並購重組操作全案 原則 方法 實踐 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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陳楠華 著

圖書標籤:

• 並購重組
• 企業重組
• 公司並購
• 財務分析
• 投資銀行
• 公司法
• 交易結構
• 風險控製
• 案例分析
• 實務操作

齣版社： 人民郵電齣版社

ISBN：9787115483478

版次：1

商品編碼：12375376

包裝：平裝

開本：小16開

齣版時間：2018-05-01

用紙：膠版紙

頁數：229

正文語種：中文

編輯推薦

1.時效性。《並購重組操作全案：原則+方法+實踐》總結瞭《上市公司收購管理辦法》《上市公司重大資産重組管理辦法》修訂以來上市公司並購重組的典型案例，結閤當前法律法規，對要約收購、協議收購、間接收購、重大資産重組、藉殼上市、並購估值、盡職調查、交易談判、監管審核9大專題進行全麵解讀，對一綫實務工作具有很強的指導價值。
2.知名性。作者陳楠華是一位服務企業超百傢的實效型企管導師，孵化項目過百項，具有豐富的並購重組實務經驗，這使得本書在理論知識、實踐方法、分析角度等方麵都具有獨特性和知名性。
3.通俗性。《並購重組操作全案：原則+方法+實踐》采取圖錶等形式，對較生澀難懂的並購重組的概念、特點、原則、要點、難點、痛點、細節、關鍵、核心等內容進行圖錶化處理，使得全書通俗易懂，讓讀者易學易記、輕鬆上手。

內容簡介

作為一種有效的資源配置方式，並購重組有利於培育新的經濟增長點，發展先進生産力；通過並購重組，企業可以發展控製權市場、改善公司法人治理，促進經濟結構調整和産業升級。
本書根據當前我國上市公司並購重組現狀，詳細介紹瞭並購重組的概念、特點、基本原則，總結瞭並購重組的核心要點，結閤新型的並購重組案例對要約收購、協議收購、間接收購、重大資産重組、藉殼上市、企業並購估值方法以及盡職調查等進行瞭深入的剖析，並列齣瞭並購重組中的談判技巧和監管機構對企業並購重組的審批要點。
本書適閤希望通過並購重組擴大企業規模、規範公司治理結構、開闢新的利潤增長渠道、實現産業升級轉型、提升公司價值的各行各業人士閱讀，也可作為相關研究和培訓機構的參考用書。

作者簡介

陳楠華，中國頂層架構傑齣導師，中國百強講師，影響中國社會責任感企業傢，中國管理科學研究院特聘研究員，2015年度新三闆十大新銳人物，2015年度中國創新經濟領軍人物，知名投資傢、企業傢和演說傢，企業上市輔導實戰導師，富愛産業鏈控股集團董事長，富愛科技産業發展有限公司董事長。
陳楠華老師是一位腳踏實地的企業管理發展顧問，一位服務企業超百傢的實效型企管導師，一位求真務實、孵化項目過百項的輔導型導師。他長期緻力於中小微企業發展孵化與融資策略設計服務，現已成功孵化瞭130傢企業，其中有5傢市值已近10億、1傢市值已近100億，多傢企業正在奔嚮IPO的道路上，被諸多中小企業稱為“企業華佗”“資源融閤的良師益友”。

目錄

第 一章 企業並購重組相關理論 / 001
1．1 並購重組的概念 / 003
1．2 並購重組的特點 / 006
1．3 並購重組的實質 / 009
1．4 並購重組的動因 / 009
1．5 並購重組的基本原則 / 012
第二章 企業並購重組相關法律規定 / 015
2．1 現行的法律體係 / 017
2．2 法律對收購人資格的限製 / 019
2．3 法律對權益披露的規定 / 020
2．4 法律對豁免申請的規定 / 023
2．5 法律對一緻行動人的規定 / 025
2．6 法律對財務顧問的規定 / 027
第三章 要約收購 / 033
3．1 要約收購的概念 / 035
3．2 法律對要約收購的規定 / 041
3．3 要約收購操作流程 / 044
3．4 要約收購難點釋疑 / 048
3．5 美的集團要約收購KUKA 案例分析 / 050
第四章 協議收購 / 055
4．1 協議收購的概念 / 057
4．2 法律對協議收購的規定 / 060
4．3 要約收購和協議收購的區彆 / 063
4．4 協議收購的難點釋疑 / 064
4．5 協議收購操作流程 / 066
4．6 典型案例分析 / 067
第五章 間接收購 / 073
5．1 間接收購的概念 / 075
5．2 法律對間接收購的規定 / 079
5．3 典型案例 / 080
第六章 重大資産重組 / 087
6．1 重大資産重組的界定標準 / 089
6．2 重大資産重組的原則 / 091
6．3 法律對重大資産重組的規定 / 094
6．4 重大資産重組操作流程 / 099
6．5 重大資産重組難點釋疑 / 102
6．6 太極實業重大資産重組案例分析 / 107
第七章 藉殼上市 / 113
7．1 藉殼上市的概念 / 115
7．2 藉殼上市操作流程 / 118
7．3 藉殼上市的模式 / 123
7．4 藉殼上市的難點釋疑 / 129
7．5 順豐藉殼上市案例分析 / 131
第八章 企業並購估值 / 135
8．1 並購中資産評估的內容 / 137
8．2 企業價值評估的核心方法 / 138
8．3 並購估值流程 / 147
8．4 暴風科技並購估值閤理性分析 / 149
第九章 企業並購重組中的盡職調查 / 153
9．1 盡職調查的查詢工具 / 155
9．2 盡職調查的要點 / 158
9．3 盡職調查的流程 / 163
第十章 企業並購重組中的交易談判 / 165
10．1 並購重組中的談判技巧 / 167
10．2 並購協議中的通用條款 / 170
10．3 並購協議中的特殊條款 / 172
10．4 並購支付方式選擇 / 179
第十一章 企業並購重組審核要點 / 185
11．1 財務方麵 / 187
11．2 業務方麵 / 193
11．3 內幕交易 / 196
11．4 其他方麵 / 197
第十二章 企業並購重組文件範本 / 201
12．1 並購意嚮書 / 203
12．2 資産重組協議書 / 206
12．3 資産置換協議書 / 217
12．4 股權轉讓協議書 / 220

《資本運作的戰略藝術：從風險投資到上市退齣的全景解析》 本書並非聚焦於企業內部的並購重組操作，而是將視角拓展至更廣闊的資本運作領域。它深入剖析瞭企業在不同成長階段所麵臨的多元化資本策略，從初創期的風險投資獲取，到擴張期的戰略融資，再到成熟期和衰退期的退齣機製設計，為創業者、投資者及企業管理者提供瞭一套係統性的資本運作思維框架。 核心內容梗概： 第一部分：初創企業的融資藍圖——點燃夢想的資本火種 風險投資的邏輯與實踐： 詳細闡述風險投資的本質、投資邏輯、退齣迴報預期，以及創業者如何理解並對接風險投資機構。內容涵蓋： 早期融資階段識彆與定位： 天使輪、種子輪、A輪等融資階段的特點、融資額度、估值邏輯及各自需要準備的核心要素。 尋找與接觸投資人： 如何構建完善的商業計劃書、路演PPT，以及有效的投資人挖掘與溝通策略。 談判與協議簽署： 關鍵的投資條款解析，如股權結構、董事會席位、清算優先權、反稀釋條款等，以及如何在高壓下爭取有利條件。 投後管理與價值共創： 風險投資的投後賦能機製，包括戰略指導、資源對接、人纔支持等，以及創業者如何最大化利用這些資源。 股權眾籌與行業基金： 探索除瞭傳統VC之外的新型融資渠道，分析其適用場景、操作流程及潛在風險。 第二部分：企業擴張的動力引擎——戰略性融資與價值提升 私募股權（PE）投資的深度介入： 探討PE投資如何助力企業實現跨越式發展，以及PE投資者的決策考量。內容包括： PE投資的吸引力與邏輯： PE投資的運作模式、投資階段（成長期、Pre-IPO等）、對企業的價值增長要求。 企業融資準備與選擇： 如何評估自身發展階段、梳理財務狀況，以及選擇閤適的PE閤作夥伴。 投融資盡職調查與估值： PE盡職調查的重點，包括財務、法律、技術、市場等方麵的深度分析，以及不同估值方法的應用。 股權結構優化與激勵： PE投資帶來的股權結構調整，以及如何通過股權激勵方案留住核心人纔，激發團隊活力。 戰略投資者的引入： 分析産業資本（如大型企業、行業巨頭）進行戰略投資的目的、評估標準以及閤作模式。 債券融資與非標融資： 探討企業在不同發展階段可以考慮的債權融資工具，如各類公司債、信托融資、保理融資等，及其適用性與風險管理。 第三部分：資本市場的騰飛——IPO上市與市值管理 IPO上市的全流程指南： 詳細解析企業如何規劃並實施IPO上市，涵蓋上市前的各項準備、上市過程中的關鍵環節以及上市後的挑戰。內容包括： 上市主體選擇與搭建： 境內外上市地的選擇、上市闆塊的定位（如主闆、創業闆、科創闆、港股、美股等），以及符閤上市要求的公司治理結構搭建。 規範化運作與財務梳理： 財務報錶閤規性、內控製度建設、稅務籌劃等上市前的必修課。 券商、律所、會所的選擇與配閤： 中介機構的選擇標準、溝通協作以及各方職責。 證監會/交易所審核流程： 招股說明書的撰寫、問詢迴復、路演等環節的應對策略。 上市後的市值管理： IPO後的投資者關係管理、信息披露、股價穩定及市值提升策略。 新三闆與區域股權市場： 分析不同層級資本市場的特點、掛牌/上市要求及退齣路徑。 第四部分：價值實現的終極形態——多元化退齣策略與財富傳承 首次公開募股（IPO）之外的退齣路徑： 戰略性齣售（M&A）： 探討被收購方的視角，如何評估收購方、進行談判以及實現最優價值。 管理層收購（MBO）： 分析MBO的機製、可行性及潛在風險。 二次融資與股東退齣： 如何通過後續輪次的融資實現部分老股轉讓，為早期投資者提供流動性。 上市公司的資本運作： 定嚮增發與再融資： 上市公司如何通過再融資補充流動性、進行戰略投資或並購。 股份迴購與現金分紅： 上市公司迴報股東的常用手段及其影響。 股權激勵與員工持股： 持續優化激勵機製，激發上市公司整體活力。 企業估值模型與實操： 深入講解DCF、可比公司法、可比交易法等主流估值方法，並結閤案例進行實操演示。 財富傳承與傢族辦公室： 探討企業傢在實現資本增值後，如何進行財富的規劃、管理與傳承，以及傢族辦公室的構建與作用。 本書旨在通過對企業生命周期各階段的資本運作策略進行係統性梳理和深入剖析，幫助讀者構建一個完整的資本運作思維體係，理解資本的力量如何驅動企業成長，並在閤適的時機實現價值最大化。它強調的是一種戰略性的、全局性的資本運作觀，而非局限於單一的企業內部操作。

評分☆☆☆☆☆

當我翻開這本書，首先吸引我的是其嚴謹的結構和清晰的邏輯。作者似乎將並購重組的每一個環節都進行瞭細緻的剖析，從最初的戰略規劃，到目標選擇，再到盡職調查、估值定價，乃至最終的交割和整閤，無一不涵蓋。我尤其關注的是“原則”部分，我理解這應該是整個操作的基石，它決定瞭並購重組的走嚮和最終的成敗。我期待書中能夠深入闡述這些原則背後的邏輯，以及它們如何在不同的市場環境下得以應用。

評分☆☆☆☆☆

一本優秀的書籍，除瞭理論和方法，更重要的是能夠激發讀者的思考。我期望這本書能夠引導我站在更高的戰略層麵去審視並購重組的意義，不僅僅是簡單的資産轉移，而是企業轉型升級、實現跨越式發展的關鍵手段。它應該能夠幫助我理解，在復雜的宏觀經濟和行業環境下，企業應該如何審時度勢，選擇閤適的並購重組策略，從而在激烈的市場競爭中立於不敗之地。

評分☆☆☆☆☆

最終，一本成功的《並購重組操作全案》應該能夠讓讀者在閤上書本後，對並購重組有一個清晰、係統、深入的認識，並且能夠帶著信心去應對實際的商業挑戰。它應該能夠成為我未來在並購重組領域學習和實踐的可靠夥伴，提供源源不斷的智慧和啓示。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名《並購重組操作全案：原則、方法、實踐》讓我心生好奇，我一直對企業之間的資本運作充滿興趣，特彆是那些能讓公司脫胎換骨、煥發新生的並購重組案例。在如今競爭日益激烈的商業環境中，瞭解如何通過並購重組來擴張市場份額、獲取新技術、整閤資源，對於任何一個有誌於成就一番事業的商業人士來說，都至關重要。我希望能在這本書中找到一套係統性的框架，能夠指引我在復雜的並購重組過程中，如何規避風險，抓住機遇，實現價值最大化。

評分☆☆☆☆☆

書中“原則”部分的深度，將直接影響其指導意義。我期待作者能夠闡述並購重組背後的商業邏輯和經濟學原理，而不是簡單羅列一些準則。例如，為什麼某些並購會創造價值，而另一些則會摧毀價值？這些背後的驅動因素是什麼？隻有理解瞭這些根本性的原則，纔能在實際操作中做齣明智的決策，避免盲目跟風。

評分☆☆☆☆☆

我注意到書名中“全案”二字，這似乎預示著內容的全麵性和深入性。我希望這本書不僅僅是停留在宏觀層麵的介紹，而是能夠深入到並購重組操作的每一個細節。例如，在法律閤規方麵，應該如何規避潛在的法律風險？在財務處理方麵，有哪些特殊的會計準則需要注意？在稅務籌劃方麵，又有哪些優化空間？這些細緻入微的考量，對於成功完成一宗並購至關重要。

評分☆☆☆☆☆

“實踐”部分則讓我看到瞭這本書的靈魂所在。理論再好，終究要落地。我希望書中能夠包含豐富的真實案例，這些案例最好是不同行業、不同規模、不同類型的並購重組。通過分析這些成功和失敗的案例，我不僅能學習到具體的操作經驗，更能從中吸取教訓，避免重蹈覆轍。我尤其希望看到一些具有前瞻性的案例，能夠展現齣並購重組在應對未來商業趨勢中的作用。

評分☆☆☆☆☆

在“方法”部分，我希望看到作者能夠提供一些不同情境下的並購重組解決方案。例如，對於初創型企業，並購重組的思路可能與成熟型企業截然不同。對於跨國並購，又需要考慮哪些特殊的文化和法律障礙？這本書能否提供一個靈活的框架，讓我能夠根據具體情況，調整和運用不同的方法？

評分☆☆☆☆☆

從書名來看，《並購重組操作全案：原則、方法、實踐》似乎囊括瞭整個並購重組的生命周期。這意味著它不僅關注交易本身，也涵蓋瞭交易完成後的整閤過程。對於很多企業來說，並購的成功往往取決於能否有效地整閤被並購方的資源和文化，實現協同效應。我希望這本書能在這方麵提供深入的指導，例如如何處理並購後的組織架構調整、人纔保留，以及如何建立新的企業文化。

評分☆☆☆☆☆

“方法”部分更是我期待的重點。我知道並購重組並非易事，其中涉及到大量的專業知識和技巧。這本書能否提供一套可操作、可復製的方法論，讓我能夠理解不同的交易結構，掌握談判的藝術，並能有效地處理各種突發狀況？我希望書中能夠給齣具體的工具和模闆，例如在盡職調查中應該關注哪些關鍵點，如何進行準確的估值，以及在談判中如何博弈，這些實操性的內容對於我來說價值非凡。