正版名期权波动率与定价:高级交易策略与技巧(原书第2版)9787111589662［美］谢 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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店铺： 玄岩璞图书专营店

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111589662

商品编码：26626493892

包装：平装-胶订

出版时间：2018-01-01

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基本信息

书名：期权波动率与定价:高级交易策略与技巧(原书第2版)

定价：128.00元

作者：［美］谢尔登·纳坦恩伯格

出版社：机械工业出版社

出版日期：2018-01-01

ISBN：9787111589662

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装-胶订

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

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*受欢迎的期权经典必读书，每一位期权交易员都不能错过纳坦恩伯格的著作和培训。

内容提要

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自20世纪80年代末本书版出版以来，《期权波动率与定价》已经成为全球期权交易者*广泛阅读的书籍。由于对期权定价原理清楚的解释及对交易策略深入的分析，本书成为有抱负的期权交易者的必读书目。从业超过30年的谢尔登·纳坦恩伯格也因此成为了期权业内广泛认可的专家。职业交易员新人一进公司就会首先收到这本书，书中的交易策略和风险管理技巧能让其在期权市场获得成功。
本书是修订后的第2版，更新并扩展了部分内容，为大家奉上了*全面的通往高级交易策略和技巧的指南。这本书覆盖内容广泛，包括：
期权理论基础
动态对冲
波动率与方向易策略
风险分析
头寸管理
股票指数期货与期权
波动率合约

目录

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作者介绍

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谢尔登·纳坦恩伯格
(Sheldon Natenberg)
自1982年开始他的交易生涯，开始是作为芝加哥期权交易所（CBOE）个股期权的独立做市商。1985~2000年，他涉足商品期权交易领域，担任芝加哥期货交易所（CBOT）的独立场内交易员。2000年以来，他加入了一家自营衍生品交易公司——芝加哥交易公司，并成为教育团队的讲师。
做交易的同时，纳坦恩伯格先生还是一位的期权作家和活跃的培训师。他在全球各主要交易所（包括芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期货交易所（CBOT）、芝加哥期权交易所、纽约商业交易所（NYME）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）、德国期货期权交易所、悉尼期货交易所、新加坡国际金融期货交易所等）举办了多次培训会，他还为世界范围内的许多专业交易公司举办了大量的内部培训。

文摘

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序言

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《期权波动率与定价：高级交易策略与技巧（原书第2版）》 图书简介 在全球金融市场风云变幻的今天，期权作为一种兼具风险管理和投机潜力的金融衍生品，其重要性日益凸显。理解并掌握期权的定价机制、波动率的内在奥秘以及运用高级交易策略，是每一位期权交易者、风险管理者以及金融专业人士的必修课。《期权波动率与定价：高级交易策略与技巧（原书第2版）》正是这样一本为期权领域的进阶者量身打造的权威著作。本书由金融学领域享有盛誉的专家[美]谢（作者姓名此处省略，以契合您的要求）倾力编撰，原版第二版更是经过了作者的精心修订与内容更新，旨在为读者提供一套全面、深入且极具实操性的期权交易理论与实践框架。 本书并非一本泛泛而谈的期权入门读物，而是直击期权交易的核心——波动率。书中不仅详细阐述了期权定价的理论基础，如Black-Scholes模型及其局限性，更深入剖析了影响期权价格的各种关键因素，其中波动率被置于至关重要的地位。作者将带领读者一步步揭开历史波动率、隐含波动率以及远期波动率的面纱，理解它们各自的含义、计算方法以及在期权定价和交易决策中的作用。通过对这些概念的透彻理解，读者将能更准确地评估期权的公允价值，识别市场错配，并在此基础上构建更为精妙的交易策略。 《期权波动率与定价：高级交易策略与技巧（原书第2版）》的价值在于其高度的理论深度与极致的实操性相结合。作者深知，脱离市场的理论是空中楼阁，而缺乏理论指导的实践则容易陷入盲目。因此，本书在系统讲解期权定价模型和波动率理论的同时，大量篇幅用于介绍并解析各种高级交易策略。这些策略涵盖了从基础的期权组合，如价差交易、跨式/勒式交易，到更为复杂的交易结构，如蝶式价差、秃鹫价差、鞍式价差以及更具挑战性的波动率套利策略。作者不仅会清晰地阐述每种策略的构建逻辑、潜在收益与风险，还会结合实际市场案例，分析其在不同市场环境下的表现，以及如何根据对市场走向和波动率的预期来选择和调整策略。 对于波动率交易这一期权交易中的核心领域，本书提供了前所未有的详尽指导。作者将深入探讨如何量化波动率风险，如何利用波动率的变动来获利，以及如何管理波动率交易中的各项风险。书中会介绍一系列用于度量和预测波动率的工具和技术，例如GARCH模型、跳跃扩散模型等，并分析如何在实际交易中应用这些模型。此外，本书还将重点关注隐含波动率曲面（Implied Volatility Surface）的分析，这一工具对于识别市场套利机会和构建复杂的波动率交易至关重要。读者将学会如何解读隐含波动率曲面的形态，以及如何根据其变化来制定交易计划，例如通过交易波动率微笑（Volatility Smile）或波动率偏斜（Volatility Skew）来获利。 《期权波动率与定价：高级交易策略与技巧（原书第2版）》的另一个显著特点是其对风险管理的重视。期权交易的杠杆效应和非线性收益结构，使得风险管理成为交易成功的关键。本书不会回避风险，而是将风险管理贯穿于全书的始终。作者将详细介绍期权交易中常见的风险维度，如Delta、Gamma、Vega、Theta和Rho等希腊字母（Greeks），并阐述如何计算、监控和管理这些风险。书中将提供各种对冲技术，帮助交易者构建更稳健的头寸，降低潜在损失。例如，在讨论波动率交易策略时，作者会重点分析该策略在不同波动率变化场景下的表现，并提供相应的风险对冲建议。 本书的结构设计也颇具匠心。作者循序渐进地引导读者，从基础概念的巩固，到复杂理论的引入，再到高级策略的实践。每一章节的论述都力求严谨而不失生动，既有扎实的理论推导，又有清晰的图表和示例加以说明。作者的语言风格专业而易于理解，即使是面对复杂的数学模型和金融概念，也能做到深入浅出，让读者能够真正消化吸收。 《期权波动率与定价：高级交易策略与技巧（原书第2版）》不仅适合有一定期权交易经验的投资者，也为专业的基金经理、交易员、风险分析师以及对金融工程感兴趣的研究者提供了宝贵的学习资源。对于希望在期权市场中寻求更深层次理解和更高级交易技巧的读者而言，本书无疑是不可多得的案头必备。通过阅读本书，读者将能够： 系统掌握期权定价的理论基础，并理解其局限性。 深入理解历史波动率、隐含波动率与远期波动率的含义、计算与应用。 学会分析和利用波动率微笑、波动率偏斜等现象。 熟练掌握多种高级期权交易策略，并理解其构建逻辑与风险收益特征。 精通期权风险的量化与管理，包括Delta、Gamma、Vega等希腊字母的运用。 能够识别和利用市场中的套利机会，特别是与波动率相关的机会。 提升在复杂市场环境中做出明智交易决策的能力。 总而言之，《期权波动率与定价：高级交易策略与技巧（原书第2版）》是一部集理论精深、实践导向、内容全面于一体的期权交易经典。它将帮助读者在纷繁复杂的期权世界中，建立起一套坚实的知识体系和高效的交易方法论，从而在瞬息万变的金融市场中，抓住机遇，规避风险，实现投资目标。本书的出版，无疑将为期权交易领域的研究和实践注入新的活力。

评分☆☆☆☆☆

说实话，我买这本书更多的是因为我对期权这个领域一直抱着一种敬畏又好奇的态度，总觉得这玩意儿有点高深，一般人很难玩明白，但又充满了无限的可能性。这本书的“名期权波动率与定价”这个组合，光听着就感觉信息量巨大，而且“高级交易策略与技巧”这句话更是让我觉得这绝对不是一本泛泛而谈的书。我一直在寻找一些能够真正提升我交易水平的资料，特别是关于期权定价背后的逻辑，以及如何利用波动率这个关键要素来制定更有效的交易策略。市面上很多书都太基础了，看完感觉还是抓不住重点，无法形成自己的交易体系。我希望这本书能够提供一些更深入的分析，比如如何更准确地理解隐含波动率的形成过程，以及它如何影响期权的时间价值和内在价值。我也非常期待书中能够分享一些作者在实际交易中总结出来的、经过验证的高级策略，也许是一些我从未接触过的交易模式，或者是一些能够放大收益、控制风险的独特技巧。作为一本引进的著作，我期待它能带来一些更国际化的交易视野和方法论。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面和信息给我的第一印象是那种比较学术、比较硬核的书籍，虽然我还没来得及翻开看具体内容，但我对它的期待值还是挺高的。我最近一直在思考期权交易的风险管理和对冲策略，特别是如何在高波动率的市场环境下保护自己的本金，同时又能抓住潜在的盈利机会。这本书的标题里就强调了“波动率与定价”，这正是我想深入了解的方面。我希望它能详细地解释波动率的各种类型，比如历史波动率和隐含波动率的区别，以及它们对期权价格的影响机制。我也很想知道书中是否会提供一些实用的方法来估算和预测波动率，这对于制定交易计划至关重要。其次，“高级交易策略与技巧”这句话让我觉得这本书不仅仅是理论的堆砌，更注重实操性。我希望它能介绍一些非常规的、能够应对复杂市场情况的期权交易策略，比如针对特定波动率形态的交易、套利策略，甚至是利用期权进行宏观对冲的思路。因为是原版第二版，我感觉内容应该经过了市场的检验和更新，会比第一版更加成熟和完善，能够给我带来更多新鲜的视角。

评分☆☆☆☆☆

老实说，这本书我还没怎么细看，主要是因为名字里“正版”和“原书第2版”这些字眼，让我觉得它一定是很权威、很专业的。我的本意是想找一本能真正帮助我理解期权市场深层逻辑的书，而不是那种浮光掠影的科普读物。我一直觉得，期权这个东西，尤其是波动率，里面学问太大了，不是简单地了解几个价差组合就能玩转的。我希望这本书能给我一些“干货”，比如如何更精准地预测波动率的变动，以及如何根据这些预测来构建复杂的期权头寸，从而在市场波动中获利。我也特别关注书中会不会提到一些高级的定价模型，比如布莱克-舒尔斯模型之外的更复杂的，或者是在此基础上进行优化的模型。毕竟，理论基础是实践的基石，如果对定价的理解不够深入，那么在实际操作中就会显得被动。这本书是美国人写的，这一点我还是比较看重的，通常国外在这类金融衍生品的研究上会比较超前，也许里面会有一些国内市场尚未普及或者大家还不太熟悉的先进理念。我期望它能带我进入一个全新的交易世界，让我对期权有了更深刻、更全面的认识。

评分☆☆☆☆☆

这本书我其实买来有一段时间了，一直想好好钻研一下，奈何最近工作实在太忙，书架上堆着的书越来越多，进度却慢得像蜗牛。不过，我翻看了目录和前言，感觉这本书的内容应该挺扎实的，特别是“高级交易策略与技巧”这几个字，让我对它充满了期待。我一直对期权交易的深入研究很感兴趣，尤其是波动率这个核心概念。市面上很多关于期权的讲解都比较浅显，停留在基础的定义和几个常见策略上，很难满足我这种希望进一步提升实战能力的读者。我希望这本书能够填补我在这方面的知识空白，让我能够更透彻地理解期权价格是如何受到波动率影响的，并且能够掌握一些更精妙的交易手法。我尤其关注书中是否会介绍一些量化交易或者高频交易的思路，毕竟在当今市场环境下，这些策略的应用越来越广泛。这本书的作者是美国人，这一点让我觉得有点意思，不同于国内的教材，可能在视角和思维方式上会有一些独特的之处，或许能给我带来一些意想不到的启发。我还有个习惯，就是喜欢对照原版来学习，虽然我手里的是中文版，但我也会尝试去理解作者的原意，看看翻译是否到位。总的来说，我对这本书的潜力持乐观态度，希望能尽快挤出时间，把它消化吸收。

评分☆☆☆☆☆

我买这本书的主要原因，是想找到一本能真正帮助我在期权交易领域有所突破的书籍。我之前也接触过一些期权方面的资料，但总觉得不够深入，很多问题仍然没有得到解答。特别是关于“波动率”这个概念，我总觉得里面有很大的学问，但又很难完全把握。这本书的标题直接点出了“期权波动率与定价”，这正是我当前最想深入了解的方向。我希望它能够详细地解释波动率是如何影响期权价格的，以及不同的波动率模型有什么优缺点。我也很想知道书中是否会介绍一些更复杂的期权定价模型，以及如何在实际交易中应用这些模型来评估期权的价格是否合理。此外，“高级交易策略与技巧”这个副标题让我对这本书抱有很高的期望，我希望它能提供一些经过实战检验的高阶交易策略，比如如何利用波动率的差异进行套利，或者是在高波动率环境下进行风险对冲的有效方法。我更希望这本书能够给我带来一些新的交易思路，让我能够更从容地应对市场中的各种复杂情况，最终提升我的交易盈利能力。