投资学-(原书第10版) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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滋维博迪 著

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出版社： 机械工业

ISBN：9787111568230

商品编码：25245077013

出版时间：2017-04-01

基本信息

商品名称： 投资学-(原书第10版)	出版社： 机械工业出版社	出版时间：2017-04-01
作者：滋维.博迪	译者：	开本： 32开
定价： 129.00	页数：	印次： 1
ISBN号：9787111568230	商品类型：图书	版次： 1

内容提要

本书由三名美国知 名学府的金融学教授撰写的著作，是美国好的商学院和管理学院的首 选教材。全书详细讲解了投资领域中的风险组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、市场有效性、证券评估、衍生证券、资产组合管理等重要内容。本书适用于金融专业高年级本科生、研究生及MBA学生，金融领域的研究人员与从业者。

作者简介

滋维·博迪是波士顿大学管理学院的金融与经济学教授，他拥有麻省理工学院的博士学位，并一直在哈佛大学和麻省理工学院讲授金融学。博迪教授在一流的专业期刊上发表过有关养老金财务和投资战略等大量文章。他的著作包括《快乐投资：平安实现你一生中财富目标的方法》以及《养老金财务基础》等。博迪教授是综合财务有限公司的经理人，这是一家特别的投资银行和金融工程公司。他同时还是养老金研究顾问委员会的成员。

《投资学：原理与实践》（第10版） 内容简介： 《投资学：原理与实践》（原书第10版）是一部广受赞誉的投资学经典教材，旨在为读者系统地构建一个扎实的投资学理论框架，并将其与现实世界的投资实践紧密结合。本书以严谨的学术视角、清晰的逻辑结构以及丰富的案例分析，深入浅出地阐述了投资学的核心概念、基本原理、分析工具以及各类投资工具的特性与运用。无论您是金融领域的初学者，还是希望深化理解的专业人士，亦或是对资本市场运作充满好奇的求知者，本书都将为您提供一套全面、权威且极具价值的学习资源。 本书的核心内容涵盖了以下几个关键方面： 第一部分：投资的宏观视角与基础概念 在进入具体的投资工具和策略之前，本书首先为读者奠定了坚实的理论基础。 投资导论： 本部分将深入探讨投资的本质、投资者的目标与动机，以及投资过程中风险与收益的辩证关系。我们将分析不同类型投资者的风险偏好，以及他们如何通过投资管理来平衡潜在收益与可承受的风险。此外，还会介绍投资决策的基本流程，包括投资目标的设定、资产配置的初步构想以及对宏观经济环境的理解。 金融市场的概述： 本书详细介绍了各类金融市场的结构、功能及其在现代经济中的重要作用。我们将区分不同类型的市场，例如货币市场、资本市场（股票市场和债券市场）、衍生品市场等，并分析它们如何促进资金的融通、价格的发现以及风险的转移。同时，还会探讨金融市场的效率及其影响因素。 金融工具： 本部分将系统性地介绍构成金融市场的基础工具。读者将深入了解不同种类证券的特征，包括但不限于股票、债券、共同基金、交易所交易基金（ETF）、期权、期货等。对于每一种金融工具，本书都会从其发行方式、收益来源、风险特征、交易机制以及在投资组合中的作用等方面进行详细阐述。 第二部分：投资组合管理与资产定价 掌握了基础概念和工具后，本书将引导读者进入更深层次的投资组合构建与管理。 证券的风险与收益： 本部分是投资学理论的基石。我们将详细讲解如何衡量证券的收益，包括历史收益率、预期收益率等，并深入分析风险的度量方法，如标准差、Beta系数等。书中会引入关键的资产定价模型，特别是资本资产定价模型（CAPM），详细阐述其核心假设、数学公式、实际应用及其局限性。通过CAPM，读者将理解系统性风险（不可分散风险）与非系统性风险（可分散风险）的区别，以及资产的预期收益如何由其承担的系统性风险决定。 有效市场假说（EMH）： 本部分将探讨金融市场是否存在套利机会，以及价格是否充分反映了所有可用信息。本书将介绍EMH的不同形式（弱式、半强式、强式），并分析其对投资策略选择的启示。读者将理解，在有效市场中，主动管理策略的成功与否将面临严峻挑战，而指数化投资可能是一种更优的选择。 投资组合理论： 这是现代投资管理的核心。本书将系统介绍马科维茨的均值-方差模型，阐述如何通过分散投资来降低投资组合的风险，并找到在给定风险水平下最大化预期收益的组合。读者将学习如何构建最优投资组合，理解有效前沿的概念，以及如何根据投资者的风险偏好选择合适的投资组合。 股票估值： 本部分将聚焦于股票的内在价值评估。本书将介绍多种股票估值模型，包括贴现现金流模型（DCF），如股息增长模型、自由现金流折现模型等，帮助读者理解如何根据公司的未来盈利能力和增长潜力来确定股票的合理价格。同时，还会介绍相对估值法，如市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）等，并分析其应用场景和局限性。 债券估值与管理： 本部分将深入探讨债券的定价原理、收益率计算方法以及债券投资的风险管理。我们将详细介绍不同类型的债券，如国债、公司债、可转债等，并分析其特有的风险因素，如利率风险、信用风险、流动性风险等。读者将学习如何计算债券的到期收益率（YTM）、修正久期等关键指标，并理解如何通过债券投资组合的管理来规避或利用利率变动。 第三部分：进一步的投资策略与工具 在掌握了核心的投资组合理论和资产定价模型后，本书进一步拓展了投资学的应用范围。 共同基金与ETF： 本部分将深入分析共同基金和ETF作为重要的集体投资工具。本书将比较不同类型共同基金（如股票基金、债券基金、混合基金、指数基金）的特点，并详细介绍ETF的运作机制、优势以及其在投资组合中的作用。读者将学会如何选择合适的基金产品，并理解主动管理与被动管理基金之间的差异。 衍生品市场： 本部分将介绍期权和期货等衍生品市场的基本概念、交易机制和定价原理。我们将分析期权的买卖双方的权利与义务，以及不同类型的期权策略（如保护性看跌、保护性看涨、跨式套利等）。对于期货，本书将阐述其作为风险管理工具和投机工具的功能，并介绍期货的交割和保证金制度。 绩效评估： 投资组合的构建只是第一步，准确评估投资组合的绩效同样至关重要。本部分将介绍多种绩效评估方法，如Sharpe比率、Treynor比率、Jensen的Alpha等，帮助读者理解如何衡量投资组合的风险调整后收益，并与市场基准进行比较，从而判断投资经理的能力。 行为金融学： 传统金融学往往假设投资者是理性的，但现实中的投资者行为并非总是如此。本书将引入行为金融学的视角，探讨心理偏差（如过度自信、锚定效应、损失厌恶等）如何影响投资者的决策，以及这些偏差如何导致市场出现异常现象。理解行为金融学有助于投资者更好地认识自身和他人可能存在的非理性行为，从而做出更明智的投资选择。 国际投资： 随着全球经济一体化的深入，国际投资已成为不可忽视的一部分。本书将探讨国际投资的优势与挑战，包括汇率风险、政治风险、信息不对称等，并介绍跨国投资的策略和工具，如ADRs（美国存托凭证）、GDRs（全球存托凭证）等。 本书的特色： 理论与实践并重： 本书不仅深入讲解投资学的理论基础，更注重与实际投资案例的结合，使读者能够将抽象的理论知识应用于解决实际问题。 结构清晰，逻辑严谨： 全书内容组织合理，从基础概念到复杂模型，层层递进，逻辑清晰，便于读者系统学习。 案例丰富，图表生动： 大量真实的案例研究和精美的图表，有助于读者更直观地理解复杂的金融概念和模型。 语言通俗易懂： 尽管内容深刻，但本书的语言表达力求清晰、简洁，避免使用过多的专业术语，降低了学习门槛。 紧跟前沿： 本版在继承经典内容的基础上，融入了最新的学术研究成果和市场发展动态，确保了内容的时代性和实用性。 《投资学：原理与实践》（原书第10版）将是您掌握投资精髓、提升投资能力、在波诡云谲的金融市场中做出明智决策的宝贵伴侣。无论您是想构建稳健的个人投资组合，还是希望在专业的投资领域有所建树，本书都将为您指明方向，提供强大的支持。

评分☆☆☆☆☆

这本《投资学》真的是一本宝藏！我一直对投资领域很感兴趣，但总觉得门槛有点高，概念太多，知识体系也比较庞杂。直到我翻开了这本原书第10版的《投资学》，才感觉像是打通了任督二脉。它不像我之前看过的很多书那样，上来就抛出一大堆枯燥的公式和理论，而是循序渐进，从最基础的投资概念讲起，比如风险与收益的关系，不同类型的投资工具，以及为什么我们需要投资。作者在解释这些基本原理时，用了非常贴近生活的例子，比如用买房子、买股票来类比，让我这种完全的门外汉也能一下子理解。 而且，这本书的逻辑性特别强。它不是东一榔头西一棒子地介绍知识点，而是将整个投资体系构建得非常清晰。从宏观的经济环境对投资的影响，到微观的资产定价模型，再到如何构建一个有效的投资组合，每一个环节都衔接得非常自然。最让我惊喜的是，它不仅仅讲解了“是什么”，还深入探讨了“为什么”和“怎么做”。比如，在讲到资产配置时，它会详细分析不同资产类别在不同市场环境下表现的差异，以及如何根据自身的风险偏好和投资目标来选择合适的配置比例。这不仅仅是理论知识的灌输，更是实操层面的指导。 我特别喜欢这本书在处理复杂概念时的严谨性和深度。虽然它开头写得很通俗易懂，但随着内容的深入，它并没有回避投资学中一些更具挑战性的理论和模型。比如，在讲到有效市场假说时，它会详细介绍不同强度的有效市场假说，并结合大量的实证研究来说明其合理性和局限性。这让我能够更深刻地理解市场运作的内在逻辑，也为我日后进行更深入的研究打下了坚实的基础。同时，书中大量的图表和案例分析，也帮助我将抽象的理论具象化，让我在学习过程中不至于感到枯燥乏味，而是能保持高度的学习兴趣。 这本书对于我理解市场波动和风险管理起到了关键作用。在投资的世界里，没有人能保证稳赚不赔，理解风险是规避风险的第一步。这本书非常系统地阐述了风险的来源，不同风险的衡量方法，以及在投资过程中如何有效地进行风险管理。它不仅仅局限于理论上的讨论，还提供了很多实用的工具和策略。例如，在讨论组合管理时，它详细介绍了如何使用夏普比率、索提诺比率等指标来评估投资组合的风险调整后收益，以及如何通过多样化投资来降低非系统性风险。这些内容对于我这种希望在市场中稳健前行的投资者来说，简直是福音。 总的来说，这本《投资学》是一本非常全面且深入的著作。它既适合初学者入门，也能够满足有一定基础的投资者进一步提升自己的专业知识。它的语言风格严谨但不失可读性，理论结合实践，内容更新及时，涵盖了投资学的主要方面。我强烈推荐给所有对投资感兴趣的朋友，无论你是学生、职场人士，还是已经开始尝试投资的个人，这本书都能让你受益匪浅，让你对投资有一个更清晰、更系统的认知，从而做出更明智的投资决策。

评分☆☆☆☆☆

这本《投资学》原书第10版，给我的感觉就像一位经验丰富的老教授，娓娓道来，将深奥的投资理论掰开了、揉碎了讲给我听。我之前总是被各种投资名词搞得头晕眼花，什么CAPM、APT、Efficient Market Hypothesis，听起来就觉得遥不可及。但这本书的厉害之处在于，它把这些概念拆解开，用清晰的逻辑和生动的语言进行解释。比如，在讲到资产定价模型时，它不是直接扔公式，而是先从“为什么需要模型”开始，然后逐步引入影响资产价格的各种因素，再到最后的模型推导。这种方式让我觉得，哦，原来这些模型并不是凭空产生的，而是对市场现象的逻辑归纳和数学建模，顿时感觉亲切了不少。 而且，这本书的结构设计真的非常人性化。它不是按照时间顺序或者某个投资产品的分类来展开，而是以投资决策的整个流程为主线。从宏观经济分析，到行业选择，再到具体资产的评估和选择，再到最后的组合构建和绩效评估，每一个环节都讲解得非常到位。我印象最深刻的是关于“信息效率”的章节，它详细分析了不同市场的信息传播速度和价格反应，让我对“价格是否反映一切”这个问题有了更深刻的理解，也让我认识到在信息不对称的市场中，如何去寻找被低估的机会。 这本书最让我感到惊喜的是，它不仅仅停留在理论层面，而是非常注重投资实践。大量的案例分析贯穿其中，这些案例都来自于真实的市场情况，有成功的也有失败的。通过分析这些案例，我能够更直观地理解理论是如何在现实世界中应用的，以及在实际操作中可能会遇到哪些问题。例如，在讲到行为金融学时，它就列举了很多投资者因为情绪波动而做出非理性决策的例子，这让我警醒自己在投资过程中也要时刻保持冷静和理性，避免被市场情绪所裹挟。 此外，这本书对于如何评估投资绩效的部分也写得相当精彩。它不仅仅是告诉你如何计算收益率，更重要的是教你如何去评估风险调整后的收益，以及如何通过各种指标来衡量一个投资策略的优劣。这对于我这种希望能够客观地评价自己投资成果，并不断改进投资策略的人来说，简直是太有用了。它帮助我从一个“数字游戏”的视角，转变为一个更加注重效率和风险的“科学投资”者。 总的来说，这是一本非常值得反复研读的经典之作。它内容丰富，逻辑严谨，讲解深入浅出，案例贴近实战。对于想要系统学习投资学，或者想要提升自己投资能力的读者来说，这本书无疑是最佳的选择之一。它不仅增长了我的知识，更重要的是，它改变了我对投资的看法，让我看到了投资的科学性和艺术性，也让我对未来的投资之路充满了信心。

评分☆☆☆☆☆

这本《投资学》原书第10版，给我的感觉是既传统又前沿，既严谨又灵活。它就像一位经验丰富的老船长，指引我在波涛汹涌的投资海洋中前行。我一直认为，投资不仅仅是追逐高收益，更重要的是理解市场的运作规律，并在这个基础上做出理性的决策。这本书恰恰满足了我的这一需求。 它最吸引我的地方在于，它将复杂的投资理论与现实的市场实践完美地结合起来。比如，在讲解“资本资产定价模型”（CAPM）时，它不仅仅给出了公式，还会深入分析Beta系数的含义，以及它如何衡量股票的系统性风险。并且，还会结合大量的历史数据和案例，来检验CAPM模型的有效性，以及它在实际应用中的局限性。这种“理论+实践+反思”的学习方式，让我能够真正地理解每一个概念的来龙去脉。 书中的内容覆盖面非常广，从宏观经济分析对投资的影响，到不同资产类别的定价模型，再到投资组合的构建和风险管理，几乎囊括了投资学的所有重要领域。我特别喜欢它关于“固定收益证券”和“衍生品”的章节，讲解得非常细致，让我对这些相对复杂的金融工具有了更清晰的认识。例如，在讲解期权定价时，它详细介绍了布莱克-斯科尔斯模型，并解释了其中的各个参数的意义，这让我对期权交易的风险和收益有了更深入的理解。 这本书还非常注重培养读者的批判性思维。它会让你思考“为什么”这个模型会出现，它的假设是什么，以及它在什么情况下会失效。这让我不会盲目地相信任何一种理论，而是能够根据实际情况，去选择和调整自己的投资策略。而且，作者在叙述过程中，并没有刻意去回避一些投资中的灰色地带和争议，而是以一种客观的态度进行分析，这让我觉得这本书非常真实可靠。 虽然这本书的篇幅不小，但它的语言风格并不枯燥，反而充满了智慧和洞察力。它不像一些教你“如何快速致富”的书籍那样浮夸，而是以一种循序渐进、脚踏实地的方式，帮助你建立一个扎实的投资知识体系。对我而言，这本书不仅仅是一本教材，更像是一位良师益友，在我投资的道路上提供了宝贵的指导和启示。

评分☆☆☆☆☆

读完这本《投资学》原书第10版，我最大的感受是，它是一本真正能够“教你如何思考”的投资书籍。我之前也看过不少投资相关的书籍，但很多都停留在“告诉你是什么”的层面，而这本书则更注重“告诉你为什么”以及“如何去应用”。它为我打开了一扇全新的投资视角。 这本书的知识体系构建得非常完整且有条理。它从最基础的投资目标和风险偏好入手，然后逐步深入到各种金融工具的分析，再到宏观经济环境对投资的影响，最后落脚于如何构建和管理一个有效的投资组合。我尤其欣赏它在讲解“投资组合理论”时的深度。它不仅仅是告诉你如何分散投资，而是详细解释了现代投资组合理论的核心思想，以及如何通过数学工具来计算最优的资产配置。这让我明白了，投资组合的构建并非简单地“买点不同”，而是需要精密的计算和策略。 而且，这本书对于“风险”的阐述也非常到位。它不仅仅局限于讲风险的种类，还会深入探讨风险的度量、管理和规避。例如，在介绍VaR（Value at Risk）模型时，它会详细解释其计算方法和应用场景，并提醒读者VaR模型的局限性。这种严谨的态度，让我对风险有了更深刻、更全面的认识，也让我更加警惕自己在投资过程中可能面临的潜在风险。 书中大量的图表和数据分析，极大地增强了内容的说服力和易读性。作者通过各种图表清晰地展示了不同资产在不同市场环境下的表现，以及各种投资策略的有效性。这让我能够更直观地理解抽象的理论，也能够更好地将理论知识应用到实际的市场分析中。甚至，我发现书中的一些数据和分析，即使是在今天看来，依然具有很强的参考价值。 虽然这本书的篇幅较长，内容也相对专业，但它的语言表达非常清晰，逻辑也非常严谨。即使是对于没有太多投资背景的读者，也能通过循序渐进的学习，逐步掌握其中的精髓。我真心觉得，对于任何一个想要在投资领域有所建树的人来说，这本书都是一本不可或缺的“圣经”。它提供的不仅仅是知识，更是一种思考投资问题的方式和方法。

评分☆☆☆☆☆

这本《投资学》原书第10版，可以说是我在投资领域的一本“启蒙读物”，但也绝不仅仅止于此。它的内容之扎实，逻辑之严密，是我在同类书籍中罕见的。我之前尝试过一些关于投资的书籍，但总是感觉隔靴搔痒，无法深入理解核心概念。而这本书，从风险与收益的基本权衡开始，一步步带领我走进投资的复杂世界。 它最让我赞赏的一点是，作者并没有回避投资学中最核心、也最难懂的数学模型和统计方法。比如，在讲解均值-方差投资组合理论时，它会详细推导数学公式，并解释每一个参数的含义。虽然初看可能觉得有些吃力，但一旦理解了，就会发现它背后蕴含着多么深刻的投资逻辑。更重要的是，这本书会告诉你，这些理论是如何服务于实际投资决策的，而不是让你成为一个“纸上谈兵”的理论家。 书中对于不同金融工具的介绍也极其详尽。从债券、股票到衍生品，再到更复杂的另类投资，每一个类别的特性、风险、收益以及估值方法，都被一一剖析。这让我能够对市场上的各种投资品种有一个全面的认识，也能够根据自己的需求和风险承受能力，去选择最适合自己的工具。而且，它对一些前沿的投资理论，比如行为金融学和大数据在投资中的应用，也有所涉猎，这让我看到了投资领域的未来发展方向。 我个人觉得，这本书最强大的地方在于它对于“信息”与“价格”关系的深刻解读。它花了大量篇幅来讨论市场效率，从弱式、半强式到强式效率，以及各种套利机会的出现和消失。这让我明白了，为什么在信息传播如此迅速的时代，仍然存在着“黑天鹅”事件，也让我反思，如何在市场的信息噪音中，去辨别真正的价值。 这本书并非一本“包治百病”的投资秘籍，它更像是一本“武功秘籍”，告诉你各种招式背后的原理。而如何将这些招式融会贯通，最终形成自己的武功，还需要读者自身的实践和领悟。但毋庸置疑的是，拥有了这本书，你就拥有了一套非常扎实的内功心法，能够让你在投资的江湖中行得更远，更稳健。