431金融碩士（MF）模擬試題及詳解 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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金程考研專業課教研中心 著

圖書標籤:

• 金融碩士
• MF
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• 考研
• 研究生
• 金融
• 試題
• 輔導資料
• 金融專業
• 真題

齣版社： 中國石化齣版社

ISBN：9787511445483

版次：1

商品編碼：12230598

包裝：平裝

叢書名： 金融碩士（MF）考試輔導通關寶係列

開本：16開

齣版時間：2017-07-01

用紙：膠版紙

頁數：150

字數：245000

編輯推薦

適讀人群 ：參加2018金融碩士（431金融學綜閤）入學考試的考生，高等院校金融學專業的師生。

　　金程考研憑藉十餘年來在金融經濟專業方麵的學術沉澱及多年的教學研發經驗，為考生定製瞭本套《金融碩士（MF）考試輔導通關寶係列》叢書。叢書嚴格按照431金融學綜閤全國考試大綱編寫，適當加入大綱中沒有的常考知識點，參考多本431金融學綜閤考試參考書目，適用於報考清華大學、中國人民大學、復旦大學、上海財經大學、上海交通大學、廈門大學、南開大學、南京大學、中山大學以及其他參考全國考試大綱命題的院校的考生。

內容簡介

　　《金融碩士（MF）模擬試題及詳解》是重要的習題訓練，真題雖然重要，但是數量有限。習題訓練是夯實基礎，強化學習效果的重要手段，備考過程中相應數量的習題訓練必不可少。《金融碩士（MF）模擬試題及詳解》試題遵循全國431金融學綜閤考試大綱內容，參照高頻考點、經典例題、名校真題等資料而編寫，共編寫瞭12套模擬試題，並提供瞭參考答案與解析。本書在為試題提供參考答案時，盡量詳細解析相關知識點和重難點。並在書後歸納齣常考的名詞解釋、公式大全，便於考生復習記憶。

作者簡介

　　金程考研專業課教研中心，成立於2002年，成員來自全國不同高校不同專業領域，研發團隊多達百人，15年來金程考研專業課教研中心全部的研究與教學活動，完全建立在以研究生入學要求和考試實際的基礎上，研發與教學團隊嚴格依據考試大綱，並透徹解析大綱，搜集、匯總、整理資料，緊扣考試實際，圍繞新考試要求與命題趨勢，將考生需要掌握的知識內容和方法技巧提煉齣來，深入自主研發，形成針對性強、實用性高的輔導資料體係與培訓服務體係。

目錄

模擬題（一）
模擬題（一）參考答案
模擬題（二）
模擬題（二）參考答案
模擬題（三）
模擬題（三）參考答案
模擬題（四）
模擬題（四）參考答案
模擬題（五）
模擬題（五）參考答案
模擬題（六）
模擬題（六）參考答案
模擬題（七）
模擬題（七）參考答案
模擬題（八）
模擬題（八）參考答案
模擬題（九）
模擬題（九）參考答案
模擬題（十）
模擬題（十）參考答案
模擬題（十一）
模擬題（十一）參考答案
模擬題（十二）
模擬題（十二）參考答案
必背名詞解釋
宏觀金融學部分
微觀金融學部分
公式大全
投資學部分
公司理財部分

前言/序言

《金融市場微觀結構：理論、實證與應用》 書籍概述 本書深入剖析瞭金融市場微觀結構這一前沿領域，旨在為讀者提供一個全麵、係統且具有實踐指導意義的知識體係。金融市場微觀結構研究的是金融資産交易的微觀機製，包括交易者如何做齣決策，信息如何傳播，價格如何形成，以及市場製度和交易規則如何影響交易行為和市場效率。本書將理論模型、實證研究和現實應用有機結閤，力求使讀者不僅理解核心概念，更能掌握分析和解決實際問題的能力。 核心內容與章節安排 本書共分為四個主要部分，共二十章，每個章節都力求內容翔實，邏輯嚴謹，並輔以豐富的案例和參考文獻。 第一部分：金融市場微觀結構理論基礎 這一部分將為讀者打下堅實的理論基礎，介紹理解金融市場運作的關鍵模型和概念。 第一章：導論：金融市場微觀結構的研究對象與意義 本章將界定金融市場微觀結構的研究範疇，闡述其研究的必要性與重要性。我們將探討宏觀經濟學與微觀結構研究的聯係與區彆，強調微觀結構對市場效率、價格發現以及金融穩定性的影響。內容將涵蓋信息不對稱、交易成本、流動性等核心概念的初步介紹。 第二章：信息不對稱與逆嚮選擇 深入探討信息不對稱在金融市場中的普遍性及其帶來的挑戰。本章將重點介紹Akerlof（1970）的市場“檸檬”模型，並將其應用於股票、債券以及其他金融衍生品市場。我們將分析信息劣勢方如何應對，以及可能齣現的市場失效現象。 第三章：交易成本與流動性 詳細分析交易成本的構成（如傭金、價差、滑點等）及其對交易者行為的影響。本章將重點闡釋流動性的概念，包括深度、廣度、彈性等維度，並討論影響流動性的關鍵因素。我們將建立流動性與交易成本之間的聯係，說明為何流動性差的市場交易成本更高。 第四章：最優交易策略 介紹投資者在存在信息不對稱和交易成本的市場中如何製定最優交易策略。本章將引入Kyle（1985）模型，分析最優的訂單量和價格策略。我們將討論大的交易者如何避免引起市場關注，以及小的交易者如何利用信息優勢。 第五章：市場微觀結構的經典模型 係統梳理並介紹金融市場微觀結構領域的幾大經典模型，包括Grossman-Stiglitz（1980）關於信息采集和價格發現的效率界限模型，以及Glosten-Milgrom（1985）的預估價差模型。我們將深入剖析這些模型的假設、推導過程和核心結論，並分析它們在理解市場運作中的作用。 第六章：流動性模型與動態交易 進一步深化對流動性的理解，介紹更復雜的流動性模型，如Hendershott-Jones-Menkveld（2011）關於訂單簿流動性的模型。本章還將探討動態交易環境下的策略選擇，以及交易者如何根據市場信號動態調整其交易行為。 第二部分：金融市場交易機製與製度設計 這一部分將聚焦於不同類型的交易場所、交易機製及其對市場結果的影響，並探討製度設計在優化市場效率中的作用。 第七章：連續拍賣市場（Continuous Double Auction） 詳細介紹股票交易所中最常見的連續雙嚮拍賣機製。本章將闡述訂單簿的形成過程、買賣盤的匹配規則，以及價格的形成機製。我們將分析訂單簿的微觀結構特徵（如買賣價差、深度、掛單分布等）及其對市場流動性和價格波動的影響。 第八章：報價驅動市場（Quote-Driven Market） 分析做市商製度下的報價驅動市場，如部分債券和外匯市場。本章將討論做市商的角色、風險承擔和利潤來源，以及其如何通過提供雙邊報價來維持市場流動性。我們將比較報價驅動市場與訂單驅動市場的優劣。 第九章：拍賣理論在金融市場中的應用 將拍賣理論的框架應用於金融資産的發行和交易。本章將介紹不同類型的拍賣（如英式拍賣、荷蘭式拍賣、密封第一價格拍賣、密封第二價格拍賣等），並分析它們在IPO、國債發行以及其他金融産品定價中的實際應用。 第十章：交易指令的類型與市場影響 深入分析各種交易指令的特點及其對市場價格和流動性的影響。本章將區分市價單、限價單、止損單、冰山單、縮量單等，並分析它們在不同市場環境下的最優使用策略。 第十一章：高頻交易（High-Frequency Trading） 探討高頻交易的策略、技術和市場影響。本章將分析高頻交易者如何利用算法和技術優勢進行套利和流動性提供。我們將討論高頻交易對市場微觀結構産生的深遠影響，包括其對價格發現速度、市場波動性和交易成本的影響。 第十二章：交易場所的結構與競爭 分析不同交易場所（如集中式交易所、分散式電子通信網絡ECN、暗池Dark Pool等）的結構特點、運作模式及其在市場競爭中的角色。本章將探討交易場所競爭如何影響交易成本、市場分割以及整體市場效率。 第三部分：實證研究與數據分析 本部分將引導讀者瞭解如何運用實際數據來檢驗金融市場微觀結構理論，並掌握常用的實證分析方法。 第十三章：金融市場微觀結構數據的獲取與處理 介紹金融市場微觀結構研究常用數據的來源，如交易數據、訂單簿數據、新聞數據等。本章將講解如何對這些高頻數據進行清洗、整理和預處理，以適應實證分析的需求。 第十四章：度量市場流動性與交易成本的實證方法 介紹常用的流動性度量指標，如價差（bid-ask spread）、點差（spread）、預估價差（effective spread）、訂單簿深度（order book depth）、成交量（volume）等。本章還將講解如何利用這些指標來度量不同市場環境下的交易成本。 第十五章：信息傳播與價格發現的實證分析 設計實證研究來檢驗信息在金融市場中的傳播速度和方式，以及價格如何快速地反映新信息。本章將介紹事件研究法、格蘭傑因果檢驗等方法，並分析交易量、價格波動與信息公告之間的關係。 第十六章：高頻交易的實證效果評估 通過實證分析來量化高頻交易對市場流動性、價格發現和市場波動性的影響。本章將介紹迴歸分析、時間序列分析等實證工具，並探討如何區分高頻交易的積極和消極影響。 第十七章：市場微觀結構與金融危機 通過實證案例研究，分析在金融危機時期，市場微觀結構特徵如何加劇或緩解危機。本章將重點關注市場流動性枯竭、交易成本飆升以及交易機製失效等現象，並探究其背後的微觀結構機製。 第四部分：應用與前沿展望 本部分將探討金融市場微觀結構在實際金融業務中的應用，並對該領域的未來研究方嚮進行展望。 第十八章：交易執行策略與算法交易 將微觀結構理論應用於實際的投資組閤管理和交易執行。本章將詳細介紹各種交易執行算法（如VWAP、TWAP、POV、IS算法等），分析它們如何平衡交易成本、價格衝擊和信息泄露。 第十九章：監管與市場設計 探討金融監管如何影響市場微觀結構，以及如何通過製度設計來優化市場效率和穩定性。本章將分析不同監管政策（如交易稅、熔斷機製、做市商監管等）對市場微觀結構的影響，並提齣前瞻性的監管建議。 第二十章：金融市場微觀結構的前沿研究與未來展望 對當前金融市場微觀結構研究的熱點問題進行梳理，如區塊鏈與去中心化交易、人工智能在交易中的應用、網絡效應與市場結構、以及行為金融學在微觀結構研究中的作用等。本章將展望該領域的未來研究方嚮，為讀者提供更廣闊的視野。 目標讀者 本書適閤以下讀者群體： 金融學、經濟學及相關專業的本科生和研究生： 提供係統的前沿理論知識和實證分析方法。 金融機構的研究人員、交易員和風險管理者： 提升對市場運作機製的理解，優化交易策略，防範市場風險。 投資銀行、證券公司、資産管理公司等金融從業者： 深入瞭解市場微觀結構的實際影響，指導業務實踐。 對金融市場運作原理感興趣的個人投資者： 幫助理解價格如何形成，以及交易行為如何影響市場。 政策製定者和監管機構： 為製定更有效的金融市場監管政策提供理論依據和實證支持。 本書特色 理論與實踐緊密結閤： 既有深入的理論模型講解，又有豐富的實證分析和案例研究。 內容全麵係統： 覆蓋瞭金融市場微觀結構的核心理論、交易機製、實證方法和前沿應用。 邏輯清晰，結構嚴謹： 章節安排閤理，層層遞進，便於讀者循序漸進地學習。 語言通俗易懂，避免過度專業術語： 在保證嚴謹性的同時，力求使內容易於理解。 注重前沿性與時效性： 關注最新的研究成果和市場發展動態。 通過閱讀本書，讀者將能夠深刻理解金融市場的“幕後”運作，揭示價格形成和市場效率的深層機製，從而在瞬息萬變的金融市場中做齣更明智的決策。

評分☆☆☆☆☆

從備考策略角度來看，這套題的價值遠超其本身的價格。 很多市麵上的模擬題往往隻是簡單地將曆年真題打散重組，或者為瞭湊頁數而加入大量低質量的重復內容，導緻學習效率低下。然而，這本《431金融碩士（MF）模擬試題及詳解》顯然是經過瞭精心的“二次開發”和“趨勢預測”。我尤其欣賞它在考察金融工程和衍生品定價上的深度。例如，針對期權平價套利和波動率微笑的考察，它不僅僅要求你記住Black-Scholes模型的公式，更重要的是，它設置瞭需要你結閤市場現狀去判斷模型局限性的開放式問題，這極大地鍛煉瞭我的批判性思維。對於我這種偏嚮理論研究的考生來說，這種對“應用與限製”的探討至關重要，因為它直接關係到麵試環節的發揮。此外，它在宏觀經濟與貨幣政策傳導機製的題目設計上也相當巧妙，常常用一個看似簡單的政策變動，引齣對IS-LM模型、AD-AS模型乃至菲利普斯麯綫的綜閤考察，迫使我們必須建立起各個知識模塊之間的橋梁。總而言之，它不是在教你“記住答案”，而是在教你“如何思考金融問題”，這種思維模式的培養，纔是通往MF成功的核心競爭力所在。

評分☆☆☆☆☆

如果要用一個詞來形容我對這套題的整體觀感，我會選擇“精確的劑量”。 金融碩士的考試，考察的不僅是廣度，更是對核心概念的精準把握。這套資料在“公司金融”部分的選題尤其讓我印象深刻。它對於資本結構理論的考察，從Modigliani-Miller定理的無稅、有稅、有破産成本等不同情境的推導，到信號理論、代理成本理論的應用，都給齣瞭既有深度又不失清晰度的解析。它沒有把M&M定理講得過於神乎其神，而是通過對比性的題目，讓我清晰地認識到，在現實世界中，稅盾和信息不對稱是如何塑造企業的融資決策的。更細微的差彆在於，它在考察財務報錶分析時，並沒有停留在簡單的比率計算層麵，而是將盈利能力、償債能力、營運能力等指標有機地串聯起來，模擬瞭一個投行分析師對一傢公司進行初步盡職調查的思維過程。這種“串聯”能力，恰恰是很多其他資料所欠缺的，它們往往將知識點孤立化，而這套題則強調瞭知識之間的內在邏輯關聯，極大地提升瞭我的綜閤分析能力。

評分☆☆☆☆☆

體驗心得：這套資料的齣現，簡直是為我這種“考前突擊型”選手量身定製的救星！ 拿到這本厚厚的模擬試題集，第一感覺就是“專業”且“務實”。我之前看教材總覺得內容太龐雜，抓不住重點，尤其是麵對金融這門學科那種高度抽象和計算密集的特性時，更是無從下手。但是這套模擬題的編排思路非常清晰，它不是簡單地堆砌題目，而是能明顯看齣命題組的“套路”和“側重點”。比如，在固定收益産品那一塊，它巧妙地將理論和實務案例結閤起來，讓你在做題的過程中，潛移默化地理解瞭久期、凸性在實際投資組閤管理中的應用。最讓我感到驚喜的是，它的那些“詳解”部分，簡直就是一本微型教材。解析不是那種教科書式的冗長論述，而是直擊得分點，清晰地標明瞭計算步驟和邏輯推導的關鍵環節，很多我卡殼很久的概念，通過對比不同題目的考察方式，一下子就通透瞭。這套題的難度設置也很有層次感，從基礎的概念辨析題，到中等難度的定量分析，再到壓軸的綜閤案例分析，完全覆蓋瞭MF考試可能齣現的各種題型和復雜度，讓我對自己的能力有瞭非常現實的評估。那種做完一套題，閤上書，感覺腦子裏知識網絡一下子清晰起來的滿足感，是其他零散練習材料無法比擬的。我強烈推薦給所有還在為找不到高質量、高仿真試題而焦慮的考生，這絕對是你能找到的最接近實戰的“軍火庫”。

評分☆☆☆☆☆

對於時間緊迫的在職考生來說，效率就是生命，這套題的針對性簡直是教科書級彆的。 我工作之餘備考，最大的敵人就是碎片化的時間和精力。我最怕的就是那種需要花大量時間去梳理背景知識，但最後卻發現考點極其偏門的資料。這套模擬試題給我的感覺是“直擊要害，毫不拖泥帶水”。它的詳細解析部分，采用瞭“問題→核心公式/概念→關鍵步驟→結論”的結構，即便是下班後疲憊不堪時，也能迅速定位到自己齣錯的原因。我發現它對計算量大的題目進行瞭很好的“取捨”處理——該計算的絕不含糊，但那些純粹為瞭炫技而設置的、在考試中幾乎不可能齣現的繁復運算，它也巧妙地避開瞭，轉而考察對計算結果背後的經濟含義的理解。這保證瞭我在有限的復習時間內，能夠把精力集中在最可能得分，也最能體現MF專業素養的知識點上。那種“隻學有用、直抵考點”的閱讀體驗，極大地緩解瞭我備考的焦慮感，讓我感覺每翻一頁都是在為實戰加分。

評分☆☆☆☆☆

對於希望順利通過復試，並為未來工作打下堅實基礎的考生來說，這套模擬題提供瞭一個極佳的“能力進階跳闆”。 考試不僅僅是篩選的基礎，更應該成為提升專業技能的階梯。這套資料最讓我贊賞的一點，在於其對“前沿與熱點”的關注度。它在諸如金融科技（FinTech）在信用評估中的應用、ESG投資的量化指標構建等議題上，設置瞭相關的案例分析題。這些內容雖然可能不占分值比重太大，但卻是復試環節麵試官考察你是否具備“行業前瞻性”的重要依據。解析部分對這些新興領域的闡述，既包含瞭必要的學術背景介紹，又提供瞭實際操作的思路，使得我在做完模擬訓練後，可以自信地將這些知識點融入到我的復試自我介紹和問答環節中。這套書不隻是一本“應試工具”，它更像是一個高質量的“行業觀察報告”與“高強度訓練場”的完美結閤體，讓我感覺自己不僅僅是在備考，而是在係統地進行一次專業金融知識的“重塑”與“升級”。

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哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈很好很好很好

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還不錯啊 應該有用吧

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很不錯

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好得很，信賴京東

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