留在理論層麵，要麼就是舉的例子過於理想化，脫離瞭真實的商業環境。而這本書，真的不一樣！它不是簡單地羅列概念，而是深入淺齣地剖析瞭公司債券融資的每一個環節，從最初的市場調研、信用評級，到債券的發行、定價、交易，再到後期的償還和風險管理，可以說是麵麵俱到。書中穿插瞭大量的案例分析，這些案例都來自於真實的商業實踐，讓我能夠清晰地看到不同公司在運用債券融資時所麵臨的挑戰、采取的策略以及最終的結果。這些真實的“血淚史”和“成功經”，比任何純理論的講解都來得生動和有啓發性。

評分☆☆☆☆☆

在閱讀過程中，我發現這本書對於“信息披露”的重視程度，遠遠超齣瞭我的預期。在過去的認知中，我可能更多地關注債券的票麵利率、到期日等硬性指標，而對於發行方的透明度和信息披露的質量，並沒有給予足夠的重視。然而，這本書通過大量的案例和分析，讓我深刻認識到，充分、準確、及時地披露信息，是建立投資者信任、確保債券順利發行的基石。書中詳細介紹瞭信息披露的原則、內容、方式，以及不當披露可能帶來的嚴重後果，這對我來說是一次非常重要的“觀念重塑”。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，理解一個復雜的金融概念，最有效的方式之一就是通過“情景模擬”。這本書在這方麵做得非常齣色。它沒有采用枯燥的教科書式講解，而是通過模擬一個公司從需要融資到成功發行債券的全過程，讓我如同身臨其境。從最初的內部決策、可行性分析，到與投資銀行、律師、會計師等中介機構的溝通協調，再到與潛在投資者的路演和談判，每一個環節都被描繪得生動逼真。這種“沉浸式”的學習體驗，讓我不僅理解瞭債券融資的流程，更體會到瞭其中所涉及的各種溝通藝術和談判技巧。

評分☆☆☆☆☆

正版，好評，送貨屈服快

評分☆☆☆☆☆

很不錯很好棒棒的很好很好很好很不錯

評分☆☆☆☆☆

好書，就是時間有點長，希望這周考試順利

評分☆☆☆☆☆

不錯，學習參考很好用的工具書

評分☆☆☆☆☆

東西很好超值京東的活動非常給力很喜歡

評分☆☆☆☆☆

商品包裝好，內容精細，值得一買